1、风险与收益分析练习试卷 2（无答案）一、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。1 下列各项中，属于资本资产定价模型基本假设内容的有( )。（A）市场是均衡的（B）存在交易费用（C）市场参与者都是理性的（D）税收影响资产的选择2 投资报酬率的构成要素包括( )。（A）通货膨胀率（B）资金时间价值（C）投资成本率（D）风险报酬率3 下列各项中，属于经营风险的有( )。（A）开发新产品不成功而带来的风险（B）消费者偏好发生变化而带来的风险（C）自然气候恶化而带来的风险（D）原材料价格变动而带
2、来的风险4 无风险投资报酬的特征是( )。（A）预期报酬具有不确定性（B）预期报酬具有确定性（C）预期报酬与投资时间长短相关（D）报酬按市场平均收益衡量5 一般情况下，表述资产收益的方式主要有( )。（A）绝对数形式（B）相对数形式（C）平均数形式（D）比较数形式6 资产的收益额通常来源于( )。（A）利息（B）股息收益（C）红利（D）资本利得7 收益率可以包括的类型有( )。（A）预期收益率（B）必要收益率（C）实际收益率和名义收益率（D）风险收益率和无风险收益率8 无风险资产一般满足的基本条件应该是( )。（A）不存在违约风险（B）不存在期限风险（C）不存在流通风险（D）不存在再投资收益率
3、的不确定性9 风险收益率的大小取决的因素主要有( )。（A）收益的多少（B）风险的大小（C）风险的转移代价（D）投资者对风险的偏好10 风险的构成因素主要包括( )。（A）风险因素（B）风险收益（C）风险事件（D）风险损失11 表示收益率离散程度的指标主要有收益率的( )。（A）方差（B）标准离差率（C）标准差（D）期望差12 风险控制对策包括( )。（A）规避风险（B）减少风险（C）转移风险（D）接受风险13 收益率离散程度的指标中属于绝对数的有( )。（A）方差（B）标准离差率（C）标准差（D）标准差系数14 效用函数的种类一般包括( )。（A）边际效用递减的效用函数（B）边际效用递增的效
4、用函数（C）边际效用不变的效用函数（D）边际效用标准的效用函数15 根据人们对风险的偏好可分为( )。（A）风险回避者（B）风险厌恶者（C）风险追求者（D）风险中立者16 减少风险主要的意思包括( )。（A）转移风险损失（B）控制风险因素（C）控制风险发生的频率（D）降低风险损害程度17 接受风险主要包括( )。（A）规避风险（B）减少风险（C）风险自担（D）风险自保18 关于相关系数，以下叙述正确的有( )。（A）当相关系数等于 1 时，表示完全正相关（B）当相关系数等于-1 时，表示完全负相关（C）当相关系数大于 0 时，表示正相关（D）当相关系数小于 0 时，表示负相关19 属于非系统风
5、险的有( )。（A）公司风险（B）经营风险（C）市场风险（D）财务风险20 关于 B 系数，以下叙述正确的有( )。（A）当 1 时，其系统风险与市场组合的风险一致（B）当 1 时，其系统风险大于市场组合的风险（C）当 1 时，其系统风险小于市场组合的风险（D）当 0 时，表明资产与市场平均收益的变化方向相反21 关于风险收益率，以下叙述正确的有( )。（A）风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积（B）风险收益率是 系数与方差的乘积（C）风险收益率是必要收益率与无风险收益率之差（D）风险收益率是 系数与市场风险溢酬的乘积22 资本资产定价模型和证券市场线最大的贡献在于( )。（A）描述了风
6、险与收益之间的数量关系（B）描述了“高收益伴随着高风险”的直观认识（C）描述了风险与税收的影响（D）反映了市场上的均衡及摩擦情况23 资本资产定价模型和证券市场线的局限性表现在( )。（A）某些 值难以估计（B）某些 值对未来的指导作用要打折扣（C）当理论假设与实际出现偏差时，有效性受到质疑（D）某些无风险收益率变化无常24 资本资产定价模型和证券市场线的假设包括( )。（A）市场是均衡的并且不存在摩擦（B）市场参与者都是理性的（C）税收不影响资产的选择和交易（D）不存在交易费用25 关于套利定价理论，以下叙述正确的有( )。（A）纯粹利率和每个风险因素的预期收益率都是相同的（B）不同资产有不
7、同的预期收益，是因为不同资产对同一风险因素的响应程度不同（C）资产的预期收益率是受若干个相互独立的风险因素的影响（D）不同资产收益率的不同则只能通过 bi 的不同来体现26 系数是衡量风险大小的重要指标，下列表述正确的有( ) 。（A） 越大，说明风险越大（B）某股票 0，说明此证券无风险（C）某股票 1，说明其风险等于市场的平均风险（D）某股票 1，说明其风险大于市场的平均风险27 按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于 A、B 两项目( )。（A）若 A、B 项目完全负相关，组合后的风险完全抵销（B）若 A、B 项目完全负相关，组合后的风险不扩大也不减少（C）若 A、B 项目完全正相关，
8、组合后的风险完全抵销（D）若 A、B 项目完全正相关，组合后的风险不扩大也不减少28 按照资本资产定价模式，影响特定股票预期收益率的因素有( )。（A）无风险的收益率（B）平均风险股票的必要收益率（C）特定股票的 系数（D）财务杠杆系数29 在财务管理中，经常用来衡量风险大小的指标有( )。（A）标准离差（B）边际成本（C）风险报酬率（D）标准离差率30 关于股票或股票组合的 系数，下列说法中正确的是 ( )。（A）作为整体的市场投资组合的系数为 1（B）股票组合的 系数是构成组合的个股 系数的加权平均数（C）股票的 系数衡量个别股票的系统风险（D）股票的 系数衡量个别股票的非系统风险31 关于投资者要求的投资报酬率，下列说法中正确的有( )。（A）风险程度越高，要求的报酬率越低（B）无风险报酬率越高，要求的报酬率越高（C）风险程度、无风险报酬率越高，要求的报酬率越高（D）它是一种机会成本
