1、货币银行学（利息、利息率与金融体系）模拟试卷 2 及答案与解析1 名义利率与实际利率2 中间业务3 正回购与逆回购4 有效组合5 流动性陷阱6 自动转账制度(ATS)7 公开市场业务8 商业承兑汇票9 存款保险制度10 流动性目标11 资本充足率12 银行控股公司13 简要说明凯恩斯利率理论的基本要点。14 简述商业银行经营管理中必须坚持的基本原则。15 2004 年 4 月 29 日，中国人民银行将商业银行缴存中央银行的存款准备金率从65上调到 75，同时证券市场股票和债券的交易价格也因此下跌，市值缩水近 1000 亿元。请分析：中国人民银行上调存款准备金率的作用和目的?16 根据菲利普斯曲
2、线，中央银行在失业率和物价上涨率之间只能进行哪些选择?17 什么是票据的背书?18 弗里德曼认为影响人们持有货币的因素来自于哪些方面?19 影响银行盈利水平的主要因素是什么?20 简述商业银行实行资产负债管理的主要内容，并对“资金缺口管理” 方法进行简要评价。21 试述银行如何组织吸收存款。22 根据票据法，票据有哪几种形式?23 试述决定和影响利率水平的各种因素。24 在我国目前的经济、金融体制下，M 1 和 M2 分别包括哪些形态的货币?25 什么是商业银行的风险资产?26 什么是贴现? 贴现付款如何确定 ?27 简述派生存款的产生过程。货币银行学（利息、利息率与金融体系）模拟试卷 2 答
3、案与解析1 【正确答案】 名义利率是一定时点上对通货膨胀率未作剔除的利率。在通常的经济调控中，操作的目标都是名义利率。实际利率就是在一定时点上将通货膨胀率因素剔除后的利率。实际利率是资金使用或占用的真实成本，它的变化势必会对货币资金的供求关系以及人们的资产选择行为发生影响。名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。【知识模块】 利息、利息率与金融体系2 【正确答案】 商业银行的中间业务是指银行不需动用自己的资金，而利用银行设置的机构网点、技术手段和信息网络，代理客
4、户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。它包括汇兑业务、信托业务、租赁业务、代理融通业务等。【知识模块】 利息、利息率与金融体系3 【正确答案】 正回购与逆回购是回购的两种形式。回购是证券交易时，卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的交易方式。正回购，是同一内容的资产先卖出再买进的合约；逆回购，是同一内容的资产先买进再卖出的合约。回购交易的特征是：期限短； 买卖的资产都是流通量大、质量最好的金融工具，如国库券。回购的实质是一种质押短期借贷，其最初目的是融资，后发展为货币政策手段。回购协议买卖价格是一致的，但卖方(融人方)要付息给买方。回购市场的参与者主要是金融机构、企业和中央银行以及中介
5、服务机构。【知识模块】 利息、利息率与金融体系4 【正确答案】 有效组合：在相同风险情况下期望收益最大的组合，或者在相同期望收益的情况下风险最低的组合。【知识模块】 利息、利息率与金融体系5 【正确答案】 流动性陷阱：当利率降低到一定程度后，人们将愿意持有其所拥有的所有货币，利率极低，货币需求的利率弹性无穷大。此时调整利率对经济是没有推动作用的，也就是存在着货币失灵现象，就是凯恩斯所说的“流动性陷阱” 。【知识模块】 利息、利息率与金融体系6 【正确答案】 一种通过电子化手段自动转账的结算方式。【知识模块】 利息、利息率与金融体系7 【正确答案】 中央银行在二级市场上买卖国债的操作。【知识模块
6、】 利息、利息率与金融体系8 【正确答案】 银行为客户开出的汇票，承诺到期一定付款的票据。【知识模块】 利息、利息率与金融体系9 【正确答案】 该制度首先于 1924 年创立于捷克斯洛伐克，随后在世界各国得到广泛推广。它是指由国家或银行同业协会设立的一种旨在保护存款人利益保险制度。当商业银行或其它存款类金融机构发生支付危机或面临破产清盘时，这种保险制度能确保存款人的存款得到一定程度的清偿，从而减小了可能对社会造成的冲击，保证整个金融体系安全运行。这种制度是基于中小金融机构存在破产风险而设立的。存款保险制度的对象包括本国的全部银行、外国银行在本国的分支机构和附属机构，而不包括本国银行在国外的机构
7、；保险标的包括了本国货币存款和外币存款，但一般排除银行间同业存款、某些定期存款和可转让大额定期存单。并规定了保险标的的最高赔偿限额。【知识模块】 利息、利息率与金融体系10 【正确答案】 指在银行经营中，能够及时满足存款人随时支取的要求的目标。【知识模块】 利息、利息率与金融体系11 【正确答案】 巴塞尔协议规定的资本充足率，即将银行合格资本对风险加权资产的比率作为评估资本充足程度的主要尺度。并规定这一比率须大于 8，其中核心资本不得少于 4。【知识模块】 利息、利息率与金融体系12 【正确答案】 银行控股公司制是指专以控制和收购两家以上银行股票所组成的公司。它通过持有股份来掌握对银行的控制权
8、，对其经营实行控制。银行控股公司所拥有的公司，能从事“ 与银行业紧密相关 ”的活动，它可以使银行规避限制设立分支行的规定。【知识模块】 利息、利息率与金融体系13 【正确答案】 该理论是英国经济学家凯恩斯提出的，旨在从货币因素出发讨论利率决定的理论。凯恩斯把利息定义为是对人们放弃流动性偏好的报酬，因此决定利率的是货币因素而非实际因素。他认为利率取决于货币的供求，货币供应是由中央银行决定的外生变量，货币需求则取决于人们的流动性偏好。它的动机包括对货币的交易动机、谨慎动机和投机动机，其中前二者与收入成正比，投机动机与利率成反比。当人们的流动性偏好增强时，愿意持有的货币数量就会增加，当货币供应不变时
9、利率就会增加。因此利率是由流动性偏好所决定的货币需求与货币供应共同决定的。凯恩斯同时指出，货币需求曲线越向右越与 X 轴平行，它表明此时由于货币需求无限大，货币供给的任何增加都不会改变利率的大小。这就是凯恩斯的所谓“流动性陷阱”说。凯恩斯利率理论纠正了古典学派完全忽视货币因素的偏颇，然而同时它又走到了另一个极端，将储蓄、投资等实质因素完全不予考虑，显然也是不合适的。 【知识模块】 利息、利息率与金融体系14 【正确答案】 商业银行经营管理的基本原则是指安全性原则、流动性原则和盈利性原则。其中安全性原则是指银行在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失、能随时应付客户提存，使客户对
10、银行保持坚定的信任。这要求商业银行必须：合理安排资产规模和结构，注重资产质量；提高自有资本在全部负债中的比重；必须遵纪守法，合法经营。流动性原则是指商业银行保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。要保持商业银行的流动性，就要一方面实行资产变现，另一方面通过负债的途径或以增资的方式取得资金，或以吸收存款或借款方式筹得资金。盈利性原则是指商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。该原则是商业银行经营活动的最终目标。它要求商业银行：尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；以尽可能低的成本，取得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，提
11、高银行职工劳动收入，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法犯罪活动而造成银行的重大损失。商业银行的三性原则既统一，又矛盾。安全性与流动性正相关，但却与盈利性负相关。因此银行必须从现实出发，在安全性、流动性和盈利性之间寻求最佳统一和均衡。【知识模块】 利息、利息率与金融体系15 【正确答案】 法定存款准备金是指存款机构按照国家法律规定，以在中央银行存款的形式作为准备的那部分存款准备金。它原本是中央银行为保护存款户的利益和安全而设的，是一项维护商业银行流动性的措施。现在已变成了一个中央银行重要的货币政策工具。法定存款准备金比率是指中央银行规定的，商业银行必
12、须保有的存款准备金对其存款负债总额的比率。包括定期存款准备金比率和活期存款准备金比率。由于定期存款较活期存款相对稳定，故一般前者的准备金比率总是低于后者。中央银行可通过提高或降低法定存款准备金比率而直接地改变货币乘数，从而达到控制货币供给量的目的。所以它是一个基本上可由中央银行直接操作的外生变量。我国上调存款准备金率的目的主要包括以下几个方面： 第一，当前我国经济、货币信贷量增长过快，过快增长也带来信贷的风险加大。2003 年来我国经济的持续快速增长已经构成了通货膨胀的压力。此次调整存款准备金率主要是为了防止信贷总量的过快的增长，为国民经济的可持续发展提供稳定的良好的金融环境。 第二，我国外汇
13、储备增长过快，我国目前实行结售汇制度，在这种制度下外汇的过快增长在一定程度上导致了货币供给量的被动增加，需要通过调整存款准备金率来对流动性加以冻结。第三，实行差别的存款准备金率制度，可以弥补货币政策实施过程中的不均衡。通过差别的准备金率可以进一步促使金融企业完善公司治理结构，提高风险控制能力，使当局的货币政策由内传导转向外传导，使市场发挥能动的货币资源配置功能，更好地发挥货币政策的传导机制。第四，通过货币政策的改变，进而引导投资者改变心理预期。央行提高存款准备金率在某种程度上是为了影响投资者的预期使之感到央行要采取紧缩的货币政策，从而影响其对投资领域进行重新组合，以实现利益最大化的目标。此次央
14、行提高存款准备金率的意图并非完全为了紧缩银根，而是为了控制由于低水平发展所带来的金融风险。同时考虑货币信贷增长对物价、资产价格等方面的滞后影响，选择适当上调存款准备金率的政策工具可以改变投资者的心理预期和投资方向。 此次调整存款准备金率可以产生如下几个作用： 第一，经济预期效应。货币当局宣布调高存款准备金率，给投资者一种货币政策紧缩的预期，从而影响投资者的市场行为。 第二，多米诺效应。通过调整存款准备金率影响货币供应量，改变市场资金的供给状况，进而影响到资本市场然后波及到经济的各个层面。第三，市场结构效应。存款准备金率调整不但对金融市场整体供求均衡点产生影响，而且对市场结构也会产生影响，而不同
15、上市公司受调整的影响也会有所差异。 第四，市场利率效应。调整存款准备金率对市场利率的影响程度，与市场利率的资金供求弹性有关。调整存款准备金率对不同的市场的市场利率影响并不相同，这也是实行差别存款准备金率的原因： 中央银行调整存款准备金率导致证券市场价格波动的原因。 第一，调整存款准备金率间接上冻结了证券市场上的部分资金。在我国商业银行通过或明或暗的途径进入股票市场与债券市场的情况下，调整存款准备金率要求我国商业银行在银行存入更多的准备金，在商业超额储备不足的情况下，这必然导致商业银行在证券市场上抛售证券，从而导致证券价格下跌。 第二，预期的影响。提高准备金率是发出紧缩的信号，市场很可能在未来提
16、高利率水平，利率水平的高低直接影响债券的收益率，而通过机会成本也影响投资者对是否投资股票的选择，从而影响股票的价格。【知识模块】 利息、利息率与金融体系16 【正确答案】 根据菲利普斯曲线，央行在二者之间只能有如下三种选择：1失业率较高的物价稳定；2通货膨胀率较高的充分就业；3在物价上涨率和失业率之间进行相机抉择。所以，作为中央银行的货币政策目标，只有根据当时的社会经济条件，寻求物价上涨率和失业率之间的某一适当的组合点，而不可能有两全其美的办法。【知识模块】 利息、利息率与金融体系17 【正确答案】 票据的背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。背书后持票人可以将汇票权力转让
17、给他人或者将一定的汇票权力授予他人行使。【知识模块】 利息、利息率与金融体系18 【正确答案】 (1)财富总量：这是“ 预算约束”，财富不易估计，可用收入替代。收入分持久性收入和暂时性收入。(2)财富有人力财富和非人力财富之分。人力财富之谋生的能力，向非人力财富转变的流动性小。它占总财富的比例是影响货币持有的重要因素。(3)持有货币的报酬率：利息和服务，归结为预期名义报酬率。(4)其他资产的报酬率：债券、股票、实物资产等。(5)其他因素。【知识模块】 利息、利息率与金融体系19 【正确答案】 提高资产的收益能力，提供更多更好的服务以获得更多的服务费收入，降低银行的经营成本，是提高银行盈利能力的
18、根本途径。【知识模块】 利息、利息率与金融体系20 【正确答案】 资产管理涉及商业银行如何将其资产在现金、证券、贷款等各种资产持有形式之间进行合理分配的问题。为保持安全性、流动性和盈利性最大原则，资产管理应做到：第一，在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产减少到最低限度；第二，银行力图购买回报率高、风险低的证券； 第三，银行在管理资产时必须通过资产的多样化来求得风险最小。 最后，银行必须管理其资产的流动性，以便能以不高的成本来满足法定准备金的要求。银行的负债管理活动分两类：一类是合理利用现有的负债渠道，完善银行的负债结构，降低负债风险和负债成本。目前商业银行可选择的主动性负债渠道主要有
19、：发行大额可转让定期存单、同业拆借、向国际市场借款、向中央银行借款、通过证券回购协议向大企业借款，以及发行金融债券等。另一类则是积极进行金融创新，在法规允许的范围内，尝试新的负债业务。资产负债联合管理是将资产管理和负债管理联系起来的一种管理方法，其中一种方法是缺口管理。缺口管理法是根据其名义利率等指标将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口，进行分析和管理。根据利率变化情况来调整缺口大小，从而调整资产负债结构，这是银行对利率风险进行管理的积极方式。缺口的调整程度及缺口的正负，都与银行对利率的预期密切相关，但是如果预期失误，就要给银行带来很大的利润损失。【知识模块
20、】 利息、利息率与金融体系21 【正确答案】 存款负债便是商业银行所吸收的各种存款，主要有活期存款、定期存款。由于竞争加剧，为更好的吸收存款，在活期存款的基础上有了很多金融创新，如自动转账制度、可转让支付命令、银行给付一定利息等；传统定期存款吸引力下降时，也进行了创新，如大额可转让存单、定活两便存款账户等。此外，储蓄存款也是一种重要形式，并且创造了新型的储蓄存款，如个人退休金存款账户、股金汇票账户、小储蓄者存款单、货币市场存款单等。【知识模块】 利息、利息率与金融体系22 【正确答案】 票据法第 2 条规定：“本法所称的票据，是指汇票、本票、支票”。【知识模块】 利息、利息率与金融体系23 【
21、正确答案】 决定和影响利率的主要因素有：利润的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利率也是由平均利润率决定的。它表现为利率的总水平要适应大多数企业的负担能力，太高了大多数企业承受不了，太低了又不能发挥利率的杠杆作用；资金的供求状况。平均利润率既定时，利率水平的高低主要取决于资金的供求。资金供求双方围绕利率的高低形成对立，利率的形成是竞争的结果；物价变动的幅度。通胀或通紧造成的物价变动将影响实际利率，一般名义利率水平应该与物价水平同步变动，以保持实际利率不变；国际经济的环境。我国在改革开放过程中，与其它国家的经济联系日益密切，利率也不可避免地受国际经济因素的影响；政策性
22、因素。利率作为中央银行可控制、可管理的经济杠杆，成为体现政策意图的工具，决定与变动主要受政策性因素的影响，取决于国家调节经济的需要。【知识模块】 利息、利息率与金融体系24 【正确答案】 M 1M 0企业单位活期存款，M 2M 1企业单位定期存款【知识模块】 利息、利息率与金融体系25 【正确答案】 风险资产，是根据巴塞尔协议设定的风险权数加权计算的各类资产总额，计算公式为：表内风险资产表内资产风险权数 表外风险资产表外资产风险权数 全部风险资产表内风险资产表外风险资产【知识模块】 利息、利息率与金融体系26 【正确答案】 计算未来收入在今天的价值的过程，称为对未来的贴现。贴现付款根据下列公式确定：PV=R(1i) n，其中，PV 是现值，R 是 n 年后的总收入，i 是利率。【知识模块】 利息、利息率与金融体系27 【正确答案】 派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额等不断地在各银行存款户之问转移、最终使银行体系的存款总量增加的过程。银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。【知识模块】 利息、利息率与金融体系
