1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 52 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核。（A）基金管理公司（B）中国证券登记结算公司（C）基金托管人（D）证券公司2 目前，我国货币市场基金的管理费率( )0.3%。（A）大于（B）小于（C）等于（D）大于或等于3 在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况，持有封闭式基金超过基金总份额( ) 的，应按规定进行临时公告。（A）3%（B） 5%（C） 6%（D）10%4 单只基金持有一家上市公司的
2、股票，不得高于该基金资产净值的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%5 以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于( )。（A）收入型证券组合（B）平衡型证券组合（C）避税型证券组合（D）增长型证券组合6 关于最优证券组合，以下说法正确的是( )。（A）最优组合是风险最小的组合（B）最优组合是收益最大的组合（C）相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高（D）最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合7 无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为( )。（A）无差异曲线（B）证券市场线（C）资本市场线（D）资产配置线8 资本市场线的
3、斜率代表( )。（A）无风险收益率（B）单位市场风险的风险溢价（C）最优组合（D）效用等级9 ( )资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（A）战略性（B）战术性（C）积极型（D）消极型10 ( ) 是股票价格与每股净利润的比值。（A）市盈率（B）市净率（C）资本负债率（D）每股收益率11 基金绩效衡量的基础在于假设( )。（A）普通投资者比基金经理具有信息优势（B）基金经理比普通投资大众具有信息优势（C）基金经理比机构投资者具有信息优势（D）机构投资者比基金经理具有信息优势12 某基金第一年的收益率为 10%，
4、第二年的收益率为 15%，其几何平均收益率为( )。（A）12.50%（B） 10.50%（C） 15.50%（D）13.50%13 假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、 15%、 5%，但基金季初在股票、债券、现金上的实际投资比例分别是70%、 20%、 10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、 4%、1%，那么资产配置贡献为( )。（A）-0.50%（B） -0.75%（C） 0.5%（D）0.75%14 不符合按照投资市场分类的股票基金类型是( )。（A）国内股票基金（B）国外股票基金（C）全球股票基金（D）价值型股票基
5、金15 目前,深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为( )(基金上市首日除外) 。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%16 根据证券投资基金法及其配套法规的要求,中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）2（B） 3（C） 6（D）817 在我国基金市场中，( )承担基金的产品设计、营销、注册登记、估值等重要职责。（A）商业银行基金代销部门（B）商业银行基金托管部门（C）基金管理人（D）基金托管人18 开放式基金合同生效后,可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回,但该期限最长不得超
6、过( )个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）419 保本型基金的缺点不包括( )。（A）保本型基金只有保本期到期后才能够获得本金保证或收益保证（B）保本型基金有较高的机会成本（C）保本型基金要承受通货膨胀风险（D）相对股票基金，保本型基金收益的不确定性较大20 ( )是指托管人内部应当维护畅通的信息沟通渠道,建立清晰的报告系统。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通21 我国基金资产估值的责任人是( )。（A）基金注册登记结构（B）基金管理人（C）基金托管人（D）监管机构22 证券投资基金一般在( )转结当期损益。（A）周末（B）月末（C）季末（D）年末23 零息债券的规
7、避风险( ),是债券组合的理想产品。（A）为零（B）不为零（C）为正（D）为负24 资本市场线的斜率代表了( )的夏普指数。（A）行业组合（B）市场组合（C）基金组合（D）指数组合25 以下不属于证券投资基金特点的是( )。（A）收益丰厚，风险较大（B）独立托管，保障安全（C）利益共享，风险共担（D）组合投资，分散风险26 股票基金是指以( )为主要投资对象的基金。（A）债券（B）股票（C）货币市场工具（D）期货27 根据开放式证券投资基金试点办法的规定，基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起( )个月内进行设立募集。（A）9（B） 6（C） 3（D）128 ( )是指通过发售基金份
8、额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（A）证券投资基金（B）股票（C）封闭式基金（D）开放式基金29 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）2（B） 3（C） 5（D）730 技术分析的分析基础是( )。（A）宏观经济运行指标（B）公司的财务指标（C）市场历史交易数据（D）行业基本数据31 ( )的主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。（A）投资决策委员会（B）风险控制委
9、员会（C）投资部（D）研究部32 根据( ) 的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（A）运作方式（B）法律形式（C）投资对象（D）投资目标33 自基金终止之日起( ) 个工作日内成立清算小组。（A）3（B） 5（C） 7（D）1534 下列关于营销组合四大要素的说法，不正确的是( )。（A）营销组合的四大要素为人员(People)、费率(Price)、渠道(Place)和促销(Promotion)（B）因为基金发行时的净值或价格是固定的，所以基金营销的价格核心是买卖基金支付费用的高低（C）渠道的主要任务是使投资者在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品（D）促销是将产品或服
10、务的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点，让投资者了解产品在设计、分销、价格上的潜在好处，最后通过市场将产品销售给投资者35 查尔斯道是道氏理论的创始人。（A）德国人（B）英国人（C）法国人（D）美国人36 ( )是基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种、增加产品线长度或扩大产品线宽度。（A）垂直式（B）水平式（C）开放式（D）综合式37 根据我国的相关法律和法规，只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( ) 。（A）10（B） 30（C） 15（D）2038 下列金融工具中( ) 是间接投资工具。（A）股票（B）国债（C）金融债（D）基金39
11、 基金管理公司独立董事人数不得少于( )人，且不得少于董事会人数的 1/3。（A）3（B） 4（C） 5（D）640 我国的证券投资基金法于( )正式实施。（A）1997 年 11 月 14 日（B） 2000 年 10 月 8 日（C） 2003 年 10 月 28 日（D）2004 年 6 月 1 日41 资本市场直线的 Y 轴截距代表( )。（A）无风险收益率（B）风险溢价（C）风险的价格（D）效用等级42 根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( ) 。（A）10%（B） 30%（C） 15%（D）20%43 若某股票基金半年内股票交易金额
12、为 80 亿元人民币，该阶段内披露的股票投资市值分别为 40 亿壳人民币、60 亿元人民币和 80 亿元人民币，则该基金半年的周转率为( ) 。（A）88.88%（B） 44.44%（C） 100.33%（D）66.67%44 证券投资基金在欧洲一些国家被称为( )或( )。（A）集合投资计划；集合投资信托基金（B）集合投资基金；集合投资计划（C）单位信托基金；共同基金（D）共同基金；证券投资信托基金45 ( )属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。（A）申购费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）信息披露费46 ( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市
13、场基金等基本类型。（A）证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金运作管理办法（D）证券投资基金销售管理办法47 假设某基金每季度的收益率分别为 8%、2%、-5%、-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为( )。（A）2% ；1.51%（B） 1.51%；2%（C） 0.5%；038%（D）0.38% ；0.5%48 所有关于基金绩效衡量的指标均是( )。（A）事前衡量（B）事后衡量（C）全面衡量（D）局部衡量49 开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )，并应当归入基金资产。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%50 “推荐购买某
14、种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌” 属于( )。（A）日历异常（B）事件异常（C）公司异常（D）会计异常51 ( )是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。（A）上涨与下跌线（B）简单过滤器规则（C）相对强弱理论（D）卖空比率52 考虑有两个因素的多因素 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 16.4%，对因素 1的贝塔值为 1.4，对因素 2 的贝塔值为 0.8，因素 1 的风险溢价为 3%，无风险利率为 6%，如果不存在套利机会，那么因素 2 的风险溢价为( )（A）2%（B） 3%（C） 4%（D）7.75%53 ( ) 对托管业务准人有详细的规定，如最
15、近 3 个会计年度的年末净资产均不低于 20 亿元人民币。（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金托管资格管理办法（C） 证券法（D）证券投资基金运作管理办法54 基金产品的募集者和管理者为( )（A）基金投资者（B）基金管理公司（C）基金托管者（D）基金投资咨询公司55 ( )是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额。（A）麦考莱久期（B）基点价格值（C）价格变动收益率值（D）修正久期56 对于货币市场基金的赎回资金，一般( )日从基金银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+357 根据我国证券投资基金管理暂行办
16、法规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务?( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人58 采用下列何种策略时，股价上升买入股票，股价下降卖出股票?( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略59 货币市场上交易的金融产品不包括( )（A）短期国债（B）股票（C）大额可转让存单（D）回购协议60 证券投资基金托管人是( )权益的代表。（A）基金监管人（B）基金持有人（C）基金发起人（D）基金管理人61 积极的债券组合管理策略不包括( )。（A）水平分析（B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券
17、互换（D）应急免疫62 基金管理公司董事会中应当至少有( )以上的独立董事。（A）一名（B）二名（C）三名（D）四名63 依据开放式证券投资基金试点办法规定,基金管理公司的以下( )做法是不正确的。（A）基金单位计价错误时,立即公告（B）基金单位计价错误时,通报给托管人（C）基金单位计价错误时,采取措施防止错误进一步扩大（D）未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法64 选择债券指数化投资的原因不包括( )（A）可获得超越市场的收益（B）经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好（C）指数化组合管理所收取的管理费用更低（D）选择指数化债券投资策略,有助于基金发起人增强对基金经理的控制力65
18、 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）开放式基金和封闭式基金（C）在岸基金和离岸基金（D）公司型基金和契约型基金66 基金信息披露最根本、最重要的原则是( )。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）及时性原则（D）公平披露原则67 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。（A）本金保证（B）收益保证（C）红利保证（D）风险保证68 要通过股票组合更好地分散非系统风险，应当（ ）。（A）选择同一行业的股票（B）选择不同行业的股票（C）选择相关性较差的股票（D）选择每股收益差别很大的股票69 混合型基金是指（ ）基金。（A）主要投资于股票、债券，且
19、60%以上投资于股票（B）主要投资于股票、债券，且投资比例不符合规定（C）主要投资于股票、债券，且 80%以上投资于债券（D）主要投资于股票、债券，且不低于 20的基金资产投资于货币市场工具70 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响（B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中
20、，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，其涉及的内容包括( )。（A）目标市场和客户的确定（B）营销环境的分析（C）营销组合的设计（D）营销过程的管理72 关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的有( )。（A）目前个人投资者投资基金暂免征收印花税（B）对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴（C）对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税（D）投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金
21、派发股息、红利、利息时代扣代缴 30%的个人所得税73 中国证监会于 2006 年 8 月发布了关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的通知，要求公司每月计提风险准备金，用于赔偿因公司( )等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。（A）违法违规（B）违反基金合同（C）技术故障（D）操作失误74 基金托管人的职责主要体现在( )等方面。（A）基金资产保管（B）基金资金清算（C）会计复核（D）对基金投资运作的监督75 证券组合中通常包括( )等资产。（A）股票（B）债券（C）存款单（D）现金76 证券组合的方差是( )。（A）衡量风险的指标（B）衡量收益的指标（C）预期收益率离差平方的数学期望（D
22、）不同概率下两个期望收益的差值77 我国基金信息披露制度体系包括( )。（A）国家法律（B）部门规章（C）规范性文件（D）自律性规则78 下列关于开放式基金认购的说法，正确的有( )。（A）开放式基金的认购采取金额认购的方式（B）前端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者能够长期持有基金（C）净认购金额= 认购金额/(1+认购费率)（D）认购费用=认购金额 认购费率79 下列关于开放式基金的认购方式与认购费率的说法，正确的有( )。（A）开放式基金的认购采取数量认购的方式，即投资者在办理认购申请时，指明认购数量并另外缴纳认购费用（B）愿意长期投资并希望降低认购费用的投资者可以考虑后端收费模式的开放
23、式基金（C）在认购金额相同的情况下，认购费率的多少不影响净认购金额（D）基金认购费用统一以认购金额为基础收取80 下列关于 QDII 基金首次募集应当符合的要求的说法，正确的有( )。（A）基金募集可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币（B）基金募集金额不少于 2 亿美元或等值货币（C）开放式基金份额持有人不少于 1 000 人，封闭式基金份额持有人不少于 200人（D）以面值进行募集，境内合格机构投资者可以根据产品特点确定面值金额的大小81 场内申购赎回时,ETF 申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的 ( )。（A）组合证券（B）现金替代（C）现金差额（D）其他对价82 债券的特征
24、包括( ) 。（A）偿还性（B）流动性（C）安全性（D）收益性83 下列关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述,正确的是( )。（A）部门设置要体现职责明确、相互制约的原则（B）严格授权控制（C）强化内部监察稽核控制（D）建立科学严密的风险管理系统84 以下关于交易所发行未上市品种的估值方法中正确的是( )。（A）首次发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值 ,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量（B）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票,按交易所上市的同一股票的市价估值（C）首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的
25、市价估值（D）非公开发行有明确锁定期的股票,如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价,应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值85 基金管理公司制定内部控制制度的原则有( )（A）合规性原则（B）全面性原则（C）审慎性原则（D）适时性原则（E）合法性原则86 资本资产定价模型主要应用于( )等方面。（A）资产估值（B）资源配置（C）资金成本预算（D）资产质量评估87 以下关于情景综合分析法的说法正确的是( )。（A）情景综合分析法可以为战略性资产配置提供运行空间（B）情景综合分析法可以超越季节因素和周期因素的影响（C）
26、情景综合分析法能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响（D）情景综合分析法可以为短期投资组合决策提供适当的视角88 从几何上看,在收益率与系统风险所构成的坐标系中,特雷诺指数实际上是( )与( )连线的斜率。（A）无风险收益率（B）风险收益率（C）基金组合（D）市场组合89 在我国，货币市场基金不得投资于( )。（A）流通受限的证券（B）股票（C）可转换债券（D）剩余期限不超过 397 天的债券90 发起设立基金是指基金管理公司为基金批准成立前所做的一切准备工作，包括( )。（A）基金品种的设计（B）签署基金成立的有关法律文件（C）提交申请设立基金的主要文件（D）申请的审核与
27、批准91 基金临时信息披露的情况包括( )。（A）延长基金合同期限（B）发生重大事件或市场上流传的信息（C）可能引致基金份额持有权益或基金份额价格重大影响（D）需要澄清的事实92 基金管理公司在业务上具有以下哪些特点?( )（A）基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多（B）基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义（C）投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色（D）开放式基金要求
28、必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题93 套利理论的观点有( ) 。（A）套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易（B）市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定（C）市场均衡可以通过套利达到（D）市场可以有均衡状态94 目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括( )。（A）1 年以内的银行定期存款（B）可转换债券（C）期限在 1 年以内的央行票据（D）剩余期限在 397 天以内的资产支持证券95 专人服务是为投资额较大的( )提供的最具个性化的服务。（A）个人投资者
29、（B）集体投资者（C）机构投资者（D）机关投资者96 证券交易所自律管理的内容包括( )。（A）基金公司人员的聘任（B）对基金上市交易的监控和管理（C）对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控（D）对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理97 下列关于基金分类的说法，正确的有( )。（A）根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金（B）依据投资目标的不同，可以将基金分为主动型基金与被动型基金（C）特殊类型基金包括交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(10F) 等（D）根据组织形式的不同，可以将基金分为契约型基金与公司型基金98 基金管理公司的业务特点是(
30、)。（A）基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多（B）资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义（C）基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色（D）基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何迟误与失误都会造成很大问题99 基金托管人对会计核算进行复核的主要内容包括( )。（A）基金账务的复核（B）基金头寸的复核（C）基金财务报表的复核（D）基金资产净值的复核100 持有证券的上市公司行为的核算涉及( )等公司行为的核算。（A）新股（B）红股（C）红利（D）配股101 关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有( )。（A）具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（B）有履行职责所需要的时间（C）最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职（D）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职102 在分层抽样法中，一些最常用的特征包括( )。（A）偿还期限（B）票息（C）修正期限（D）发行主体的类别103 一个良好的基准组合应具有特征的包括( )。（A）明确的组成成分（B）可实际投资的（C）事后确定的（D）可衡量的104 基金年度报告披露的主要内容包括( )。（A）基金财务指标（B）基金净值表现（C）基金投资组合报告
