1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 61 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 目前，我国的证券投资基金均为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）封闭式基金2 投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收入比较稳定的有价证券，以追求当期高收人为基本目标的基金称为( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）混合型基金3 买入与卖出封闭式基金份额时，申报数量应当为( )。（A）10 份或其整数倍（B） 100 份或其整数倍（C） 1000 份或其整数倍（D）1
2、0000 份或其整数倍4 根据证券投资基金法，基金份额持有人大会应当有代表( )以上基金份额的持有人参加，方可召开。（A）1/3 （B） 1/2 （C） 2/3 （D）3/45 对所托管基金投资比例超标、资金头寸不足等问题，托管人的处理方式是( )。（A）电话提示（B）书面警示（C）书面报告（D）定期报告6 中国证监会根据( ) 的规定，受理基金代销业务资格的申请，并进行审查，依照审慎监管原则可以组织专家评审会对基金代销业务资格的申请进行评审，做出批准与否的决定。（A）中华人民共和国证券法（B） 中华人民共和国行政许可法（C） 证券投资基金法（D）证券投资基金运作管理办法7 基金宣传推介材料可
3、以登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足( ) 的除外。（A）6 个月（B） 9 个月（C） 1 年（D）2 年8 依照证券投资基金销售管理办法规定，开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归( )所有。（A）基金管理公司（B）基金托管人（C）基金（D）基金销售机构9 交易所上市债券以估值日( )估值。（A）收盘净价（B）平均价（C）成本（D）开盘价10 根据证券投资基金信息披露管理办法，开放式基金的基金合同生效后，基金管理人应当在每 6 个月结束之日起 ( )内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上。（A）15 日（B） 30
4、 日（C） 45 日（D）60 日11 我国基金的会计年度为公历( )。（A）每年的 5 月 1 日至第二年的 4 月 30 日（B）每年的 4 月 1 日至第二年的 3 月 31 日（C）每年的 1 月 1 日至2 月 31 日（D）每年的 7 月 1 日至第二年的 6 月 30 日12 对个人投资者从封闭式基金分配中获得的( )收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。（A）股票的股息（B）股票的红利（C）企业债券的利息（D）企业债券差价13 ( ) 要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。（A）真实性原则（
5、B）准确性原则（C）完整性原则（D）规范性原则14 当需求旺盛时,( ) 二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象;反之,当需求低迷时,交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金15 对证券 M 的未来收益率状况的估计如表 11-1 所示。将 M 的期望收益率和标准差分别记为 EM 和 M，那么，( )。 （A）E M=25%； M=25%（B） EM=26%； M=5%（C） EM=26%； M=25%（D）E M=25%； M=5%16 ( ) 不存在经营风险。（A）政府债券（B）高质量的公司债券（C）低质量
6、债券（D）垃圾债券17 下列关于夏普指数的说法不正确的是( )。（A）夏普指数大的证券组合的业绩好（B）夏普指数代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率（C）夏普指数是证券组合的平均超回报与总奉献之比（D）业绩好的证券组合位于 CML 线的下方18 ( )负责办理个人投资者资金账户的手续。（A）证券登记机构（B）证券经营机构（C）中国证监会（D）证券业协会19 以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资?( )（A）股票基金（B）混合基金（C）货币市场基金（D）主动型基金20 我国债券基金的管理费率一般低于( )。（A）0.5%（B） 1%（C
7、） 1.5%（D）2%21 基金费用一般按( )计提,并于( ) 确认为费用。（A）日;当日（B）日 ;次日（C）周 ;本周（D）周;下周22 存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（A）3（B） 6（C） 9（D）1223 资本资产定价模型的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛24 用于反映资产收益率受市场组合收益率变动影响的敏感性,衡量了单个资产不可分散风险(亦可称为市场风险、系统风险)的大小的指标是( )。（A）阿尔法系数（B） 系数（C）伽马系数（D）欧米伽系数25 ( )是在否定弱势
8、有效市场的前提下,以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础 ,预测单支股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。（A）在否定强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资策略（B）市场异常策略（C）以技术分析为基础的投资策略（D）以基本分析为基础的投资策略26 下面不属于制定内部控制制度原则的是( )。（A）适时性原则（B）全面性原则（C）合法合规性原则（D）有效性原则27 中国证监会自收到开放式基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）3（B） 5（C） 10（D）1528 巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。（A）5%（B
9、） 10%（C） 15%（D）20%29 关于特定客户资产管理业务，以下说法不正确的是( )。（A）又称专户理财业务（B）由政策性银行担任资产托管人（C）基金管理公司向特定客户募集资金（D）接受特定客户财产委托担任资产管理人30 ( )是基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种、增加产品线长度或扩大产品线宽度。（A）垂直式（B）水平式（C）开放式（D）综合式31 基金宣传推介材料中可以使用( )的语言表述。（A）业绩优良（B）尽享牛市（C）投资需谨慎（D）欲购从速32 依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?( )（A）3 个月（B） 6 个月（C）
10、9 个月（D）12 个月33 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是( )。（A）前者大于后者（B）没有直接的关系（C）前者小于后者（D）两者相等34 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过( )。（A）30 日（B） 60 日（C） 90 日（D）120 日35 买入并持有策略是( ) 的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（A）稳健型（B）激进型（C）消极型（D）积极型36 基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。（A）基金净值收
11、益率（B）特雷诺比率（C）基准组合收益率（D）夏普比率37 与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。（A）所有权关系（B）债权债务关系（C）信托关系（D）合伙投资关系38 考察基金产品线的内涵角度一般不包括( )。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的深度（D）产品线的高度39 夏普指数以( ) 作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。（A）方差（B）贝塔值（C）标准差（D）基点价格值40 一般而言，全球资产配置的期限为( )。（A）1 个季度（B）半年以内（C） 1 年以上（D）10 年以上41 所有关于基金绩效衡量的指标均是( )。（A）事前衡量（B
12、）事后衡量（C）全面衡量（D）局部衡量42 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金募集。（A）3（B） 6（C） 9（D）1243 下列各项中，属于基金信息披露的形式性原则的是( )。（A）准确性原则（B）真实性原则（C）规范性原则（D）完整性原则44 采用( ) 策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略45 基金销售服务费费率大约为( )。（A）0.0025（B） 0.0033（C） 0.005（D）0.01546 基础利率是投资者所要求的最低利益，一般使用无风险的( )收益率作为基础利率的代
13、表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。（A）金融债（B）公司债（C）国债（D）地方政府债券47 复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差_，调整所花费的交易成本_。( )（A）越小越低（B）越大越低（C）越小越高（D）越大越高48 某零息债券面值 100 元，票面收益率 10%，2 年后到期，当前市价 95 元，2 年期市场利率为 150%，则该债券的久期为( )年。（A）0.5（B） 1（C） 1.5（D）249 以下投资策略属于债券互换策略的是( )（A）子弹式策略（B）两极策略（C）免疫互换（D）税差激发互换50 基金产品的构思来源可以分为两类:理念导向型和 ( )（A）顾客导向
14、型（B）营销导向型（C）渠道导向型（D）投资顾问型51 在我国,基金管理公司一般采取的组织形式是( )（A）有限责任公司（B）股份有限公司（C）合伙制（D）合作制52 基金持有的金融资产应计入( )（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持有至到期投资（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产53 关于市场组合,下列叙述错误的是( )（A）它包括所有风险资产（B）它在有效边界上（C）市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比（D）它是资本市场线和无差异曲线的切点54 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）开放式基金和封闭式基金（C
15、）在岸基金和离岸基金（D）公司型基金和契约型基金55 投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括( )。（A）再投资风险（B）经营风险（C）汇率风险（D）购买力风险56 一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度( )短期债券价格的变化幅度。（A）大于（B）等于（C）小于（D）无关于57 证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是( )。（A）降低投资风险（B）利益共享、风险共担（C）独立托管保障安全（D）降低投资成本58 代表基金份额 10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前( ) 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式
16、等事项。（A）10（B） 15（C） 30（D）4559 证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。（A）上升（B）降低（C）不变（D）无规律变动60 下面各种策略中，交易成本最低的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）投资组合保险策略61 基金监察稽核的目的是检查和评价公司（ ）制度的合规性。（A）监事会（B）董事会（C）独立董事（D）内部控制62 价值型股票基金与成长型股票基金相比（ ）。（A）投资风险无法比较（B）投资风险一样（C）投资风险较低（D）投资风险较高63 在下列客户服务方式中，基金管理人通常用于定期或不
17、定期地向客户传达专业信息和传输投资理念的是（ ）。（A）媒体应用（B）互联网应用（C）讲座、推介会和座谈会（D）“一对一 ”专人服务64 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）私募基金65 以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益风险搭配的证券投资基金是( )。（A）指数基金（B）成长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金66 基金信息披露的作用不包括( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于消除证券市场的系统性风险（C）有利于防止利益输送（D）有利于提
18、高证券市场的效率67 假设 P、 P 和 P 分别表示证券组合 P 的标准差、 系数和 系数，M 表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合 P 的系统性风险水平的指标为( ) 。68 ( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算69 ( )是以某一时点的股份作为参考基准，预先设定一个股份上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果
19、股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论70 ( )是基金信息披露最根本、最重要的原则。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）完整性原则（D）及时性原则二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 依据运作方式的不同，基金可分为( )。（A）契约型基金（B）公司型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金72 目前我国开放式基金的认购渠道主要包括( )等。（A）证券投资咨询机构（B）商业银行（
20、C）证券公司（D）证券交易所73 公司内部控制的层次包括( )。（A）员工自律（B）部门各级主管的检查监督（C）公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制（D）董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导74 目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分 别独立进行( )。（A）账簿设置（B）账套管理（C）账务处理（D）基金净值计算75 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）有专门负责基金代销业务的部门（C）财务状况良好
21、，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行76 根据证券投资基金会计核算业务指引相关规定，基金的会计核算对象包括( )的核算。（A）资产类（B）负债类（C）资产负债共同类（D）所有者权益类和损益类77 LOF 相关信息披露义务人还应遵守证券交易所 ( )相关规定。（A）交易型开放式指数基金业务实施细则（B） 基金投资组合报告的编制及披露（C） 上市开放式基金业务规则（D）上市开放式基金业务指引78 对管理人运用固有资金进行基金投资的事项，基金管理人应履行相关披露义务，包括 ( ) 。（A）在
22、基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况（B）持有封闭式基金超过基金总份额 5%的，应按规定进行临时公告（C）在指定报刊上登载基金合同生效公告（D）拟申购、赎回开放式基金的，应按规定提前披露相关信息79 下列具有自律管理职责的机构有( )。（A）基金管理公司（B）中国证券业协会（C）中国证监会（D）证券交易所80 投资期分析把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成部分，其中具有确定性风险的是( ) 。（A）时间成分引起的收益率变化（B）资本增值或损失（C）票息再投资收益（D）票息因素引起的收益率变化81 基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括( )、分红手续费
23、、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。（A）审计费（B）律师费（C）上市年费（D）信息披露费82 以下属于基金托管人职责的有( )（A）监督基金管理人的投资运作（B）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格（C）出具基金业绩报告,提供基金托管情况（D）负责与基金托管业务有关的信息披露事项83 基金管理公司制定内部控制制度的原则有( )（A）合规性原则（B）全面性原则（C）审慎性原则（D）适时性原则（E）合法性原则84 以下关于基金利润的说法正确的是( )。（A）基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果（B）利润包括收入加上费用后的总额、直接计入当期利润的利得和损失等（C）基金收入是
24、基金资产在运作过程中所产生的各种收入（D）基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益85 在基金信息披露中,以下被禁止的行为有( )。（A）不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载（B）存在应披露而未披露信息（C）表扬其他基金管理人、托管人（D）承诺收益或承担损失86 基金年度报告中的投资组合报告应披露的信息有( )。（A）期末基金资产组合（B）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细（C）报告期内股票投资组合的重大变动（D）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 10 名债券明细87 当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料时,中国证监会及其证监局将根据违规程度
25、依法采取如下行政监管或行政处罚措施( )。（A）提示销售机构改正（B）对在 6 个月内连续 2 次被出具监管警示函仍未改正的销售机构,在分发或公布基金宣传推介材料前,应事先将材料报送中国证监会,报送之日起 10 日后方可使用（C）责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查（D）对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员 ,采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施,或建议销售机构免除有关高管人员的职务88 下列关于基金投资范围的说法正确的是( )。（A）股票基金应有 60%以上的资产投资于股票（B）基金可以投资有锁定期但锁定期不
26、明确的证券（C）货币市场基金可投资于股票、可转债、剩余期限超过 397 天的债券等（D）货币市场基金仅投资于货币市场工具89 一般而言,进行资产配置主要考虑的因素有( )。（A）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素（B）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（C）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题（D）投资期限和税收考虑90 随着上市公司运作的逐步规范和投资理念的理性回归,基本分析越来越受到投资者的关注,( ) 等指标都得到了更为广泛的应用。（A）K 线理论（B）股利贴现模型（C）低市盈率（D）波浪理论91 债务基金的主要投资风险包括( )。（A）利率风险
27、（B）信用风险（C）提前赎回风险（D）通货膨胀风险92 封闭式基金的交易遵从( )的原则。（A）价格优先（B）利润优先（C）效益优先（D）时间优先93 基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在以下哪几个方面?( )（A）收益与风险特性不同（B）信息披露程度不同（C）期限不同（D）性质不同94 基金托管人通常不能是( )。（A）证券公司（B）信托投资公司（C）保险公司（D）商业银行95 根据募集方式的不同，可以将基金分为( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公募基金（D）私募基金96 用( ) 对基金进行衡量时，基金组合的 值是不变的。（A）特雷诺指数（B）詹森指数（C）夏普指数（D）贝塔系
28、数97 QDII 基金合同、招募说明书中应披露投资境外市场可能产生的( )信息。（A）境外市场风险（B）政府管制风险（C）政治风险（D）信用风险98 基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有( )。（A）招募说明书（B）基金份额发售公告（C）份额净值公告（D）基金合同99 基金的日常监管包括( )。（A）在监督基金投资运作中，是否在基金信托协议中事先与基金管理公司订明相关权责（B）在办理基金清算过程中是否能保证清算的及时高效进行（C）在复核中是否科学的评估基金净值（D）在办理与基金托管业务相关的信息披露时，是否及时、真实、准确和完整的履行信息披露业务100 根据组织形式的不同，可以
29、将基金分为( )。（A）开放式基金（B）被动型基金（C）契约型基金（D）公司型基金101 基金客户服务方式包括( )。（A）电话服务中心（B）邮寄服务（C） “一对一” 专人服务（D）讲座、推介会和座谈会102 构造最优投资组合时，需要确定的事项包括( )。（A）不同资产类别之间的相关程度（B）不同资产之间的投资收益率相关程度（C）有效市场前沿（D）同类资产之间的风险差异度103 为了对基金绩效做出有效的衡量，必须加以考虑的因素包括( )。（A）基金的投资目标（B）比较基准（C）基金的风险水平（D）基金组合的稳定性104 为了对基金绩效作出有效的衡量，必须加以考虑的因素包括( )。（A）基金的投资目标（B）比较基准（C）基金的风险水平（D）基金组合的稳定性105 描述公司成长性的指标通常有( )。（A）资本权益比率（B）持续增长率
