1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题1 某企业的年销售收入是 3000 万元，年均总资产是 1500 万元，那么该企业的总资产周转率是( ) 。（A）2（B） 3（C） 4（D）52 某公司从银行取得贷款 30 万元，年利率为 6，贷款期限为 3 年，到第 3 年年末一次偿清，公司应付银行本利和为( )万元。（A）3053（B） 3276（C） 3573（D）38973 “生产成本 ”账户的期末借方余额表示 ( )。（A）生产成本（B）生产费用（C）产成品成本（D）在产品成本4 某企业年初存货是 3 万元，年末存货是 5000 元，那么年均存货是( )元
2、。（A）16 000（B） 16 500（C） 17 500（D）18 0005 某企业有一张带息期票，面额为 12 000 万元，票面利率为 4，出票日期为 4月 15 日，6 月 14 日到期(共 60 天)，则到期日的利息为( )元。（A）60（B） 70（C） 80（D）906 利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用( )。（A）单利（B）复利（C）年金（D）普通年金7 某基金的年化收益率为 r，选取其在 10 个交易日的收益率作为 r 的样本，样本值为r1=4684，r 2=4597，r 3=4321，r 4=4373，r 5=4280，r 6=4136，r 7=415
3、0，r 8=3982，r 9=4270，r 10=4261，那么该基金预期收益的估计值为( ) 。（A）4111（B） 4236（C） 4305（D）44708 一家企业的应收账款周转率是 5，那么这家企业平均花( )天收回一次账面上的全部应收账款。（A）105（B） 98（C） 88（D）739 单利和复利的区别在于( )。（A）单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日（B）用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利有现值和终值之分（C）单利属于名义利率，而复利则为实际利率（D）单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算10 企业资本总额中各种资本的构成比
4、例是指( )。（A）债务股权比率（B）资产负债率（C）权益资本比率（D）资本结构11 关于权益资本和债权资本，下列说法错误的是( )。（A）权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本（B）权益资本在正常经营情况下会偿还给投资人（C）债权资本是通过借债方式筹集的资本（D）债权资本下，公司向债权人借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金12 关于普通股和优先股的表述，下列说法错误的是( )。（A）普通股是股份有限公司发行的一种基本股票（B）普通股代表公司股份中的所有权份额（C）优先股和普通股一样代表对公司的所有权（D）优先股的股息率往往因公司经营业绩的好坏而有所变动13 下列选项中，说法
5、错误的是( )。（A）公司债权方，对公司事务有表决权（B）不管公司盈利与否，公司的债权人都有权要求公司按期支付利息且到期归还本金（C）普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行（D）董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理14 目前，国内的黄金 ETF 主要是投资于( )黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。（A）天津（B）上海（C）广州（D）深圳15 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为 1 年，最长为( )年。（A）2（B） 4（C） 6（D）816 下列权证类型中，属于按标的资产分类的是( )。（A）认股权证（B）债权类权证（C）认沽
6、权证（D）欧式权证17 关于权证的基本要素，下列说法错误的是( )。（A）权证类别即为认购权证或认沽权证（B）股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合（C）存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动保留（D）行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种18 关于权益类证券投资的风险，下列说法错误的一项是( )。（A）当系统性风险发生时，所有资产均受到影响（B）非系统性风险主要包括财务风险、经营风险和流动性风险（C）财务风险又称违约风险（D）经营风险是指投资者在买入资产后，届时无法按照公平市价进行成交的可能性19 私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括( )
7、。（A）风险投资、成长权益、并购投资、危机投资（B）利率投资、成长权益、并购投资、危机投资（C）风险投资、股东权益、并购投资、危机投资（D）风险投资、成长权益、收购投资、危机投资20 ( )，通常又称固定收益证券，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。（A）证券（B）债券（C）股票（D）大额可转让存单21 关于债券市场的表述，下列说法错误的是( )。（A）债券市场交易的对象是债券和期货（B）债券市场将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来（C）债券市场交易的对象是债券和期货（D）债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照22 系统的基金业
8、绩评估需要从( )方面入手。（A）计算绝对收益，计算风险调整前收益，计算相对收益，进行业绩归因（B）计算相对收益，计算风险调整前收益，计算总收益，进行业绩归因（C）计算绝对收益，计算风险调整后收益，计算相对收益，进行业绩归因（D）计算相对收益，计算风险调整后收益，计算总收益，进行业绩归因23 一般而言，短期债券的偿还期在( )年以下。（A）半（B） 1（C） 2（D）324 ( )是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。（A）政府债券（B）金融债券（C）公司债券（D）固定利率债券25 下列债券类型中，属于按债券持有人收益方式分类的是( )。（A）政府债券（B）公司债券（C）短期债券（D）
9、浮动利率债券26 国际惯例将利差用基点表示，1 个基点等于( )。（A）1（B） 01（C） 001（D）000127 在我国金融市场上，( )银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。（A）北京（B）上海（C）广州（D）深圳28 QFII 在中国境内的投资受到包括( )等方面的限制。（A）主体资格、资金稳定、投资范围和投资额度（B）主体资格、资金流动、投资范围和投资额度（C）资本资格、资金流动、投资范围和投资额度（D）主体资格、资金流动、投资方向和投资额度29 ( )和固定利率债券一样，有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。（A）金
10、融债券（B）公司债券（C）长期债券（D）零息债券30 商业票据采用贴现发行的方式。货币市场利率_，贴现率越高；发行主体资信_，贴现率越低。( )（A）越高；越好（B）越高；越差（C）越低；越差（D）越低；越好31 ( )，是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。（A）股票投资（B）债券投资（C）另类投资（D）大额可转让存单32 中下级别投资级债券的信用等级是( )。（A）A（B） BBB+（C） AA（D）BB+33 ( )以来，机构投资者在关注传统投资类别的同时，在投资产品组合当中，体现出了增加另类投资产品的特点和趋势，它们开始把部分资产转投到风险投资基金、
11、房地产、杠杆收购和石油及天然气投资项目当中。（A）19 世纪 80 年代（B） 20 世纪 20 年代（C） 20 世纪 80 年代（D）20 世纪 90 年代34 权益现金流贴现模型采用的是( )。（A）权益自由现金流（B）企业自由现金流（C）现金股利（D）个人自由现金流35 ( )颁布的 国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见(简称“新国九条”)，明确提出我国将推出 “碳排放权”这一新型交易工具。（A）2008 年 10 月（B） 2014 年 5 月（C） 2012 年 1 月（D）2013 年 12 月36 ( )是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。（A）管理层
12、收购（B）杠杆收购（C）承债式并购（D）债权转股权方式37 基金单位资产净值_基金份额申购赎回的影响，利用基金单位资产净值计算收益率，_考虑分红。( )（A）受；需要（B）受；不需要（C）不受；需要（D）不受；不需要38 下列选项中，不属于投资组合管理的一般流程的是( )。（A）了解投资者需求（B）制定投资政策（C）核实投资者家庭情况（D）投资组合管理39 ( )来源于 CAPM 理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。（A）夏普比率（B）特雷诺比率（C）詹森 （D）五力模型40 在实践中，一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。单身时期的年轻人承担风险的能力比
13、较_，可以选择_的基金产品。( )（A）强；高风险、高预期收益（B）强；中高风险、中高预期收益（C）弱；收益与风险均衡化（D）弱；以低风险为核心41 ( )中，最为重要的角色就是做市商。（A）利润驱动（B）报价驱动（C）市场驱动（D）投资驱动42 做市商与投资者，要价始终( )出价。（A）小于（B）大于（C）等于（D）无关43 做市商可以分为( ) 。（A）单一做市商和分散做市商（B）单一做市商和多元做市商（C）特定做市商和多元做市商（D）特定做市商和分散做市商44 如果买卖差价太大，做市商将_促成交易。如果证券差价小但交易频繁，做市商_赚取利润。( )（A）容易；可以（B）容易；不能（C）很
14、难；可以（D）很难；不能45 ( )，上海证券交易所首只跨市场 ETF、(华泰柏瑞沪深 300ETF)上市。（A）2012 年 3 月（B） 2013 年 4 月（C） 2012 年 6 月（D）2012 年 5 月46 关于基金业绩评价的意义，下列错误的是( )。（A）基金公司想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩（B）通过完备的投资业绩评估，投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况（C）投资者不能决定是否继续使用现有的投资经理（D）基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金47 下列不属于基金业评价需要考虑的因素是( )。（A）投资期限（B）基金风险水平（C）基
15、金规模（D）时期选择48 主要投资于货币市场，且风险较低，收益较为稳定的基金是( )。（A）指数基金（B）货币基金（C）开放式基金（D）封闭式基金49 根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险_，所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了的风险，而与基金经理的能力无关。( )（A）越大；较低（B）越大；较高（C）越小；较低（D）越小；较高50 与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本_。另一方面，规模较大的基金可以有效地减少_风险。( )（A）更高；系统风险（B）更高；非系统风险（C）更低；系统风险（D）更低；非系统风险51 ( )是指一种衍生
16、类合约，其价值取决于一种或多种基础资产。（A）衍生工具（B）远期合约（C）期货合约（D）期权合约52 下列选项中，不属于衍生工具特点的是( )。（A）跨期性（B）杠杆性（C）联动性（D）确定性53 ( )是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。（A）期货合约（B）期权合约（C）近期合约（D）远期合约54 保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。（A）510（B） 1015（C） 1520（D）202555 在期货交易中，无论投资者持有多头头寸还是空头头寸，都被称
17、为( )。（A）开仓（B）持仓（C）对冲平仓（D）强行平仓56 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括( )。（A）上海银行间同业拆放利率（B） 3 年期定期存款利率（C） 1 年期定期存款利率（D）国债回购利率57 ( )是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。（A）货币互换（B）利率互换（C）远期合约（D）期货合约58 投资组合中包含的资产数量越多，则不同资产的收益波动相互抵消的机会就_，风险降低的效果就_。( )（A）越大；越显著（B）越小；越显著（C）越大；越微弱（D）越小；越微弱59 对非
18、系统性风险的称呼不包括( )。（A）特定风险（B）异质风险（C）流动风险（D）个体风险60 下列选项中，不属于股票投资策略的是( )。（A）主动策略（B）被动策略（C）成长策略（D）积极策略61 股票价格指数编制的方法不包括( )。（A）算术平均法（B）几何平均法（C）加权平均法（D）移动平均法62 基金运行费用越高，跟踪误差( )。（A）越大（B）越小（C）为零（D）不变63 投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在( )关系。（A）相互替代（B）相互独立（C）相互联系（D）相互依存64 基金公司管理基金投资的最高决策机构是( )。（A）投资部（B）交易部（C）投资决策委员会（D）研究部65
19、 跟踪误差产生的原因不包括( )。（A）缺少现金（B）现金留存（C）各项费用（D）复制误差66 ( )是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映投资对象对市场变化的敏感度。（A）贝塔系数（B）下行风险（C）最大回撤（D）跟踪误差67 关于贝塔系数公式的描述，下列说法错误的是( )。（A）贝塔系数是一个统计指标，采用回归方法计算（B）（C）（D）贝塔系数可以通过相关系数计算得到68 下列选项中，反映股票基金风险的指标不包括( )。（A）标准差（B）持股数量（C）融资比例（D）行业投资集中度69 基金净值增长率的波动程度通常按( )计算。（A）年（B）月（C）日（D）小时70 根据久期的定义，当市
20、场利率下降 1时，债券基金的资产净值将增加( )。（A）1（B） 5（C） 10（D）1571 关于混合基金的投资风险，下列说法错误的是( )。（A）偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低（B）偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低（C）股债平衡型基金的风险与收益较为适中（D）混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境72 根据自律管理的要求，证券登记结算机构采取保证业务正常运行的措施不包括( )。（A）对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函（B）建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系（C）对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操
21、作流程（D）建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范73 关于证券交收，下列说法错误的是( )。（A）是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收（B）对于应收证券的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应证券从“分散证券交收账户 ”划付到其证券交收账户（C）是结算参与人与客户之间的证券交收（D）为完成相应的证券交收，结算参与人需委托中国结算公司沪、深分公司办理相应的证券划付74 托管资产的场内资金清算模式不包括( )。（A）中央结算模式（B）托管人结算模式（C）券商结算模式（D）第三方存管模式75 债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是指( )。
22、（A）交易流通起始日（B）交易流通终止日（C）结算日（D）截止过户日76 关于我国的证券登记结算机构，下列说法错误的是( )。（A）中国证券登记结算有限责任公司(简称中国结算公司)是我国的证券登记结算机构（B）中国证券登记结算有限责任公司在上海和深圳两地各设多家分公司（C）中国结算公司上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务（D）中国结算公司深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务77 ( )指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。（A）见券付款（B）纯券过户（C）见款付券（D）券
23、款对付78 下列选项中，不属于亚洲主要证券交易所的是( )。（A）香港交易所（B）东京证券交易所（C）上海证券交易所（D）新加坡证券交易所79 债券结算的业务类型不包括( )。（A）分销业务（B）现券业务（C）承销业务（D）质押式回购业务80 估值方法的( ) 是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。（A）一致性（B）公开性（C）公允性（D）开放性81 关于基金估值的程序，下列说法错误的是( )。（A）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算（B）基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人（C）基金托
24、管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额（D）月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行82 基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用是( )。（A）基金托管费（B）基金管理费（C）基金转换费（D）基金销售服务费83 在西方成熟基金市场中，基金管理费率通常与基金规模成_，与风险成_。( )（A）正比；正比（B）正比；反比（C）反比；正比（D）反比；反比84 我国的基金核算以( )为记账本位币。（A）人民币（B）美元（C）英镑（D）法郎8
25、5 关于基金会计主体，下列说法错误的是( )。（A）会计主体是会计为之服务的特定对象（B）企业会计核算以企业为会计核算主体（C）基金会计以证券投资基金为会计核算主体（D）基金会计的责任主体是对基金进行权益核算的基金管理公司和基金托管人86 下列选项中，不属于基金财务会计报告分析的目的是( )。（A）评价基金过去的经营业绩及投资管理能力（B）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况（C）预测基金未来的发展趋势，为基金投资人的投资决策提供依据（D）明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责87 一般来说，对股票型基金及混合型
26、基金的财务会计报告的分析不包括( )。（A）基金持仓结构分析（B）基金盈利能力和分红能力分析（C）基金信息搜集分析（D）基金费用情况分析88 下列关于基金持仓结构分析的相关公式中，错误的是( )。（A）股票投资占基金资产净值的比例=（B）债券投资占基金资产净值的比例=（C）银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例=（D）某行业投资占股票投资的比例=89 公开募集证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( )。（A）10（B） 20（C） 50（D）9090 基金分红采用的最普遍的形式是( )。（A）现金分（B）分红再投资（C）派发现金股利（D）派发
27、股票股利91 关于机构投资者买卖基金的税收，下列说法错误的是( )。（A）对金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税（C）对机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税（D）对机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收企业所得税92 下列选项中，缩写为“UCITS” 的是( )。（A）可转让证券集合投资计划（B）香港交易及结算所有限公司（C）新加坡证券交易所（D）合格境内机构投资者93 下列选项中，不属于基金收入中的利息收入的是( )。（A）存款利息收入（B）债券利息收入（C）资产支持证券利息收入（D）股利收入94 关于基金管理人和托管人的资格与
28、条件，下列说法错误的是( )。（A）对于基金管理人，要求其有充足的财政资源，可以确保有效履行义务和承担责任（B）托管人不得委托第三方履行其全部或部分资产保管责任（C）托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则（D）一家机构可以既担任管理人又担任托管人95 下列选项中，不属于 UCITS 三号指令中的内容的是 ( )。（A）UCITS 管理公司提供了“欧盟护照”，即在欧盟任何一个成员国都可设立UCITS 管理公司，欧盟各成员国不得为非本国的 UCITS 管理公司设置额外障碍（B） UCITS 管理公司所管理的投资公司以及基金，必须在募集工作完成之前免费向投资者提供一份
29、简明易懂的招募说明书并涵盖所有能够帮助投资者得出正确判断的相关信息（C） UCITS 三号指令扩大了 UCITS 基金可以投资的金融工具的范围（D）规范了 UCITS 的批准、投资政策、信息披露和跨市场销售，以及单位信托、投资公司、托管机构的组织架构等内容96 欧盟另类投资基金管理人指令的主要内容不包括( )。（A）注册监管（B）监管机构设置（C）基金杠杆水平和流动性要求（D）完善外汇额度管理制度97 欧盟另类投资基金管理人指令规定，凡是要在欧盟金融市场上运营的私募股权投资基金，基金管理人必须先向监管机构注册。资产管理规模未达到 1 亿欧元或资产管理规模达到 5 亿欧元但不使用财务杠杆且投资(
30、 )年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。（A）1（B） 3（C） 5（D）1098 为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，另类投资基金管理人指令限制了高管人员的薪酬结构和政策，规定 40的绩效薪酬要延缓至少( )年支付。（A）12（B） 23（C） 35（D）51099 根据私募股权投资基金的“资产剥离” 的规定，私募股权投资基金收购公司 ( )年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。（A）1（B） 2（C） 5（D）10100 AIFMD 要求自我管理的基金初始资本金不低于( )万欧元。（A）15（B） 20（C）
31、 26（D）30基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 6 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 根据公式总资产周转率= =2。2 【正确答案】 C【试题解析】 根据公式 FV=PV(1+i)n=30(1+6 )3=3573(万元)。3 【正确答案】 D【试题解析】 “生产成本”账户借方登记企业为生产产品所发生的各项生产费用，贷方登记已验收入库的完工产品结转走的实际生产成本，借方余额表示尚未完工的在产品生产成本。4 【正确答案】 C【试题解析】 年均存货=(30 000+5 000)2=17 500( 元) 。5 【正确答案】 C【试题解析】 根据公式 I=PVit=12 0004 =80(元)。6 【正确答案】 B【试题解析】 资金的时间价值一般都是按照复利方式进行计算的。7 【正确答案】 C【试题解析】 样本均值的公式为8 【正确答案】 D
