1、2012 年广东商学院保险硕士（MI ）保险专业基础真题试卷及答案与解析一、名词解释1 替代效应2 规模经济3 消费者剩余4 恩格尔曲线5 流动性陷阱6 引致需求7 保险利益8 近因原则9 代位追偿原则10 职业责任保险11 定值保险合同12 基础货币13 货币乘数14 信用风险15 利率风险二、简答题16 什么是价格歧视?17 完全竞争市场厂商的供给曲线在短期和长期有何不同?18 市场失灵及其原因是什么?19 什么是消费者剩余? 价格的变动对其有何影响 ?20 简述保险的基本功能和派生功能。21 简述保险资金运用的原则。22 简述信用的主要形式。23 货币政策工具主要有哪些?24 简述决定和
2、影响利率水平的因素。三、论述题25 如果政府：(1)对某种商品的所有生产者给予单位现金补贴会对该商品的供曲线产生什么影响?(2)与上述相反，对该商品的所有生产者征收单位销售税，将会对该商品的供给曲线生什么影响?(3)对一种商品的所有生产者来说，实行最低限价或最高限价与给予单位补贴或征收单位销售税有何不同?26 评价完全竞争市场的长期均衡对资源配置的效率。27 论述保险投资的必要性及其对资本市场的作用。28 试述保险需求的影响因素。2012 年广东商学院保险硕士（MI ）保险专业基础真题试卷答案与解析一、名词解释1 【正确答案】 在实际收入水平不变的情况下，由于一种商品价格变动而引起的另一商品的
3、相对价格发生变动，从而导致消费者在保持效用不变的条件下，对商品需求量的改变，称为价格变动的替代效应。替代效应是当价格的变化使得消费者沿着无差异曲线移动到不同的边际替代率的某一点时所产生的消费变化。2 【正确答案】 所谓规模经济是指，若厂商的产量扩大一倍，而厂商增加的成本低于一倍，则称厂商的生产存在规模经济，与规模经济对应的是规模不经济。经济学家认为，随着产量的增加，厂商的生产规模逐渐扩大，最初厂商扩大规模使得生产处于规模经济阶段。3 【正确答案】 消费者剩余是指消费者为取得一种商品所愿意支付的价格与他取得该商品而支付的实际价格之间的差额。消费者总剩余可以用需求曲线下方，价格线上方和价格轴围成的
4、三角形的面积表示，图 1 中AEP 1 的面积就是指的消费者剩余。4 【正确答案】 恩格尔曲线(Engelcurve)，表示消费者在每一收入水平对某种商品的需求量。由消费者的收入一消费曲线可以推导出消费者的恩格尔曲线。正常商品中，恩格尔曲线由左下朝右上倾斜，表明随着收入的增加，商品的消费量也随之增加；而劣质商品则相反，随着收入的增加，商品的消费量下降。必需品恩格尔曲线呈上凹型，表明必需品的需求量增加数量随着收入的增加而变得越来越少；奢侈品恩格尔曲线呈下凹型，表明奢侈品的需求量增加数量随着收入的增加而增加得越来越快；低档商品恩格尔曲线的斜率是负的，表明低档商品的需求量随收入的增加而减少。5 【正
5、确答案】 流动性陷阱(1iquiditytrap) ：又称凯恩斯陷阱或灵活陷阱，是凯恩斯的流动偏好理论中的一个概念，具体是指当利率水平极低时，人们对货币需求趋于无限大，货币当局即使增加货币供给也不能降低利率，从而不能增加投资引诱的一种经济状态。当利率极低时，有价证券的价格会达到很高，人们为了避免因有价证券价格跌落而遭受损失，几乎每个人都宁愿持有现金而不愿持有有价证券，这意味着货币需求会变得完全有弹性，人们对货币的需求量趋于无限大，表现为流动偏好曲线或货币需求曲线的右端会变成水平线。在此情况下，货币供给的增加不会使利率下降，从而也就不会增加投资引诱和有效需求，当经济出现上述状态时，就称之为流动性
6、陷阱。但实际上，以经验为根据的论据从未证实过流动性陷阱的存在，而且流动性陷阱也未能被精确地说明是如何形成的。6 【正确答案】 引致需求(Deriveddemand)是由阿弗里德.马歇尔在其经济学原理一书中首次提出的经济概念，是指厂商对生产要素的需求，意味着它是由对该要素参与生产的产品的需求派生出来的，又称“派生需求” 。从字面上来看，引致需求就是派生出的需求的意思。事实上，西方学者认为，对生产要素的需求不是直接需求，而是“间接”需求，这种生产要素的需求就叫 “派生”需求或者“ 引致需求”。或者说，消费者对产品的直接需求，引致和派生了厂商对生产要素的需求。某一种生产要素的需求曲线的形态，是从使用
7、这种生产要素的最终产品的需求曲线派生出来的。7 【正确答案】 保险利益是指投保人对保险标的所具有的法律上承认的利益。它体现了投保人与保险标的之间存在的利害关系，倘若保险标的安全，投保人可以从中获益；倘若保险标的受损，投保人必然会蒙受经济损失。保险利益原则是指在签订保险合同时或者履行保险合同过程中，投保人与被保险人对保险标的必须具有保险利益的规定。8 【正确答案】 近因原则是判断风险事故与保险标的的损失直接的因果关系，从而确定保险赔偿责任的一项基本原则，是保险当事人处理保险案件，或法庭审理有关保险赔偿的诉讼案，在调查事件发生的起因和确定事件责任的归属时所遵循的原则。按照近因原则，当保险人承保的风
8、险事故是引起保险标的损失的近因时，保险人应负赔偿(给付) 责任。长期以来，它是保险理赔中必须遵循的重要原则之一。9 【正确答案】 代位追偿，又称为代为求偿或权利代位，是指在财产保险中，由于第三者责任导致发生保险事故造成保险标的的损失，保险人按照合同的约定履行保险赔偿义务后，依法取得向保险标的的损失负有责任的第三者的追偿权。保险人所获得的这种权利就是代位追偿权。10 【正确答案】 职业责任保险又称为职业赔偿保险或业务过失责任保险，是以各种专业技术人员在从事职业技术工作时因疏忽或过失造成合同对方或他人的人身伤害或财产损失所导致的经济赔偿责任为承保风险的责任保险。职业责任保险所承保的职业责任风险，是
9、从事各种专业技术工作的单位或个人因工作上的失误导致的损害赔偿责任风险，它是职业责任保险存在和发展的基础。11 【正确答案】 定值保险合同是指合同双方当事人在订立合同时即已确定保险标的的价值，并将其载之于合同当中的保险合同。定值保险合同成立后，一旦发生保险事故，双方在合同中约定的保险价值就应该成为保险人支付保险赔偿金数额的计算依据。如果保险事故造成保险标的的全部损失，则无论保险标的实际损失如何，保险人均应支付合同所约定的保险金额的全部，不必对保险标的重新估价；如果保险标的仅遭部分损失，那么只需要确定损失的比例，该比例与双方确定的保险价值的乘积，就是保险人应支付的保险赔偿金额，同样无须对保险标的实
10、际价值进行估算。12 【正确答案】 基础货币又称为货币基础、货币基数。指商业银行存人中央银行的准备金与社会公众所持有的现金之和，是中央银行直接控制的变量，也是银行体系的存款扩张、货币创造的基础。其数额的大小会影响货币供应量的增减变化，所以也称高能货币。基础货币具有以下四个属性：第一，可控性，是中央银行能调控的货币。第二，负债性，它是中央银行的负债。第三，扩张性，能被商业银行吸收作为其创造存款货币的基础，具有多倍扩张的功能。第四，初始来源唯一性，即其增量只能来源于中央银行，不能来源于商业银行，也不能来源于公众。13 【正确答案】 货币乘数也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数，是指在基础货币(高能货
11、币 )基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。货币乘数的大小又由以下四个因素决定：法定准备金率；超额准备金率；现金比率；定期存款与活期存款间的比率。14 【正确答案】 信用风险(CreditRisk)又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使受信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。信用风险有四个主要特征：(1)客观性，不以人的意志为转移；(2)传染性，一个或少数信用主体经营困难或破产就会导致信用链条的中断和整个信用秩序的紊乱；(3)可控性，其风险可以通过控制降到
12、最低；(4)周期性，信用扩张与收缩交替出现。15 【正确答案】 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在 1997 年发布的利率风险管理原则中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。它也指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。二、简答题16 【正确答案】 价格歧视指由于垄断者具有某种垄断力量，因此可以对自己所出售的同类产品，采取不同的价格，以使自己所获利润达到最大值。实现价格歧视必须具备以下几个条
13、件：厂商不能是价格的接受者，即有权改变价格；厂商必须能够按需求弹性对顾客加以区分；买者必须具有不同的需求弹性；厂商必须能够防止产品的再次出售。价格歧视有以下三种情况：(1)一级价格歧视，指垄断者对每多出售一单位产品都收取不同的价格。一级价格歧视可以再分为完全一级价格歧视与不完全一级价格歧视。不完全一级价格歧视是指价格与销售量离散变动；完全一级价格歧视，又称为纯一级价格歧视，是指价格与销售量连续变动。在实际一级价格歧视的情况下，消费者剩余被生产者完全剥夺了，但生产是有效率的，因为在边际点上，价格等于边际成本，总产出水平较高，消费者剩余与生产者剩余加总量较大。完全一级价格歧视纯粹是一种理论讨论，在
14、现实中很少见到。(2)二级价格歧视，指垄断者对一定数量的商品收取一种价格，对于另外一定数量的该种商品收取另一种价格，等等。二级价格歧视又称为成批定价。(3)三级价格歧视，指垄断者对同一商品在不同的市场上收取不同的价格，或者对不同的人收取不同的价格，但使得每一市场上出售产品的边际收益相等。实行三级价格歧视需要具备两个重要的条件。第一个条件是存在着可以分隔的市场。若市场不可分隔，市场上的套利行为将使得价格歧视消失。第二个条件是被分隔的各个市场上需求价格弹性不同。如果被分隔的各个市场需求价格弹性相同，则最佳策略是对同一产品收取相同的价格。17 【正确答案】 完全竞争市场厂商的短期供给曲线有与长期供给
15、曲线不同之处如下：(1)在完全竞争市场上，厂商的短期供给曲线是由位于 AVC 曲线以上的那部分MC 曲线所表示。它表示了商品的价格和供给量之间同方向变化的关系。更重要的是，完全竞争厂商的短期供给曲线表示厂商在每一个价格水平的供给量是能够给它带来最大利润或最小亏损的最优产量。完全竞争市场的厂商短期供给曲线如图 2 所示。 (2)完全竞争市场的厂商长期供给曲线行业长期供给曲线一般来说不一定是向上方倾斜的曲线。根据行业成本递增、递减、不变，使得行业长期供给曲线表现为向右上方倾斜、向右下方倾斜和水平三种形状。在长期内，厂商可以对全部生产要素进行调整。厂商的长期供给曲线和短期供给曲线相似，都是边际成本曲
16、线的一部分，不过厂商长期供给曲线是长期边际成本曲线大于和等于长期平均成本最低点的部分如图 3 所示。18 【正确答案】 市场失灵指完全竞争的市场机制在很多场合下不能导致资源的有效配置，不能达到帕累托最优状态的情形。市场失灵的几种情况：垄断、外部性、公共物品和非对称信息。西方经济学者认为，在现实社会中，市场失灵即是市场机制的运转无法使社会资源达到最优配置，无法实现社会经济福利的最大化等社会目标。导致市场失灵的原因有：市场机制的调节不能保证公共部门的健全和发展；许多市场属于完全垄断或寡头垄断，无法靠市场机制使资源达到最优配置；市场机制作用下的均衡不能使社会经济福利达到最大；市场机制本身无法控制或消
17、除各种经济活动可能带来的不良的外在效应等等。因此，市场机制的作用并不是万能的，必须通过政府对经济的干预来加以克服。19 【正确答案】 消费者剩余指消费者愿意支付的价格与其实际所支付的价格之间的差额。消费者剩余的产生是由于不同消费者对同一种商品的不同数量评价不同，因此他们对这种商品的不同数量所愿意做出的最大支付也就不同。在厂商不能对消费者索取差别性价格的条件下，决定市场价格的是边际购买者(或边际购买量)，他正是对这一产品评价最低的消费者。这样，那些非边际购买者(或边际购买量)就可以获得额外的“ 津贴” ，这就产生了消费者剩余。如图 4 所示，若某产品需求函数为P=D(x)，P 1 和 X1 分别
18、代表成交价格和成交量，则从 X=0 到 X=X1 时，是消费者愿意支付的数额，P 1X1 为实际支付的数额，于是消费者剩余(用 CS 表示 )= 。消费者总剩余可以用需求曲线下方，价格线上方和价格轴围成的三角形的面积表示。由消费者剩余可知：第一，如果价格上升，则消费者剩余下降，反之，如果价格下降，则消费者剩余上升；第二，如果需求曲线是平的，则消费者剩余为 0。20 【正确答案】 保险的基本职能是分散风险和经济补偿或保险金给付职能。(1)分散风险是保险把集中在某一单位或个人身上的因偶发灾害事故或人身伤亡事件所致的经济损失，通过收取保险费的办法平均分摊给所有被保险人，这就是保险的分散风险职能。通过
19、该职能的作用，风险不仅在空间上达到充分分散，而且在时间上亦可达到充分分散。(2)经济补偿职能是在发生保险事故、造成损失后根据保险合同按所保标的的实际损失数额给予赔偿，这是财产保险的基本职能；保险金给付职能是在保险事故发生时保险双方当事人根据保险合同约定的保险金额进行给付，这是人身保险的职能。保险的派生职能是在基本职能的基础上产生的职能，主要有：(1)防灾减损职能。减少灾害事故的发生，避免保险财产遭受损失和人员伤亡，这是保险人和被保险人的共同利益所在。(2)资金积累功能。发挥保险积累资金的职能，增强自身的补偿和给付能力，为降低保险费率创造了条件，同时可以稳定货币市场，增加信贷资金的来源，支持财政
20、收支平衡。(3)社会管理职能。保险的社会管理职能具有丰富的内容，可以归纳为四个方面：社会风险管理； 社会关系管理； 社会信用管理；社会保障管理。21 【正确答案】 保险资金运用是保险公司经营上的重要课题，而各国政府都把它列为保险业管理的重要部分。保险公司资金运用的基本原则是：(1)安全性原则。安全性是保险资金运用的第一原则，安全性的具体含义包括两个基本方面：一是尽可能避免风险大的投资项目，二是进行组合投资。(2)收益性原则。保险投资的目的，是为了提高自身的经济效益，使投资收入成为保险企业收入的重要来源，增强赔付能力，降低费率和扩大业务。但在投资中，收益与风险是同增的，收益率高，风险也大，这就要
21、求保险投资，把风险限制在一定程度内，也就是说投资收益的最小期望值应大于相应资金存人银行所获得的利益与相应投资费用之和。(3)流动性原则。保险资金用于赔偿给付，受偶然规律支配。因此，要求保险投资在不损失价值的前提下，能把资产立即变为现金，支付赔款或给付保险金。保险投资要设计多种方式，寻求多种渠道，按适当比例投资，从量的方面加以限制。要按不同险种特点，选择方向。如人寿保险一般是长期合同，保险金额给付也较固定，流动性要求可低一些。国外人寿保险资金投资的相当部分是长期的不动产抵押贷款。财产险和责任险，一般是短期的，理赔迅速，赔付率变动大，应特别强调流动性原则。22 【正确答案】 信用形式是信用关系的具
22、体表现，按照借贷主体的不同，现代经济生活中的基本信用形式包括商业信用、银行信用、国家信用、消费信用。其中，商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式。市场经济中主要的信用形式：按照现代社会信用运作的主体来划分，一般地可以把信用形式简单分为个人信用、企业信用。政府信用三种形式。但因企业信用包含的内容比较复杂，所以又可在企业信用中包含银行信用。(1)个人信用。是指个人通过信用方式，向银行等金融机构获得自己当前所不具备的预期资本或消费支付能力的经济行为，它使得个人不再是仅仅依靠个人资本积累才能进行生产投资或消费支出，而是可以通过信用方式向银行等金融机构获得预期资金或消费支付能力。(2)企业信用(也称商
23、业信用) 。企业信用是企业在资本运营、资金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动。企业信用也可称商业信用，是指工商企业之间在商品交易时，以契约(合同) 作为预期的货币资金支付保证的经济行为，故其物质内容可以是商品的赊销，而其核心却是资本运作，是企业间的直接信用。在企业信用中又包括银行信用。银行信用也是一种企业信用，是以货币资本借贷为经营内容，以银行及其他金融机构为行为主体的信用活动。银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。(3)政府信用。在信用经济的链条中，政府信用是极其重要的一环。政府不仅运用信用手段筹集资金，为社会提供公共产品、服务和承担风险较大的投资项目，而且政府信用所创造的金融
24、工具也为中央银行调节货币供应量提供了操作基础。23 【正确答案】 货币政策指政府通过中央银行变动货币供给量，影响利率和国民收入的政策措施。货币政策的工具有公开市场业务、改变贴现率、改变法定准备率以及道义上的劝告等措施。这些货币政策的工具作用的直接目标是通过控制商业银行的存款准备金，影响利率与国民收入，从而最终实现稳定国民经济的目标。(1)公开市场业务。所谓公开市场业务，是指中央银行在公开市场上买进或卖出政府债券以增加或减少商业银行准备金的一种政策手段。公开市场业务是中央银行稳定经济的最经常使用的政策手段，也是最灵活的政策手段。公开市场业务是逆经济风向行事的。(2)再贴现率政策。通常把中央银行给
25、商业银行的贷款叫做再贴现，把中央银行对商业银行的贷款利率叫做再贴现率。中央银行可以根据经济情况改变再贴现率，中央银行在降低或提高再贴现率时，用控制银行准备金的办法迫使商业银行相应地降低或提高贷款利率。(3)改变银行准备率。银行准备率是银行准备金对存款的比例，由于这一比例是法定的，因而又名法定准备率。中央银行可以在法定的范围内改变商业银行活期存款的准备率来调节货币和信用供给，如果要突破法定准备率的最高限或最低限，就必须请求立法机构授予这项权力。改变法定准备率被认为是一项强有力的手段，这种手段由于影响太强烈而不常使用。24 【正确答案】 决定和影响利率的主要因素有：(1)利润率的平均水平。社会主义
26、市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。(2)资金的供求状况。在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。(3)物价变动的幅度。由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价
27、上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。(4)国际经济的环境。改革开放以后，我国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：国际间资金的流动，通过改变我国的资金供给量影响我国的利率水平；我国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响； 我国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。(5)政策性因素。自 1949 年建国以来，我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由
28、中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。例如，建国后至十年动乱期间，我国长期实行低利率政策，以稳定物价、稳定市场。1978 年以来，对一些部门、企业实行差别利率，体现出政策性的引导或政策性的限制。可见，我国社会主义市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。三、论述题25 【正确答案】 (1)对生产者补贴对生产者补贴，会直接减少产品的成本。假设政府针对单位产品向生产者支付额度为 S 的补贴，由于成本减少，生产者会增加供给，供给曲线会因此向右移动，移动幅度为：移动后的供给曲线与移动前的供给曲线垂直距离
29、恰好等于补贴额 S。(2)对生产者征税对生产者征税，会直接增加产品的成本。例如，一盒巧克力的生产成本是 5 元，政府再征收 1 元的税收，则对生产者而言，一盒巧克力的总成本是 6 元。假设政府针对单位产品向生产者征收额度为T 的税收，如图 5，由于成本增加，生产者会减少供给，供给曲线会因此向左移动，在相同的价格水平下生产者提供的商品数量减少。移动幅度为：移动后的供给曲线与移动前的供给曲线垂直距离恰好等于税收额 T。设原来供给函数为 Qs=a+bP，可以改写为 纵轴截距为一 ab，斜率为 1b。征税后供给函数为Qs=a+bP=a+b(PT)，可改写为 纵轴截距为 斜率仍为 1b。可见，新供给曲线
30、与旧供给曲线的垂直距离为 T。(3)对消费者征税对消费者征税，相当于提高购买价格。假设政府针对每单位产品征收 T 单位税收，如图 6，需求曲线会因此向左移动，移动幅度为：移动后的需求曲线与移动前的需求曲线垂直距离恰好等于税额 T。图 5 中，对生产者征税使供给曲线向上移动距离为征税额 T，但是最终均衡价格变动幅度为(P1 一 P0)，小于 T。对于消费者，由于他们为每单位产品要多支付 (P1 一 P0)，因此征税额中的这一部分(P 1 一 P0)由消费者承担；而对于生产者，由于他们扣除税收后每单位产品的实际收益为(P 1 一 T)，比原来减少了P 0 一(P 1 一 T)，因此征税额中的这一部
31、分P 0 一(P 1 一 T)由厂商承担，可以发现两部分加起来正好等于征税额 T。这种情况称之为税收的转嫁，转嫁的多少与供给和需求曲线的弹性有关。通过对图6 的分析可以得出类似结论，消费者为每单位产品需多支付(P 2+T 一 P0)，生产者每单位产品的收益将减少(P 0 一 P1)。(4)最低限价和最高限价的实行表明了对市场机制运行的干涉，其结果可能使商品的均衡点不能达到。另一方面，当政府对该商品的生产者给予单位现金补贴或征收单位销售税时，均衡点虽会改变，但仍然由商品的市场供给曲线和市场需求曲线的交点所决定。这时就说政府在通过市场起作用，而不是干涉市场的运行。为了达到某种目的，政府通过市场机制
32、起作用比直接干涉市场的运行更为有效。在现实世界中，前者有替代后者的趋势。26 【正确答案】 在长期中，所有的生产要素投入量都是可变的，完全竞争厂商通过对全部生产要素投入量的调整来实现利润最大化的均衡条件 MR=LMC。长期均衡的条件：LMC=SMC=MR=AR=P=LAC=SAC。(1)在完全竞争市场的长期均衡状态下，厂商的平均成本、边际成本和边际收益相等，都等于市场价格，这意味着完全竞争市场是有效率的。从边际成本等于市场价格来分析。边际成本度量了社会生产一单位产品耗费资源的成本，而市场价格则衡量了消费者愿意支付给该单位产品的货币(或其他商品)数量，即社会给予该单位产品的价值评判。边际成本等于
33、市场价格意味着，最后一单位的产量耗费的资源的价值恰好等于该单位产量的社会价值，此时该产量达到了最优。再从平均成本等于市场价格来看，平均成本是生产者生产所有的产量每单位所花费资源的费用，而市场价格是消费者购买所有产量每单位支付给生产者的收益。完全竞争市场的长期均衡是通过价格的自由波动来实现的。所以，当由于消费者的偏好、收入等因素变动引起市场需求发生变动或由于生产技术、生产要素供给等因素变动引起市场供给发生变动时，市场价格可以迅速作出反应，及时根据市场供求的状况进行调整。另外，由于在完全竞争市场上企业提供的产品没有任何差别，因而企业没有必要通过广告之类的宣传媒介强化自己的产品在消费者心目中的地位。
34、所以，在完全竞争市场上不存在非价格竞争所带来的资源浪费。(2)完全竞争市场虽然在配置资源上是有效率的，但还是存在一些不完美的方面。完全竞争市场尽管可以实现产量最大和技术规模最优，但是没有差异的产品并不一定能准确地反映不同消费者的不同偏好，因为对于同一用途的商品而言，完全竞争市场迫使消费者只能选择一种商品。完全竞争市场上的需求是由单个消费者的需求横向叠加得到的，而单个消费者的需求在很大程度上取决于消费者的收入。如果在经济系统中收入分配不均，那么，收入高的消费者的需求对于市场需求的影响大，而收入低的消费者的需求对于市场需求的影响小。这样，市场需求的变化主要反映收入高的消费者的需求变化。因此，完全竞
35、争市场的价格并不一定能准确地反映所有消费者的需求。完全竞争市场要求每一个生产者提供的产量只占市场份额的很少一部分，这就限制了企业的生产规模。在市场需求既定的条件下，现有的技术为大规模生产提供了可能。也就是说，现有的技术使得平均成本有可能在很大的产量范围内处于递减阶段。但是，受到需求的制约，完全竞争市场不允许一家企业提供过多的产出，迫使企业只能选择小规模的生产技术。所以说，完全竞争市场未必能使企业选择最优的技术，或者说选择最优技术进行生产不一定能满足完全竞争的假设条件。总之，由于完全竞争市场的高效率以及它过于严格的限制，使得该种市场经常被看做一种理想模式。27 【正确答案】 保险投资是保险公司在
36、组织经济补偿和给付过程中，将积聚的闲散资金合理运用，使资金增值的活动。(1)必要性保险投资发展的内在动因I 保险投资可以减少保险市场因竞争加剧，而导致保险公司主营业务利润下降的程度。保险公司的业务大致分为两部分：承保、投资。从发达国家成熟保险业的情况看，承保利润为基本持平或亏损，主要作用是吸纳资金；而投资利润决定了保险业的生存和发展。保险投资可以加快保险资金积累，提高偿付能力。保险公司偿付能力由资本金和公积金构成。保险投资获得的利润，一方面可以按比例计提公积金，成为保险公积金积累的间接源泉，提高保险资金的安全性，做到保险资金的保值增值。另一方面，在保险公司认许资产和负债之差不满足保监会要求的数
37、额时，保险投资利润的一定余额可以转为扩充资本金，为保险公司偿付能力壮大提供了资金准备。有效的保险资金投资收益，可以降低保险费率，提高市场竞争力。在现阶段市场经济环境下过高的费率，无疑会影响投保人的投保积极性。通过保险投资活动，可以增强保险企业的赢利能力，为降低保险费率提供物质条件。这样既能发展壮大保险企业自身经济实力，提高其收益，也能降低保费，提高保险企业市场竞争力。保险投资发展的外在动因资本市场的发展与完善资本市场的迅速发展，一方面使得各种金融工具不断创新，政府债券、金融债券、公司债券以及股票发行的品种和数量不断增加，使保险投资有了更多可选择的客体；另一方面，各种类型的机构投资者在资本市场的
38、占有率也稳步上升，保险公司、养老基金、共同基金成为资本市场的主要机构投资者，不仅了扩大的资本市场的投资规模，还降低了资本市场的非系统性风险。(2)保险投资对资本市场的作用保险公司对其基金的投资。保险公司的基金通常可以分为两大类：股东基金和保单持有人基金(保户基金)。前者属于股东所有的净资产，因此保险公司可采用任何一种投资方式以增加其净值。这些对保单持有人应履行的义务加重了投资管理者的责任并限制了投资的自由度。保险投资为资本市场的发展提供资金支持保险业务的特性使保险公司拥有大量的长期稳定的投资基金，成为资本市场上一个重要的机构投资者。保险业通过吸收长期性的储蓄资金，并按照资产匹配的原理直接投资与
39、资本市场，实行集中使用，专家管理，组合投资，可以为资本市场发展提供长期稳定的资金支持。即增加了资本市场资金供给，又刺激了资本市场筹资主体的资金需求，扩大了资本市场的规模。28 【正确答案】 影响保险市场需求的因素较多，主要有：(1)风险因素。保险商品服务的具体内容是各种客观风险，无风险。风险因素存在的程度越高、范围越广，保险需求的总量也就越大；反之，保险需求量就越小。(2)社会经济与收入水平。保险是社会生产力发展到一定阶段的产物，并且随着社会生产力的发展而发展。保险需求的收入弹性一般大于 1 即收入的增长引起对保险需求更大比例增长。但不同险种的收入弹性不同。(3)保险商品价格。保险商品的价格是
40、保险费率。保险需求主要取决于可支付保险费的数量。保险费率与保险需求一般成反比例关系，保险费率愈高，则保险需求量愈小；反之，则愈大。(4)人口因素。人口因素包括人口总量和人口结构。保险业的发展与人口状况有着密切联系。人口总量与人身保险的需求成正比，在其他因素一定的条件下，人口总量越大，对保险需求的总量也就越多，反之就越少。人口结构主要包括年龄结构、职业结构、文化结构、民族构。由于年龄风险、职业风险、文化程度和民族习惯不同，对保险商品需求也就不同。(5)商品经济的发展程度。商品经济的发展程度与保险需求成正比，商品经济越发达，则保险需求越大；反之，则越小。(6)强制保险的实施。强制保险是政府以法律或行政的手段强制实施的保险保障方式。凡在规定范围内的被保险人都必须投保，因此，强制保险的实施，人为地扩大了保险需求。此外，利率水平的变化对储蓄型的保险商品有一定影响。虽然目前投资理财型保险占据了一定的保险市场份额，但是由于红利这一块没有固定的保证，所以也影响到客户对于投资理财型保险的需求。
