1、全国自考（金融市场学）模拟试卷 8 及答案与解析一、单项选择题1 我国国库券于_开始上市交易。( )（A）1980 年（B） 1981 年（C） 1988 年（D）1990 年2 金融市场按交割期限，可分为( )（A）货币市场和资本市场（B）现货市场和期货市场（C）初级市场和二级市场（D）债券市场和股票市场3 我国银行存款利率按_计算。( )（A）单利（B）复利（C）市场利率（D）公定利率4 美国中央银行是( )（A）纽约联邦储备银行（B）美国联邦储备委员会（C）美国纽约第一花旗银行（D）美国美洲银行5 我国商业银行法定准备金率必须占其各项存款总额的( )（A）5%（B） 6%（C） 7%（D
2、）8%6 我国银行间拆借市场成员的进入制度是( )（A）核准制（B）会员制（C）审批制（D）公司制7 关于可转让大额定期存单，正确的是( )（A）记名（B）可提前支取（C）可随时转让（D）期限很长8 股票交易中，投资者只提出买卖证券的种类和数量、不指定价格的委托，属于( )（A）市价委托（B）限价委托（C）中心浮动价委托（D）全权委托9 我国短期外币资金融通市场是( )（A）外汇市场（B）外币同业拆借市场（C）黄金市场（D）金融互换市场10 不允许进入证券交易所的交易者是( )（A）客户（B）经纪人（C）证券自营商（D）协调交易所之间交易的特别会员11 上市公司未发行的新股在一定时间内按预计价
3、格交易，应选用_结算时间。( )（A）当日（B）普通日（C）特约（D）发行日12 关于商业票据市场，不正确的是( )（A）交易主要集中于二级市场，发行市场规模较小（B）非金融公司筹资多用于满足短期资金需求（C）金融公司筹资多用于收购其他公司商业票据（D）对发行人的信用等级有较高的要求13 我国法律规定，初次发行股票的公司，发行前 1 年末净资产占其所投股本的比例不得低于( )（A）15%（B） 20%（C） 30%（D）50%14 在我国，具备股票承销商主体资格的金融机构是( )（A）政策性银行（B）综合类证券公司（C）商业银行（D）经纪类证券公司15 我国国债柜台交易，投资者买入的国债最早可
4、在购入的_卖出。( )（A）当天（B）下一个交易日（C）第五个交易日（D）第七个交易日16 世界最著名的贴现市场在( )（A）英国（B）美国（C）日本（D）德国17 第一张大额定期存单由_发行。( )（A）英格兰银行（B）花旗银行（C）美洲银行（D）联邦储备银行18 关于汇率，正确的是( )（A）一国有较大国际收支逆差时，外汇汇率下跌（B）一国通货膨胀率提高时，外汇汇率下跌（C）一国利率水平低于外国利率时，外汇汇率下跌（D）一国实行扩张性的货币政策时，外汇汇率下跌19 证券投资的基本面分析不包括( )（A）宏观经济分析（B）行业分析（C）企业价值分析（D）技术分析20 以下出口收汇管理类型，按
5、管理的宽严程度排列正确的是( ) 一般性出口收汇管理中央银行对出口收汇实行直接监督管理由外汇指定银行全面负责的出口收汇管理（A）（B） （C） （D）二、多项选择题21 股票流通市场的基本组织形式为 ( )（A）国内市场（B）国际市场（C）场内市场（D）场外市场（E）二板市场22 证券交易所的组织功能体现在 ( )（A）提供交易场所（B）提供交易信息（C）制定交易规则（D）制定交易价格（E）管理参与交易的人员23 场外交易的特点包括 ( )（A）交易对象广泛（B）交易价格双方商定（C）交易方式灵活（D）交易场所集中（E）交易风险小24 外汇市场对物的管理包括 ( )（A）外国货币（B）外币支付
6、凭证（C）外币有价证券（D）金、银（E）本国货币携出、入境25 持票人贴现票据，所得现款的数量取决于 ( )（A）持有期（B）贴现期（C）市场利率（D）贴现率（E）票面价值26 可能影响股价的市场因素有 ( )（A）投资者的动向（B）信用交易的规模（C）投机者的套利行为（D）发行公司的增资方式（E）国际政治形势27 金融远期交易的品种主要有 ( )（A）远期商品交易（B）远期外汇交易（C）股指期权交易（D）远期利率协议（E）利率掉期交易28 证券投资的基本原理包括 ( )（A）交易的两面性原理（B）信息传递原理（C）风险收益均衡原理（D）投资筹资分离原理（E）搭便车原理29 政府调节社会总供求
7、的财政政策有 ( )（A）国家预算（B）公开市场业务（C）国债（D）税收（E）再贴现率30 证券市场监管的原则有 ( )（A）依法管理原则（B）公正与公平原则（C）国家监督原则（D）公开原则（E）保护投资者利益原则三、名词解释31 外汇升水32 二级市场33 流动性风险34 看跌期权35 股东配股四、简答题36 简述金融工具的特征。37 股票流通市场具有哪些功能?38 影响黄金价格的因素有哪些?五、计算题39 某支股票的价格为 20 元，预计下期股利为 0.8 元，且股利将以 10%的速度递增，计算该股票的预期报酬率。40 2000 年 9 月某公司发行债券 1 万张。票面价值为 100 元，
8、期限为 4 年，利率为5%，按单利计息，到期一次还本付息。计算债券到期时公司应支付的本息之和。六、论述题41 试述影响股票交易价格的因素。全国自考（金融市场学）模拟试卷 8 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C2 【正确答案】 B3 【正确答案】 A4 【正确答案】 B5 【正确答案】 C6 【正确答案】 A7 【正确答案】 C8 【正确答案】 A9 【正确答案】 B10 【正确答案】 A11 【正确答案】 D12 【正确答案】 A13 【正确答案】 C14 【正确答案】 B15 【正确答案】 B16 【正确答案】 A17 【正确答案】 B18 【正确答案】 B19 【正确答案】 D2
9、0 【正确答案】 B二、多项选择题21 【正确答案】 C,D22 【正确答案】 A,B,C,E23 【正确答案】 A,B,C24 【正确答案】 A,B,C,D,E25 【正确答案】 B,D,E26 【正确答案】 A,B,C,D27 【正确答案】 B,D28 【正确答案】 A,B,C,E29 【正确答案】 A,C,D30 【正确答案】 A,B,D,E三、名词解释31 【正确答案】 指远期汇率高于即期汇率的差额。32 【正确答案】 指已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。33 【正确答案】 指所投资的资产迅速转换为现金时资金损失的风险。34 【正确答案】 指投资者买入期权后等待标的物价
10、格下跌后执行期权以获取收益的期权合约。35 【正确答案】 又称股东分摊，指股份公司按照股票面值向原有股东分配该公司的新股认购权，动员股东认购。四、简答题36 【正确答案】 金融工具一般具有以下基本特征： (1) 期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。 (2) 流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。 (3) 风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。 (4) 收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。37 【正确答案】 股票流通市场主要有以下功
11、能： (1) 增加了投资人手中金融资产的流动性。 (2) 为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。(3) 对优化社会投资结构起到了推动作用。38 【正确答案】 影响黄金价格的因素主要有： (1) 黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。 (2) 世界经济周期发展趋势的影响。 (3) 通货膨胀与利率对比关系的影响。 (4) 外汇价格变动的影响。 (5) 政治局势与事件的影响。 (6) 石油价格变动的影响。五、计算题39 【正确答案】 40 【正确答案】 每张债券到期本息和=100+1OO5%4=120(元) 该批债券到期本息总额=1201=120( 万元)六、论述
12、题41 【正确答案】 (1)理论上，股票的交易价格主要取决于预期股利收益率和市场利率。股票行市与预期股利收益成正比，与市场利率成反比，用公式表示为： (2)现实生活中，股票价格很大程度上受股票供求关系的影响，主要因素有： 经济因素。包括：发行股票的股份公司的经营状况；国民经济总体发展前景和公司所属行业前景；金融形势；财政状况；国际收支；汇率；技术更新等其它因素。 政治因素。包括：战争；政局；国际政治形势的变化；劳资纠纷等。 市场因素。包括：投资者的动向；信用交易和期货交易的规模；公司间强化合作和互相持股；投机者套利行为；公司的增资方式和数量等。 心理因素。主要指投资者心理状况对股票价格的影响，影响其心理状况的因素有些是客观的，有些是主观的。 以上几个方面因素，主要通过影响股票的供求关系和人们的预期来影响股价。股价的变动往往是上述诸多因素综合影响的反映。
