1、证券从业资格金融市场基础知识（综合）模拟试卷 1 及答案与解析一、选择题1 证券投资基金将分散的资金集中起来以( )方式交给专业机构进行投资运作。（A）信托（B）转托管（C）集合（D）自愿2 通过各种通讯方式，不通过集中的交易场所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指( ) 。（A）场外交易市场(OTC)交易的衍生工具（B）独立衍生工具（C）嵌入衍生工具(Embedded Derivatives)（D）信用衍生工具3 ( )是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。（A）SPO（B） SPV（C） DHI（D）KII4 金融衍生工具交易一般只需要支
2、付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )。（A）跨期性（B）联动性（C）杠杆性（D）不确定性或高风险性5 可转换债券通常是转换成( )。（A）担保债券（B）抵押债券（C）优先股票（D）普通股票6 金融衍生工具的价格取决于( )价格的变动。（A）基础金融产品（B）股票市场（C）外汇市场（D）债券市场7 衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是( )。（A）基金资产总值（B）基金负债（C）基金份额净值（D）基金资产净值8 指数基金比较适合于( )等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。（A）社会闲资（B）对冲基金（C）激进的投资者（D）社保基金9 金
3、融互换交易的主要用途是改变交易者( )的风险结构，从而规避相应的风险。（A）投资（B）筹资（C）生产经营（D）资产或负债10 基金份额持有人和基金管理人是( )的关系。（A）所有者和经营者（B）相互制衡（C）相互监督（D）委托与受托11 由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌” 现象。这说明金融风险具有 ( )。（A）隐蔽性（B）扩散性（C）不确定性（D）周期性12 下列选项中，不属于宏观经济风险特征的是( )。（A）潜在性（B）或然性（C）隐藏性（D）累积性13 调节货币市场资金供求的杠杆的是( )。（A）利息（B）利率（C）
4、汇率（D）购买力14 汇率风险又被称为( )。（A）通货膨胀风险（B）不可分散风险（C）外汇风险（D）违约风险15 ( )是指在信用活动中由于存在不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。（A）汇率风险（B）信用风险（C）经营风险（D）操作风险16 金融风险的特征不包括( )。（A）加速性（B）隐蔽性（C）扩散性（D）稳定性17 风险管理的基本目标是( )。（A）风险最小化（B）利益最大化（C）保本（D）以一定的成本收获最大的安全保障18 管理利率风险的有效方法是( )。（A）风险分散（B）风险对冲（C）风险转移（D）风险规避二、综合型选择题19 基金按运作方式不同，可分为( )。封闭式基金开放
5、式基金契约型基金公司型基金（A）、（B） 、（C） 、（D）、20 ( )是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。股票债券基金期货（A）、（B） 、（C） 、（D）、21 通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种( )的投资品种。高风险高收益风险相对适中 收益相对稳健（A）、（B） 、（C） 、（D）、22 按照驱动因素划分，金融风险包括( )。经济风险市场风险信用风险流动性风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、23 财务风险的特征包括( )。客观性不确定性全面性隐藏性（A）、（B） 、（C） 、（D）、24 风险评估的步骤包括( )。风险辨识风险制定风险分析风险评价（A）、（
6、B） 、（C） 、（D）、IV证券从业资格金融市场基础知识（综合）模拟试卷 1 答案与解析一、选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具2 【正确答案】 A【试题解析】 OTc 交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具3 【正确答案】 B【试题解析】 特定目的受托人(sPV)是指接受发起人
7、转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。 选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，即发起人破产对其不产生影响。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具4 【正确答案】 C【试题解析】 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的杠杆性。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具5 【正确答案】 D【试题解析】 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。
8、【知识模块】 证券投资基金与衍生工具6 【正确答案】 A【试题解析】 金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具7 【正确答案】 C【试题解析】 基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具8 【正确答案】 D【试题解析】 指数基金由收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，因此特别适合
9、于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具9 【正确答案】 D【试题解析】 金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具10 【正确答案】 A【试题解析】 基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。故选 A。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具11 【正确答案】 B【试题解析】 金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
10、【知识模块】 金融风险管理12 【正确答案】 B【试题解析】 宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性的特征。或然性属于外汇风险的特征。【知识模块】 金融风险管理13 【正确答案】 B【试题解析】 利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。【知识模块】 金融风险管理14 【正确答案】 C【试题解析】 汇率风险又被称为外汇风险。【知识模块】 金融风险管理15 【正确答案】 B【试题解析】 信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。【知识模块】 金融风险管理16 【正确答案】 D【试题解析】 金融风险具有不确定性。 选项 D 不属于金融风险的特征
11、。【知识模块】 金融风险管理17 【正确答案】 D【试题解析】 风险管理的基本目标是在一定成本范围内获得最大的安全保障。【知识模块】 金融风险管理18 【正确答案】 B【试题解析】 利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险的管理方法最好的是风险对冲。【知识模块】 金融风险管理二、综合型选择题19 【正确答案】 A【试题解析】 基金按运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具20 【正确答案】 A【试题解析】 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具21 【正确答案】 B【试题解析】 基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。【知识模块】 证券投资基金与衍生工具22 【正确答案】 C【试题解析】 按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。【知识模块】 金融风险管理23 【正确答案】 A【试题解析】 财务风险的主要特征包括客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存件。【知识模块】 金融风险管理24 【正确答案】 B【试题解析】 风险评估的步骤包括风险辨识、风险分析和风险评价 3 个步骤。【知识模块】 金融风险管理
