1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金在欧洲一些国家被称为( )或( )。（A）集合投资计划；集合投资信托基金（B）集合投资基金；集合投资计划（C）单位信托基金；共同基金（D）共同基金；证券投资信托基金2 ( )是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构。( )则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。（A）基金评级机构；律师事务所（B）基金投资咨询公司；基金评级机构（C）基金评级机构；基金投资咨询公司（D）律师事务所
2、；基金评级机构3 契约型基金投资者的权利主要体现在( )。（A）基金公司章程（B）基金合同条款（C）基金制度（D）口头约定4 按( ) 的规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括现金，1年以内的银行定期存款、大额存单，期限在 1 年以内的债券回购。（A）货币市场基金管理暂行办法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金销售管理办法（D）公司法5 根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为( )ETF。（A）股票型、债券型（B）抽样复制型、完全复制型（C）股票型、完全复制型（D）抽样复制型、债券型6 关于交易型开放式指数基金(ETF)，以下说法不正确的是( )。（A）ETF
3、交易不会出现折价或溢价交易（B）本质上是一种指数基金（C）可以进行套利交易（D）以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象7 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。（A）基金分红（B）净值增长率（C）久期（D）已实现收益8 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于 ( )之间。（A）70% 100%（B） 80%100%（C） 90%100%（D）95% 100%9 投资者参与认购开放式基金，分( )个步骤。（A）1（B） 2（C） 3（D）410 买入( ) 申报数量应当为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0.001元人民币。（A）LOF（B）
4、 ETF（C）保本基金（D）股票基金11 我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据( )的有关规定，向中国证监会提交相关文件。（A）证券投资基金法（B） 中华人民共和国证券法（C） 开放式证券投资基金试点办法（D）证券投资基金管理暂行办法12 下列不是封闭式基金上市交易的条件的是( )。（A）基金份额总额达到校准规模的 80%以上（B）基金合同期限为 5 年以上（C）基金份额持有人不少于 1000 人（D）基金募集金额不低于 3 亿元人民币13 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于 ( )人，且不得少于董事会人数的 1/3。（A）5（B） 4（C） 3（D）214 (
5、 ) 是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划（A）交易部（B）投资部（C）研究部（D）市场部15 关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是( )。（A）建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度（B）制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施（C）对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务（D）建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全16 公司内部控制的核心是( )，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风
6、险为出发点。（A）权利制衡（B）明确责任（C）风险控制（D）严格授权17 基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督，信息披露等业务的执业人员不少于( )人。（A）5（B） 4（C） 3（D）218 ( ) 是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，并渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。（A）合法性原则（B）审慎性原则（C）及时性原则（D）完整性原则19 ( ) 指基金托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。（A）基金账务的复核（B
7、）基金头寸的复核（C）基金资产净值的复核（D）业绩表现数据的复核20 证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准入有更详细的规定。如最近3 个会计年末净资产均不低于( )亿元人民币。（A）15（B） 20（C） 25（D）3021 中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起( )个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。（A）5（B） 10（C） 20（D）3022 基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的( )之间的关系。（A）所有者与经营者（B）基金托管人与监管机构（C）机构经营者与基金监管机构（D）监管机构与经营者23 ( ) 指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能
8、力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。（A）外部环境（B）宏观环境（C）内部环境（D）微观环境24 ( ) 通常以电脑软硬件设备为后援，同时开辟人工座席和自动语音。（A）电话服务中心（B）邮寄服务（C）自动传真（D）手机短信25 2006 年财政部颁布了新的企业会计准则体系，根据中国证监会关于基金管理公司及证券投资基金执行企业会计准则的通知，证券投资基金拟在( )起实施新准则。（A）2007-7-1（B） 2007-8-1（C） 2007-9-1（D）2007-10-126 基金资产估值的对象是基金所持有的( )。（A）全部负债（B）全部资产（C）高收益资产（D）扣除
9、负债后的资产27 首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按 ( )计量。（A）评估价（B）估算价（C）预计市价（D）成本28 ( ) 是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除基金所有负债即是基金资产净值。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金负债（D）基金资产净值29 随着新会计准则的实施，基金未实观估值增值(减值)作为公允价值变动损益计人当期损益，在会计上成为( )的。（A）可分配（B）不可分配（C）可增值（D）不可增值30 ( ) 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失) 占基金净值比例计算的金额。（A）基
10、金净收益（B）基金经营业绩（C）损益平准金（D）未分配基金净收益31 目前，我国对基金管理人运用基金资产买卖股票按照( )的税率征收印花税。（A）1（B） 2（C） 3（D）532 基金收益来源中存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息( )计提。（A）逐周（B）逐日（C）逐月（D）逐季33 基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起 2 日内披露临时报告，体现了基金信息披露的( )原则。（A）及时性（B）准确性（C）完整性（D）真实性34 在基金合同生效的( )在指定报刊和管理入网站上登载基金合同生效公告。（A）当日（B）第三日（C）第四日（D）
11、次日35 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值( )时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。（A）1%（B） 2%（C） 3%（D）5%36 当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过( )时，基金管理人应进行临时报告。（A）0.25%（B） 0.50%（C） 0.75%（D）1%37 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的( )。（A）20%（B） 40%（C） 60%（D）80%38 以下不属于基金设立申报材料的是( )。（A）申请报告（B）基金合同草案（C）上市公告书（D）招募说明书草案39 根
12、据证券投资基金法的有关规定，开放式基金的销售业务由基金管理人负责，基金管理人可以委托经( )认定的其他机构代为办理。（A）中国人民银行（B）证券交易会（C）中国证券业协会基金业委员会（D）中国证监会40 基金监管工作的首要目标是( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业的发展41 ( ) 假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。（A）强势有效市场（B）有效市场（C）半强势有效市场（D）弱势有效市场42 证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。（A）降低（B）上升（C）无规律（D）不变43
13、 1952 年，( ) 发表了一篇题为证券组合选择的论文，这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。（A）哈理马柯威茨（B）威廉 夏普（C）史蒂芬罗斯（D）詹森44 根据投资者对( ) 的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（A）风险意识（B）资金的拥有量（C）市场效率（D）投资业绩45 对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤叙述不正确的是( )。（A）分析目前与未来的经济环境，确定经济环境可能存在的状态范围（B）确定各情景发生的概率（C）预测在各种情景下，各类资产可能的收益以及各类资产之间的相关性（D）以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资
14、产的收益与风险46 资产配置的类型，从范围上看不包括( )。（A）全球资产的配置（B）战略性资产配置（C）行业风格资产配置（D）股票债券配置47 ( ) 是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。（A）股票投资组合管理（B）套利理论（C）资产配置（D）基金绩效衡量48 ( ) 适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。（A）买入并持有战略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）战术性资产配置49 中小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了( )。（A）低风险低回报（B）低风险高回报（C）高风险高回报（D）高风险低回报50 根据
15、股利贴现模型，应该( )。（A）买入被低估的股票，卖出被高估的股票（B）买入被低估的股票，买入被高估的股票（C）卖出被低估的股票，买入被高估的股票（D）卖出被低估的股票，卖出被高估的股票51 如果市场不是有效市场，基金管理入( )。（A）卖出“价值低估 ”的股票，买入“价值高估”的股票（B）卖出 “价值低估” 的股票和“ 价值高估”的股票（C）买入 “价值低估” 的股票，卖出“ 价值高估”的股票（D）买入“价值低估 ”的股票和“价值高估”的股票52 选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是他们有( )支持。（A）平稳的预期收益（B）较高的预期收益（C）平稳的实际收益（D）较高的实际收益53 (
16、 ) 是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。（A）两极策略（B）子弹式策略（C）梯式策略（D）以上三种均可54 完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。（A）上升（B）下降（C）无关（D）保持不变55 两极策略将组合中债券的到期期限( )。（A）向左平移（B）向右平移（C）集中于波峰和波谷（D）集中于两极56 其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性 ( )。（A）变大（B）围绕原值波动（C）不变（D）变小57 对个别基金绩效的衡量属于( )。（A）内部衡量（B）绝对衡量（C）外部衡量（D）微观衡量58 长期衡量通常是将考察期设
17、定在( )。（A）2 年(含) 以上（B） 3 年(含)以上（C） 4 年(含)以上（D）5 年(含) 以上59 关于风险调整衡量方法的区别与联系，下列说法不正确的是( )。（A）一般而言，当基金完全分散投资或高度分散，用夏普指数和特雷诺指数所进行的业绩排序是一致的（B）夏普指数可以同时对组合的深度与广度加以考察（C）一个分散程度差的组合的特雷诺指数可能很好，但夏普指数可能很差（D）基金组合的绩效可以从深度与广度两个方面进行60 用公式 R=(1+R1)(1+R2)(1+R3)-1 计算的收益率为 ( )。（A）算术平均收益率（B）几何平均收益率（C）时间加权收益率（D）简单净值收益率二、多项
18、选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金市场的参与主体主要包括( )。（A）基金投资人（B）基金管理人（C）基金监管与自律机构（D）基金托管人62 封闭式基金与开放式基金主要有哪些区别?( )（A）期限不同（B）份额限制不同（C）交易场所不同（D）价格形成方式不同63 证券投资基金的价格主要受( )的影响。（A）市场供求关系（B）基金资产净值（C）上市公司质量（D）投资时间长短64 1998 年 3 月 27 日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设
19、立了规模均为 20 亿元的两只封闭式基金。这两只基金是( )。（A）基金开元（B）基金开泰（C）基金金泰（D）基金元泰65 反映股票基金投资风险的指标主要有( )。（A）标准差（B） 值（C）持股集中度（D）行业投资集中度66 ETF 的特点包括( )。（A）被动操作的指数型基金（B）独特的实物申购赎回机制（C）独特的现金申购赎回机制（D）实行一级市场与二级市场并存的交易制度67 系列基金的特点主要表现在( )。（A）以其他基金为投资对象（B）子基金独立动作（C）子基金之间可以进行相互转换（D）多个基金共用一个基金合同68 反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。（A）基金分红（B）已实现收益
20、（C）净值增长率标准差（D）净值增长率69 我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取( )方式认购。（A）网上现金订购（B）网下现金订购（C）网上股票认购（D）网下股票认购70 从外国的情况看，注册登记机构承担的工作可以包括( )。（A）对基金份额的申购、赎回、转换进行确认与登记（B）向投资者报告账户的业绩表现，接受投资者的电话咨询，邮寄基金报表、分红通知、税务处理资料等（C）根据基金申购与赎回的情况，完成与销售机构和托管银行之间的资金划拨（D）负责红利的发放或红利的再投资71 下列属于封闭式基金交易规则的是( )。（A）封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天 9:0011:00 、13:0
21、0 15:00。法定公众假期除外（B）遵从 “价格优先、时间优先”的原则（C）报价单位为每份基金价格（D）我国封闭式基金的交收同 A 股一样，实行 T+1 交割交收72 下列不属于证券投资基金法规定的巨额赎回的是( )。（A）开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的 10%（B）单笔赎回单位超过 1 亿（C）当日累计赎回单位超过 2 亿（D）开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回清单，没有申购申请73 基金管理公司内部控制包括( )。（A）内部控制机制（B）内部控制原则（C）内部控制制度（D）内部控制目的74 基金管理公司的业务特点是( )。（A）基金管理公司的经营
22、风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多（B）资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义（C）基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色（D）基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何迟误与失误都会造成很大问题75 下列是基金管理公司主要活动的是( )。（A）基金募集与销售（B）投资管理（C）基金运营（D）受托资产管理76 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）代理投资咨询客户从事证券投资（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户77 基金财产保管的内容有( )。
23、（A）保管基金印章（B）基金资产账户管理（C）重要文件保管（D）核对基金资产78 基金会计复核包括基金( )等的复核。（A）账务（B）头寸（C）资产净值（D）业绩表现数据79 下列属于内部控制基本要素的是( )。（A）环境控制（B）产品管理（C）风险评估（D）控制活动80 关于基金财产保管的基本要求，以下说法不正确的是( )。（A）保证基金资产的安全（B）依法处分基金财产（C）严守基金商业秘密（D）防范和化解经营风险81 基金市场营销的内容，包括( )。（A）目标市场与客户的确定（B）营销环境的分析（C）营销组合的设计（D）营销过程的管理82 公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所作的
24、努力，这些公众包括( )。（A）监管机构（B）股东（C）新闻媒介（D）员工及客户83 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）有专门负责基金代销业务的部门（C）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行（D）财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚84 取得从业资格可从事代销活动的机构有( )。（A）商业银行（B）证券投资咨询机构（C）专业基金销售机构（D）中国证监会规定的其他机构85 证券投资基金的费用主要包括
25、( )。（A）托管费、管理费（B）申购费、赎回费（C）交易佣金、过户费（D）其他手续费86 下列属于基金会计核算主要内容的是( )。（A）证券交易及其清算的核算（B）各类资产的利息核算（C）基金会计核算的复核（D）基金会计报表87 不列入基金费用的项目有( )。（A）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失（B）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用（C）基金合同生效前的相关费用（D）基金份额持有人大会费用88 采用估值技术确定公允价值的有( )。（A）首次发行未上市的股票（B）停止交易但未行权的权证（C）发行未上市的债券（D）全国银行间债
26、券市场交易的债券89 以下对机构法人投资基金的税收叙述正确的是( )。（A）对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税（B）对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税（C）对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，征收企业所得税（D）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税90 关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( ) 。（A）依税法征收企业所得税（B）依税法规定征收营业税（C）依税法规定暂免征收企业所得税（D）依税法规定暂免征收营业税91 个人投资者投资基金需征收的税种有( )。（A）营业税（B）印花税（C）所得税（D）增值税9
27、2 基金收益来源有( )。（A）股票股利收入（B）债券利息收入和买入返售证券收入（C）证券买卖差价收入（D）存款利息收入和公允价值变动损益93 基金年投资组合报告应披露的信息有( )。（A）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 5 名债券明细（B）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细（C）报告期内股票投资组合的重大变动（D）期末基金资产组合94 目前披露上市交易公告书的基金品种主要有( )。（A）封闭式基金（B）上市开放式基金（C）交易型开放式指数基金（D）股票基金95 基金上市交易公告书的主要披露事项包括( )。（A）基金合同摘要（B）基金投资组合报告（C）基金财务状况（D
28、）基金募集情况与上市交易安排96 基金信息披露大致可分为( )。（A）基金募集信息披露（B）运作信息披露（C）临时信息披露（D）以往信息披露97 对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（A）依法责令整改，暂停办理相关业务（B）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话（C）出具警示函（D）暂停履行职务98 中国证监会基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（A）市场准人监管（B）市场退出监管（C）基金管理人监管（D）日常持续监管99 我国基金监管的三个层次包括( )。（A）国务院证券监督管理机构的监管（B）证券交易所的一线监管（C）中国证券业协会的
29、自律性管理（D）社会中介的舆论监督100 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起( )个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。（A）4（B） 5（C） 6（D）7101 资本资产定价模型的主要假设有( )。（A）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（B）资本市场没有摩擦（C）投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平（D）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平102 避免“后悔 ”心理主要表现在 ( )。（A）追涨杀跌投资（B）从众投资（C）委托他人代为投资（D）“随大流 ”投资103 ( ) 的证券构建多样化的证券组合，组合的总体方差就会得到改善，这就是通常所说的风险分散原理。（A）正相关（B）不相关（C）相关程度低（D）负相关104 根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的是 ( )。（A）牛市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合（B）牛市到来时，应选择那些高 系数的证券或组合（C）熊市到来之际，应选择那些高 系数的证券或组合（D）熊市到来之际，应选择那些低 系数的证券或组合105 战术性资产配置与战略性配置的不同体现在( )。（A）对投资者的风险承受不同（B）对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同（C）对投资者的风险偏好认识不同
