1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 16 及答案与解析0 假设陈先生与陈太太是你的新客户，夫妻二人炒股获利后，存在如何调整家庭资产结构的困惑，因此需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员五、理财目标 1购车目标：购置 20 万元的家庭轿车，2014 年给配偶购买价值 50万元的轿车；2准备子女的教育基金，预算至子女取得国外博士学位；3全家每年 2 次国内旅游，每年旅游花费 4 万元；4买房目标：2021 年购买一栋别墅，购买时的市价为 500 万元；5准备养老金：60 岁退休，即 28 年后退休，退休生活质量不变，生活 20 年；6规
2、划子女创业基金：儿子 28 岁回国创业，父母支持创业基金 100 万元。六、假设条件假设通货膨胀率为 5%，收入增长率为 5%，学费增长率为 5%，房产每年的增值率为 5%，租金回报率为 4%，投资和储蓄回报率均为 6%，旅游费用增长率为 5%。1 陈先生处于的生涯规划的阶段是( )。（A）探索期（B）建立期（C）稳定期（D）维持期2 关于陈先生家庭投资风险偏好分析，正确的是( )。（A）陈先生属于冒险型投资者（B）陈先生属于稳健型投资者（C）陈先生属于保守型投资者（D）陈先生属于积极谨慎的投资者3 下列关于家庭财务结构分析，不正确的是( )。（A）家庭资产分为流动性资产、自用性资产和投资性资
3、产（B）流动性资产包括现金、活期存款、货币市场基金，安全性和流动性最高（C）自用性资产包括个人或家庭使用的，且拥有产权的房屋、汽车、珠宝首饰等资产，所以以收取租金为目的房地产属于自用性房地产（D）投资性资产包括定期存款、国债、公司债、股票、基金和外币投资产品等4 关于陈先生的家庭资产负债表分析，不正确的是( )。（A）负债率低于 50%，发生财务危机风险较小（B）流动性资产有 4 万元，其持有动机是交易性动机、预防性动机和投机性动机（C）投资性资产权数为 52.94%，投资性资产所占比重较大，风险较大（D）自用性资产权数为 65.88%5 关于陈先生家庭财务比率的分析，错误的是( )。（A）每
4、月还贷比率为 18.31%，低于 50%，说明还贷能力较强（B）流动性比率为 90.63，家庭的流动性比率过高，建议减少流动性资产，从而获得更大投资收益及盈余（C）流动性比率为 3.33，家庭流动性比率合理（D）每月结余比率为 26%，较为合理，建议增加支出比率，从而改善生活质量6 下列关于陈先生净资产成长率论述中，不正确的是( )。（A）净资产成长率公式也称为致富公式（B）陈先生的净资产成长率为 5.75%（C）净资产成长率表示家庭财富增加的速度，成长率越高资产累计额越快（D）净资产成长率代表个人累积净资产的速度，成长率越高净资产累积越快7 下列关于提升陈先生的净资产成长率的方法中，错误的是
5、( )。（A）提高工资薪金所得与理财收入的比重（B）提升工资薪金储蓄率（C）提高投资报酬率（D）提高生息资产占总资产的比重8 理财分析师在分析陈先生的风险承受能力时，需要考虑陈先生的人口统计学特征，该特征不包括( ) 。（A）健康状况（B）教育程度（C）婚姻状况（D）就业状况9 陈先生的理财目标优先顺序安排正确的是( )。（A）增加家庭保障改善居住环境子女教育金准备提高生活品质购买房产养老金准备其它目标（B）增加家庭保障改善居住环境子女教育金准备购买房产提高生活品质养老金准备其它目标（C）改善居住环境增加家庭保障子女教育金准备购买房产提高生活品质养老金准备其它目标（D）改善居住环境增加家庭保障
6、子女教育金准备提高生活品质购买房产养老金准备其它目标10 陈先生家庭盈余的用途主要包括( )。 当年收入不能满足当年的支出时，可从历年积累的盈余中支取 理财目标实施过程中，如遇资金不足，可从历年积累的盈余中支取 为子女教育金、子女创业基金和养老金储备做准备 家庭最低现金储备一旦被挪用，应以历年积累的盈余补充（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 理财师建议陈先生将资金从股市中撤出，投资配置为股票基金 50%，预计收益率为 7.5% ；债券基金为 35%，预计收益率为 5%；货币市场基金为 5%，预计收益率为 2% ；境外代客理财为 10%，预计收益率为 5%。那么陈先生的投资期望收益率为(
7、) 。（A）5.50%（B） 6.10%（C） 6.50%（D）7%12 假设儿子 19 岁出国留学，本硕博学费和生活费现值为 200 万元，陈先生建立一教育基金，从现在开始，每月需投入( )万元。（A）1.26（B） 1.36（C） 1.46（D）1.5613 由收支表和资产负债表可知，陈先生每月房贷支出 6000 元，房贷余额为 75 万元。假设商业贷款利率为 6%，那么还要( )年能还清贷款。(答案取最接近的数)（A）13（B） 15（C） 17（D）1814 接第 13 题，若贷款期限是 20 年，那么商业贷款成数为( )。(假设该房贷是自住房地产的房贷，答案取最接近的数)（A）二成（
8、B）三成（C）四成（D）五成15 如果陈先生要完成 2021 年在郊区购买市值 500 万元左右的别墅的计划，已知现在以 120 万元作为基金，那么其投资回报率至少应为( )。（A）11.60%（B） 12.60%（C） 13.60%（D）14.60%16 陈先生夫妇退休第一年预计支出为( )元。（A）255728.52（B） 256728.52（C） 257728.52（D）258728.5217 陈先生夫妇养老金的需求为( )万元。(答案取最接近的数)（A）370（B） 420（C） 470（D）52018 假设退休时陈先生夫妇每年可领的养老金为 4.8 万元，则养老金缺口约为( )万元。
9、（A）320（B） 414（C） 450（D）50019 为了实现第二年的旅游计划，陈先生第一年每月应储蓄( )元。（A）3104.79（B） 3204.79（C） 3304.79（D）3404.7920 陈先生为了筹集儿子的创业基金，每月应投入( )元。（A）1343（B） 1443（C） 1543（D）1643金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 16 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 根据年龄，生涯规划可分为六个时期：探索期(1524 岁)；建立期(25 34 岁) ； 稳定期(3544 岁)；维持期(4554 岁)； 空巢期(5564 岁) ； 养老期 (65 岁及以
10、后)。2 【正确答案】 D【试题解析】 陈先生既有对境内 A、B 股的投资，还有部分资金购买与香港股市相挂钩的基金，此外还有一定数额的外汇存款，所以可以认为陈先生基本属于积极谨慎的投资者。3 【正确答案】 C【试题解析】 以收取租金为目的房地产属于投资性资产，而非自用性房地产。4 【正确答案】 D【试题解析】 负债率=负债/总资产=750000/4250000100%=17.65% ，故 A 项正确；自用性资产权数=自用资产/总资产=2000000/4250000100%=47.06% ，故 D 项错误。5 【正确答案】 B6 【正确答案】 C【试题解析】 资产成长率表示家庭财富增加的速度，成
11、长率越高，资产累计额越快。7 【正确答案】 A【试题解析】 A 项应为降低工资薪金所得与理财收入的比重。8 【正确答案】 A9 【正确答案】 C10 【正确答案】 B11 【正确答案】 B【试题解析】 期望收益率=50%7.5%+35%5%+5%2%+10%5%=6.1%。12 【正确答案】 B【试题解析】 FV(5%，16，0，200)=-436.57，儿子出国留学时，学费支出现值为 436.57 万元；PMT(6%/12，192，0，436.57)=-1.36，每月需要投入 1.36 万元。13 【正确答案】 C【试题解析】 NPER(6%/12，-6000，750000)=196.7(
12、月)，196.7/12=16.4(年)。14 【正确答案】 C【试题解析】 PV(6%/12，240，-0.6)=83.75，商业贷款总额为 83.75 万元；商业贷款成数=83.75200=41.88%。15 【正确答案】 A【试题解析】 投资回报率为：RATE(13，0，-120，500)=11.6% 。16 【正确答案】 D【试题解析】 第一年预计支出为：550012(1+5%) 28=258728.52(元)。17 【正确答案】 C【试题解析】 退休第一年的支出为 258728.52 元，折现率=(1+6%)/(1+5%)-1=0.95%； PV(0.95%，20，258728.52)
13、=-4692488.25，退休时的养老金需求为4692488.25 元，即约为 469.2 万元。18 【正确答案】 B【试题解析】 养老金的现值为：PV(6%，20，-4.8)=55.1(万元)，所以养老金缺口为 469.2-55.1=414.1(万元)，即约为 414 万元。19 【正确答案】 D【试题解析】 第二年旅游计划需要花费：40000(1+5%)=42000(元) ；PMT(6%/12， 12， 0，42000)=-3404.79(元)，可见每月应储蓄额为 3404.79 元。20 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(6%/12，300，0，1000000)=-1443(元)。
