1、银行从业资格个人理财（个人理财基础、金融市场）历年真题试卷汇编 3 及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列描述中，适于描述开放式基金的有( )个，适于描述封闭式基金的有( )个。基金的资金规模具有可变性；在证券交易所按市价买卖；所募集到的资金可全部用于投资；受益凭证可赎回；依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产；投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道。（A）3，3（B） 3，2（C） 2，4（D）2，32 以下国内机构中无法提供理财服务的是( )。（A）银行（B）保
2、险公司（C）信托公司（D）公职律师事务所3 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。（A）抗系统风险的能力弱（B）具有内在价值和实用性（C）存在市场不充分风险和自然风险（D）收益和股票市场的收益负相关4 金融市场可以按照( ) 分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。（A）金融市场的重要性（B）金融产品的期限（C）金融产品交易的交割方式（D）金融工具发行和流通特征5 金融市场常被称为“ 资金的蓄水池 ”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的( )。（A）集聚功能，资源配置功能（B）财富功能，资源配置功能（C）集聚功能，反映功能（D）财富功能，反映功能6 关于债券，以下说法正
3、确的是( )。（A）一般来说，企业债券的收益率低于政府债券（B）附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险（C）市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险（D）可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高7 下列属于金融市场客体的是( )。（A）居民个人（B）金融机构（C）货币头寸（D）会计师事务所8 已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只( )。（A）开放式基金（B）公募基金（C）国际基金（D）成长型基金9 假定从某一股市采样的股票为 A、B、C、D 四种，在某一交易日的
4、收盘价分别为 5 元、16 元、24 元和 35 元，基期价格分别为 4 元、10 元、16 元和 28 元，基期交易量分别为 100、80、150 和 50，用加权股价平均法(以基期交易量为权数，基期市场股价指数为 100)计算的该市场股价指数为( )。（A）138（B） 1284（C） 140（D）142610 房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借人相当于其购买成本的绝大部分款项。这被称为房地产投资的( )。（A）价值升值效应（B）财务杠杆效应（C）现金流和税收效应（D）风险效应11 下列不是现货期权的是( )。（A）外汇期权（B）利率期权（C）股指期权（D）股指期货期权12 下列关于债
5、券的票面要素描述正确的是( )。（A）为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券（B）当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券（C）票面金额定额较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广（D）流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受13 下列选项中，不符合期货交易制度的是( )。（A）交易者按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金（B）交易所每周结算所有合约的盈亏（C）会员持有的按单边计算的某一合约投机头寸存在限额（D）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，应被强行平仓14 关于证券组合风险，下列说法错误的是( )。（A）对于等权重的投资组
6、合，当组合证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失（B）组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失（C）投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性（D）一个充分分散的资产组合完全有可能消除所有的风险15 编制股票价格指数的四个步骤依次为( )。（A）指数化、选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股份并作必要的修正（B）选择样本股、计算计算期平均股价并作必要的修正、选定某基期、指数化（C）选择样本股、选定某基期、计算计算期平均股价并作必要的修正、指数化（D）选定某基期、选择样本股、计算计算期平均股价并作必要的修正、指数化二、多选题本大题共 40 小题，每小
7、题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。16 保险产品的功能包括( )。（A）转移风险（B）分摊损失（C）补偿损失（D）融通资金（E）套期保值17 债券市场的功能包括( )。（A）是债券流通和变现的理想场所（B）是聚集资金的重要场所（C）能够反映企业经营实力和财务状况（D）是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所（E）是进行套期保值、规避风险的重要场所18 银行承兑汇票的特点包括( )。（A）安全性高（B）信用度高（C）灵活性好（D）流动性差（E）期限长19 使目标客户获得良好的第一印象的主要方法包括( )。（A）得当的寒暄（B）
8、诚恳的态度（C）严格遵守时间（D）第一时间展示精心准备的金融服务建议书（E）服装仪容整洁20 按照债券主体分类，债券可以分为( )。（A）公司债券（B）政府债券（C）金融债券（D）可转换债券（E）可赎回债券21 保险的基本当事人有( )。（A）保险人（B）投保人（C）被保险人（D）受益人（E）保险经纪人三、判断题本大题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。22 成长型基金强调为投资者带来经常性收益，所以常按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。( )（A）正确（B）错误23 投资者可以通过买入股票现货，卖出股票价格指数期货，在一定程
9、度上抵肖股票价格变动的风险损失。( )（A）正确（B）错误24 投资房地产商品不仅受国家和地方政府现行政策的限制，同时还受其未来政策的影响。房地产投资中面临着城市规划变化的风险、税收和价格政策调整的风险以及国内外形势变化的风险。( )（A）正确（B）错误25 投保人只要根据自身和家庭对保障的需求来确定保险种类和保险金额。( )（A）正确（B）错误银行从业资格个人理财（个人理财基础、金融市场）历年真题试卷汇编 3 答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 适于描述开放式基金。
10、开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份额始终处于一种开放的状态。适于描述封闭式基金。封闭式基金一经发售完毕，基金总额就确定了，基金份额不可赎回也不接受申购，但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投资。描述的是公司型基金的特点。所以，本题的正确答案为 B。2 【正确答案】 D【试题解析】 理财顾问活动服务特点中的专业性限制了提供理财服务的机构必须是具有很强专业性质的金融类公司。而公职律师事务所主要是承办同级政府交办的法律事务，为公职律师提供出庭或从事其他法律事务时所需
11、的律师函、介绍信等有关文书，并做好有关收结案登记、业务归档、统计、印章管理等事务性工作；指导、协调各政府部门公职律师的法律业务等，由于业务不同，它没有办法提供专业化的理财服务。所以，本题的正确答案为 D。3 【正确答案】 A【试题解析】 黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。所以，选项 D 的说法是正确的。黄金理财产品和其他实物投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险。所以，选项 A 的说法是错误的，选项 B 和选项 C 的说法是正确的。因此，本题的正确答案是 A。4 【正确
12、答案】 D【试题解析】 金融市场按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场。金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。所以，本题的正确答案为 D。5 【正确答案】 C【试题解析】 “资金的蓄水池”是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。国民经济的“睛雨表”是指金融市场是国民经济景气度指标的重
13、要信号系统，即反映功能。所以，本题正确答案为 C。6 【正确答案】 D【试题解析】 选项 A 的错误在于企业债券的收益率高于 (而不是低于)政府债券。选项 B 的错误在于附息债券依然存在利率风险。选项 C 的错误在于，当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险(而不是债券的利率风险)。所以，本题的正确答案为 D。7 【正确答案】 C【试题解析】 金融市场客体是指金融市场交易的对象，即金融工具，包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。居民和金融机构是金融主体，会计师事务所是金融市场上的服务中介。所以，通过排除法可以得知，货币头寸属于金融
14、市场客体。因此，本题的正确答案为 C。8 【正确答案】 D【试题解析】 成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场。根据此特点，可以判断出本题的正确答案为 D。9 【正确答案】 D【试题解析】 根据加权股价平均法的计算公式：股价指数=100=1426 所以，本题的正确答案为 D。10 【正确答案】 B【试题解析】 财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。其他两项不
15、是房地产投资的特点。所以，本题的正确答案为 B。11 【正确答案】 D【试题解析】 现货期权是指以各种金融工具等标的资产本身作为期权合约的标的物的期权，如各种股票期权、股指期权、外汇期权和债券期权等。选项 D 的股指期货期权不属于现货期权，属于期货期权。期货期权是指以各种金融期货合约作为期权合约的标的物的期权，如各种外汇期货期权、利率期货期权及股指期货期权等。所以，本题的正确答案为 D。12 【正确答案】 C【试题解析】 为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。所以，A、B
16、、D 三个选项的说法均是错误的。因此，本题的正确答案为 C。13 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易的主要制度有：(1)保证金制度。在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为 510)缴纳资金，用于结算和保证履约。所以，选项 A 的叙述是正确的，不符合题意。(2)每日结算制度，又称“逐日盯市”制度。每日交易结束，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。所以，选项 B 的叙述是错误的，符合题意。(3)持仓限额制度。交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最
17、大数额。所以，选项 C 的叙述是正确的，不符合题意。(4)大户报告制度。这是与持仓限额制度紧密相关的防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。实施大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。(5)强行平仓制度。当会员、客户违规时，交易所会对有关持仓实行强制平仓。强行平仓有以下几种情形：会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足；持仓量超出其限仓规定；因违规受到交易所强行平仓处罚；根据交易所的紧急措施应予强行平仓。所以，选项 D 是正确的，不符合题意。所以，选项 B 符合题意，为本题的正确答案。14 【正确答案】 D
18、【试题解析】 当证券的种数不断增加时，各种证券的方差最终完全消失，但是，组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失。因此，投资组合中某些风险是可以分散的，有些风险则无法分散。在最充分分散条件下还存在的风险是市场风险，因此，选项 D 的说法是错误的。15 【正确答案】 C【试题解析】 股票价格指数的编制分为四步：(1)选择样本股；(2)选定某基期并以一定方法计算基期平均股价或市值；(3)计算计算期平均股价或市值并作必要的修正；(4)指数化。所以，本题的正确答案为 C。二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多
19、选、少选、错选均不得分。16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 保险产品的功能有：(1)转移风险，分摊损失。它是指投保人通过支出一定的保险费，可以将偶然的灾害事故或人身伤害的经济损失平均分摊给所有参加投保的人。(2)补偿损失。保险人通过将所收取的保费建立起保险基金，使基金资产保值增值，从而对少数成员遭受的损失给予经济补偿。(3)融通资金。保险产品也是一种投资品，保险人可以利用保费收取和赔偿给付之间的时间差进行投资，同时投资人购买某些保险产品可获得预期的保证金。保险产品的功能不包括套期保值。因为套期保值是金融衍生品的功能。所以，本题的正确答案为 A、B、C、D。17 【正确答案】 A,B
20、,C,D【试题解析】 债券市场的功能包括：(1)债券市场是债券流通和变现的场所；(2)债券市场是聚集资金的重要场所；(3)债券市场能够反映企业经营实力和财务状况；(4)债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。套期保值、规避风险是金融衍生品市场的功能，不属于债券市场的功能。所以，本题的正确答案为 A、B、C、D。18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 银行承兑汇票特点包括：(1)安全性高、信用度好。银行承兑汇票的承兑人是银行，银行是主债务人，相对于企业而言，银行承担债务的安全性较强，信用度较好。(2)灵活性好。对于持有银行承兑汇票的商业银行，在资金短缺时，可以向中央银行办理再贴现或向
21、其他商业银行办理转贴现。所以，本题的正确答案为A、B、C。19 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 使目标客户获得良好的第一印象的主要方法有：(1)微笑、开朗的表情；(2)寒暄与清楚的语言表达；(3)诚恳的态度；(4)干净利落的动作；(5)服装仪容的整洁；(6)严格遵守时间；(7)注意握手礼节；(8)注意商谈技巧；(9)运用聆听技巧。选项 D 中金融服务建议书主要用于再次拜访的客户。所以，本题的正确答案为 A、B、C、E。20 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。政府债券是政府发行的，公司债券是公司发行的，金融债券
22、是金融机构发行的。选项 D 和选项 E 不是按发行主体划分的。所以，本题的正确答案为A、B、C。21 【正确答案】 A,B【试题解析】 保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故及相应的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。所以，保险的基本当事人有保险人和投保人。其中，投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人；保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。所以，本题的正确答案为 A、B。三、判断题本大题共 15 小题
23、，每小题 1 分，共 15 分。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。22 【正确答案】 B【试题解析】 成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率；收入型基金一般均按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。因此，本题叙述是错误的。23 【正确答案】 A【试题解析】 股价指数大体反映了市场价格的整体变动，可以用来进行套期保值，降低系统性风险。但套期保值成功的前提是，投资者买入的股票种类与卖出的股指期货所包含的股票种类相同。因此，本题叙述是正确的。24 【正确答案】 A【试题解析】 题中的叙述正确，正确答案为 A。25 【正确答案】 B【试题解析】 投保人不仅需要根据自身和家庭对保障的需求来确定保险种类和保险金额，还需要结合保险产品的安排进行选择。因此，本题叙述是错误的。
