1、经济学基础货币银行学（货币理论- 上）历年真题试卷汇编 1 及答案与解析一、选择题1 下列哪些是存款货币的创造在量上的限制因素( )。（A）法定存款准备金（B）现金漏损率（C）超额准备金率（D）以上都是2 财政部向( ) 出售政府债券时，基础货币会增加。(2006 年金融联考)（A）居民（B）企业（C）商业银行（D）中央银行3 下列导致基础货币的行为( )。（A）降低再贴现率（B）提高发行存款准备金（C）政府增税（D）央行在公开市场上进行正回购4 一般情况下，通货比率越高，则货币乘数将( )。（A）越大（B）越小（C）不变（D）不一定5 下面哪像措是中央银行调控货币乘数进而调控货币供给的办法?
2、( )。（A）再贴现率（B）法定准备金率（C）超额准备金率（D）存货款基准利率6 如果某人认为：“ 货币的书主要职能为交易媒介” ，在这种观点下，货币的范畴为( )。（A）现金（B）现金 +银行活期存款（C）现金 +银行活期存款+ 银行定期存款（D）现金+ 银行活期存款 +银行定期存款+其他流动性资产7 如果中央银行宣布对商业银行存于央行的存款准备金支付利息，则这项政策将会使得( )。（A）基础货币增加、货币供给增加（B）基础货币减少、货币供给减少（C）基础货币增加、货币供给减少（D）基础货币增加、货币供给增加8 假设某商业银行存款总额为 1 万亿，最低存款准备金为 20，则存款创造总额为(
3、)。（A）02 万亿（B） 1 万亿（C） 4 万亿（D）5 万亿9 如果中央银行从公众手中买入 10 亿债券，并同时降低法定银行存款准备金率，则会导致货币供给( ) 。（A）减少 10 亿（B）增加 10 亿（C）增加超过 10 亿（D）增加 10 亿、也有可能超过 10 亿10 下面哪项措施是中央银行调控货币乘数进而调控货币供给的办法?( )。（A）再贴现率（B）法定准备金率（C）超额准备金率（D）存贷款基准利率11 下面哪项不是卡甘模型中决定货币乘数的变量?( )（A）CM（B） RD（C）（D）DC12 下而说法错误的是( )。（A）乔顿模型采用的是狭义货币的定义（B）卡甘模型采用的是
4、广义货币的定义（C）弗里德曼一舒瓦茨模型采用的是广义货币定义（D）卡甘模型对银行类型和存款类型进行了区分13 下而不属于托宾“ 新观点 ”的基本思想是( )。（A）强调商业银行与其他金融机构的同一性（B）强调货币与其他金融资产的同一性（C）采用了一般均衡的分析方法（D）货币供给的外生性主要表现为中央银行面对压力的无奈上。二、名词解释14 准货币。(2003 年金融联考)三、简答题15 下列因素如何影响银行准备金的变化?16 什么叫冲销？中央银行进行冲销的目的和前提条件是什么?17 卡甘的分析中，影响货币供应量的因素与弗里德曼施瓦兹分析中的因素有何异同?18 在乔顿分析中通货是如何影响活期存款比
5、率 k 和货币乘数的?19 货币供应新论的主要内容与特点是什么?20 请简述几种主流的货币供给外生论。21 请简述温特劳布-卡尔多的内生货币理论的主要观点。22 请简述莫尔的水平主义供给理论的主要研究内容。四、计算题23 假设活期存款定存款准备金率 95，超额准备金率为 05，现金余额为300 亿元，现金漏损率为 5。试求：(1)总准备金是多少？货币供应 M1 是多少？(2)若国内货币市场均衡条件 =06Y 一 3000r 满足，且绝对形式的购买力平价条件成立，国外价格水平，国内收入水平 P*=3，Y=800 亿元，r=006，请用弹性货币分析法计算均衡汇率 e(直接标价法) ；(3)在前两问
6、的假设下：I若本国法定准备金率提高 3 个百分点。求新的均衡汇率 e；II 、利率提高 2 个百分点呢?(e“)若准备金率和现金比率均保持不变。央行在公开市场收购 27 亿债券会使均衡汇率怎样变化?(e)(2009 年金融联考)五、论述题24 假设法定存款准备金牢为 7，现金余额为 2000 亿元，超额准备金为 3，漏损率为 20。则：(1)总准备金是多少? (不考虑法定定期存款准备金)(2)货币供应量是多少(3)若提高法定存款准备金率一个百分点，准备金怎样变动?(蔓(2007 年金融联考)25 某商业银行体系持有准备金 300 亿元，公众持有通货 100 亿元，中央银行对活期存款和非个人定期
7、存款规定的法定准备率分别为 15和 10，据测算，流通中现余漏损率为 25，商业银行超额准备率为 5，非个人定期存款比率为 50，试求： (1)活期存款乘数 (2)货币乘数 (3)狭义货币供给量 M1(2003 年金融联考)26 试述货币供给的一般模型。27 简述存款创造能力的制约因素。28 简述弗里德曼一舒瓦茨货币供给理论的主要观点。29 简述卡甘货币供给理论的主要观点。30 20 世纪 80 年代以来，随着金融证券化的发展，为创造一个更加宽松的金融竞争环境，西方国家开始放松金融管制，采取金融自由化措施，各国政府纷纷放松对银行管制。1980 年，美国率先飞出了 30 年代后制定的 Q 条例，
8、允许商业银行向支票存款支付利息。到了 20 世纪末，随着计算机网络技术对金融领域的影响不断加深，电子货币和信用卡等金融工具不断被创新和被使用。请结合相关理论，分析20 世纪 80 年代以来，金融环境的新变化对货币供给产生了怎样的影响?中央银行地位又发生了哪些变化？经济学基础货币银行学（货币理论- 上）历年真题试卷汇编 1 答案与解析一、选择题1 【正确答案】 D【知识模块】 货币理论(上)2 【正确答案】 D【试题解析】 从货币来源看，基础贷币是指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币。当财政部向中央银行出售债券时，中央银行必然向社会投放货币，这将造成基础货币的增加。【知识模块】
9、货币理论(上)3 【正确答案】 A【试题解析】 当降低再贴现率时，商业银行将会把更多的票据拿到中央银行去贴现，导致中央银行增加货币供给；而提高发行存款准备金和在公开市场进行正回购将减少基础货币；政府增税是则政政策并非货币政策。【知识模块】 货币理论(上)4 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查货币乘数的影响因素。乔顿的货币乘数公式是：，其中 k 为通货比率也即将现金漏损率，一般在基础货币不变的情况下，通货比率越高，也即现命漏损率越高，可以用来扩张的银行存款数最就越少，因而货币乘数就会越小。因而本题选择 B。【知识模块】 货币理论(上)5 【正确答案】 B【试题解析】 对于 A 而言，通过货币
10、供给的乘数模型，易发现它是影响基础货币的因素，而不是影响货币乘数的因素。所以 A 错误。对于 B 选项而言，法定准备金率影响商货币乘数中的分母。对于 C 而言，超额准备金是商业银行确定的，并不是中央银行调控的。所以 C 错误。对于 D 选项而言，通过货币供给的乘数模型，存货基准利率并不是中央银行直接的调控货币供给的措施。它只是通过影响银行和个人调整资产选择来影响货币供给，所以 D 错误。【知识模块】 货币理论(上)6 【正确答案】 B【试题解析】 此题考查货币层次的划分。在“货币作为交易娱介职能”的观点下，M1=M0(通货)+银行体系的活期存款。【知识模块】 货币理论(上)7 【正确答案】 B
11、【试题解析】 此题考查商业银行存款创造原理。商业银行在中央银行的存款属于中央讯行资产负债表的负债方项目。当中央银行对商业银行在它那里的存款支付利息时，则导致中央银行负债增加，根据“资产方项目的增加使基础货币增加，负债方项目的增加使基础货币减少”的原理，可以得出结论：基础货币减少、货币供给减少。【知识模块】 货币理论(上)8 【正确答案】 D【试题解析】 此题考查商业银行存款创造原理。D=Ar=102=5 万亿。【知识模块】 货币理论(上)9 【正确答案】 B【试题解析】 此题考查商业银行存款创造原理。商业银行存款创造总额=基础货币法定存款准备金率，由此公式可得：法定存款准备金率与商业银行存款能
12、力呈反向关系。【知识模块】 货币理论(上)10 【正确答案】 B【试题解析】 此题考查商业银行存款创造原理。【知识模块】 货币理论(上)11 【正确答案】 A【试题解析】 此题考查商业银行存款创造原理。【知识模块】 货币理论(上)12 【正确答案】 D【试题解析】 此题考查不同货币供给理论的差异。【知识模块】 货币理论(上)13 【正确答案】 D【试题解析】 此题考查托宾“新观点”的基本思想。D 选项是温特劳布、卡尔多理论的主要思想。【知识模块】 货币理论(上)二、名词解释14 【正确答案】 准货币，又叫亚货币或近似货币，是指一种以货币计值，虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。准货币
13、主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信朋流通工具等构成。准货币虽不是真正意义上的货币，但因可随时转化为现实的货币，故对货币流通有很大影响，是一种潜在货币。【知识模块】 货币理论(上)三、简答题15 【正确答案】 【知识模块】 货币理论(上)16 【正确答案】 当中央银行行为维持汇率稳定，被迫在外汇市场买入外汇时，会扩大基础货币供应量，通过在公开市场卖出等额证券，基础货币恢复到原来水平，这种操作方法称为冲销。中央银行可以通过冲销来调整基础货币量，抵消其他因素造成的基础货币量的波动。中央银行进行冲销的前提条件是要存在一个活跃的政府债券二级市场。【知识模块】 货币理论(上)17 【正确答案】 (
14、1)弗里德曼一施瓦兹分析认为影响货币乘数的变量在这个分析中简化为两个：存款准备金比率(DR)和存款与通货比率(D C)。他们称这两个比率及高能货币 H 为“ 货币存量的大致的决定因素” ，而这兰个因素又分别取决于货币当局、银行体系和社会公众的行为。(2)卡甘的分析中，决定货币乘数的变量也只有两个：通货与货币存量之比(CM)和准备金与存款之比 (RD) ，与弗里德曼一施瓦兹的分析不同，后者为存款与通货比率(DC)和存款与准备金比牢(D R)，但这些区别并无多大理论上的意义。(RD)只是(DR)的倒数，而(CM)同(D C)一样也反映了 M、C、D 三者之间的关系，因为 M=C+D。卡甘也认为，【
15、知识模块】 货币理论(上)18 【正确答案】 在乔顿模型中，货币只包括通货和活期存款在内(M1)，决定货币乘数的变量有 k、r、t、g。通过货币乘数的表达式我们可以看到，当 r、t、g 上升时，货币乘数减少。而通货比率 k 的变动则需另行分析，在特殊情况下(货币乘数m1)，当基础货币供应保持不变时，公众降低通货比率 k，基础货币中的 C 下降，k 等值上升 D 随之上升，但上升的绝对量小于 k 的上升量。因此货币存量 M1 下降，货币乘数 m=M1H 用减少，即货币乘数与 k 同方向变动。当然，由于私人活划存款占了商业银行全部存款的很大一部分，存款准备金通常只占存款的较小比例，(RD)远小于
16、1，实际经济中，m 与 k 总是反方向变动。【知识模块】 货币理论(上)19 【正确答案】 (1)在新论中，商业银行其他金融中介机构、货币与其他金融资产的界限变得模糊起来，新论批评货币供给理论乘数方法所隐含的货币供应是可以由中央银行控制的外生变量的观点，而认为货币供应量是一个反映银行和其他经济单位行为变化的内生变量。(2)极为重视利率及货币需求对货币供给的影响，银行的资产负债规模及公众的货币需求量具有很大的利率弹性，银行体系创造存款货币的能力并不完全取决于 H 和 RD 等外生变量。同时强调非银行金融中介机构对货币供给的影响。【知识模块】 货币理论(上)20 【正确答案】 (1)古典学派的外生
17、论：古典学派认为货币的数量决定商品的价格，而不是商品的价格决定货币的供给，产出取决于制度和技术因素，不受货币供给影响。(2)凯恩斯学派的外生论：中央银行可以根据经济状况自主地变动供给量，调节利率，货币供给与利率和实际经济之间没有直接关系。(3)货币主义的外生论：货币当局能够决定高能货币 H，对于 DR 和 DC 有着决定性的影响，因而能够控制货币供给量。(4)理性预期学派的外生论：假定中央银行可以实行独立的货币政策，隐含着经济运行不能决定货币供给。【知识模块】 货币理论(上)21 【正确答案】 (1)温特劳布认为，商品价格是由劳动成本(工资)及成本之上的加成决定的，P=mW q，货币供给只能以
18、名义工资增长率超过平均劳动生产率的程度相应增加，而不为中央银行独立决定。(2)卡尔多认为，中央银行不会坐视银行体系流动性的崩溃，作为最后的贷款人，中央银行通过贴现窗口保证金融部门的偿利能力，因此中央银行的货币供给是被动的，是一个内生变量。【知识模块】 货币理论(上)22 【正确答案】 莫尔的理论主要包括以下内容：信用货币供给的内生性；基础货币供给的内生性；负债管理自给基础货币； 银行角色转换传导的内生性。此外，莫尔还否定货币乘数的意义，认为它不能解释创造货币过程中的因素及其创造过程。【知识模块】 货币理论(上)四、计算题23 【正确答案】 (1)首先求商业银行体系的活期存款总额：总准备金 R=
19、D(rd+re)=600，货币供给量M1=C+D=300+6000=6300(2)将题中相关数据代入国内货币市场均衡条件 =06Y一 3000r 中得： 由购买力平价绝对形式，均衡汇率 (3)I法定存款准备金率变为rd=9 5+3=125II利率r“=0 06+002=008III央行收购使得基础货币增加 27 亿元变为 600+300+27=927 亿元，货币供给量为【知识模块】 货币理论(上)五、论述题24 【正确答案】 (1)由现金漏损率 k=20及现余额为 2000 亿元，可以算得存款D=2000+20 =10000 亿元，总准备金包括法定准备金和超额准备金，因此总准备金 R=D(rd
20、+rc)=10000(7+3)=1000 亿元。(2)根据乔顿货币供应模型忽略定期存款，则(3)提高法定准备金率一个百分点后，法定准备金增加撕 10001=100 亿元，但小于超额准备金 10003=300 亿元，因此总准备金不变，只是法定准备金变为 700+100=800 亿元，超额准备金变为300-100=200 亿元。【知识模块】 货币理论(上)25 【正确答案】 (1)活期存款乘数(2)货币乘数 m=(3)货币供给量 M1=Bm=(R+C).m=(300+100)25=1000 亿元【知识模块】 货币理论(上)26 【正确答案】 (1)货币供给量由基础货币和货币乘数两个因素共同作用而成
21、，即货币供给量=货币乘数 基础货币，这是货币供给理论的一般模型。(2)基础货币，亦称货币基数，又称高能货币或者强力货币，它是指起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行之外的通货这两者的总和。(3)货币乘数是指一定量的基础货币发挥作用的倍数，指银行系统通过一定量的基础货币运用之后，所创造的货币供给量与基础货币的比值。【知识模块】 货币理论(上)27 【正确答案】 (1)银行体系存款创造能力并不是无限的，主要受到两方而因素影响：一是客观经济对货币的需求；而是银行体系在存款创造过程中，受到法定准备金率、超额准备金率、现金漏损率
22、和定期存款准备金率的影响。 (2)法定准备金率、超额准备金率、现金漏损率和定期存款准备金率划银行体系货币刨造能力影响可以用下列公式表达： 其中，r r、r e、r t、t 分别代表法定存款准备金率、超额准备金率、现金漏拟率、定期存款准备金率和定期存款与活期存款的比例。从上式可以看出，4 个因素与银行体系货币创造能力呈反向关系。【知识模块】 货币理论(上)28 【正确答案】 (1)在弗里德曼一舒瓦茨货币供给理论中，货币划分为通货和银行存款，即 M=C+D。同时，根据基础货币的定义，又有 H=C+R。由此得到货币乘数决定式为： 从模型中可以看出，决定货币供给量的因素有 3 个：高能货币(H)、商业
23、银行的存款与准备金之比(D R)、商业银行的存款与公众持有的通货之比(DC)。 (2)下面分别分析高能货币(H)、商业银行的存款与准备金之比(DR)。商业银行的存款与公众持有的通货之比(DC)对 M 的影响。 ，所以在其他条件不变的情况下，高能货币总量的增长将导致货币存量同比例增长。设 DR 为 A，D C 为B，那么就有 M= ，将 M 分别对 A 和 B 求偏导有：所以，在其他条件不变的情况下，DR、DC 与货币乘数呈正相关关系。弗里德曼和舒瓦茨认为，在经济稳定时期，DR 和 DC 也相对对稳定，影响货币供给量的主要因素是 M。而在金融危机条件下，DR 和 DC 对货币供给有着重要影响。【
24、知识模块】 货币理论(上)29 【正确答案】 (1)卡甘采取了与弗里德曼舒瓦茨相同的货币定义，即M=C+D，则 所以，即货币供给中高能货币、通货比率(通货占货币存量的比率CM)和准备金比率(RD)决定的。 (2)通过卡甘货币供给模型易得出：高能货币的增减变化会引起货比供给量的同向变化；通货比率 (通货占货币存量的比率CM)和准备金比率(RD)提高，会导致货币收缩。【知识模块】 货币理论(上)30 【正确答案】 (1)对支票存款支付利率的措施提高了支票存款相对于通货的预期回报率，增加了支票存款对公众的吸引力，公众相应减少通货的持有，在其他条件不变的情况下，CD 下降。CD 下降意味着公众手持通货
25、的减少和商业银行基础货币的增加，因此也使得商业银行存款创造能力提升，从而货币供给增加。从货币供给乘数模型也可以得出同样的结论：根据 ，可以得到 kmM。 (2) 随着网络技术的发展，电子货币和信用卡等产品的创新，在安全性、便利性等方而提高了对公众金融服务的质量，也满足了公众更高的金融服务需求。一方面，这一趋势和创新使得公众对通货的需求下降，更多的使用电子货币支付，即 CD 下降。根据货币供给乘数模型 ，可以得到 kmM，即货币供给增加。另一方面，信用卡给公众一定额度透支的服务这相当于提高了银行存款创造能力，这必然使得货币供给增加。 (3)从上述两方而的变化可以得到结论：商业银行和公众对货币供给的影响越来越人。相对中央银行对货币供给的控制下降。【知识模块】 货币理论(上)
