1、基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（证券投资基金的类型）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题1 与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。（A）投资活动所受到的限制和约束少（B）投资金额要求高（C）基金募集对象不固定（D）采取非公开方式发售2 关于系列基金，下列说法不正确的是( )。（A）多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作（B）具有简化管理、降低成本的特点（C）具有强大的扩张功能（D）是指以其他证券投资基金为投资对象的基金3 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）开放式基金和封闭式基金（C）在岸基金和离岸基金（D）公司型基金和
2、契约型基金4 下列关于上市交易型开放式指数基金的描述错误的是( )。（A）在交易所上市交易（B）基金份额可变（C） ETF 最早产生于美国（D）有指数基金的特点5 ( )是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（A）QD基金（B） LOF（C） ETF（D）ETF 联接基金6 ( )是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。（A）分级基金（B）伞形基金（C）系列基金（D）保本基金7 关于股票和股票基金的说法不正确的是( )。（A）单一股票的投资风险一般大于股票
3、基金的投资风险（B）股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响（C）对股票基金投资时一般会根据上市公司的基本面分析做出预判（D）每一交易日股票基金只有 1 个价格8 与国内股票基金相比，国外股票基金所特有的风险是( )。（A）通货膨胀风险（B）汇率风险（C）市场风险（D）利率风险9 ( )以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险。（A）单一国家型股票基金（B）区域型股票基金（C）国际股票基金（D）国内股票基金10 一般而言，将流通市值低于( )亿元人民币的公司划归为小盘股票。（A）1（B） 5（C） 10（D）2011 将一个市场的全部上市公司按
4、市值大小排名，累计市值占市场总市值( )以上的公司为大盘股。（A）20（B） 30（C） 40（D）5012 下列股票属于成长型股票的是( )。（A）蓝筹股、收益型股票（B）周期型股票（C）防御型股票（D）逆势型股票13 蓝筹股是指规模大、发展成熟、( )公司的股票。（A）波动大（B）业绩有望加速增长（C）高质量（D）高分红14 关于基金的投资风格，下列说法不正确的是( )。（A）一只小盘股既可能是一只价值型股票，也可能是一只成长型股票（B）股票基金按投资风格可分为六种类型（C）股票基金的投资风格往往是依据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的（D）基金的投资风格会依据市场环
5、境进行调整15 关于债券基金，下列说法正确的是( )。（A）无法定期分配收益（B）收益率易于预测（C）可以计算平均到期日（D）利率风险波动性大16 关于债券和债券基金的说法，不正确的是( )。（A）债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定（B）债券基金收益率较债券难计算、预测（C）由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大（D）债券基金并没有一个确定的到期日17 根据债券的( ) ，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。（A）信用等级（B）债券发行者（C）债券到期日（D）投资风格18 货币市场工具通常指到期日( )的短期金融工具。（A）不足 1 年（B） 2 年以内（C）
6、不足 6 个月（D）不足 3 年19 关于货币市场工具，表述不正确的是( )。（A）也称为现金投资工具（B）通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行（C）流动性好、安全性高（D）收益率与其他证券相比较高20 关于货币市场基金的说法不正确的是( )。（A）投资门槛极低（B）投资者进行短期投资的理想工具（C）货币市场属于场内交易市场（D）可以投资于剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券21 货币市场基金不得投资于( )。（A）剩余期限在 397 天以内的债券（B）可转换债券（C）期限在 1 年以内的金融债券（D）期限在 1 年以内的央行票据22 混合基金的风险_股票基
7、金，预期收益_债券基金。( )（A）低于；高于（B）高于；低于（C）低于；低于（D）高于；高于23 依据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、( )、灵活配置型基金等。（A）可转债基金（B）大盘价值型基金（C）房地产基金（D）股债平衡型基金24 偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。（A）2040（B） 4060（C） 5070（D）709025 保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入( )。（A）基金的运作方式（B）保本策略（C）保本保障机制（D）资产配置方式基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（证券投资基金的类型）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选择题1 【正
8、确答案】 C【试题解析】 公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律法规的约束，并接受监管部门的严格监管。私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。【知识模块】 证券投资基金的类型2 【正确答案】 D【试题解析】 系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有优势，其优势表现为简化管理、降低成本和强大的扩张功能。D 项，基金中的基金是指以其他证券投资基金为
9、投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。【知识模块】 证券投资基金的类型3 【正确答案】 C【试题解析】 根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金和离岸基金。在岸基金是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金；离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。【知识模块】 证券投资基金的类型4 【正确答案】 C【试题解析】 上市交易型开放式指数基金(ETF)通常又称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF 最早产生于加拿大，但其发展与成熟主要是在美国。ETF 一般采用被动式投资
10、策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。【知识模块】 证券投资基金的类型5 【正确答案】 A【试题解析】 QD基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。【知识模块】 证券投资基金的类型6 【正确答案】 A【试题解析】 分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。BC 两项，系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式；D 项，保本基
11、金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。【知识模块】 证券投资基金的类型7 【正确答案】 C【试题解析】 c 项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。【知识模块】 证券投资基金的类型8 【正确答案】 B【试题解析】 按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与
12、全球股票基金三大类。国内股票基金以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响。国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。【知识模块】 证券投资基金的类型9 【正确答案】 C【试题解析】 国外股票基金可分为单一国家型股票基金、区域型股票基金、国际股票基金三种类型。其中，国际股票基金以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险。【知识模块】 证券投资基金的类型10 【正确答案】 B【试题解析】 按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。若依据市值的绝对值进行划分，通常将市值小于 5 亿元人民币的公司归为小盘股，将超过
13、20 亿元人民币的公司归为大盘股。【知识模块】 证券投资基金的类型11 【正确答案】 D【试题解析】 依据相对规模进行划分，将一个市场的全部上市公司按市值大小排名，市值较小、累计市值占市场总市值 20以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值 50以上的公司为大盘股。【知识模块】 证券投资基金的类型12 【正确答案】 B【试题解析】 根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。成长型股票可以进一步分为持续成长型股票、趋势增长型股票、周期型股票等。ACD 三项都属于价值型股票。【知识模块】 证券投资基金的类型13 【正确答案】 C【试题解析】 根据股票性质的不同，
14、股票可以分为价值型股票与成长型股票。价值型股票可以进一步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。蓝筹股是指规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如包括在上证50 指数、上证 180 指数中的成分股。【知识模块】 证券投资基金的类型14 【正确答案】 B【试题解析】 股票基金按照投资风格可划分为小盘成长、小盘平衡、小盘价值、中盘成长、中盘平衡、中盘价值、大盘成长、大盘平衡和大盘价值这九种类型。【知识模块】 证券投资基金的类型15 【正确答案】 C【试题解析】 债券基金没有确定的到期日，但可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。A 项，债券基金会定期将收益分配给
15、投资者，只是收益不如债券的利息固定；B 项，债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测；D 项，债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。【知识模块】 证券投资基金的类型16 【正确答案】 C【试题解析】 c 项，单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。【知识模块】 证券投资基金的类型17 【正确答案】 A【试题解析】 根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等；根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等；根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等
16、。【知识模块】 证券投资基金的类型18 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场工具通常指到期日不足 1 年的短期金融工具。由于货币市场工具到期日非常短，因此也称为现金投资工具。【知识模块】 证券投资基金的类型19 【正确答案】 D【试题解析】 货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。【知识模块】 证券投资基金的类型20 【正确答案】 C【试题解析】 货币市场属于场外交易市场，交易主要由买卖双方通过电话或电子交易系统以协商价格完成。【知识模块】 证券投资基金的类型21 【正确答案】 B【试题解析】 按照货币市场基金管理暂行规定以及其他有关规定，目前我国货币市场基金不得投
17、资的金融工具包括：股票； 可转换债券；剩余期限超过 397 天的债券；信用等级在 AAA 级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的 A 一 1 级或相当于 A-1 级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；流通受限的证券。【知识模块】 证券投资基金的类型22 【正确答案】 A【试题解析】 混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，适合较为保守的投资者。【知识模块】 证券投资基金的类型23 【正确答案】 D【试题解析】 A 项属于债券基金的类型之一；B 项属于按投资风格分类的股票基金类型之一；C 项属于按行业分类的股票基金类型之一。【知识模块】 证券投资基金的类型24 【正确答案】 C【试题解析】 偏股型基金是混合基金的类型之一，偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在 5070，债券的配置比例在 2040。【知识模块】 证券投资基金的类型25 【正确答案】 C【试题解析】 保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。【知识模块】 证券投资基金的类型
