1、中级财务管理-15 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：18，分数：36.00)1.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司将维持低水平的流动资产/销售收入比率B.只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性而导致严重的问题，紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产/销售收入比率2.某企业拥有流动资产 160 万元(其中永久性流动资产 40 万元
2、)，长期融资 260 万元，短期融资 50 万元，则以下说法正确的是_。（分数：2.00）A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高3.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是_。（分数：2.00）A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少4.甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于 6000 元，现已知现金返回线的数值为 8000 元，则其现金量的控制上限应为_元。（分数：2.00）A.12000B
3、.14000C.6000D.80005.下列各项资金管理模式中，适用于企业规模较小企业的是_。（分数：2.00）A.财务公司模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.内部银行模式6.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的是_。（分数：2.00）A.加速支付应付账款可以减少应收账款周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般长于存货周转期与应收账款周转期之和D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段7.假设某企业预测的全年销售额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60%，资金成本率为 8%，一年按 360 天计算，则应收账款的机会成本
4、为_万元。（分数：2.00）A.250B.200C.15D.128.下列各项资金管理模式中，适合具有较多责任中心的企事业单位的是_。（分数：2.00）A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.内部银行模式9.下列对信用期限的叙述，正确的是_。（分数：2.00）A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低10.以下成本中，属于固定储存成本的是_。（分数：2.00）A.仓库折旧B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用11.在供货企业不提供数量折扣的情
5、况下，影响经济订货量的因素是_。（分数：2.00）A.采购成本B.储存成本中的固定成本C.订货成本中的固定成本D.订货成本中的变动成本12.下列各项中，与再订货点无关的因素是_。（分数：2.00）A.经济订货量B.日耗用量C.交货日数D.保险储备量13.某零件年需要量 16200 件，日供应量 60 件，一次订货成本 25 元，单位储存成本 1 元/年。假设一年为360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是_。（分数：2.00）A.经济订货量为 1800 件B.最高库存量为 450 件C.平均库存量为 225 件D.与进货批量有关的总成本为 60
6、0 元14.与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是_。（分数：2.00）A.筹资风险比较小B.筹资弹性比较大C.筹资条件比较严格D.筹资条件比较宽松15.某企业按照“5/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为_。（分数：2.00）A.10%B.8.55%C.37.89%D.35%16.下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是_。（分数：2.00）A.发行对象为公众投资者B.发行条件比短期银行借款苛刻C.筹资成本比公司债券低D.一次性筹资数额比短期银行借款大17.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情
7、况下，资本市场的投资回报率从 4%上涨为 16%，那么公司在现金管理方面应采取的对策是_。（分数：2.00）A.将最佳现金持有量提高 29.29%B.将最佳现金持有量降低 29.29%C.将最佳现金持有量提高 50%D.将最佳现金持有量降低 50%18.基本经济订货批量模式所依据的假设不包括_。（分数：2.00）A.一定时期的进货总量可以准确预测B.存货进价稳定C.存货耗用或销售均衡D.允许缺货二、多项选择题(总题数：18，分数：36.00)19.下列关于营运资金的特点，说法正确的有_。（分数：2.00）A.营运资金的来源具有灵活多样性B.营运资金的周转具有短期性C.营运资金的数量具有波动性D
8、.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性20.营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括_。（分数：2.00）A.保证合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力21.下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产销售收入比率D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产销售收入比率来运营22.在激进型流动资产
9、融资策略中，长期融资用以支持_。（分数：2.00）A.固定资产B.全部永久性流动资产C.部分永久性流动资产D.部分波动性流动资产23.下列关于成本模型的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.现金持有量越大，机会成本越高B.现金持有量越低，短缺成本越大C.现金持有量越大，管理成本越大D.现金持有量越大，收益越高24.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.有价证券的每次转换成本B.企业借款能力C.短缺现金的风险程度D.企业每日现金流量变动的标准差25.下列关于随机模型的说法中，不正确的有_。（分数：2.00）A.企业现金余额偏离现金回归线时，需要进行现金和
10、有价证券的转换B.当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券C.当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券D.随机模型计算出来的现金持有量比较激进26.现行的资金集中管理模式包括_。（分数：2.00）A.统收统支模式B.结算中心模式C.内部银行模式D.财务公司模式27.下列各项中，属于应收账款管理成本的是_。（分数：2.00）A.坏账损失B.收账费用C.客户信誉调查费D.应收账款占用资金的应计利息28.下列关于信用条件的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.增加的销售额大于应收账款、收账费用和坏账损失的增加额时，可延长信用期B.积极的收账政策是指增加应收账款投资和坏账损失C.信用条件由信
11、用期间、折扣期限和现金折扣 3 个要素组成D.信用期间是指企业允许顾客从购货到付款之间的时间29.下列关于应收账款日常管理的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.应收账款的日常管理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等B.企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法C.应收账款的保理可以分为有追索权倮理和无追索权保理、明保理和暗保理D.到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款30.应收账款保理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在_。（分数：2.00）A.融资功能B.减轻企业应收账款的管理
12、负担C.减少坏账损失，降低经营风险D.改善企业的财务结构31.下列属于存货的储存变动成本的有_。（分数：2.00）A.存货占用资金的应计利息B.紧急额外购入成本C.存货的破损变质损失D.存货的保险费用32.缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括_。（分数：2.00）A.商誉(信誉)损失B.延期交货的罚金C.采取临时措施而发生的超额费用D.停工待料损失33.下列属于商业信用筹资的特点是_。（分数：2.00）A.商业信用容易获得B.企业一般不用提供担保C.商业信用筹资成本高D.容易恶化企业的信用水平34.下列关于保守融资策略的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.收
13、益与风险较低B.资本成本低C.长期资金大于永久性流动资产D.短期资金小于波动性流动资产35.下列关于收款管理的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.银行手续费属于管理收款系统的相关费用B.获得资金前，收款在途项目不会产生机会成本C.收款浮动期是支付开始到企业收到资金的时间间隔D.处理浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行所需时间36.确定再订货点，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.保险储备量B.每天消耗的原材料数量C.预计交货时间D.每次订货成本三、判断题(总题数：15，分数：28.00)37.营运资金的管理是指流动资产的管理。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.流动
14、资产、流动负债以及二者之间的关系可以较好地反映企业的偿债能力。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.在随机模型中，一旦现金持有量偏离回归线，就应立即购入或出售有价证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.随机模型建立在企业的现金未来需求总量和收支可以预测的前提下，因此，测算的现金持有量比较保守。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.计算应收账款占用资金应计利息时使用的资本成本，应该是企业等风险投资的最低
15、报酬率。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.公司必须对应收账款的总体水平加以监督，因为应收账款的增加只会影响公司的流动性。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.在存货管理中，与持有存货有关的成本，只包括取得成本和储存成本。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.建立保险储备的目的，就是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.某企业年初从
16、银行贷款 200 万元，期限为 1 年，年利率为 8%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为 216 万元。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.如果在折扣期内将应收账款用于短期投资所得的投资收益率低于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高收益。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.利用成本分析模式控制现金持有量时，若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。反之，则相反。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.资金集中管理也称司库制度，是指将整个企业的资金归集到财务部，由财务部代表企业实施对资金的统一调度、管理、运用和监控。 （分数：1.0
17、0）A.正确B.错误51.如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行要承担法律责任。 （分数：1.00）A.正确B.错误中级财务管理-15 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：18，分数：36.00)1.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司将维持低水平的流动资产/销售收入比率B.只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性而导致严重的问题，紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大
18、 D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产/销售收入比率解析：解析 流动性和风险性是反方向的变动关系，流动性越大，风险越低，所以选项 C 不正确。2.某企业拥有流动资产 160 万元(其中永久性流动资产 40 万元)，长期融资 260 万元，短期融资 50 万元，则以下说法正确的是_。（分数：2.00）A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略 C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高解析：解析 该企业的波动性流动资产=160-40=120(万元)，大于短期融资 50 万元，所以该企业采取的是保守融资战略，这种战略的收益和风险均较低。3.企业持有
19、现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是_。（分数：2.00）A.企业维持日常周转及正常商业活动 B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少解析：解析 企业为满足交易性需求所持有的现金余额主要取决于企业维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。4.甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于 6000 元，现已知现金返回线的数值为 8000 元，则其现金量的控制上限应为_元。（分数：2.00）A.12000 B.14000C.6000D.8000解析：解析 在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限 H
20、=3R-2L，即 H=38000-26000=12000(元)。5.下列各项资金管理模式中，适用于企业规模较小企业的是_。（分数：2.00）A.财务公司模式B.拨付备用金模式 C.结算中心模式D.内部银行模式解析：解析 选项 A 错误，财务公司一般适用于企业集团等大型企业；选项 C 错误，结算中心通常是企业集团内部设立的；选项 D 错误，内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。6.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的是_。（分数：2.00）A.加速支付应付账款可以减少应收账款周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般长于存货周转期与应收账款周转期之和D.现金周转期
21、是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段 解析：解析 减缓支付应付账款可减少现金周转期，因此选项 A 的说法不正确；产品生产周期的延长会延长存货周转期，从而延长现金周转期，故选项 B 不正确；现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周期之和减去应付账款周转期，由此可知，选项 C 的说法不正确，选项 D 的说法正确。7.假设某企业预测的全年销售额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60%，资金成本率为 8%，一年按 360 天计算，则应收账款的机会成本为_万元。（分数：2.00）A.250B.200C.15D.12 解析
22、：解析 应收账款机会成本=全年销售额/360平均收账期变动成本率资金成本率=20003604560%8%=12(万元)。8.下列各项资金管理模式中，适合具有较多责任中心的企事业单位的是_。（分数：2.00）A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.内部银行模式 解析：解析 内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。9.下列对信用期限的叙述，正确的是_。（分数：2.00）A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 C.延长信用期限，不利于销售收入的
23、扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低解析：解析 选项 A、C、D 错误，延长信用期对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。10.以下成本中，属于固定储存成本的是_。（分数：2.00）A.仓库折旧 B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用解析：解析 储存成本分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。变动成本与存货数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，所以选项 A 正确。11.在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是_。（分数：2.00
24、）A.采购成本B.储存成本中的固定成本C.订货成本中的固定成本D.订货成本中的变动成本 解析：解析 在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的主要因素是一次订货成本和储存成本中的变动成本。12.下列各项中，与再订货点无关的因素是_。（分数：2.00）A.经济订货量 B.日耗用量C.交货日数D.保险储备量解析：解析 再订货点 R=平均交货时间平均每日需求量+保险储备，从公式可以看出，再订货点与经济订货量无关。13.某零件年需要量 16200 件，日供应量 60 件，一次订货成本 25 元，单位储存成本 1 元/年。假设一年为360 天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，
25、则下列各项计算结果中错误的是_。（分数：2.00）A.经济订货量为 1800 件B.最高库存量为 450 件C.平均库存量为 225 件D.与进货批量有关的总成本为 600 元 解析：解析 选项 A 正确，最佳的经济订货量= =1800(件)；最高库存量=1800-1800(16200360)60=450(件)，选项 B 正确；平均库存量=4502=225(件)，选项 C 正确；与进货批量有关的总成本=14.与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是_。（分数：2.00）A.筹资风险比较小B.筹资弹性比较大C.筹资条件比较严格 D.筹资条件比较宽松解析：解析 选项 C 和选项 D 相互矛盾，则
26、答案应在选项 C 和选项 D 中产生。短期融资券筹资的优点主要有：筹资成本较低，筹资数额比较大，可以提高企业信誉和知名度。短期融资券筹资的缺点主要有：风险比较大，弹性比较小，发行条件比较严格，所以选项 C 正确。15.某企业按照“5/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为_。（分数：2.00）A.10%B.8.55%C.37.89% D.35%解析：解析 放弃现金折扣的机会成本=15%(1-5%360(60-10)=37.89%。16.下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是_。（分数：2.00）A.发行对象为公众投资者 B.发
27、行条件比短期银行借款苛刻C.筹资成本比公司债券低D.一次性筹资数额比短期银行借款大解析：解析 短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易，选项 A 说法错误。17.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从 4%上涨为 16%，那么公司在现金管理方面应采取的对策是_。（分数：2.00）A.将最佳现金持有量提高 29.29%B.将最佳现金持有量降低 29.29%C.将最佳现金持有量提高 50%D.将最佳现金持有量降低 50% 解析：解析 根据存货模型公式，投资回报率上涨前后的最佳现金持有量 C 分别为 ，由开根
28、号、分数的性质可知， ，因此可排除选项 A、C。( )18.基本经济订货批量模式所依据的假设不包括_。（分数：2.00）A.一定时期的进货总量可以准确预测B.存货进价稳定C.存货耗用或销售均衡D.允许缺货 解析：解析 经济订货批量基本模式的基本前提包括：进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。二、多项选择题(总题数：18，分数：36.00)19.下列关于营运资金的特点，说法正确的有_。（分数：2.00）A.营运资金的来源具有灵活多样性 B.营运资金的周转具有短期性 C.营运资金的数量具有波动性 D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性
29、解析：解析 本题所有选项均属于营运资金的特点。20.营运资金的管理是企业财务管理工作的一项重要内容，营运资金的管理原则包括_。（分数：2.00）A.保证合理的资金需求 B.提高资金使用效率 C.节约资金使用成本 D.保持足够的短期偿债能力 解析：解析 本题所有选项均属于营运资金的管理原则。21.下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大 B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产销售收入比率 D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险
30、，它将以一个低水平的流动资产销售收入比率来运营 解析：解析 公司的不确定性和忍受风险的程度决定了在流动资产账户上的投资水平，选项 B 表述不完整。22.在激进型流动资产融资策略中，长期融资用以支持_。（分数：2.00）A.固定资产 B.全部永久性流动资产C.部分永久性流动资产 D.部分波动性流动资产解析：解析 在激进型流动资产融资策略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。23.下列关于成本模型的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.现金持有量越大，机会成本越高 B.现金持有量越低，短缺成本越大 C.现金持有量越大，管理成本越大D.现金持
31、有量越大，收益越高解析：解析 与现金有关的成本包括持有成本(机会成本)、管理成本、缺短成本。持有量与机会成本成正比，与短缺成本成反比，管理成本不随持有量的变化而变化。24.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.有价证券的每次转换成本B.企业借款能力 C.短缺现金的风险程度 D.企业每日现金流量变动的标准差解析：解析 最低控制线 L 的金额取决于模型之外的因素，由现金管理部经理根据短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素确定。选项 A 是随机模型公式中的b，选项 D 是随机模型公式中的 。25.下列关于随机模型的说法
32、中，不正确的有_。（分数：2.00）A.企业现金余额偏离现金回归线时，需要进行现金和有价证券的转换 B.当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券C.当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券D.随机模型计算出来的现金持有量比较激进 解析：解析 在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明现金持有量处于合理的水平，无须进行调整，所以，选项 A 的说法不正确；随机模型建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此，计算出来的现金持有量比较保守，所以，选项 D 的说法不正确。26.现行的资金集中管理模式包括_。（分数：2.00）A.统收统支模式 B.结算中心模式 C.内部银
33、行模式 D.财务公司模式 解析：解析 本题所有选项均属于现行的资金集中管理模式。27.下列各项中，属于应收账款管理成本的是_。（分数：2.00）A.坏账损失B.收账费用 C.客户信誉调查费 D.应收账款占用资金的应计利息解析：解析 应收账款的管理成本包括收账费用、客户信誉调查费和其他费用，但不包括应收账款占用资金的应计利息和坏账损失。28.下列关于信用条件的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.增加的销售额大于应收账款、收账费用和坏账损失的增加额时，可延长信用期 B.积极的收账政策是指增加应收账款投资和坏账损失C.信用条件由信用期间、折扣期限和现金折扣 3 个要素组成 D.信用期间是指企业
34、允许顾客从购货到付款之间的时间 解析：解析 企业采取积极的收账政策时，一般会减少应收账款投资，减少坏账损失，但会增加收账成本。29.下列关于应收账款日常管理的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.应收账款的日常管理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等 B.企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法 C.应收账款的保理可以分为有追索权倮理和无追索权保理、明保理和暗保理D.到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款 解析：解析 应收账款的保理可以分为有追索权保理和无追索权保理、明倮理和暗保理以
35、及折扣保理和到期保理，所以选项 C 的表述不完整。30.应收账款保理对于企业而言，它的财务管理作用主要表现在_。（分数：2.00）A.融资功能 B.减轻企业应收账款的管理负担 C.减少坏账损失，降低经营风险 D.改善企业的财务结构 解析：解析 本题所有选项均属于应收账款的财务管理作用。31.下列属于存货的储存变动成本的有_。（分数：2.00）A.存货占用资金的应计利息 B.紧急额外购入成本C.存货的破损变质损失 D.存货的保险费用 解析：解析 存货的储存变动成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用，而紧急额外购入成本属于缺货成本。32.缺货成
36、本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括_。（分数：2.00）A.商誉(信誉)损失 B.延期交货的罚金 C.采取临时措施而发生的超额费用 D.停工待料损失 解析：解析 本题所有选项均属于缺货成本所指的损失。33.下列属于商业信用筹资的特点是_。（分数：2.00）A.商业信用容易获得 B.企业一般不用提供担保 C.商业信用筹资成本高 D.容易恶化企业的信用水平 解析：解析 本题所有选项均属于商业信用筹资的特点。34.下列关于保守融资策略的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.收益与风险较低 B.资本成本低C.长期资金大于永久性流动资产 D.短期资金小于波动性流动资产 解析
37、：解析 选项 B 说法错误，保守融资策略较多利用了长期融资方式，而长期负债成本高于短期负债成本，因此融资成本较高，收益较低。35.下列关于收款管理的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.银行手续费属于管理收款系统的相关费用 B.获得资金前，收款在途项目不会产生机会成本C.收款浮动期是支付开始到企业收到资金的时间间隔 D.处理浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行所需时间 解析：解析 选项 B，取得资金之前，收款在途项目使企业无法利用这些资金，也会产生机会成本。36.确定再订货点，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.保险储备量 B.每天消耗的原材料数量 C.预计交货时间 D.每
38、次订货成本解析：解析 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=平均交货时间平均每日需要量+保险储备，从公式可以看出，每次订货成本与再订货点无关。三、判断题(总题数：15，分数：28.00)37.营运资金的管理是指流动资产的管理。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。38.流动资产、流动负债以及二者之间的关系可以较好地反映企业的偿债能力。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，流动资产、流动负债以及二者之间的关系可以较好地反映企业的短期偿债能力，所以本题的说法不正确。39.在随
39、机模型中，一旦现金持有量偏离回归线，就应立即购入或出售有价证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 题干中的说法太绝对，如果现金持有量在最高和最低控制线之间，则无须进行调整。40.随机模型建立在企业的现金未来需求总量和收支可以预测的前提下，因此，测算的现金持有量比较保守。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 随机模型的前提是企业的现金未来需求总量和收支不可预测，因此，测算的现金持有量比较保守。41.现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。 （分数：2.00）A.正确B.错
40、误 解析：解析 现金持有量控制的随机模式计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大。42.计算应收账款占用资金应计利息时使用的资本成本，应该是企业等风险投资的最低报酬率。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 应收账款占用资金应计利息属于应收账款信用期决策中的机会成本，其机会成本率为企业等风险投资的最低报酬率。43.公司必须对应收账款的总体水平加以监督，因为应收账款的增加只会影响公司的流动性。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司必须对应收账款的总体水平加以监督，因为应收账款的增加会影响公司的流动性，还可能导致额外融资的需要。所以本题的表述不正确。44.
41、在存货管理中，与持有存货有关的成本，只包括取得成本和储存成本。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。45.在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 订货提前期对经济订货量的计算并无影响，仍可按原来瞬时补充情况下的经济批量订货，只不过是在达到再订货点时即发订货单订货即可。46.建立保险储备的目的，就是为了防止需求增大而发生缺货或供货中
42、断。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 建立保险储备是为了找出合理的保险储备量，使缺货损失和储备成本之和最小。既要考虑缺货损失的大小，又要考虑占用存货的机会成本。47.某企业年初从银行贷款 200 万元，期限为 1 年，年利率为 8%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为 216 万元。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息，而到期再偿还全部本金的一种计息方法，所以该企业年末应偿还的金额为 200 万元。48.如果在折扣期内将应收账款用于短期投资所得的投资收益率低于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高收益。
43、（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果在折扣期内将应付账款用于短期投资所得的投资收益率高于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高收益。49.利用成本分析模式控制现金持有量时，若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。反之，则相反。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 与现金有关的机会成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即总成本，它与现金持有量可构成一个抛物线形的总成本线，其最低点即为最佳现金持有量，若现金持有量超过这一最低点时，机会成本上升的代价会大于短缺成本下降的好处。50.资金集中管理也称司库制度，是指将整个企业的资金归集到财务部，由财务部代表企业实施对资金的统一调度、管理、运用和监控。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 资金集中管理适用于企业集团，是将整个集团的资金归集到集团总部，在集团总部设立专职部门代表集团公司实施对资金的统一调度、管理、运用和监控。51.如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行要承担法律责任。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在信贷额度内，企业可以随时按需要支付借款。但是，如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担法律责任。
