1、共同基金和投资组合资产配置练习试卷 5 及答案与解析1 投资人财务生命周期不包括哪个阶段( )（A）累积阶段（B）巩固阶段（C）调整阶段（D）支出阶段2 投资者家庭的生命周期包括哪几个阶段( ) 家庭的形成期;家庭的成长期;家庭的成熟期;家庭的衰老期（A）（B） （C） （D）3 除生命周期因素以外,影响投资决策的其他因素还包括( )投资者的现实财务状况;赋税状况 ;投资区间 ;投资态度（A）（B） （C） （D）4 对投资者现实的财务状况进行考察,主要包括以下哪几个方面( )家庭资产分析;家庭负债分析; 人力资本(未来收入)分析;个人所得税率（A）（B） （C） （D）5 以下按投资人风险承
2、受能力从高到低排序,正确的是( )（A）冒险型积极型保守型稳健型（B）冒险型积极型稳健型保守型（C）积极型冒险型稳健型保守型（D）冒险型稳健型积极型保守型6 下列关于投资组合管理的四个步骤的顺序描述正确的是( )（A）(1)撰写投资政策说明书(policystatement);(2)制订投资策略 ;(3)制订并执行投资计划;(4)追踪考核投资绩效监督反馈（B） (1)制定投资策略;(2)撰写投资政策说明书;(3)制订并执行投资计划;(4)追踪考核投资绩效监督反馈（C） (1)撰写投资政策说明书;(2)制订并执行投资计划 ;(3)制订投资策略;(4)追踪考核投资绩效监督反馈（D）(1)制订并执行
3、投资计划;(2) 撰写投资政策说明书;(3)制订投资策略;(4)追踪考核投资绩效监督反馈7 投资组合管理的四个步骤中,最重要且对投资者影响最大的是( )（A）撰写投资政策说明书（B）制订投资策略（C）制订并执行投资计划（D）追踪考核投资绩效监督反馈8 投资目标的核心问题为( )（A）期限流动性比较（B）风险 收益权衡（C）风险 期限权衡（D）风险流动性考量9 个人投资者在进行投资组合管理时应包括以下一些基本构成( )教育投资与保险; 住宅投资;养老金投资与风险承担能力;避税（A）（B） （C） （D）10 下列资产组合管理决策制定的步骤中,最重要的部分为( )（A）资产配置（B）分散经营（C）
4、风险与税收定位（D）收益生成11 保守型的投资者最可能将其大部分资产投向如下哪种投资产品( )（A）国债（B）期货（C）房地产（D）国内股票12 进取型的投资者最可能将其大部分资产投向如下哪种投资产品( )（A）国债（B）国内股票或房地产（C）国内公司债券（D）银行定期存款13 下列不属于资产配置的三大独立类别的是( )（A）政策资产配置（B）中期资产配置（C）战术资产配置（D）动态资产配置14 在投资管理中,以下哪种资产配置对长期投资组合收益的影响最大( )（A）中期资产配置（B）政策资产配置（C）战术资产配置（D）动态资产配置15 长期管理资产组合时,不属于投资者经常采用的方法的是( )（
5、A）购买并持有（B）恒定混合法（C）投资组合保险（D）集中投资法16 基金的一般特征主要有( )组合投资; 专家管理;共同投资;可选择性强; 流动性好; 收益率高（A）（B） （C） （D）17 根据组织形态的不同,投资基金可以划分为( )（A）公司型基金和契约型基金（B）开放型基金和封闭型基金（C）收入型、成长型和平衡型基金（D）私募基金和公募基金18 根据基金单位变现方式的不同,投资基金可分为( )（A）公司型基金和契约型基金（B）开放型基金和封闭型基金（C）收入型、成长型和平衡型基金（D）私募基金和公募基金19 按照投资风险与收益目标的不同,投资基金可分为( )（A）公司型基金和契约型基
6、金（B）开放型基金和封闭型基金（C）收入型、成长型和平衡型基金（D）私募基金和公募基金20 按照资金的募集方式不同,投资基金可以分为( )（A）公司型基金和契约型基金（B）开放型基金和封闭型基金（C）收入型、成长型和平衡型基金（D）私募基金和公募基金21 按照投资对象的不同,投资基金又可分为( )股票基金; 货币市场基金;债券基金;指数基金; 私募基金; 成长型基金（A）（B） （C） （D）22 下列不属于货币市场基金投资对象的是( )（A）大额定期存单（B）银行承兑汇票（C）短期国债（D）股票共同基金和投资组合资产配置练习试卷 5 答案与解析1 【正确答案】 C【试题解析】 投资人的财务生
7、命周期分为 3 个阶段:累积阶段(periodofaccumula-tion),巩固阶段(periodofpreservation),支出阶段(periodoftheuseoftheinvestorsas-sets)。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置2 【正确答案】 D【试题解析】 就像产品的生命周期包括研发期、成长期、成熟期和衰退期一样,家庭的生命周期也可以进行相似的划分,即家庭的形成期、成长期、成熟期和衰老期。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置3 【正确答案】 D【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置4 【正确答案】 A【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置5 【正确答案
8、】 B【试题解析】 根据对投资人风险承受能力的分析,可以将投资人划分成几种类型,如风险承受能力极高的投资人为冒险型;风险承受能力中等偏高的投资人为积极型;风险承受能力中等偏低的投资人为稳健型;风险承受能力极低的投资人为保守型。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置6 【正确答案】 A【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置7 【正确答案】 A【试题解析】 在投资组合管理中,最重要且对投资者影响最大的是投资政策说明书的撰写。投资政策说明书主要是为了帮助投资人了解投资所带来的成本和风险。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置8 【正确答案】 B【试题解析】 投资目标的核心问题为风险一收益权衡(
9、risk-returntrade-off),即投资者希望得到的预期收益与他们的风险承担能力之间的权衡。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置9 【正确答案】 D【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置10 【正确答案】 A【试题解析】 资产组合管理决策制定的步骤包括资产配置、分散经营、风险与税收定位以及收益生成等,其中最重要的部分是资产配置,即决定投资于资产组合的各种主要资产类型的比例和数额。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置11 【正确答案】 A【试题解析】 保守型客户的资产分配策略主要是在确保资产安全的基础上获得稳定的收入,投资于风险较低的现金投资和国内定息投资比例高,而风险较高的
10、股票投资则低。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置12 【正确答案】 B【试题解析】 进取型客户的资产组合策略强调的是中长期收益最大化。资产组合中股票和房地产等高风险高成长性的资产占绝大部分,因此市场状况的波动会给资产组合的市值带来很大影响。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置13 【正确答案】 B【试题解析】 资产配置可以被分成三大独立类别:政策资产配置、战术资产配置和动态资产配置。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置14 【正确答案】 B【试题解析】 在投资管理中,没有其他因素比政策资产配置对长期投资组合收益的影响更大的了。它用来描述长期投资政策的制定,使投资组合受益于市场大规
11、模变化和一些最具进攻性的短期战术战略。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置15 【正确答案】 D【试题解析】 长期管理资产组合时,投资者可以采用三种方法。第一种是确定恰当的资产组合,并在诸如 35 年的适当持有时间保持这种组合,这种方法被称为购买并持有法。第二种方法为恒定混合法,这种方法是按长期保持投资组合中各类资产的恒定比例而设计的。第三种方法为投资组合保险,这种方法在本质上最具有动态性,所需要的再平衡和交易的程度最高。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置16 【正确答案】 A【试题解析】 基金的一般特征主要有:组合投资; 专家管理; 共同投资;可选择性强;流动性好。但基金作为一种投
12、资方式,其收益同样具有不确定性,并不能简单得认为基金的收益就一定高。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置17 【正确答案】 A【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置18 【正确答案】 B【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置19 【正确答案】 C【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置20 【正确答案】 D【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置21 【正确答案】 A【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置22 【正确答案】 D【试题解析】 货币市场基金。是指投资于各类货币市场工具的基金,如大额定期存单,银行承兑汇票,商业票据,短期国债等。投资与股票的基金,一般为股票基金。【知识模块】 共同基金和投资组合资产配置
