1、证券从业资格证券交易（证券登记与交易结算）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 实行分级结算，意味着( )需承担相应的证券或资金的交收责任。（A）中国证监会（B）证券公司（C）证券交易所（D）结算机构2 在( )中，要求 T 日成交的证券交易的交收在成交日之后的第三个营业日(T+3)完成。（A）T 滚动交收（B） T+3 滚动交收（C） T+3 交易日交收（D）会计日交收3 中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的( )向结算参与人计付结算备付金利息。（A）金融同业活期
2、存款利率（B）银行存款利率（C）银行贷款利率（D）超额存款准备金率4 证券登记实行证券登记申请人( )，证券登记申请人应当保证其所提供的登记申请材料真实、准确、完整。（A）申报制（B）注册制（C）申请制（D）审核制5 在采用网上定价公开发行方式的情况下，投资者申购后，( )根据股票发行公告的有关规定确定认购股数，然后由中国结算公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。（A）证券公司（B）证券交易所（C）主承销商（D）证券发行人6 上市公司应在发行结束后( )交易日内向中国结算公司申请办理股份发行登记。（A）1 个（B） 2 个（C） 3 个（D）5 个7 对送股的股份登记，
3、由中国结算公司根据( )红利分配方案决议确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。（A）中国证监会（B）证券公司（C）主承销（D）上市公司提供的股东大会8 从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取( )。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+49 以下不属于股份初始登记的是( )。（A）发放现金股利登记（B）首次公开发行登记（C）增发新股登记（D）配股登记10 目前，我国对( ) 实行 T+3 滚动交收方式。（A）A 股（B）基金（C）回购交易（D）B 股11 已发行的证券在证券
4、交易所上市前，证券发行人应当在中国结算公司规定的时间内申请办理证券的( ) 。（A）初始登记（B）变更登记（C）退出登记（D）终止登记12 下列关于分级结算原则的说法错误的是( )。（A）证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收（B）结算参与人直接负责与其客户之间的证券划付（C）实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑（D）证券登记结算机构与客户没有直接业务联系，很难衡量客户的资质和风险13 投资者委托证券公司参与证券交易所集中交易后，中国结算公司需要根据证券交易的交收结果在买方的证券账户上增加证券,在卖方的证券账户上减少证券，并相应在证券持有人名册上进行变更登记
5、，这指的是( )。（A）证券账户变更登记（B）股份登记（C）集中交易过户登记（D）非交易过户登记14 在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行的交收为( )。（A）定期交收（B）特约日交收（C）滚动交收（D）会计日交收15 对于最低结算备付金比例，债券品种(包括现券交易和回购交易)按( )计收。（A）5（B） 10（C） 15（D）2016 证券登记结算机构一旦出现( )，后果将十分严重，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市。（A）市场风险（B）结算银行风险（C）流动性风险（D）操作风险17 证券结算风险基金按证券登记结算机构收入、收益的( )以及结算参与人证券交易金额
6、的一定比例收取，基金总额上限为( )亿元。（A）10；10（B） 20；20（C） 20；30（D）10；3018 关于结算备付金账户的最低备付不足，说法错误的是( )。（A）结算参与人资金交收账户每日日终余额扣减冻结资金后，不得低于其最低结算备付金限额（B）最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于当日补足（C）在保证当日资金交收的前提下，资金交收账户余额扣减冻结资金后，如超过最低结算备付金限额，结算参与人可以申请将超过部分资金划人其指定收款账户（D）资金交收账户余额不能满足交收日交收所需要的资金时，结算参与人必须在当日交收截止时点之前
7、将不足部分划入其资金交收账户，否则构成资金交收违约19 证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券指的是( )。（A）价差风险（B）本金风险（C）市场风险（D）流动性风险20 共同对手方制度的引入，使得交易双方无需担心交易对手的( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）合规风险二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。21 证券交收包含的层面有( )。（A）证券公司与结算参与人的证券交收（B）中国结算公司沪深分公司与结算参与人的证券交收（C）结
8、算参与人与客户之间的证券交收（D）中国结算公司沪深分公司同客户之间的证券交收22 证券交易从结算的时间安排来看，可以分为( )。（A）静止交收（B）滚动交收（C）会计日交收（D）交易日交收23 结算参与人申请开立资金交收账户时，应当提交的材料有( )。（A）结算参与人资格证书（B）法定代表人授权委托书（C）资金交收账户印鉴卡（D）指定收款账户授权书24 证券初始登记包括( ) 。（A）股份初始登记（B）基金募集登记（C）权证发行登记（D）债券发行登记25 在清算过程中。一并纳入净额清算的内容有( )。（A）印花税（B）监管规费（C）应收和应付价款（D）经手费26 目前，我国的证券交易清算与交收
9、遵循的原则包括( )。（A）净额清算原则（B）共同对手方制度（C）货银对付原则（D）分级结算原则27 非交易过户登记包括的情况有( )。（A）公司购并（B）财产分割（C）行政划拨（D）司法扣划28 下列关于清算与交收的关系说法正确的有( )。（A）清算是交收的基础和保证（B）交收是清算的后续与完成（C）清算的结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移（D）交收是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移29 下列关于共同对手方制度的说法正确的有( )。（A）一般由结算机构充当共同对手方（B）如果买卖中一方不能按约定条件履约交收，结算机构要依照结算规则向守约一方垫付其应收的证券
10、或资金（C） “共同对手方” 的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易（D）对于我国证券交易所实行多边净额清算的证券交易，中国证券登记结算有限责任公司事实上是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方30 下列关于货银对付原则说法正确的有( )。（A）目前，货银对付已经成为各国(地区)证券市场普遍遵循的原则（B）货银对付通俗地说，就是“一手交钱、一手交货 ”（C）根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券（D）货银对付通过实现资金和证券的同时划转，可以简化操作手续31 净
11、额清算又分为( ) 。（A）双边净额清算（B）多边净额清算（C）同步净额清算（D）单边净额清算32 关于结算备付金账户计息的说法正确的有( )。（A）中国结算公司按照商业银行制定的活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息（B）中国结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的 20 日（C）结算备付金应计利息记入结算参与人资金交收账户但不滚入本金（D）遇中国人民银行调整存款利率的，中国结算公司统一按结息日的利率计算利息，不分段计算33 对于结算参与人信用风险的事前防范，可以采取的措施有( )。（A）要求建立结算参与人制度，设立结算参与人资格门槛（B）建立结算参与人风险评估体系（C）妥
12、善选择结算银行，防范结算银行风险（D）对于持续或重大交收违约的结算参与人，限制其净买入额，或暂停、终止办理其部分、全部结算业务34 最低结算备付金限额= 最低结算备付金比例，“上月证券买入金额”包括( )。（A）在证券交易所上市交易的 A 股、基金（B）债券回购初始融出资金金额（C）债券回购到期购回金额（D）买断式回购到期购回金额35 世界各国采用的管理和防范结算风险的措施包括( )。（A）采用事前防范措施，强化结算参与人的资格管理（B）采取盯市制度、收取担保品来防范价差风险（C）建立结算互保金和其他财务资源，防范流动性风险（D）加强证券登记结算机构内部管理，完善证券登记结算系统软、硬件设施，
13、防止操作风险三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。36 证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。 ( )（A）正确（B）错误37 资金交收账户即结算备付金账户。 ( )（A）正确（B）错误38 在每月前 5 个营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。 ( )（A）正确（B）错误39 在实行滚动交收的情况下，证券交易所采取净额清算方式清算证券时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算。 ( )（A）正确（B）错误40 在采用共
14、同对手方制度下，如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金。 ( )（A）正确（B）错误41 证券交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。 ( )（A）正确（B）错误42 结算参与人申请开立资金交收账户时，同时应在中国证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。 ( )（A）正确（B）错误43 结算备付金账户设定的最低备付可用于完成交收与划出，如果用于交收，次日必须补足。 ( )（A）正确（B）错误44 结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国证券登记结算有限责任公司有权随时
15、提高其最低结算备付金限额。 ( )（A）正确（B）错误45 结算系统参与人无对应交易席位且已结清与登记公司的一切债权、债务后，可申请终止在登记公司的结算业务，撤销结算账户。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券交易（证券登记与交易结算）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。【知识模块】 证券登记与交易结算2 【正确答案】 B【试题解析】 在 T+
16、3 滚动交收中，要求 T 日成交的证券交易的交收在成交日之后的第三个营业日(T+3)完成。与滚动交收相对应的是会计日交收，即在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期交收。【知识模块】 证券登记与交易结算3 【正确答案】 A【试题解析】 结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金，因此资金交收账户也称为结算备付金账户。中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的金融同业活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息。【知识模块】 证券登记与交易结算4 【正确答案】 A【试题解析】 证券登记实行证券登记申请人申报制，中国证券登记结算有限责任公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审
17、核。证券登记申请人应当保证其所提供的登记申请材料真实、准确、完整。故 A 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算5 【正确答案】 C【试题解析】 在采用网上定价公开发行方式的情况下，投资者申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确定认购股数，然后由中国结算公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。故 C 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算6 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司应在发行结束后 2 个交易日内向中国结算公司申请办理股份发行登记，对网上和网下发行的结果加以确认。故 B 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算7 【正确答案】 D【试题解析】 送
18、股股份登记是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。送股股份登记的记录在股票账户的过户记录中逐笔反映。故 D 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算8 【正确答案】 C【试题解析】 从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取 T+3。故 C 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算9 【正确答案】 A【试题解析】 股份初始登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本)登记和配股登记等。故 A 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易
19、结算10 【正确答案】 D【试题解析】 我国内地市场目前存在两种滚动交收周期，即 T+1 与 T+3。T+3 滚动交收适用于 B 股。T+1 滚动交收目前适用于我国内地市场的 A 股、基金、债券、回购交易等。故 D 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算11 【正确答案】 A【试题解析】 已发行的证券在证券交易所上市前，证券发行人应当在中国结算公司规定的时间内申请办理证券的初始登记。故 A 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算12 【正确答案】 B【试题解析】 证券和资金结算实行分级结算原则。证券记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与
20、人与客户之间的清算交收。但结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。B 选项说法错误。故本题答案为 B。【知识模块】 证券登记与交易结算13 【正确答案】 C【知识模块】 证券登记与交易结算14 【正确答案】 D【试题解析】 证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收与会计日交收。会计日交收是指在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期交收。故 D 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算15 【正确答案】 B【试题解析】 对于最低结算备付金比例，债券品种(包括现券交易和回购交易)按10 9，6 计收，债券以外的其他证券品种按 20计收。【知识模块】 证券登记与交易结
21、算16 【正确答案】 C【试题解析】 证券登记结算机构一旦出现流动性风险，后果将十分严重，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市。【知识模块】 证券登记与交易结算17 【正确答案】 C【试题解析】 证券结算风险基金按证券登记结算机构收入、收益的 20以及结算参与人证券交易金额的一定比例收取，基金总额上限为 30 亿元。【知识模块】 证券登记与交易结算18 【正确答案】 B【试题解析】 最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于次一营业日补足。B 选项说法错误。【知识模块】 证券登记与交易结算19 【正确答案】 B【试题解
22、析】 证券结算风险的信用风险可以进一步细分为本金风险和价差风险。前者指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。后者是指证券登记结算结构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。【知识模块】 证券登记与交易结算20 【正确答案】 C【试题解析】 共同对手方制度的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。【知识模块】 证券登记与交易结算二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。21 【正确答案】 B,C【试题解析】 证券
23、交收包含两个层面：一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收；二是结算参与人与客户之间的证券交收。【知识模块】 证券登记与交易结算22 【正确答案】 B,C【试题解析】 证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。【知识模块】 证券登记与交易结算23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 根据中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法的规定，结算参与人申请开立资金交收账户时，应当提交结算参与人资格证书、法定代表人授权委托书、开立资金交收账户申请表、资金交收账户印鉴卡、指定收款账户授权书、经办人身份证明复印件及本公司要求提供的其他材料。【知识模块】 证券登记与交易
24、结算24 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按照证券类别和发行情况，可以对证券初始登记进一步划分为股份初始登记、基金募集登记、债券发行登记、权证发行登记和交易型开放式指数基金发行登记。【知识模块】 证券登记与交易结算25 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股份应缴纳的个人所得税等也会纳入净额清算中。本题正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 证券登记与交易结算26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 目前，我国的证券交易清算与交收遵
25、循的原则主要包括：净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。本题正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 证券登记与交易结算27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 根据中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则的规定，证券因以下原因发生转让的，可以办理非交易过户登记：股份协议转让； 司法扣划；行政划拨； 继承、捐赠、依法进行的财产分割；法人合并、分立，或因解散、破产、被依法责令关闭等原因丧失法人资格；上市公司的收购；上市公司回购股份；上市公司实施股权激励计划； 相关法律、行政法规、中国证监会规章及中国证券登记结算有限责任公司业务规则规定的其他情形。故A、B、C、D 选项正确
26、。【知识模块】 证券登记与交易结算28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 清算与交收的联系表现在：从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。故 A、B 选项正确。清算与交收最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移。故 C、D 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算29 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 以上选项均为共同对手方制度的内容。共同对手方(Central Counter Party，CCP)是指在结算过程中
27、，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体。本题正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 证券登记与交易结算30 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 货银对付通过实现资金和证券的同时划转，可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险。大大提高证券交易的安全性。故 D 选项说法错误。其他选项均为货银对付原则的内容。本题正确答案为 A、B 、C。【知识模块】 证券登记与交易结算31 【正确答案】 A,B【试题解析】 净额清算又称“差额清算”。指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。又分为双边净
28、额清算、多边净额清算。故 A、B 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算32 【正确答案】 B,D【试题解析】 中国结算公司按照中国人民银行制定的金融同业活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息。结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的 20 日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。遇中国人民银行调整存款利率的，中国证券登记结算有限责任公司统一按结息目的利率计算利息，不分段计算。本题正确答案为 B、D。【知识模块】 证券登记与交易结算33 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 项是世界各国采用的管理和防范结算风险的措施，不属于 证券登记结算管理办法对于结算参与
29、人信用风险的事前防范的措施。【知识模块】 证券登记与交易结算34 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 “上月证券买入金额”包括在证券交易所上市交易的 A 股、基金、ETF、 LOF、权证、债券以及未来新增的、采用净额结算的的证券品种的二级市场买入金额、债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。故 A、B、C 选项正确。【知识模块】 证券登记与交易结算35 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 世界各国采用了许多措施来管理和防范结算风险，主要包括以下几项：采用事前防范措施，强化结算参与人的资格管理； 在共同对手方制度下，通过货银对付交收机制来防范本金风险，保证
30、证券和资金的所有权同时进行实质性交收，也就是“一手交钱、一手交货”；采取盯市制度、收取担保品来防范价差风险；建立结算互保金和其他财务资源，防范流动性风险； 妥善选择结算银行，防范结算银行风险；加强证券登记结算机构内部管理，完善证券登记结算系统软、硬件设施，防止操作风险；建立完善的法律法规体系和健全的业务规则体系，减少结算行为和结算关系在法律上的不确定性，防范法律风险；提高快速处置风险的能力，防止系统性风险的发生。【知识模块】 证券登记与交易结算三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。36 【正确答案】 A【知识模块】 证
31、券登记与交易结算37 【正确答案】 A【试题解析】 结算备付金是指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金，因此资金交收账户也称为结算备付金账户。【知识模块】 证券登记与交易结算38 【正确答案】 B【试题解析】 在每月前 3 个营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。【知识模块】 证券登记与交易结算39 【正确答案】 B【试题解析】 在实行滚动交收的情况下，证券交易所采取净额清算方式清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算。【知识模
32、块】 证券登记与交易结算40 【正确答案】 A【试题解析】 共同对手方(Central counter Party，CCP) 是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。在采用共同对手方制度下，如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金。“共同对手方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。【知识模块】 证券登记与交易结算41 【正确答案】 A【试题解析】 证券交易的交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，一般指买方支付一定款项以
33、获得所购证券，卖方交付一定证券以获得相应价款。交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。【知识模块】 证券登记与交易结算42 【正确答案】 A【试题解析】 根据中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法，结算参与人申请开立资金交收账户时，同时应在中圆证券登记结算有限责任公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。指定收款账户应当是在中国证监会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。【知识模块】 证券登记与交易结算43 【正确答案】 B【试题解析】 结算备付金账户设定的最低结算备付金限额可用于完成交收，但不能划出。如果用于交收，次日必须补足。【知识模块】 证券登记与交易结算44 【正确答案】 A【试题解析】 结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国证券登记结算有限责任公司有权随时提高其最低结算备付金限额；而对于被认为风险较低的结算参与人，中国证券登记结算有限责任公司可以降低其最低结算备付金限额。【知识模块】 证券登记与交易结算45 【正确答案】 A【试题解析】 结算系统参与人无对应交易席位且已结清与登记公司的一切债权、债务后，可申请终止在登记公司的结算业务，撤销结算账户。【知识模块】 证券登记与交易结算
