1、经济师中级金融专业知识与实务-1-1 及答案解析(总分：140.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：60.00)1.假设美国和欧元区年利率分别为 3%和 5%，则 6 个月的远期美元( )。（分数：1.00）A.升水 1%B.贴水 2%C.升水 2%D.贴水 4%2.反映商业银行在一定时期内资产负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是( )。（分数：1.00）A.资产负债表B.现金流量表C.财务状况变动表D.损益表3.通货膨胀目标制核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或一个目标区间，当预测实际通货膨胀率高于目标或目标区间时就采取( )的货币政策。（分数：1.0
2、0）A.紧缩B.防御性C.进攻型D.宽松4.根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币( )。（分数：1.00）A.升值B.贬值C.升水D.贴水5.如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 15%，某证券的币值为 1，则该证券的实际收益率比预期收益率大( )。（分数：1.00）A.85%B.5%C.15%D.50%6.以下不属于商业信用的是( )。（分数：1.00）A.商品交易基础上发生的预付定金B.企业间的分期付款C.企业间的商品赊销D.国库券7.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。（分数：1.00）A.相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好B.相关系数越小，证券组合
3、的风险分散化效果越差C.相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D.相关系数为 1，证券组合的风险分散化效果越好8.通货膨胀的基本标志是( )。（分数：1.00）A.投资膨胀B.物价上涨C.出口增长D.消费膨胀9.银行信用的债权人是( )。（分数：1.00）A.金融机构B.社会公众C.企D.消费者10.凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（分数：1.00）A.恒常收入的作用B.汇率的主导作用C.利率的主导作用D.货币供应量的作用11.通货膨胀作为一种经常性现象，是出现在( )。（分数：1.00）A.信用货币制度下B.金本位制度下C.银本位制度下D.实物货币制度下12.对金融创新最重要的控制原
4、则应该是( )。（分数：1.00）A.风险控制原则B.逐个逐项审批的原则C.鼓励有效竞争原则D.满足市场需要原则13.以下属于直接融资特征的是( )。（分数：1.00）A.直接性B.可逆性C.信誉差异较小D.集中性14.凯恩斯学派与货币主义学派有关货币政策传导机制的主要分歧在于( )。（分数：1.00）A.前者强调利率指标而后者强调货币供应量指标在传导机制中的作用B.前者强调货币供应量指标而后者强调利率指标在传导机制中的作用C.前者强调短期利率而后者强调基础货币在传导机制中的作用D.前者强调基础货币而后者强调短期利率在传导机制中的作用15.银行集中监管体制是指政府通过( )银行监管体制来行使监
5、管职能的方式。（分数：1.00）A.统一的B.开放的C.封闭的D.分散的16.商业银行对外投资如果收回的投资额低于账面价值，其差额应在( )中核销。（分数：1.00）A.营业外支B.税后利润C.投资风险准备金D.资本准备金17.表外业务与其他中间业务的最大区别在于( )不同。（分数：1.00）A.收入的来源B.承担的风险C.经营目的D.财务的处理18.黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金( )。（分数：1.00）A.输出量与输入量的变化B.收购量与销售量的变化C.销售量的增减D.开采量的多少19.西尔伯的约束诱致假说认为金融创新就是为了( )。（分数：1.00）A.制度变革B.寻求利润的最大化
6、C.规避管制D.降低交易成本20.金融监管属于( )理论范畴。（分数：1.00）A.经济B.哲学C.管制D.市场经济21.狭义的金融创新是指近三四十年来( )的创新。（分数：1.00）A.微观金融主体B.银行业务C.金融发展史D.宏观金融市场22.以下不属于直接融资的是( )。（分数：1.00）A.消费信用B.国家信用C.商业信用D.银行信用23.在当前银行间外汇市场上，欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价浮动幅度为上下( )。（分数：1.00）A.3%B.4%C.1.5%D.10%24.政府在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动。这种汇率制度是
7、( )。（分数：1.00）A.有管理浮动B.传统的盯住安排C.联系汇率制D.独立浮动25.马克思货币必要量规律的理论基础是( )。（分数：1.00）A.劳动价值论B.货币数量论C.货币金属论D.剩余价值论26.需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为( )。（分数：1.00）A.太少的货币追求太多的商品B.太多的货币追求太少的商品C.太多的货币追求太多的商品D.太少的货币追求太少的商品27.解决交易中不对称信息问题的主要办法就是( )。（分数：1.00）A.解决逆向选择问题B.解决金融自由化问题C.建立交易商制度D.解决道德风险问题28.公司理财是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供的(
8、)。（分数：1.00）A.财务可行性研究B.公司上市安排C.兼并与收购计划D.咨询、策划或操作29.货币学派代表人物弗里德曼认为通货膨胀在任何时空条件下都是一种( )。（分数：1.00）A.经济现象B.自然现象C.货币现象D.社会现象30.资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是( )。（分数：1.00）A.汇率风险B.操作风险C.利率风险D.系统性风险31.窗口指导属于( )货币政策工具。（分数：1.00）A.直接信用控制的B.选择性C.一般性D.间接信用控制的32.菲利普斯曲线说明了货币政策之间存在矛盾的是( )。（分数：1.00）A.经济增长与充分就业B.经济增长与国际收支平衡C
9、.稳定物价与充分就业D.经济增长与稳定物价33.金融创新就是( )。（分数：1.00）A.银行的信用创造B.在金融领域内创造金融工具C.在金融领域内各种要素实行新的组合D.在金融市场上开展金融业务34.道德危害是指( )。（分数：1.00）A.个人的道德品质有问题而造成的对公众的危害B.金融和其他商品交易中的不道德行为C.社会道德规范存在问题，不讲信用D.在缺乏足够制约的情况下，交易的一方为获得更高的回报去从事另一方所不希望的、风险更大的经营活动35.信用创造是指( )先利用自身吸收存款，再通过相关业务创造出更多的存货货币的行为。（分数：1.00）A.商业银行B.保险公司C.农业银行D.中央银
10、行36.企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资是( )。（分数：1.00）A.直接融资B.内源融资C.外源融资D.间接融资37.商业信用的债务人是( )。（分数：1.00）A.中央政府B.企业C.银行D.消费者38.货币政策的操作目标在货币政策传导中，它( )。（分数：1.00）A.是货币政策实施的远期操作目标B.介于货币政策中介目标与最终目标之间C.是货币政策工具操作的远期目标D.介于货币政策工具与中介目标之间39.间接融资主要包括( )。（分数：1.00）A.银行信用B.国家信用C.民间个人信用D.企业信用40.隐蔽性通货膨胀的物价表现是( )。（分数：1.00）A.明显下降B.变化不明显
11、C.明显上涨D.剧烈波动41.马科维茨指出在同一期望收益前提下，最为有效的是( )的投资组合。（分数：1.00）A.高风险B.低收益率C.高收益率D.低风险42.金融风险是由于各种( )因素的影响，从而发生损失的可能性。（分数：1.00）A.稳定性B.不确定性C.确定性D.不稳定性43.政策性银行有其特定的资金来源，一般不能( )。（分数：1.00）A.在国外市场发行金融债券B.面向公众吸收存款C.在国内市场发行金融债券D.向央行借款44.推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力是( )。（分数：1.00）A.道德风险B.逆向选择C.有效的金融体系D.信息不对称的存在和生产信息需要交
12、易成本45.在中央银行体制下，货币供应量等于( )。（分数：1.00）A.派生存款与原始存款之积B.基础货币与货币乘数之积C.原始存款与货币乘数之积D.基础货币与原始存款之积46.一般来说，投资期限越长，有价证券的( )。（分数：1.00）A.收益越高B.风险越小C.收益越平均D.收益越低47.引起实际损失的汇率风险是( )。（分数：1.00）A.交易风险B.折算风险C.经营风险D.经济风险48.财政有赤字，货币供应量( )。（分数：1.00）A.不确定B.减少C.增加D.不变49.经济学家认为，金融创新是一个( )。（分数：1.00）A.政治范畴B.经济范畴C.社会范畴D.历史范畴50.与其
13、他金融机构相比，商业银行最明显的特征是( )。（分数：1.00）A.提供金融服务B.以盈利为目标C.吸收活期存款，创造信用货币D.执行国家金融政策51.西方十国于( )年在瑞士达成了联合监管及监管标准的协议。（分数：1.00）A.1974B.1973C.1972D.197552.在金融交易中，逆向选择和道德风险的根源在于( )。（分数：1.00）A.信息不对称B.公共产品C.垄断D.金融抑制53.分业监管体制是一国按照不同的监管对象，由( )行使监管职能的一种监管制度。（分数：1.00）A.同一监管当局B.证券监管当局C.不同监管当局D.相同监管当局54.商业银行的信用创造表现在( )。（分数
14、：1.00）A.信用工具的创建上B.保险信用上C.提供信用上D.信用量的创造上55.诺斯戴维斯以及塞拉认为金融创新就是( )。（分数：1.00）A.降低交易成本B.规避管制C.制度变革D.寻求利润的最大化56.我国的金融资产管理公司是( )。（分数：1.00）A.银行类金融机构B.金融管理机构C.行政机构D.非银行类金融机构57.我国的农村信用社是具有法人资格的( )。（分数：1.00）A.合作金融机构B.支农的政策性机构C.互助合作机构D.非盈利的机构58.具有信用创造的银行是中央银行和( )。（分数：1.00）A.投资银行B.农业银行C.商业银行D.保险公司59.表外业务是商业银行从事的不
15、列入( )内的经营活动。（分数：1.00）A.现金流量表B.资产负债表C.损益表D.财务状况变动表60.我国经纪类证券公司只能从事证券( )业务。（分数：1.00）A.自营B.交易中介C.承销D.买卖二、多项选择题(总题数：20，分数：40.00)61.货币政策一般涉及的是国民经济运行的( )等问题。（分数：2.00）A.货币供应量及信用总量B.商业银行的效益C.利率及汇率D.企业经济运行E.商业银行的信用总量62.根据国际上通行的标准，债务国控制外债总量的警戒线有( )。（分数：2.00）A.25%的偿债率B.100%的债务率C.25%的债务率D.100%的偿债率E.20%的负债率63.金融
16、监管的基本目标为( )。（分数：2.00）A.贯彻执行国家的金融法令和政策B.维护金融业的安全与稳定C.调整银行业和非银行金融机构内部之间的关系，维护高效具有竞争性金融体系的运行D.维持货币稳定，促进国民经济稳定增长E.维护公众在金融业的正当利益64.金融工程的主要特点是( )。（分数：2.00）A.金融的产品化B.在大银行运用C.产生高额的利润D.金融的工程化E.新兴的交叉学科65.改革开放以来，我国最先被恢复运用的是( )。（分数：2.00）A.商业信用B.消费信用C.债券融资D.股票融资E.国家信用66.我国银行监管的基本理念为( )。（分数：2.00）A.管内控B.管风险C.管法人D.
17、提高透明度E.提高风险控制67.货币供给包括的主要内容有( )。（分数：2.00）A.货币供给机制B.货币供给原理C.货币供给行为D.货币供应量E.货币流量与商品流量是否相适应68.治理通货紧缩的主要政策措施有( )。（分数：2.00）A.扩大对外贸易B.加快产业结构调整C.稳健的货币政策D.积极的财政政策E.推进金融制度建设69.资本市场的交易对象主要是( )。（分数：2.00）A.股票B.公司债券C.银行中长期贷款D.汇票E.政府中长期公债70.具有存款创造功能的金融机构有( )。（分数：2.00）A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.保险公司E.证券公司71.融资方式的多样化对于经济体
18、制改革的积极作用主要表现在( )。（分数：2.00）A.有利于银行摆脱资金供给制，有利于专业银行的商业化改革B.有利于推动国有企业改革C.有利于多种所有制的发展D.有利于金融市场的发展E.有利于提高融资规模72.货币政策的基本特征是( )。（分数：2.00）A.宏观间接调控政策B.调节社会总供给的政策C.短期间断的经济政策D.长期连续的经济政策E.调节社会总需求的政策73.金融宏观调控存在的前提是( )。（分数：2.00）A.二级银行体制B.中央银行独立性C.商业银行市场化D.商业银行上市E.经济个体投资与消费提高74.利率管制对经济增长的损害方式有( )。（分数：2.00）A.潜在的资金供给
19、者不去存款B.引导人们减少储蓄C.正规的金融中介的地位和作用下降D.低利率导致资金的低成本、产出率较低的项目也获得了融资E.使政府采取行政手段配置信贷资金75.目前较为流行的金融衍生工具合约主要有( )。（分数：2.00）A.交割B.期权C.期货D.远期E.互换76.在中央银行体制下，货币供应量等于( )。（分数：2.00）A.原始存款与货币乘数之积B.基础货币与原始存款之积C.派生存款与原始存款之积D.基础货币与货币乘数之积E.派生存款与货币乘数之积77.实行银行集中监管模式的国家包括( )。（分数：2.00）A.美国B.日本C.意大利D.英国E.中国78.国家信用的债权人一般包括( )。（
20、分数：2.00）A.中央政府B.社会公众C.外国政府D.金融机构E.企业79.货币政策中介目标应具有的特征包括( )。（分数：2.00）A.独立性B.相关性C.可控性D.排他性E.可测性80.外债结构的优化包括( )。（分数：2.00）A.使外债期限结构尽量吻合对外债的实际需求期限结构B.尽可能提高浮动利率外债的比重C.尽可能提高短期外债的比重D.尽可能提高中长期外债的比重E.尽可能提高短期外债和浮动利率外债的比重三、案例分析题(总题数：4，分数：40.00)在上海证券交易所上市交易的某只股票，2002 年末的每股税后利润为 0.20 元，市场利率为 2.5%。根据上述内容回答下列问题。（分数
21、：10.00）(1).该只股票的静态价格为( )元。（分数：2.00）A.4B.20C.8D.5(2).该只股票的市盈率为( )倍。（分数：2.00）A.60B.40C.20D.80(3).股票静态价格(P 0)的计算公式为 P0=( )。（分数：2.00）(4).股票动态价格主要指持有股票期间的价格，其确定方法与( )价格确定基本相同。（分数：2.00）A.分期付息到期还本债券B.到期一次还本付息债券C.分期还本到期一次付息债券D.分期付息债券(5).根据股票静态价格分析，投资者的行为选择是( )。（分数：2.00）A.当股票市价P 0时，可买进该只股票B.当股票市价P 0时，可继续持有该只
22、股票C.当股票市价P 0时，可买进该只股票D.当股票市价=P 0时，可继续持有或抛出该只股票某国某年的有关经济指标分别为：国际收支的经常账户逆差 370 亿美元，资本账户顺差 300 亿美元；年底的未清偿外债余额为 480 亿美元，其中短期外债占 70%；国民生产总值 3940 亿元美元。根据上述资料回答问题：（分数：10.00）(1).该国外债总量管理的核心应是使外债总量适度，不应超过其( )。（分数：2.00）A.营运能力B.偿债能力C.负债能力D.吸收能力(2).该国国际收支的总体状况是( )。（分数：2.00）A.顺差 670 亿美元B.逆差 70 亿美元C.顺差 70 亿美元D.逆差
23、 630 亿美元(3).根据国际上通行的标准，该国负债率与国际通行警戒线的关系是( )。（分数：2.00）A.持平B.未超过C.远远超过D.超过(4).该国应当运用的国际收支调节政策是( )。（分数：2.00）A.紧缩的财政政策B.扩张的货币政策C.实行本币贬值D.扩张的财政政策(5).该国的负债率为( )。（分数：2.00）A.7.8%B.9.7%C.12.18%D.12.3%1997 年，亚洲金融危机迅速蔓延，世界经济增势减缓，对我国的外来投资和出口贸易影响重大。1997 年下半年以来我国零售物价指数开始全面持续下跌，居民消费价格指数从 1998 年 3 月开始全面、持续下跌，存在“通货紧
24、缩趋势”。为此中国人民银行采取了一系列货币政策措施予以应对。根据上述资料，回答问题：（分数：10.00）(1).中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称是( )。（分数：2.00）A.货币政策目标B.信贷政策C.货币政策D.货币政策工具(2).中央银行可采取的稳健货币政策措施是( )。（分数：2.00）A.改革存款准备金制度B.上调利率C.下调利率D.再贷款(3).中央银行根据不同时期国家的经济目标和经济状况，不断地调节货币供应量，这种货币政策类型是( )。（分数：2.00）A.紧缩型货币政策B.调节型货币政策C.扩张型货币政策D.非调节型货
25、币政策(4).下列人民银行采取的措施中属于运用一般性货币政策工具的是( )。（分数：2.00）A.改革存款准备金制度B.加强道义劝告C.运用中央银行再贷款D.启动消费者信用控制工具(5).货币政策四大最终目标之间的关系是比较复杂的，其中，货币政策最终目标之间基本统一的应是( )。（分数：2.00）A.充分就业与经济增长B.稳定物价与充分就业C.经济增长与稳定物价D.经济增长与国际收支平衡假设银行系统的(1)原始存款为 900 万亿；(2)法定存款准备金率为 6%； (3)现金漏损率为 15%；(4)超额准备金率为 3%。根据上述材料计算并回答下列问题(保留两位小数)：（分数：10.00）(1)
26、.此时银行系统的派生存款总额为( )万元。 （分数：2.00）A.3750B.10000C.5000D.4286(2).此时银行系统的存款乘数为( )。 （分数：2.00）A.4.17B.33.33C.16.67D.6.67(3).、(4)都为 0，银行系统的派生存款总额为( )万元。 （分数：2.00）A.10000B.18000C.15000D.12000(4).、(4)都为 0，银行系统的存款乘数为( )。 （分数：2.00）A.4.17B.33.33C.16.67D.6.67(5).银行系统存款创造的限制性因素主要有( )。（分数：2.00）A.现金漏损率与定期存款准备金率B.原始存款
27、量与定期存款量C.存款乘数与货币乘数D.法定存款准备金率与超额存款准备金率经济师中级金融专业知识与实务-1-1 答案解析(总分：140.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：60.00)1.假设美国和欧元区年利率分别为 3%和 5%，则 6 个月的远期美元( )。（分数：1.00）A.升水 1%B.贴水 2%C.升水 2% D.贴水 4%解析：解析 国内外利率 id、i f分别为 5%和 3%，则本币贴水，外汇升水，外汇年升水率为 2%。2.反映商业银行在一定时期内资产负债和所有者权益各项目增减变化情况的报表是( )。（分数：1.00）A.资产负债表B.现金流量表C.
28、财务状况变动表 D.损益表解析：解析 财务状况变动表是反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表。3.通货膨胀目标制核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或一个目标区间，当预测实际通货膨胀率高于目标或目标区间时就采取( )的货币政策。（分数：1.00）A.紧缩 B.防御性C.进攻型D.宽松解析：解析 政策核心是以确定的通货膨胀率作为货币政策目标或一个目标区间。当预测实际通货膨胀率高于目标或目标区间时，就采取紧缩性的货币政策，以降低通货膨胀率；当预测的方向相反时，则采取宽松的货币政策。通货膨胀目标制的货币政策目标的本质是将金融宏观调控对象物价化，反通货膨胀成为货币政
29、策的实质内容。4.根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币( )。（分数：1.00）A.升值B.贬值 C.升水D.贴水解析：解析 据购买力平价理论，物价水平是决定汇率长期趋势中的主导因素，其影响汇率的传导。当一国通货膨胀高于其他国家，该国商品出口竞争力下降，贸易收支恶化，导致本币贬值。5.如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 15%，某证券的币值为 1，则该证券的实际收益率比预期收益率大( )。（分数：1.00）A.85%B.5%C.15% D.50%解析：解析 值还提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度的比例指标，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 Y
30、%，则证券 i 的实际收益率比预期大 Y%。6.以下不属于商业信用的是( )。（分数：1.00）A.商品交易基础上发生的预付定金B.企业间的分期付款C.企业间的商品赊销D.国库券 解析：解析 商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。其主要表现为两类：一类是提供商品的商业信用，如企业间的商品赊销、分期付款等，这类信用主要是通过提供商品实现资金融通；另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等。7.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。（分数：1.00）A.相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好 B.相关系数越小，
31、证券组合的风险分散化效果越差C.相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D.相关系数为 1，证券组合的风险分散化效果越好解析：解析 有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。反之，系数越大，其分散化效果越差。8.通货膨胀的基本标志是( )。（分数：1.00）A.投资膨胀B.物价上涨 C.出口增长D.消费膨胀解析：解析 无论是西方经济学还是马克思主义货币理论，均把通货膨胀与物价上涨联系在一起，将物价上涨作为通货膨胀的基本标志。9.银行信用的债权人是( )。（分数：1.00）A.金融机构 B.社会公众C.企D.消费者解析：解析 银行信用
32、的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。银行和其他金融机构作为投融资中介，可以把分散的社会闲置资金集中起来统一进行借贷，克服了商业信用受制于产业资本规模的局限。10.凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（分数：1.00）A.恒常收入的作用B.汇率的主导作用C.利率的主导作用 D.货币供应量的作用解析：解析 凯恩斯主义的货币需求函数提出了投机性货币需求，并认为这一需求受未来利率不确定性影响，从而把利率变量引入货币需求函数之中。这一“革命”为中央银行运用利率杠杆调节货币供应量提出了理论。1
33、1.通货膨胀作为一种经常性现象，是出现在( )。（分数：1.00）A.信用货币制度下 B.金本位制度下C.银本位制度下D.实物货币制度下解析：解析 通货膨胀是价值符号流通条件下的特有现象。自纸币问世起，其发展总是与通货膨胀问题联系在一起；当银行券停止与金铸币的自由兑换，信用货币与价值符号融为一体时，通货膨胀也就不时地威胁着不兑现的信用货币制度的稳定与发展。12.对金融创新最重要的控制原则应该是( )。（分数：1.00）A.风险控制原则 B.逐个逐项审批的原则C.鼓励有效竞争原则D.满足市场需要原则解析：解析 任何形式的金融深化和创新都会带来新的风险。任何超出事先预计可以承受的风险损失都会反过来
34、成为对金融创新的限制和打击，而且会造成对经济和金融发展的破坏。因此对金融创新最重要的控制原则就是风险控制原则。13.以下属于直接融资特征的是( )。（分数：1.00）A.直接性 B.可逆性C.信誉差异较小D.集中性解析：解析 直接融资的特征包括：直接性；分散性；信誉差异较大；部分具有不可逆性；相对较强的自主性。14.凯恩斯学派与货币主义学派有关货币政策传导机制的主要分歧在于( )。（分数：1.00）A.前者强调利率指标而后者强调货币供应量指标在传导机制中的作用 B.前者强调货币供应量指标而后者强调利率指标在传导机制中的作用C.前者强调短期利率而后者强调基础货币在传导机制中的作用D.前者强调基础
35、货币而后者强调短期利率在传导机制中的作用解析：解析 与凯恩斯学派不同，弗里德曼的现代货币数量论则强调货币供应量变动直接影响名义国民收入。货币学派认为，利率在货币传导机制中不起主导作用，而是货币供应量在整个传导机制中发挥着直接作用。15.银行集中监管体制是指政府通过( )银行监管体制来行使监管职能的方式。（分数：1.00）A.统一的 B.开放的C.封闭的D.分散的解析：解析 集中监管体制是指由相对统一的监管当局行使监管职能的一种监管制度。实行混业经营、集中监管体制的主要原因有三点。首先是取决于银行机构提供金融服务的水平。银行机构的多元化发展程度越高，就越能够为工商企业提供全方位、高质量的服务。其
36、次是取决于金融监管的水平。金融监管水平越高，控制和防范金融风险的能力就越强，也就有能力和条件实行混业经营、集中监管。第三是取决于金融自由化和金融创新的发展程度。金融自由化为金融机构混业经营提供基础，同时金融创新也为货币市场和资本市场的更加紧密联系提供了新的工具。历史上，混业经营、集中监管体制主要以德国、瑞士等国家为代表。16.商业银行对外投资如果收回的投资额低于账面价值，其差额应在( )中核销。（分数：1.00）A.营业外支B.税后利润C.投资风险准备金 D.资本准备金解析：解析 商业银行对外投资如果收回的投资额低于账面价值，其差额应在投资风险准备金中核销。17.表外业务与其他中间业务的最大区
37、别在于( )不同。（分数：1.00）A.收入的来源B.承担的风险 C.经营目的D.财务的处理解析：解析 表外业务与其他中间业务的最大区别在于承担的风险不同。18.黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金( )。（分数：1.00）A.输出量与输入量的变化B.收购量与销售量的变化C.销售量的增减D.开采量的多少 解析：解析 在一定时期内，黄金收购量大于销售量，黄金储备增加，中央银行投入的基础货币增加；相反，黄金销售量大于收购量，黄金储备减少，中央银行收回基础货币，使货币供应量减少。19.西尔伯的约束诱致假说认为金融创新就是为了( )。（分数：1.00）A.制度变革B.寻求利润的最大化 C.规避管制D.
38、降低交易成本解析：解析 西尔伯认为：金融创新是微观金融组织为了寻求利润的最大化，减轻外部对其造成的金融压制而采取的自卫行为，是在努力消除和减轻施加给微观金融企业的经营约束中，实现金融工具和金融交易的创新的。20.金融监管属于( )理论范畴。（分数：1.00）A.经济B.哲学C.管制 D.市场经济解析：解析 金融监管属于管制理论范畴。管制一般是指国家以经济管理的名义进行干预。但是，到目前为止，经济学界对管制的认识尚未形成一致的看法。本文所说的金融监管，倾向于一般意义上的管制定义，即金融监管机构通过制定市场准入、风险监管和市场退出等标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融机构和金融体系的安
39、全稳健运行。金融监管是一种外部力量，因此，金融监管并不能保证金融机构不发生金融风险和损失。21.狭义的金融创新是指近三四十年来( )的创新。（分数：1.00）A.微观金融主体 B.银行业务C.金融发展史D.宏观金融市场解析：解析 狭义的金融创新是指近三四十年来的微观金融主体的金融创新，以 1961 年美国花旗银行首次推出的大额可转让定期存单(CD)为典型标志，特别是 20 世纪 70 年代西方发达国家在放松金融管制之后而引发的一系列金融业务的创新。22.以下不属于直接融资的是( )。（分数：1.00）A.消费信用B.国家信用C.商业信用D.银行信用 解析：解析 除企业发行股票、债券等证券融资这
40、种普遍形式外，直接融资还包括以下几种：商业信用；国家信用；消费信用；民间个人信用。23.在当前银行间外汇市场上，欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价浮动幅度为上下( )。（分数：1.00）A.3% B.4%C.1.5%D.10%解析：解析 2006 年 1 月 3 日，为了使基准汇率更能反映当日市场情况，汇率中间价改为通过加权平均当日开市之初所有做市商的报价来确定。银行问外汇市场人民币对美元买卖价在中国人民银行公布的市场交易中间价3的幅度内浮动，欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价浮动幅度为3%。24.政府在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影
41、响汇率变动。这种汇率制度是( )。（分数：1.00）A.有管理浮动B.传统的盯住安排C.联系汇率制 D.独立浮动解析：解析 事先不公布汇率目标的有管理浮动。政府在不特别指明或事先承诺汇率目标的情况下，通过积极干预外汇市场来影响汇率变动。25.马克思货币必要量规律的理论基础是( )。（分数：1.00）A.劳动价值论 B.货币数量论C.货币金属论D.剩余价值论解析：解析 马克思揭示的货币必要量规律，是以他的劳动价值论为基础的，并且是有许多前提条件的：(1)金是货币商品。马克思指出“为了简单起见本书各处都假定金是货币商品。”(2)商品价格总额是既定的。在金属货币流通的条件下，商品价格取决于商品价值与
42、货币价值的对比关系，因此，商品价格并非取决于流通过程，而是取决于生产过程，商品是带着价格进入流通的。(3)这里考察的只是执行流通手段职能的货币量(即交易需求)，而与整个再生产过程相联系的储蓄、投资、资本运动等引起的货币需求不属于这个范围，甚至就连同商品交易有关的信用交易、转账结算也排除在外。26.需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为( )。（分数：1.00）A.太少的货币追求太多的商品B.太多的货币追求太少的商品 C.太多的货币追求太多的商品D.太少的货币追求太少的商品解析：解析 需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为是“太多的货币追求太少的商品”。当“太多的货币追求太少的商品”时，就会使对商品和服
43、务的需求超出了现行价格条件下可得到的供给，从而导致一般物价水平的上涨。27.解决交易中不对称信息问题的主要办法就是( )。（分数：1.00）A.解决逆向选择问题B.解决金融自由化问题C.建立交易商制度 D.解决道德风险问题解析：解析 解决交易中不对称信息问题的主要办法是建立交易商制度。28.公司理财是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供的( )。（分数：1.00）A.财务可行性研究B.公司上市安排C.兼并与收购计划D.咨询、策划或操作 解析：解析 公司理财是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供的咨询、策划或操作。29.货币学派代表人物弗里德曼认为通货膨胀在任何时空条件下都是
44、一种( )。（分数：1.00）A.经济现象B.自然现象C.货币现象 D.社会现象解析：解析 货币学派代表人物弗里德曼认为“通货膨胀在任何时空条件下都是一种货币现象”，并强调：“只有当物价水平向上移动是一个持续的过程时，这才是一种货币现象。”30.资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是( )。（分数：1.00）A.汇率风险B.操作风险C.利率风险D.系统性风险 解析：解析 非系统性风险是指具体的经济单位自身投资方式所引致的风险，又称特有风险。它在市场可由不同的资产组合予以防范、降低，甚至消除。而系统性风险则是由宏观经济营运状况或市场结构所引致的风险，又称市场风险。它在市场上永远存在，不
45、可能通过资产组合来消除。因此，资产风险主要研究系统性风险。资产定价模型(CAPM)则提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数 。31.窗口指导属于( )货币政策工具。（分数：1.00）A.直接信用控制的B.选择性C.一般性D.间接信用控制的 解析：解析 间接信用控制是指中央银行利用道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。32.菲利普斯曲线说明了货币政策之间存在矛盾的是( )。（分数：1.00）A.经济增长与充分就业B.经济增长与国际收支平衡C.稳定物价与充分就业 D.经济增长与稳定物价解析：解析 著名经济学家菲利普斯通过研究 18611957 年近 100 年英国的失业率与物
46、价变动的关系，得出了结论：失业率与物价上涨之间，存在着一种此消彼长的关系。33.金融创新就是( )。（分数：1.00）A.银行的信用创造B.在金融领域内创造金融工具C.在金融领域内各种要素实行新的组合 D.在金融市场上开展金融业务解析：解析 金融创新(financial innovation)就是在金融领域内各种要素之间实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融管理当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度等方面所进行的开发活动和创造性变革。34.道德危害是指( )。（分数：1.00）A.个人的道德品质有问题而造成的对公众的危害B.金融和其他商品交易中
47、的不道德行为C.社会道德规范存在问题，不讲信用D.在缺乏足够制约的情况下，交易的一方为获得更高的回报去从事另一方所不希望的、风险更大的经营活动 解析：解析 道德危害(moral hazard)则是交易发生以后出现的问题，即借款人拿到贷款以后，为了取得更高的回报，会用它去从事贷款人所不希望看到的、风险更大的经营活动，因为钱是别人的；如果是他自己的钱，他就不会去冒这个风险。因为道德危害也降低了贷款偿还的可能性，贷款人也可能会选择宁愿不发放贷款。35.信用创造是指( )先利用自身吸收存款，再通过相关业务创造出更多的存货货币的行为。（分数：1.00）A.商业银行 B.保险公司C.农业银行D.中央银行解
48、析：解析 本题考查信用创造的定义。信用创造是指商业银行先利用其自身吸收存款以及获取各项资金来源的有利条件，再通过发放贷款、从事投资、办理结算等业务活动，从而衍生更多的存款，达到扩大信贷规模、增加货币供应量的行为。36.企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资是( )。（分数：1.00）A.直接融资B.内源融资 C.外源融资D.间接融资解析：解析 内源融资是指经济主体通过一定的方式在自身内部进行的资金融通，即将自己的储蓄转化为投资的融资方式，如企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资。37.商业信用的债务人是( )。（分数：1.00）A.中央政府B.企业 C.银行D.消费者解析：解析 商业信用是企业
49、之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等，归纳起来主要是赊销和预付两大类。38.货币政策的操作目标在货币政策传导中，它( )。（分数：1.00）A.是货币政策实施的远期操作目标B.介于货币政策中介目标与最终目标之间C.是货币政策工具操作的远期目标D.介于货币政策工具与中介目标之间 解析：解析 操作指标，也称操作目标、近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。从货币政策发挥作用的全过程来看，操作目标离货币政策工具最近，是货币政策工具直接作用的对象，随工具变量的改变而迅速改变。39.间接融资主要包括( )。（分数：1.00）A.银行信用 B.国家信用C.民间个人信用D.企业信用解析：解析 间接融资主要包括银行信用和消费信用两类。(1)银行信用，银行信用以及其他金融机构信用是以货币形式向企业和个人提供的信用，是以银行等作为中介机构所进行的资金融通形式。(2)消费信用，属于间接融资的消费信用主要是指银行向个人消费者提供的用于购买住
