1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 20 及答案与解析一、单项选择题1 被称为企业的“ 第一会计报表 ”的是( )。（A）资产负债表（B）利润表（C）现金流量表（D）所有者权益变动表2 通常所说的年利率都是指( )。（A）利率（B）实际利率（C）名义利率（D）复利3 在基金投资管理领域中，经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。（A）分位数（B）中位数（C）标准差（D）方差4 下列不属于股票的特征的是( )。（A）收益性（B）风险性（C）参与性（D）短暂性5 相比于优先股，普通股具有的特征为( )。（A）较低风险（B）较低收益（C）较高收益（D）较低利润6 公司再融资方式中，(
2、)简称增发，是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。（A）向原有股东配售股份（B）向不特定对象公开募集（C）发行可转换债券（D）非公开发行股票7 常用的技术分析方法不包括( )。（A）道氏理论（B） “相对强度” 理论体系（C） “量价” 理论体系（D）宏观经济分析8 可赎回债券属于按债券的( )分类。（A）发行主体（B）债券持有人收益方式（C）计息与付息方式（D）嵌入的条款9 质押债券的保证物是( )。（A）土地（B）房屋（C）设备（D）股权10 ( )是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。（A）利率风险（B）通胀风险（C）信用
3、风险（D）再投资风险11 下列关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系的说法正确的是( )。（A）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率（B）债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率（C）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率（D）债券市场价格越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率12 修正久期衡量的是( )。（A）债券现金流的加权平均年限（B）收回全部本金和利息的平均时间（C）市场收益率（D）市场利率变动时，债券价格变动的百分比13 价格收益率曲线中收益率越低，则( )。（A）斜率越
4、小（B）久期越大（C）久期越小（D）凸度越小14 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过( )。（A）90 天（B） 182 天（C） 10 个月（D）1 年15 衍生工具的组成要素不包括( )。（A）到期 H（B）交割价格（C）交易场所（D）结算16 下列属于衍生工具的特点的是( )。（A）确定性（B）低风险性（C）连续性（D）杠杆性17 期货交易最大的特征是( )。（A）保证金制度（B）盯市制度（C）清算制度（D）价格报告制度18 下列关于影响期权价格的因素的说法正确的是( )。（A）标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格越低（B）对于美式期权而言，有效期越长
5、，期权价格越低（C）当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之升高（D）在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升19 下列属于单边合约的是( )。（A）期货合约（B）远期合约（C）股权互换合约（D）信用违约互换合约20 能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报工具的是( )。（A）风险投资（B）市场投资（C）二次出售（D）J 曲线21 私募股权基金在其投资项目的前段时期，主要是以( )为主。（A）投入资金（B）并购投资（C）收购资金（D）稳固市场22 私募股权投资中风险资本的主要目的是( )。（A）取得对企业的长久控制权（B）获
6、得企业的利润分配（C）通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报（D）巩固市场地位23 私募股权投资中，被认为是退出的最佳渠道的是( )。（A）首次公开发行（B）买壳上市（C）管理层回购（D）破产清算24 下列不属于不动产投资类型的是( )。（A）地产投资（B）商业房地产投资（C）股票市场投资（D）酒店投资25 钢铁属于大宗商品中的( )。（A）能源类大宗商品（B）基础原材料类大宗商品（C）贵金属类大宗商品（D）农产品类大宗商品26 三口之家的中年人应选择的基金产品类型为( )。（A）高风险、高预期收益的基金产品（B）中高风险、中高预期收益的基金产品（C）收益与风险均衡化的基金产品（D）低风险为
7、核心的基金产品27 在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险是( )。（A）特定风险（B）个体风险（C）系统性风险（D）非系统性风险28 下列关于风险分散化原理的说法正确的是( )。（A）通过分散化投资，系统性风险是可以降低的（B）风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的（C）可以用“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”来直观地理解分散化投资如何降低系统性风险（D）投资组合的收益风险会随着资产数量的增加而逐渐降到零29 ( )是由全部有效投资组合构成的集合。（A）有效前沿（B）均值方差法（C）最小方差法（D）可行投资组合30 CAPM 的核心是( ) 。（A）资本市场线（B）证券市
8、场线（C）预期收益率（D）资产的阿尔法值31 下列关于战略资产配置的说法错误的是( )。（A）战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排（B）战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比（C）战略资产配置的周期较短，一般在一年以内不再调节各类资产的配置比例（D）在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标32 目前股票价格指数编制的主要方法不包括( )。（A）算术平均法（B）方差平均法（C）几何平均法（D）加权平均法33 下列属于债券价格指数的是( )。（A）标准普尔股价指数（B）日经指数（C
9、）金融时报股价指数（D）JP 摩根债券指数34 被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约标的的是( )。（A）沪深 300 指数（B）中证全债指数（C）标准普尔 500 指数（D）道琼斯工业平均指数35 指数跟踪方法中，方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的出发点的指数复制方法是( )。（A）完全复制（B）优化复制（C）分层复制（D）抽样复制36 跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的( )。（A）方差（B）平均值（C）标准差（D）比例37 主动投资者常采用的分析方法是( )。（A）全面分析法（B）市场分析法（C）基本面分析法（D）指数分析法38 个股的选择与权重受到的限制
10、是( )。（A）基金数量（B）投资目标（C）投资方法（D）投资比例39 作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的( )。（A）50（B） 60（C） 70（D）8040 在指令驱动市场上，交易的核心是( )。（A）报价（B）指令（C）价格（D）市场41 下列关于做市商和经纪人在市场流动性贡献的区别中，说法正确的是( )。（A）在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者（B）在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者（C）在指令驱动市场中，市场流动性是由经纪人的买卖指令提供的（D）在指令驱动市场中，做市商执行投资者的买卖指令42 在上海证券交易所融
11、资融券交易实施细则中，如标的证券为股票的，须符合的条件中，说法错误的是( )。（A）股东人数不少于 4000 人（B）融资买入标的股票的流通股本不少于 5 亿股（C）股票发行公司已完成股权分置改革（D）股票交易未被上海证券交易所实行特别处理43 常见的算法交易策略中，最基本的交易算法之一是( )。（A）成交量加权平均价格算法（B）时间加权平均价格算法（C）跟量算法（D）执行偏差算法44 目前，我国 A 股印花税率为单边征收，税率为 ( )。（A）05（B） 1（C） 2（D）345 下列不属于投资风险主要因素的是( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）收益风险46 在贝塔系数
12、中，当投资组合的价格变动幅度与市场一致时，贝塔系数( )。（A）大于 0（B）小于 0（C）等于 1（D）大于 147 常见的风险敏感度指标不包括( )。（A） 系数（B） 系数（C）久期（D）凸性48 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，则可以认为该股票基金属于( )。（A）价值型基金（B）成长型基金（C）增长型基金（D）淘汰型基金49 债券基金指的是基金资产( )以上投资于债券的基金。（A）50（B） 60（C） 70（D）8050 债券基金主要的投资风险不包括( )。（A）利率风险（B）市场风险（C）信用风险（D）提前赎回风险51 用以反映货币市场基金风险的
13、指标不包括( )。（A）投资组合平均剩余期限（B）融资比例（C）浮动利率债券投资情况（D）市场流动性52 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过( )天。（A）60（B） 90（C） 180（D）24053 保本基金是一种( ) 基金品种。（A）半封闭式（B）全封闭式（C）开放式（D）闭塞式54 系统的基金业绩评估的人手点不包括( )。（A）计算绝对收益（B）计算相对收益（C）计算风险利率（D）进行业绩归因55 若某投资者在 2013 年 10 月 31 日，买入 1 股 A 公司股票，价格为 100 元，2014 年 10 月 31 日，A 公司发放 3 元
14、分红，同时其股价为 105 元。那么该区间内总持有区间的收益率为( )。（A）3（B） 5（C） 8（D）1056 已知某基金近三年来累计收益率为 26，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )。（A）756（B） 769（C） 801（D）82157 基金业绩评价体系不包括( )。（A）分类方法（B）指标计算方法（C）风格判断和评级（D）标准计算方法58 根据中国证监会颁布的公开募集证券投资基金运作管理办法，( )以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。（A）60（B） 70（C） 80（D）9059 下列关于全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，说法错误的是( )。（
15、A）必须采用总收益率（B）必须采用经现金流调整后的时间加权收益率（C）在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益（D）自 2010 年 1 月 1 日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率60 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案( )天内无异议则正式实施。（A）10（B） 15（C） 20（D）3061 自 2012 年 6 月 1 日起，深圳证券交易所取的交易经手费降为按交易额的( )收取。（A）0122（B） 01475（C） 0087（D）01
16、12562 在上海证券交易所费率结构中优先股的印花税收费标准为( )。（A）成交金额的 0002（B）成交金额的 00045（C）成交金额的 0026（D）成交金额的 0163 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为( )。（A）0001 元（B） 0005 元（C） 001 元（D）005 元64 ( )也称为第三方存管模式，是指托管资产市场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司。（A）托管人结算模式（B）券商结算模式（C）分级结算模
17、式（D）证券交收65 远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过( ) 天。（A）180（B） 240（C） 365（D）72066 在质押式回购中，首期资金结算额等于( )。（A）(首期交易净价首期结算日应计利息)回购债券数量100（B）正回购方融入资金数额（C）首期资金结算额(1回购利率 实际占款天数365)（D）(到期交易净价到期结算日应计利息)回购债券数量10067 下列属于全额结算的优点的是( )。（A）对频繁交易的做市商有较高的资金要求（B）资金负担小（C）结算成本低（D）降低结算成本风险68 按照中国人民银行有关规章规定，中央政府债券、政策
18、性金融债券可交易且期限在 366 天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权登记日后的( )工作日。（A）第一个（B）第二个（C）第三个（D）次一69 下列不属于债券结算方式的是( )。（A）纯券过户（B）见券付款（C）券款对付（D）券券交换70 ( )是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式。（A）见款付券（B）见券付款（C）券款对付（D）纯券过户71 下列债券结算方式中，比较适合交易非常频繁和活跃的市场，尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场的是( )。（A）全额结算（B）净额结算（C）实时处理交收（D）批量处理交收72
19、 债券借贷的期限最长不得超过( )天。（A）180（B） 240（C） 365（D）48073 上市公司总市值第一(2009 年数据)，IPO 数量及市值第一(2009 年数据)，交易量第二(2008 年数据) 的交易所是( ) 。（A）伦敦证券交易所（B）东京证券交易所（C）纽约证券交易所（D）香港交易所74 托管人可以委托托管资产规模不少于( )亿美元的境外资产托管人负责境外资产托管业务。（A）100（B） 500（C） 1000（D）150075 ( )是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金资产估值
20、（D）基金份额净值76 假设某基金持有的三种股票的数量分别为 10 万股、60 万股和 90 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元，银行存款为 1200 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付税费为 500 万元，已售出的基金份额 2000 万份。运用一般的会计原则，计算基金份额净值为( )。（A）1 元（B） 11 元（C） 13 元（D）15 元77 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用( )确定公允价值。（A）估值当日结算价（B）估值技术（C）成本（D）当日收盘价78 下列关于估值的基本原则，说法错误的是( )。（A）对存在活跃市场的投资品种，
21、如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值（B）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，确定公允价值（C）不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定投资品种的公允价值（D）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值79 下列关于计价错误的处理及责任承担的说法错误的是( )。（A）基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案（B）当错误率达到或超
22、过基金资产净值的 025时，基金管理公司应及时向监管机构报告（C）基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定，给基金财产或基金份额持有人造成伤害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任（D）因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，由基金管理公司承担赔偿责任80 可以从基金财产中列支的与基金有关的费用不包括( )。（A）基金管理公司的运作费（B）销售服务费（C）基金托管人的托管费（D）基金的证券交易费用81 目前，我国股票型封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。（A）01（B） 02（C） 025（D）03382 下列不属于基金交易费的是
23、( )。（A）印花税（B）过户费（C）经手费（D）审计费83 基金会计核算中的费用核算不包括( )。（A）托管费（B）摊销费（C）申购费（D）交易费84 与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项是基金会计核算的( )业务。（A）证券和衍生工具交易核算（B）权益核算（C）费用核算（D）估值核算85 下列不属于基金收入中的投资收益的是( )。（A）股票投资收益（B）存款利息收入（C）债券投资收益（D）衍生工具收益86 在基金投资风格分析中，通过计算持仓的( )股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。（A）前 5 只（B）前 10 只（C）前 2
24、0 只（D）前 50 只87 ( )是基金在一定时期内全部损益的总和。（A）本期利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润88 根据公开募集证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( )。（A）50（B） 70（C） 90（D）10089 下列关于开放式基金的利润分配的说法中错误的是( )。（A）开放式基金的利润分配按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配（B）我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最低次数（C）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值（D）每一基金份额享有同等分配权90 假如投资者在 2014 年
25、 5 月 2 日(周五)申购了份额，那么基金将从( )开始计算其权益。（A）周五（B）周六（C）周日（D）下周一91 白皮书的第二部分是( )。（A）法律法规框架（B）投资者权利（C）基金行业经营者的角色（D）市场纪律与市场体系92 在 UCITS 基金核准中，对于公司型基金，要求核准的是 ( )。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金规则（D）基金范围93 欧洲第一个推行公募发行开放式 UCITS 基金的国家是 ( )。（A）爱尔兰（B）卢森堡（C）美国（D）英国94 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( ) 。（A）5（B） 10（C） 20
26、（D）3095 下列不属于 QFII 基金的投资范围的是( )。（A）证券投资基金（B）股指期货（C）政府债券、公司债券（D）在银行间债券市场交易的固定收益产品96 下列不属于 QDII 基金产品的特点的是( ) 。（A）投资范围较为广泛（B）跳跃式发展（C）投资组合较为丰富（D）门槛较低97 目前，外资持股比例上限为不超过( )。（A）40（B） 45（C） 49（D）5098 下列不属于 UCITS 四号指令的修改方面的是( )。（A）引进基金管理公司通行证（B）跨境分销程序实现简化，注册流程更简便（C）为 UCITS 基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许 UCITS 整合，设立便利跨境
27、基金并购程序（D）完善了关于货币市场基金的规则99 根据 UCITS 一号指令的管辖原则，东道国可以行使的管辖权是 ( )。（A）核准（B）监管（C）投资（D）销售100 国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值( )万美元。（A）500（B） 1000（C） 3000（D）5000基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 20 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 资产负债表称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营者管理活动结果的集中体现。2 【正确答案】 C
28、【试题解析】 通常所说的年利率都是指名义利率。3 【正确答案】 B【试题解析】 由于中位数能够代表一般水平，在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。基金经理的个人回报也往往取决于其管理基金的表现相对于中位数基准有多好。4 【正确答案】 D【试题解析】 股票的特征有收益性，风险性，流动性，永久性和参与性。5 【正确答案】 C【试题解析】 因为股利的支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之后，普通股被认为风险较高。然而，普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率。当公司运营良好时，普通股股东可以获得丰厚的收益，而优先股股东只能取得固定的股息。因此，相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。6 【正确答案】 B【试题解析】 向不特定对象公开募集简称增发，是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
