1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 13 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列关于有价证券的说法错误的是( )。（A）本身没有价值（B）持有者可凭此获得一定的收入（C）是实际资本的一种形式（D）是分配和筹措资金的手段2 有价证券之所以能够买卖是因为它( )。（A）具有价值（B）具有使用价值（C）代表着一定量的财产权利（D）具有交换价值3 目前我国的主权财富基金主要由( )运作。（A）中国银行（B）中国人民银行（C）中国投资有限责任公司（D）中国国际金融有限公司4 我国首个中外合资证券公
2、司是( )。（A）中信证券（B）中国国际金融有限公司（C）招商证券（D）野村证券5 根据我国政府对 WTO 的承诺，新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立的有关申请由( )受理。（A）中国证监会（B）证券交易所（C）国务院（D）中国人民银行6 股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，所以股票不是( )。（A）债券证券（B）证权证券（C）物权证券（D）要式证券7 关于股票的永久性，下列说法错误的是( )。（A）股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系（B）永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的（C）股票持有者可以出售股票而转让其
3、股东身份（D）股份公司通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本8 通常，股票分割会导致股价( )。（A）上涨（B）不变（C）下降（D）急剧下降9 关于股利政策，下列叙述有误的是( )（A）股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策（B）股利政策通常涉及现金股利、股票股利和 4 个重要日期（C）对于现金股利，股东不需支付利息税（D）获取股票股利暂免纳税10 从根本上决定股票价格长期变动趋势的是( )。（A）财政政策（B）景气变动（C）货币政策（D）心理因素11 某公司优先股固定的股息率为 8%，最终收益率的上限
4、为 10%，则公司的税后净利润率为 7%、9% 和 11%时，股息率为( )。（A）7% 、9%和 11%（B） 8%、9%和 11%（C） 8%、9%和 10%（D）7% 、8%和 10%12 某股份公司因 2008 年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于( )。（A）可转换优先股（B）参与优先股（C）股息率可调整优先股（D）累积优先股13 注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股是( )。（A）S 股（B） N 股（C） H 股（D）红筹股14 自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数 5%以上的原非流
5、通股股东在 12 个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过_，在 24 个月内不得超过 _。( )（A）5% ；10%（B） 10%；20%（C） 10%；25%（D）15% ；25%15 记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且( )。（A）流动性高（B）交易安全（C）灵活性高（D）交易繁琐16 按发行本位分类，国债可分为( )和货币国债。（A）实物国债（B）实物债券（C）本币国债（D）外币国债17 信用公司债券属于( )范畴。（A）抵押债券（B）担保债券（C）无担保证券（D）金融债券18 可转换公司债是指发
6、行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是( )。（A）股票、公司债（B）公司债、股票（C）都属于股票（D）都属于债券19 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( ) 。（A）30%（B） 40%（C） 50%（D）60%20 欧洲债券在发行法律方面( )。（A）受发行所在国有关法规管制和约束（B）须经发行地官方主管机构批准（C）受货币发行国有关法规管制和约束（D）不受货币发行国有关法规管制和约束，也不需经发行地官方主管机构批准21 封闭式基金的交易价格主要取决于( )。
7、（A）基金总资产（B）基金净资产（C）供求关系（D）基金单位净资产值22 下列对指数基金的认识正确的是( )。（A）投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少（B）由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险（C）对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具（D）指数基金是 20 世纪 90 年代以来出现的新的基金品种23 将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是( )。（A）投资标的不同（B）投资目标不同（C）组织形式不同（D）交易方式不同24 指数型 ETF 能否发行成功与( )的选择有密切关系。（A）证券交易所（B）基础指数（C
8、）受托人（D）投资者25 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由( )管理和运作。（A）基金托管人（B）基金承销公司（C）基金管理人（D）基金投资顾问26 基金托管人是( ) 权益的代表。（A）基金发起人（B）基金持有人（C）基金管理人（D）基金监管人26 关于基金管理人的管理费，下列说法正确的是( )。（A）基金管理费率的大小只与基金规模有关，而与其风险大小无关（B）通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐年计算，按月支付（C）货币基金的年管理费率最低，其次为债券基金，股票基金居中，认股权证基金费率较高（D）管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，或者另向投资者
9、收取27 按照我国目前的规定，基金管理人应该在( )对基金资产进行估值。（A）每个交易日的第二天（B）每个交易日的当天（C）每月进行交易的第一天（D）每三个连续交易日的任一天28 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，债券基金应有( )以上的资产投资于股票。（A）30%（B） 50%（C） 60%（D）80%29 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )特征。（A）跨期性（B）期限性（C）联动性（D）不确定性或高风险性30 关于金融期权与金融期货，下列论述不正确的是( )。（A）金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果
10、是相同的（B）利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益（C）通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益（D）在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标31 为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是( )。（A）空头期货套期保值（B）多头期货套期保值（C）立即买进现货（D）立即卖出现货32 下列各项中，只能采用现金轧差方式结算的金融期权是( )。（A）股票期权（B）股票指数期权（C）利率期权（D）货币期权33
11、下列关于期货市场价格发现功能的说法错误的是( )。（A）期货价格成为世界各地现货成交价的基础（B）期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点（C）期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，今天的期货价格可能就是未来的现货价格（D）价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过分散竞价形成期货价格的功能34 关于认股权证，下列论述不正确的是( )。（A）认股权证又称为股本权证（B）认股权证一般由基础证券的发行人发行（C）目前创新类证券公司创设的权证均为认股权证（D）我国证券市场曾经出现过的配股权证、转配股权证属于认股权证35 在
12、美国存托凭证(ADR)的业务机构中，负责 ADR 的保管和清算的机构是( )。（A）证券交易所（B）存券银行（C）托管银行（D）中央存托公司36 关于债券发行方式，下列说法不正确的是( )。（A）定向发行，又称私募发行，私下发行，即面向少数特定投资者发行（B）承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式（C）招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式（D）根据中标规则不同，债券发行的定价方式可分为美式招标 (单一价格中标)和荷兰式招标(多种价格中标)37 关于询价，下列说法不正确的是( )。（A）询
13、价分为初步询价和累计投标询价两个阶段（B）通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率（C）根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率（D）询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者 (QFII)38 关于集中竞价交易系统，下列说法不正确的是( )。（A）集中竞价交易系统是保证证券交易正常、有序进行的物质基础和管理条件，包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统（B）信息系统发布网络通常由撮合主机、通信网络和柜台终端组成（C）信息系统发布网络主要由交易通信网、信息服务网、证券报刊、英特网等渠道组成（D）监察系统的日常监控包括行情监控、交易监控、证券监控 (卖出情况)、资金监控39 (
14、 ) 的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。（A）公司制（B）股份制（C）政府制（D）会员制40 关于股票价格平均数，下列说法不正确的是( )。（A）股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值（B）简单算术股价平均数在计算时不考虑权数，忽略发行量和成交量（C）加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数（D）修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响41 有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，基期价格分别为 5.80 元、12.30 元和9.4
15、0 元，计算日价格分别为 8.20 元、19.50 元和 8.90 元。如果设基期指数为 100 点，则用相对法计算的计算日股价指数为( )点。（A）123.3（B） 125.08（C） 131.53（D）136.542 由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的 50 样本股组成，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势的是( )。（A）上证综合指数（B）上证 50 指数（C）上证 180 指数（D）上证红利指数43 同证券交易所相比，场外交易市场( )。（A）管理比较宽松，缺乏统一的组织和章程（B）通过公开竞价方式决定交易价格（C）采取经纪制（D）交易效率较高44 下列各项属于
16、非系统风险的是( )。（A）政策风险（B）经济周期波动风险（C）利率风险（D）财务风险45 向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于( ) 。（A）证券承销业务（B）证券经纪业务（C）融资融券业务（D）证券自营业务46 证券法规定，证券公司设立分支机构，必须经( )批准。（A）中国人民银行（B）当地政府（C）财政部（D）国务院证券监督管理机构47 关于证券资产管理业务，下列表述正确的是( )。（A）证券公司是以资产管理人的身份出现的（B）进行资产管理业务的依据仅仅是法律、法规（C）只为投资者提供证券的投资管理服务（D）目的是实现证券市场的秩序化48 下
17、列各项不属于证券登记结算公司业务的是( )。（A）证券账户设立（B）结算账户的设立和管理（C）证券的存管和过户（D）发表证券投资咨询报告49 证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是( )。（A）财政部（B）中国人民银行（C）国务院证券监管机构（D）证券行业公会50 申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具有( )名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。（A）10（B） 15（C） 20（D）2551 资产评估机构申请证券评估资格，应具有不少于_名注册资产评估师，其中最近 3 年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于_人。( )（A）10；5（B） 20；
18、10（C） 30；10（D）30；2052 持有公司( ) 以上股份的股东为知悉证券交易内幕信息的知情人员。（A）2%（B） 3%（C） 4%（D）5%53 在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。（A）董事会（B）股东会（C）监事会（D）董事长54 上市公司要设立( )，负责股东大会和董事会会议的筹备、记录、文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。（A）监事会（B）董事会秘书（C）董事会（D）独立董事55 依据我国公司法的规定，下列说法正确的是( )。（A）有限责任公司的注册资本可以按照规定的比例在 3 年内分期缴清出资（B）全体股东的首次出资额不得低于注册资本的 30%（C）投资
19、公司的注册资本在 5 年内缴足即可（D）有限责任公司的最低注册资本额为人民币 5 万元56 证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起( )个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（A）1（B） 3（C） 5（D）757 行政清理组应当自成立之日起( )日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。（A）3（B） 5（C） 10（D）1558 下列关于融资融券业务规则表述错误的是( )。（A）证券公司向客户融资，只能使用融券专用证券账户内的证券；向客户融券，只能使用融资专用资金账户内的资金（B）客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日
20、之后的，融资融券的期限顺延。融资融券合同另有约定的，从其约定（C）客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券，客户只能开立一个信用资金账户（D）证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存59 王某是某证券公司的从业人员，根据证券法规定，王某的下列行为符合法律规定的是( )。（A）王某以其姓名在另一家证券公司营业部申请开户登记，进行个人股票买卖活动（B）王某化名李某在另一家证券公司进行开户登记，买入并持有股票（C）王某在成为该证券公司从业人员前，将持有的 5000 股上市公司的股
21、票依法转让（D）王某因工作出色，受到某上市公司赞赏，该上市公司决定向王某赠送其公司股票，王某接受了二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。60 加入 WTO 后 3 年内，中外合营公司不可以 (不通过中方中介)从事( )的承销。（A）A 股（B） B 股（C） H 股（D）N 股61 下列对非上市证券认识正确的有( )。（A）非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券（B）非上市证券不允许在证券交易所内交易（C）非上市证券可以在其他证券交易市场交易（D）普通开放式基金份额
22、和凭证式国债属于非上市证券62 与证券市场形成有密切关系的是( )。（A）股份公司（B）社会化大生产（C）信用制度（D）商品经济的发展63 广义的有价证券包括( )。（A）商品证券（B）货币证券（C）资本证券（D）金融证券64 金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。货币市场是融通短期资金的市场，下列属于货币市场的是( )。（A）保险市场（B）基金市场（C）回购协议市场（D）商业票据市场65 证券市场自律性组织包括( )。（A）证监会（B）证券公司（C）证券交易所（D）证券业协会66 以下属于社会公益基金的是( )。（A）福利基金（B）养老保险基金（C）文学奖励基
23、金（D）科技发展基金67 通常经济周期变动与股价变动的关系是( )。（A）复苏阶段股价回升（B）高涨阶段股价上涨（C）危机阶段股价下跌（D）萧条阶段股价低迷68 普通股票的功能有( )。（A）筹资功能（B）投资功能（C）投机功能（D）保值功能69 股票具有的特征包括( )。（A）收益性（B）永久性（C）参与性（D）风险性与流动性70 享有优先权的股东，对其所享有的优先认股权可以有以下选择( )。（A）行使此权利来认购发行的普通股票（B）将权利转让给他人，从中获得一定的报酬（C）不行使此权利而听任其过期失效（D）按超出其投股 5%以内的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利71 国家股从资金来源
24、上看，主要有( )。（A）现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产（B）现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资（C）经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资（D）具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资72 根据中华人民共和国公司法规定，公司在( )时可以收购本公司的股票。（A）反收购（B）维护二级市场股价（C）为减少公司资本而注销股价（D）支持有本公司股票的其他公司合并时73 国际债券同国内债券相比，其特殊性表现在( )。（A）资金来源广、发行规模大（B）存在汇率风险（C）有国家主权保障（D）以自由兑
25、换货币作为计量货币74 关于非流通国债论述不正确的是( )。（A）非流通国债必须记名（B）非流通国债不能自由转让（C）非流通国债的发行对象只是个人（D）非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债75 ( ) 是不能流通转让的。（A）保值债券（B）特种债券（C）财政债券（D）基本建设证券76 政府债券的特征包括( )。（A）安全性高（B）流通性强（C）收益稳定（D）免税待遇77 筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有( )。（A）偿还能力（B）市场利率变化（C）资金使用方向（D）债券变现能力78 关于债券的票面价值叙述正确的有( )。（A）票面金额定得较小，发行成本也就较小（B）票面金额定
26、得较大，不利于小额投资者购买（C）在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额（D）债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑79 按资金用途，国债可分为( )。（A）赤字国债（B）建设国债（C）战争国债（D）特种国债80 现代金融体系的支柱是( )。（A）基金（B）银行业（C）证券业（D）保险业81 按投资标的划分，基金可分为( )。（A）国债基金（B）股票基金（C）指数基金（D）货币市场基金82 指数基金的优势主要有( )。（A）可以作为避险套利的工具（B）管理费较低，尤其交易费用较低（C）可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持
27、有股集中带来的流动性风险（D）指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报83 一般来说，证券投资基金的投资对象包括( )。（A）股票（B）债券（C）金融期货（D）货币市场工具84 下列关于 LOF(上市开放式基金)的说法中，错误的有( )。（A）申购、赎回均以现金的形式进行（B）申购、赎回均以一揽子股票的形式进行（C）可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回（D）深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有首创性85 证券投资基金特点包括( )。（A）分散风险（B）专业理财（C）稳定市场（D）集合投资86 下列有关开放式基金和封闭式基金的说法，错误的是( )。（A）开
28、放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘（B）绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行（C）封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算（D）开放式基金一般每周或更长时间公布一次87 以下属于债券类资产的远期合约的是( )。（A）短期债券（B）长期债券（C）商业票据（D）定期存款单88 在下列有关金融期货交易结算所的说法中，正确的有( )。（A）结算以公司形式组建（B）结算所通常采用会员制（C）所有交易必须通过会员进行（D）交易双方不得直接交割清算89 金融创新的原动力包括( )。（A）
29、风险管理（B）增强流动（C）信用创造（D）股权创造90 关于外汇风险论述正确的是( )。（A）金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险（B）金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险（C）商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性（D）从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类91 金融期货的理论价格要想与金融期货的实际价格达到一致，至少要满足以下哪几个条件?( )（A）市场化程度极高（B）市场处于均衡状态（C）存在一个理性的无摩擦的市场（D）期货价格与现货价格具有稳定关系92 金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。金
30、融期权的主要特征有( ) 。（A）交换的是买卖权利（B）买卖双方的权利义务不同（C）买卖双方均无须支付标的物的全部价格（D）只有买入方才支付期权费93 关于人民币债券交易叙述正确的是( )。（A）交易方式包括现券买卖与回购交易两部分，现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券（B）实行 “见券付款” 、“见款付券”和“券款对付”三种清算方式（C）清算速度为 T+2 或 T+1（D）债券托管结算和资金清算分别通过中央国债登记结算有限公司和中国人民银行支付系统进行94 股息的具体形式可以是( )。（A）现金股息（B）负债股息（C）财产股息（D）股票股息95 会员大会是证券交易所的最高
31、权力机构，具有的职权包括( )。（A）审议和通过理事会、总经理的工作报告（B）选举和罢免会员理事（C）制定和修改证券交易所章程（D）审定总经理提出的工作计划96 关于场外交易，下列叙述正确的是( )。（A）场外交易市场是一个分散的无形市场（B）场外交易市场的组织方式采取做市商制（C）场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主。在证券市场发达的国家，由于证券种类繁多，每家证券经营机构只固定地经营若干种证券（D）场外交易市场的管理比证券交易所宽松97 现在人们所说的道琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括的指标有( )。（A）工业股价平均数（B
32、）以 65 家公司股票为编制对象的股价综合平均数（C）公用事业股价平均数（D）运输业股价平均数98 衡量股票投资收益水平的指标主要有( )。（A）股利收益率（B）再投资收益率（C）持有期收益率（D）股份变动后持有期收益率99 场外交易市场与证券交易所共同组成了证券交易市场，场外交易市场主要功能是( )。（A）场外交易市场是证券发行的主要场所（B）场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所（C）场外交易市场是证券交易所的必要补充（D）场外交易市场是一个“开放” 的市场，投资者可以与证券商当面直接成交100 证
33、券经纪业务，又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。依据代理业务的原则，证券公司不得有以下哪些行为?( )（A）不能受理全权委托（B）不得垫付资金（C）不能受理按有关法规规定不能参与证券交易的人的委托（D）不得自行决定证券买卖，选择证券种类，决定买卖数量或者买卖价格101 中国证监会与中华人民共和国司法部于 2007 年 3 月 9 日发布了律师事务所从事证券法律业务管理办法(下文简称办法)下列说法正确的是( )。（A）办法的调整范围是，律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务（B） 办法规定，律师事务所从事证券法律业务，可以为上市公司的收购、重大资产重组及股份回购出具法律意见（C） 办法规定，律师事务所应当建立健全风险控制制度，加强对律师从事证券法律业务的管理，提高律师证券法律业务水平（D）办法规定，律师被吊销执业证书的，5 年之内不得再从事证券法律业务102 假设：以 EVt 表示期权在 t 时点的内在价值， x 表示期权合约的协定价格，S t表示该期权基础资产在 t 时点的市场价格，m 表示期权合约的交易单位，则每一看涨期权在 t 时点的内在价值可表示为( )。（A）EV t=0(Stx)
