1、期货从业资格期货基础知识（期货市场概述）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 期货市场最早萌芽于( )。（A）美国 （B）欧洲（C）亚洲 （D）南美洲2 在期货交易所的英文缩写中，CBOT、是指( )。（A）伦敦金属交易所 （B）芝加哥商业交易所（C）芝加哥期货交易所 （D）纽约商业交易所3 在期货交易发达的国家，被人们视为权威价格，并成为现货交易行为重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据的是( )。（A）现货价格 （B）期货价格（C）期权价格 （D）股票价格4 现代意义上的期货交易产生地是( )。（A）美国芝加哥 （B）英国伦敦（
2、C）法国巴黎 （D）日本东京5 最先出现的金融期货是( )。（A）利率期货 （B）股指期货（C）外汇期货 （D）国债期货6 世界上最主要的畜产品期货交易中心是( )。（A）芝加哥期货交易所 （B）伦敦金属交易所（C）芝加哥商业交易所 （D）纽约商业交易所7 芝加哥商业交易所的英文缩写是( )。（A）COMEX （B） CME（C） CB0T （D）NYMEX8 1876 年 12 月成立，简称 LME，并且已被我国的香港交易所收购的是 ( )。（A）芝加哥商业交易所 （B）伦敦金属交易所（C）美国堪萨斯交易所 （D）芝加哥期货交易所9 下列关于期货交易的说法，不正确的是( )。（A）期货交易的
3、目的在于转移风险或追求风险收益（B）期货交易的对象是约定了一定数量和质量的实物商品（C）期货交易以现货交易为基础（D）期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动10 下列选项中，不属于期货交易基本特征的是( )。（A）双向交易和对冲机制 （B）商流和物流的时空统一性（C）保证金交易 （D）当日无负债结算制度11 在期货交易中，起到杠杆作用的具体制度是( )。（A）涨跌停板制度 （B）当日无负债结算制度（C）保证金制度 （D）大户报告制度12 下列有关期货交易与证券交易的说法中，错误的是( )。（A）期货合约属于金融衍生产品（B）期货合约被强制交割，证券可以长期持有（C）证券交易的目的
4、是让渡或者获取有价证券，从而获取投资收益（D）期货交易和证券交易均采用保证金制度13 关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是( )。（A）现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的（B）并不是所有的商品都能够成为期货交易的品种（C）期货交易不受交易对象、交易空间限制（D）期货交易的目的一般不是为了获得实物商品14 下列选项中，属于大连商品交易所交易品种的是( )。（A）优质强筋小麦 （B） PTA（C）燃料油 （D）玉米15 金融期货品种最先上市的是( )。（A）外汇期货 （B）利率期货（C）股指期货 （D）股票期货16 期货交易的“ 杠杆机制 ”指的是( )。（A）期货交易者既可以买入
5、建仓也可以卖出建仓（B）期货交易者可以通过与建仓时交易方向相反的交易来解除履约责任（C）期货交易在每个交易日结束后对当天盈余状况进行结算（D）期货交易能以少量资金进行较大价值额的投资17 下列有关期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，不正确的是( )。（A）期货价格有助于生产经营者作出科学合理的决策（B）期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险（C）期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称（D）在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大18 ( )成立于 1982 年，是欧洲最早建立的金融期货交易所，也是世界最大的金融期货交易所之一。（A）CBOT （B） CME（C）
6、 LIFFE （D）LME19 中国金融期货交易所成立的时间和地点是( )。（A）2006 年 5 月 18 日；上海 （B） 2006 年 5 月 18 日；北京（C） 2006 年 9 月 8 日；上海 （D）2006 年 9 月 8 日；北京20 2000 年 12 月 29 日，一个组织的成立标志着中国期货行业自律组织的诞生，这一组织是( )。（A）中国金融期货交易所 （B）中国证监会（C）中国期货保证金监控中心 （D）中国期货业协会21 下列关于国际期货市场发展的说法中，不正确的是( )。（A）在期货市场发展过程中，各个期货品种、各个市场相互促进，共同发展（B）目前已经出现了天气期货
7、、GDP 指数期货、房地产指数期货等期货品种（C）国际期货市场的发展经历了从金融期货到商品期货的过程（D）金融期货后来居上，期货期权方兴未艾22 下列交易方式中，本质上属于现货交易，是现货交易在时间上延伸的是( )。（A）分期付款交易 （B）即期交易（C）期货交易 （D）远期交易二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。23 下列哪几项制度的确立标志着现代期货市场的建立?( )（A）标准化合约 （B）保证金制度（C）对冲机制 （D）统一结算制度24 期货交易的目的包括( )。（A）转移风险 （B）立即获得商品所有权（C）追求风险收益 （D）在未来某一时间获取商品25 期货
8、交易的履约方式包括( )。（A）到期交割 （B）背书转让（C）对冲平仓 （D）商品交收26 下列属于现货交易和期货交易的区别的有( )（A）交易对象不同 （B）交易目的不同（C）结算方式不同 （D）交易场所与方式不同27 下列关于现货交易与期货交易目的不同的说法，正确的是( )。（A）现货交易的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段（B）现货交易的目的一般不是获得商品本身，而是转移风险或者追求风险收益（C）根据交易目的不同，将期货交易者分为套期保值者、投机者和套利者（D）套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投机者的目的是从期货市场的价格波动中获得风险收益，
9、套利者的目的是从期货市场的价差波动中获得风险收益28 下列哪几项属于现货交易的结算方式?( )（A）一次性结清方式 （B）货到付款方式（C）分期付款方式 （D）无负债结算方式29 下列哪几项属于期货交易和远期交易的区别?( )（A）交易的对象不同 （B）交易的目的不同（C）功能作用不同 （D）信用风险不同30 下列属于期货交易基本特征的有( )（A）合约标准化 （B）双向交易（C）当日无负债结算制度 （D）交易集中化31 商品期货主要包括( )。（A）农产品期货 （B）金属期货（C）能源化工期货 （D）利率期货三、判断是非题请判断下列各题正误。32 1972 年，国际货币市场分部(IMM)组建
10、并最先上市交易外汇期货，称为世界最早开展期货交易的交易所。( )（A）正确（B）错误33 现代意义上的期货交易在 19 世纪中期产生于美国华盛顿。( )（A）正确（B）错误34 期货市场的价格形成机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。( )（A）正确（B）错误35 远期交易和期货交易的目的相同。( )（A）正确（B）错误36 在期货交易中，大多数交易者并不是通过合约到期时进行交割来履行合约的，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。( )（A）正确（B）错误37 20 世纪 70 年代，布雷顿森林体系解体，浮动汇率制取代了固定汇率制，世界金融体制发生了重大变
11、化。( )（A）正确（B）错误38 每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算，如果交易者亏损严重，保证金账户资金不足，期货交易所就会进行强行平仓。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场概述）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查期货交易起源的内容，期货市场最早萌芽于欧洲。【知识模块】 期货市场概述2 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查期货交易起源的相关内容，1848 年，芝加哥 82 位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBOT)。【知识模块】 期货市场概述3 【正确答案
12、】 B【试题解析】 由于期货价格能够真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的预期性、连续性和公开性，所以在期货交易发达的国家，期货价格被视为一种权威价格，成为现货交易行为的重要参考依据，也是国际贸易者研究世界市场行情的依据。【知识模块】 期货市场概述4 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查芝加哥期货交易所的相关内容。直到 1925 年，芝加哥期货交易所结算公司(BOTCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构初具雏形。标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，这些具有历史意义的制度创新，标志着现代期货市场的确立。【知识模块】 期货市场概述5 【
13、正确答案】 C【试题解析】 本题考查期货市场发展中金融期货的相关内容。金融期货品种最先上市的是外汇期货。【知识模块】 期货市场概述6 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查国际期货市场的相关事件。芝加哥商业交易所的前身是农产品交易所，由一批农产品经销商于 1874 年创建，1919 年改组为目前的芝加哥商业交易所，是世界最主要的畜产品期货交易中心。【知识模块】 期货市场概述7 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查芝加哥商业交易所的英文缩写，属于常识性内容，必须掌握。【知识模块】 期货市场概述8 【正确答案】 B【试题解析】 本题重点考查伦敦金属交易所的简写，属于常识性内容，必须牢记。1876
14、 年 12 月，伦敦金属交易所(LME)成立，现在伦敦金属交易所已被我国的香港交易所收购。【知识模块】 期货市场概述9 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查期货交易与现货交易的联系与区别。期货交易的目的一般不是为了获得商品本身，而是为了转移风险或者追求风险收益，选项 A 正确。期货交易的对象是标准化合约，从这个意义上来说，期货不是货，而是关于某种商品的合同。现货交易的对象是实物商品或是金融商品，选项 B 错误。期货交易是一种高级的交易方式，是以现货交易为基础，社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的，选项 C 正确。期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易
15、方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定，选项 D 正确。【知识模块】 期货市场概述10 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查期货交易的基本特征。主要包括 6 个方面：合约的标准化、场内集中竞价交易、双向交易、对冲了结、当日无负债结算制度和保证金交易。【知识模块】 期货市场概述11 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查杠杆机制的相关内容。杠杆机制是指交易者在进行期货交易时只需要缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的 510，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，具有少量资金就可以进行较大价值额的投资特点，被形象地称为“杠杆机制”，也就是期货交易实行的保证金制度。【知识模块】
16、期货市场概述12 【正确答案】 D【试题解析】 期货交易与证券交易在制度规则上不尽相同。期货交易实行保证金制度，是一种以小博大的杠杆交易，而在证券交易中一般不引入这种杠杆机制。期货交易实行双向交易，既可以买空也可以卖空；而在证券交易中一般没有做空规则，仅实行先买后卖的单向交易。此外，证券市场在市场结构上有一级和二级市场之分，而期货市场则不存在这种区分。【知识模块】 期货市场概述13 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查期货交易与现货交易的区别。在现货市场上，商流与物流在时空上基本是统一的，选项 A 正确。期货合约所指的标的物是有限的特定种类的商品，并不是所有的商品都能够成为期货交易的品种，选
17、项 B 正确。现货交易一般不受交易时间、地点的限制，交易方式灵活方便。期货交易必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式集中进行，投资者参与期货交易须委托期货公司代理交易，选项 C 错误。期货交易的目的一般不是为了获得商品本身，而是为了转移风险或者追求风险收益，选项 D 正确。【知识模块】 期货市场概述14 【正确答案】 D【试题解析】 本题着重考查考生对我国三家交易所交易品种的识记。大连商品交易所交易品种包括：黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、棕榈油。据此，选项 D 正确。选项 A“优质小麦”和选项 B“PTA”属于郑州商品交易所交易品种；选项 C“燃料油”属
18、于上海期货交易所交易品种。【知识模块】 期货市场概述15 【正确答案】 A【试题解析】 金融期货的发展经历了外汇期货一利率期货一股指期货的发展历程。考生需要注意，该发展前后次序很重要。其中，金融期货品种最先上市的是外汇期货，由芝加哥商业交易所(CME)设立的国际货币市场分部(IMM)首次推出。外汇期货之后，利率期货产生，随后又相继产生了股指期货、股票期货等其他金融期货品种。【知识模块】 期货市场概述16 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查期货交易基本特征中的杠杆机制。交易者在进行期货交易时只需要缴纳少量的保证金，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易，具有以少量资金就可以进行较大价值额的投资特点
19、，这就是“杠杆机制”。【知识模块】 期货市场概述17 【正确答案】 D【试题解析】 期货市场的发展有利于企业的生产经营。从微观的角度来看，期货市场的发展对企业生产经营活动的开展发挥了积极的作用。作为信号的期货价格，可以有效克服市场中的信息不完全或者不对称，在市场经济条件下有助于生产经营者作出科学合理的决策，避免盲目性；通过期货市场进行套期保值，可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险，达到锁定生产成本、实现预期利润的目的，使生产经营活动免受价格波动的干扰。【知识模块】 期货市场概述18 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查国际期货市场的相关内容。考生首先要熟记各交易所的英文缩写。伦敦国际金融
20、交易所(LIFFE)，成立于 1982 年，是欧洲最早建立的金融期货交易所，也是世界最大的金融期货交易所之一。【知识模块】 期货市场概述19 【正确答案】 C【试题解析】 本题属于基本识记内容考查题目。2006 年 9 月 8 日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。选项 A 和选项 B 中的“2006 年 5 月 18 日”是中国期货保证金监控中心成立的确切时间。考生也应同时识记。【知识模块】 期货市场概述20 【正确答案】 D【试题解析】 中国期货业协会是中国期货行业的一个自律性组织，它的成立标志着中国期货行业自律组织的诞生。【知识模块】 期货市场概述21 【正确答案】 C【试题解析】 本题
21、选项中，只有选项 C 表述错误。自期货交易产生以来，在国际上，期货市场的发展大致经历了由商品期货到金融期货，再由金融期货到期权期货的发展过程。选项 C 表述的前后经历顺序错误。【知识模块】 期货市场概述22 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查远期交易的定义。远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式，远期交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。【知识模块】 期货市场概述二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查期货市场形成的内容。标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算制
22、度的实施，这些具有历史意义的制度创新，标志着现代市场的确立。【知识模块】 期货市场概述24 【正确答案】 A,C【试题解析】 与现货交易的目的不同，期货交易的目的一般不是为了获得商品本身，而是为了转移风险或者追求风险收益。【知识模块】 期货市场概述25 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题形式上考查期货交易的履约方式，实质上在考查期货交易与远期交易的主要区别，对此考点，考生应着重掌握。与远期交易相比较，期货交易有对冲平仓与到期交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结交易。需要考生延伸掌握的是，远期交易履约方式主要采用商品交收方式，虽然也可采用背书转让方式，但最终的履约
23、方式是商品交收。【知识模块】 期货市场概述26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查考生对期货交易与现货交易区别的掌握。期货交易与现货交易的区别主要包括：交易对象不同；交割时间不同；交易目的不同；结算方式不同；交易场所与方式不同。【知识模块】 期货市场概述27 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查期货交易与现货交易区别中，考生对交易目的不同这一知识点的掌握。现货交易的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段；现货交易的目的一般不是获得商品本身，而是转移风险或者追求风险收益；根据交易目的不同，将期货交易者分为套期保值者、投机者和套利者；套期保值者的目的是
24、通过期货交易转移现货市场的价格风险，投机者的目的是从期货市场的价格波动中获得风险收益，套利者的目的是从期货市场的价差波动中获得风险收益。【知识模块】 期货市场概述28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查考生对期货交易与现货交易结算方式的掌握。现货交易主要采用一次性结清的结算方式，同时也有货到付款方式和信用交易中的分期付款方式等。期货交易实行每日无负债结算制度，交易双方必须缴纳一定数额的保证金，并且在交易过程中始终要维持一定的保证金水平。【知识模块】 期货市场概述29 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查期货交易与远期交易的区别。期货交易与远期交易的区别包括：交易对象不
25、同；交易目的不同；功能作用不同；履约方式不同；信用风险不同；保证金制度不同。【知识模块】 期货市场概述30 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查期货交易的基本特征。期货交易的基本特征可以归纳为以下 5 个方面：合约标准化；杠杆机制；双向交易；对冲机制；当日无负债结算制度；交易集中化。【知识模块】 期货市场概述31 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查商品期货的种类。商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货的历史悠久，种类繁多，主要包括了农产品期货、金属期货和能源化工期货。【知识模块】 期货市场概述三、判断是非题请判断下列各题正误。32 【正确答案】 A【知识模块
26、】 期货市场概述33 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查期货交易的起源。现代意义上的期货交易在 19 世纪产生于美国芝加哥。【知识模块】 期货市场概述34 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场概述35 【正确答案】 B【试题解析】 远期交易和期货交易的目的是不相同的。远期交易的目的是为了在某一时间获取或转让商品。而交易者参与期货交易的目的不是为了获取或转让商品，而是为了转移风险或者追求风险收益。【知识模块】 期货市场概述36 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场概述37 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场概述38 【正确答案】 B【试题解析】 本题主要考查考生对期货交易“当日无负债结算制度”的理解与掌握。所谓期货交易当日无负债结算制度，也就是在每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算，在不同交易者之间根据盈亏情况进行资金划转，如果交易者亏损严重，保证金账户资金不足时，则要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，而非“期货交易所就会进行强行平仓”。【知识模块】 期货市场概述
