1、全国自考（金融市场学）模拟试卷 7 及答案与解析一、单项选择题1 货币市场不包括( )（A）同业拆借市场（B）回购市场（C）可转让大额定期存单市场（D）外汇市场2 金融市场按功能可分为( )（A）货币市场和资本市场（B）现货市场和期货市场（C）初级市场和二级市场（D）债券市场和股票市场3 目前，现货市场大部分为( )（A）现金交易（B）固定方式交易（C）信用交易（D）保证金交易4 既是对原有股东的一种优惠，又能征集部分股金实现公司增资计划的发行方式是 ( )（A）搭配增资（B）有偿增资（C）无偿增资（D）私人配股5 期权买方只可在合约到期时行使权利的是( )（A）美式期权（B）欧式期权（C）看
2、涨期权（D）看跌期权6 关于我国国债发行的具体操作，正确的是( )（A）中标价格按各自的报价分别确定（B）中标价格取所有中标价格中的最高价（C）中标收益率以各中标人投标收益率的加权平均值为国债票面利率（D）中标收益率按各中标人投标收益率中的最高收益率来统一确定7 我国债券的银行柜台交易实行( )（A）一级自营商制度（B）二级托管制度（C）三级托管制度（D）集中托管制度8 外汇交易者在买进即期外汇的同时，卖出数额基本相同的远期外汇，属于( )（A）期权交易（B）套利交易（C）掉期交易（D）互换交易9 即期外汇交易方式中汇率最高的是( )（A）电汇（B）信汇（C）票汇（D）三者汇率无太大差异10
3、直接标价法下，银行某日挂牌的美元汇率为：100 美元=835.11-837.53 元人民币，则对企业来说外汇的买入价为_，卖出价为_。( )（A）835.11，835.11（B） 835.11，837.53（C） 837.53，835.11（D）837.53，837.5311 第一笔利率互换在_完成。( )（A）英国（B）美国（C）日本（D）瑞士12 更好地体现了货币时间价值的是( )（A）单利（B）复利（C）固定利率（D）浮动利率13 证券投资基金按资金规模是否固定，可分为( )（A）封闭式基金和开放式基金（B）公募基金和私募基金（C）公司型基金和契约型基金（D）在岸基金和离岸基金14 基金
4、持有人与托管人和管理人之间的法律契约是( )（A）申请报告（B）托管协议（C）招募说明书（D）基金合同15 封闭式基金在交易时应按_价格买卖。( )（A）面值（B）净值（C）市价（D）面值、净值、市价三者中最高值16 外汇转移证制度属于对外汇市场的( )（A）直接管理和数量管理（B）直接管理和价格管理（C）间接管理和数量管理（D）间接管理和价格管理17 历史最悠久的世界金融中心是( )（A）伦敦金融市场（B）纽约金融市场（C）东京金融市场（D）法兰克福金融市场18 世界第一大资本市场是( )（A）伦敦（B）纽约（C）东京（D）法兰克福19 欧洲中央银行总部在( )（A）伦敦（B）法兰克福（C）
5、苏黎世（D）卢森堡20 根据市场效率假说，弱有效市场的证券价格( )（A）反映过去所有的交易信息（B）反映所有公开发表的信息（C）反映所有未公开发表的信息（D）不反映任何信息二、多项选择题21 狭义资本市场包括( )（A）股票市场（B）外汇市场（C）债券市场（D）票据市场（E）同业拆借市场22 货币市场的金融工具具有很强的( )（A）变现性（B）收益性（C）风险性（D）流动性（E）创新性23 金融市场的信用中介包括( )（A）信息咨询公司（B）征信公司（C）证券交易所（D）信用评级机构（E）投资咨询公司24 影响债券流动性的因素包括( )（A）二级市场的交易条件（B）债券期限（C）债券收益（D
6、）市场利率（E）发行人资信25 股票发行市场又称为( )（A）一级市场（B）二级市场（C）初级市场（D）第三市场（E）场外市场26 货币市场专业人员包括( )（A）经纪人（B）交易商（C）承销商（D）商业银行（E）非银行金融机构27 投资者可通过_方式委托证券公司买卖股票。( )（A）当面委托（B）电话（C）电报（D）传真（E）书信28 股票收益由_构成。( )（A）股息（B）利息（C）红利（D）买卖价差（E）投资收益29 投资基金的税收，符合我国法律规定的是( )（A）基金买卖证券的价差收入，暂免征营业税（B）基金管理公司取得的基金管理收入，暂免征营业税（C）投资人买卖基金的价差收入，暂免征
7、营业税（D）投资人买卖基金的价差收入，暂免征所得税（E）投资人基金分红免征利息税。30 我国同业拆借市场的参加者限于( )（A）中国人民银行（B）商业银行（C）中国人民银行融资中心（D）非银行金融机构（E）非金融机构三、名词解释31 场内交易32 债券逆回购33 远期汇率34 风险35 N 股四、简答题36 债券与股票有哪些不同?37 以契约型基金为例分析基金当事人之间的关系。38 简述金融市场监管应遵循的原则。五、计算题39 某人在银行存入三年期存款 10 万元，若三年期定期存款利率为 4%，分别用单利法和复利法计算此人存满三年所得利息额。40 一张 5 年期，票面价值为 1000 元，年利
8、率为 6%的债券，市价为 730 元，计算该债券的即期收益率。六、论述题41 什么是证券交易所? 试述证券交易所的组织功能。全国自考（金融市场学）模拟试卷 7 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 D2 【正确答案】 C3 【正确答案】 B4 【正确答案】 A5 【正确答案】 B6 【正确答案】 D7 【正确答案】 B8 【正确答案】 C9 【正确答案】 A10 【正确答案】 B11 【正确答案】 B12 【正确答案】 B13 【正确答案】 A14 【正确答案】 D15 【正确答案】 C16 【正确答案】 B17 【正确答案】 A18 【正确答案】 B19 【正确答案】 B20 【正确答案
9、】 A二、多项选择题21 【正确答案】 A,C22 【正确答案】 A,D23 【正确答案】 A,B,D,E24 【正确答案】 A,B,E25 【正确答案】 A,C26 【正确答案】 A,B,C,D27 【正确答案】 A,B,C,D,E28 【正确答案】 A,C,D29 【正确答案】 A,C,E30 【正确答案】 B,C,D三、名词解释31 【正确答案】 场内交易：指通过证券交易所进行证券买卖流通的组织方式。32 【正确答案】 债券逆回购：指债券买卖双方约定，买方在购入一笔债券后过一段时期再卖给卖方。33 【正确答案】 远期汇率：指外汇交易双方达成买卖协议时并不立即发生收付的行为，而是在约定的某
10、一将来时间按照约定汇率再进行实际收付时的汇率。34 【正确答案】 风险：指未来结果的不确定性。35 【正确答案】 N 股：指中国大陆企业在纽约上市流通的、专供境外投资者买卖交易的股票。四、简答题36 【正确答案】 债券与股票的区别表现在： (1)表明的关系不同。债券是债务凭证，表明债券购买者和发行者之间的债权债务关系；股票是股权证书，表明股东对股份公司的所有权关系。 (2)投资者的权利和义务不同。债券投资者有权按约定条件向发行人取得利息和到期收回本金，但无权过问或参与发行者的经营管理活动。股票投资者可以获得对公司经营、管理、收益分配等方面的权利，但不能直接收回本金，不能退股。 (3)收益的决定
11、不同。债券的票面收益由其利率决定，与发行者的经营状况没有直接联系。股票的收益多少主要取决于发行公司的经营状况。37 【正确答案】 契约型基金涉及三个基金当事人：持有人、管理人、托管人。他们之间的关系是： (1)持有人与管理人之间的关系是委托人与受托人的关系。基金持有人通过购买基金并将信托基金交由基金管理人管理，享有投资收益的分配权，是债券投资基金的受益人。 (2)管理人和托管人之间的关系是委托人和受托人的关系。基金管理人在获得受益人所赋委托权后，必须依照基金契约和有关规定与基金托管人签署托管协议，将全部基金资产交由托管人管理。托管人接受基金管理人的委托，为基金开立独立账户，负责管理、保管和处置
12、证券信托资产，监督基金管理人的投资工作，确保基金持有人的权益，但不包括基金资产的投资操作和运用。 (3)持有人与托管人之间的关系是受益人与受托人的关系。这决定了基金托管人对保障基金持有人的权益负有不可推卸的责任。在契约型基金出现问题，基金持有人利益遭受非市场风险、投资风险而导致损失的时候，基金持有人除向管理人索赔外，还可向基金托管人提出索赔。38 【正确答案】 金融市场监管应遵循以下原则：(1)全面性原则，指所有金融市场均须受到监管。 (2)效率性原则，包括以下几个含义： 对金融市场的监管必须是有效的； 对金融市场的监管必须保持金融市场的竞争性； 对金融市场的监管必须尽可能降低监管成本。 (3
13、)公开、公平、公正原则。五、计算题39 【正确答案】 (1) 单利法 利息额 I=104%3=1.2(万元) (2) 复利法 利息额I=10(1+4%)3-10=1.25(万元)40 【正确答案】 六、论述题41 【正确答案】 证券交易所是按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。 证券交易所特有的功能主要表现在它的交易组织上，这种组织功能体现在以下几个方面： (1)证券交易所为买卖交易者提供公开交易的场所、设备等，提供交易需要的清算和结算系统以及服务人员和附属设备，保证交易顺利进行。 (2)证券交易所提供有关证券交易者多方面的信息，定期和按时公布上市证券价格变化、成交数额等情况，供投资者参考。 (3)证券交易所组织证券交易过程，制定委托买卖、签订合同等方面规则，对上市证券进行审查管理，管理参与场内交易人员、审查会员资格、处理不公正交易等。以此维护证券交易的安全和正常秩序，促进证券市场规范发展。
