1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 23 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 破产成本模型认为，当财务拮据发生时，只要企业最终不破产，就不会产生大量的额外费用或机会成本。 ( )（A）正确（B）错误2 发行人发行人民币债券所筹集资金，可换成外汇移至境外。 ( )（A）正确（B）错误3 资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产的，须经股东会或董事会确认后生效。 ( )（A）正确（B）错误4 债务融资一定能够提高上市公司的净资产收益率，具有财务杠杆的作用。 ( )（
2、A）正确（B）错误5 对于企业负债，一般规定偿还期在 3 年以上的借款为长期负债。 ( )（A）正确（B）错误6 公司自作出分立决议之日起 15 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。 ( )（A）正确（B）错误7 发行人公司应当在其可转换公司债券上市前 5 个工作日内，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上。 ( )（A）正确（B）错误8 按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。 ( )（A）正确（B）错误9 对上市公司实际控制人已承诺解决，但尚未解决的同业竞争可能损害中小股东利益的，应在可
3、转换公司债券募集说明书中作特别风险提示。 ( )（A）正确（B）错误10 上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件，也可以同时刊登祝贺性和广告性词句。 ( )（A）正确（B）错误11 从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。 ( )（A）正确（B）错误12 发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议，发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议。 ( )（A）正确（B）错误13 由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高。 ( )（A）正确（
4、B）错误14 2009 年 6 月 20 日，中国证监会发布了“第 28 号准则” 。 ( )（A）正确（B）错误15 发行公司债券，则公司应当在 6 日内首期发行，剩余数量应在 12 日内发行完毕。( )（A）正确（B）错误16 发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，发起人在 20 日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。 ( )（A）正确（B）错误17 上市公司配股的信息披露，在 T+1 至 T+2 日刊登配股提示性公告。 ( )（A）正确（B）错误18 上市公司申请发行新股，应当由具有主承销商资格的证券公司
5、担任主承销商，其发行推荐人可以由一般的没有主承销商资格的证券公司担任。 ( )（A）正确（B）错误19 某些不便披露的商业秘密，发行人可向中国证监会申请豁免。 ( )（A）正确（B）错误20 承销协议和承销团协议必须在发行价格确定前签订。 ( )（A）正确（B）错误21 在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，结算平台据此办理网下发行初始登记。 ( )（A）正确（B）错误22 持有上市公司 60以上股份的股东拥有上市公司控制权。( )（A）正确（B）错误23 首次公开发行股票时，发行人应在发行前二至五个工作日内刊登招股说明书摘要。 ( )（A）正
6、确（B）错误24 杠杆收购是利用股票所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司的出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。 ( )（A）正确（B）错误25 金融债券的期限可以是 1 年以下也可以是 1 年以上。 ( )（A）正确（B）错误26 获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少 10 个工作日公告配股说明书。 ( )（A）正确（B）错误27 初步询价开始日前 5 个工作日，发行人应当向交易所申请股票代码。 ( )（A）正确（B）错误28 如果境内上市外资股公司前一次发行的股份未募足，不可以申请增发。 ( )（A）正确（B）错误29 公司每股股票的价值是确定股票价值的重要指标：
7、公司每股股票价值一公司股权价值发行后总股本。 ( )（A）正确（B）错误30 审批制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 23 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 破产成本模型认为，当财务拮据发生时，即使企业最终不破产，也会产生大量的额外费用或机会成本，这便是财务拮据成本。2 【正确答案】 B【试题解析】 发行人发行人民币债券所筹集的资金，不得换成外汇移至境外。3 【正确答案】 B【试题解析
8、】 资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关的主管部门核准或备案；该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效。4 【正确答案】 B【试题解析】 只有当上市公司的资产利润率超过债务融资成本时，债务融资才能够提高上市公司的净资产收益率。5 【正确答案】 B【试题解析】 对于企业负债，一般规定偿还期在 1 年以上的借款为长期负债。短期融资是指企业对资金的可占用期在 1 年内的资金筹措。6 【正确答案】 B【试题解析】 公司自作出分立决议之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。7 【正确答案】 A8 【正确答
9、案】 A【试题解析】 对我国公司境内上市外资股发行方式的考查。我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。9 【正确答案】 A10 【正确答案】 B【试题解析】 上市公告书不得刊登祝贺性和广告性词句。11 【正确答案】 B【试题解析】 从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是公司经营者，而不是股东。12 【正确答案】 A13 【正确答案】 A【试题解析】 由于可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高；反之，转股期限越短，转股权价值
10、就越小，可转换公司债券的价值越低。14 【正确答案】 B【试题解析】 为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，中国证监会于 2009 年 7 月 20 日发布了公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 28 号创业板公司招股说明书(简称“第 28 号原则”)，所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司(即发行人)，均应按第 28号准则编制招股说明书。15 【正确答案】 B【试题解析】 剩余数量应在 24 日内发行完毕。16 【正确答案】 B【试题解析】 发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，发起人在 30 日内未召
11、开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。17 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司配股的信息披露，在 T+1 至 T+5 日刊登。18 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司的推荐人必须是具有主承销商资格的证券公司。19 【正确答案】 A20 【正确答案】 B【试题解析】 承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。21 【正确答案】 B【试题解析】 在上海证券交易所电子化网下发行程序中，主承销商应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据。22 【正确答案】 B【试题解析】 持有上市公司 50以上股份的股东拥有上市公司控制权。23 【正确答案】 A24
12、【正确答案】 B【试题解析】 杠杆收购是利用“借债“所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。25 【正确答案】 B【试题解析】 金融债券的期限通常为一年以上。26 【正确答案】 B【试题解析】 获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少 2 个工作日公告配股说明书。27 【正确答案】 B【试题解析】 初步询价开始日前 2 个工作日，发行人应当向交易所申请股票代码。28 【正确答案】 B【试题解析】 境内上市外资股如果上次没有募足，应视情况而定，仍可以申请增发。29 【正确答案】 A30 【正确答案】 B【试题解析】 核准制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。
