1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 31（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国发行企业债券开始于( )（A）1990 年（B） 1985 年（C） 1983 年（D）1980 年2 首次公募股票时，募集说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后( )内有效。（A）3 个月（B） 4 个月（C） 6 个月（D）12 个月3 关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（A）市场独立第三方（B）原先收取（C）由中国证监会核准（D）由母公司核准4 上市公司申请发行新股，必须
2、符合最近( )内不存在违规对外提供担保的行为。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 12 个月（D）36 个月5 ( )负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。（A）发行申请人（B）发行申请人律师（C）上市公司（D）主承销商6 协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在( )日内向中国证监会和证券交易所作出书面报告。 （A）2（B） 3（C） 15（D）307 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。（A）保密性（B）防火墙（C）条块管理（D）业务控制8 个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( )（A）本人身份证（B）持股凭证（C）本人身份证和持股凭证（D）书面委托书9
3、上市公司董事报酬的数额和方式由( )提出方案，报请( )决定。（A）独立董事，董事会（B）独立董事，股东大会（C）董事会，股东大会（D）监事会，股东大会10 上市公司独立董事连续( )未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。（A）2 次（B） 3 次（C） 5 次（D）6 次11 根据公司法，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币( )万元。（A）1 000（B） 5 000（C） 10 000（D）20 00012 公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从( )选起，直到
4、达到需要发行的数额为止。（A）高价或高利率（B）低价或低利率（C）高价或低利率（D）低价或高利率13 一般情况下在拟首次公开发行股票的公司提出发行申请前，须由( )或其他经有关部门认定的机构进行辅导。（A）具有主承销商资格的证券专营机构（B）中国证监会（C）证券交易所（D）地方政府14 资产评估报告书必须由( )（A）资产评估委托方独立撰写（B）资产评估机构独立撰写（C）资产评估机构和资产评估委托方共同撰写（D）政府主管部门撰写15 一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在( )上反映。（A）评估报告（B）附注（C）法律意见书（D）会计报表16 ( )是公司作为
5、独立民事主体存在的基础。（A）公司法人财产的独立性（B）公司建立董事会（C）公司经营权的独立性（D）公司募足股份17 境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求,通常( )（A）仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估（B）仅对公司的无形资产进行评估（C）要求对公司所有者权益进行评估（D）要求对公司所有资产进行评估18 现行市价的适用条件，一是存在( )具有可比性的参照物; 二是价值影响因素明确并可量化。（A）1 个（B） 2 个（C） 3 个及 3 个以上（D）5 个以上19 发行人应披露近( )年关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（A）1（B） 2（C） 3（D）420 保存工作
6、底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于( )年。（A）10（B） 8（C） 5（D）321 新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在( )内报告证券交易所。（A）2 日（B） 2 个工作日（C） 5 日（D）5 个工作日22 上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )（A）记名投票制度（B）无记名投票制度（C）累积投票制度（D）无累积投票制度23 目前，凭证式国债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。（A）承购包销方式,公开招标方式（B）承购包销方式,承购包销方式（C）公开招标方式,承购包销方式（D）公开招标方式,公开招标方式24 可转换公司债券的
7、转换期由( )（A）转债发行期间（B）转债转换为股份的结束日（C）转债转换为股份的起始日（D）公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定25 上市公司发行的可转换债券在发行结束后( )，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。（A）30 天（B） 60 天（C） 6 个月（D）1 年26 审计报告日期是指( )（A）注册会计师完成外勤审计工作的日期（B）注册会计师完成审计报告的日期（C）注册会计师开始外勤审计工作的日期（D）注册会计师开始审计撰写报告的日期27 上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以( )通过。（A）临时决议（B）普通决议（C）特别决议（D）一般决议28 在发行完
8、成后的( )个工作日内，保荐人应当向中国证监会报送承销总结报告。（A）5（B） 10（C） 15（D）2029 从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是( )（A）公司经营者（B）股东（C）目标公司（D）收购方30 ( )不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。（A）可以改善市场公平竞争条件的（B）重组亏损企业并保障就业的（C）引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的（D）具有领先科技成果的31 发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。（A）优先股份（B）控投股份（C）全部股份（D）部分股份32 收购要约约定的收购期限不得少于( )日
9、，并不得超过( )日。（A）20,50（B） 30,50（C） 20,60（D）30,6033 公司获得的商业信用、融资租赁是公司的一种投资回报，属于( )（A）内部融资（B）直接融资（C）外部融资（D）长期融资34 购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到( )以上，且超过人民币( )，构成重大资产重组。（A）30%, 5000 万元（B） 50%,5000 万元（C） 30%,3000 万元（D）50%,3000 万元35 米勒模型在 MM 模型的基础上考虑了( )（A）手续费（B）因为负债而增加的权益资本成本（C）个人所得税（D）关
10、税36 发行人应当遵循( )原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况，财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。（A）准确性（B）重要性（C）完整性（D）及时性37 ( )的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。（A）总资产规模为 10 亿元以上（B）净资产规模为 10 亿元以上（C）总资产规模为 5 亿元以上（D）净资产规模为 5 亿元以上38 上市公司应当制定信息披露事务管理制度，上市公司信息披露事务管理制度应当经公司( ) 审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（A）股东大会（B）监事会（C）董事会（D）总经理39 发行人应披露最近( )年股利
11、分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。（A）3（B） 2（C） 4（D）540 发行人应在招股说明书及其摘要披露后( )，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。（A）5 日内（B） 10 日内（C） 15 日内（D）1 个月内41 留存收益是公司缴纳所得税后形成的，其所有权属于( )股东。（A）优先股（B）普通股（C）全体（D）可转换债券42 股东大会是由股份有限公司全体股东组成的，表达公司最高意愿的权力机构，股东大会的职权可以概括为( )（A）决定权和执行权（B）决定权和审批权（C）经营权和决定权（D）经营权和执行权43 控股股
12、东是指持有公司( )以上股份或其持有的股份所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。（A）20%（B） 25%（C） 50%（D）51%44 下列事项中，可以通过股东大会普通决议的是( )（A）公司年度报告（B）发行公司债券（C）公司章程的修改（D）回购本公司股票45 在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求( )的意见。（A）财政部（B）国资委（C）中国人民银行（D）国家发展和改革委员会46 目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )方式发行记账式国债。（A）公开竞价（B）网上配售（C）行政分配（D）公开招标方式47 上市公司独立董事
13、不需对( )发表独立意见。（A）评估机构的独立性（B）评估方法与评估目的的相关性（C）评估假设前提的合理性（D）评估定价的公允性48 同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，称为( )（A）纵向收购（B）横向收购（C）混合收购（D）管理层收购49 上市公司出现( ) ，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。（A）当年亏损（B）最近 2 年连续亏损（C）最近 3 年连续亏损（D）最近 5 年连续亏损50 金融债券可在( ) 公开发行或定向发行。（A）证券交易所（B）全国银行间债券市场（C）同业拆借市场（D）股票市场51 主承销商向中国证监会报送承销商备案材料的时间限制是报
14、送发行文件的( )天之内。（A）2（B） 3（C） 4（D）552 在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应( )（A）公告公开募集文件（B）向传媒吹风，公开发债信息（C）印制金融债券（D）支付发行手续费53 公司反收购战略中，( )不属于保持公司控制权策略。（A）限制董事资格（B）每年部分改选董事会成员（C） MBO 收购（D）超级多数条款54 中国证监会收到上市公司报送的全部材料后，审核工作时间不超过( )个工作日。（A）20（B） 10（C） 30（D）555 可转换公司债券是指( )（A）可转换为一般公司债务的股份（B）可转换为一般公司债务的债券（C）可转换
15、为公司股份的债券（D）可转换为公司债券的股票折合的股票56 政策性金融债券的发行需经过下列哪个机构的批准( )（A）财政部（B）中国人民银行（C）国家发改委（D）国务院57 上市公司( ) 的，中国证监会可能核准其新股发行申请。（A）财务会计文件在最近 1 年内有虚假记载（B）改变募股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可（C）为股东债务提供担保（D）招股文件存在误导性陈述58 每年财政部根据需求情况可以向社会养老基金和保险基金发行特种国债，一般采取( )发行。（A）公开招标（B）承购包销（C）行政分配（D）有纸化59 ( )应及时披露任何对投资转债有重大影响的信息。（A）承销团（B）发行人（
16、C）发行人律师（D）主承销商60 根据我国证券法的规定，上市公司收购可以采取( )的方式。（A）杠杆收购（B）管理者收购（C）发行可转换债券收购（D）要约收购或协议收购二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上( )的财务顾问。（A）承销（B）并购（C）基金管理（D）融资活动62 我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )（A）发行监管（B）发行方式（C）发行定价（D）发行种类63 以下属于网上发行方式的有( )（A）上网
17、竞价方式（B）发行认购证方式（C）上网定价方式（D）储蓄存款挂钩方式64 网下发行方式主要的缺点是( )（A）发行环节多（B）认购成本高（C）社会工作量大、效率低（D）吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显65 修订后的公司法对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等作出了比较全面的修改，增加了( )等方面的规定。（A）法人人格否认（B）关联关系规范（C）累积投票（D）独立董事66 企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括( )（A）将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业（B）将非经营性资产和经营性资产完
18、全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位（C）完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置（D）部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能67 关联关系包括关联方与发行人之间的( )（A）股权关系（B）人事关系（C）管理关系（D）商业利益关系68 在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括( )（A）期后事项（B）或有损失（C）会计报表（D）账户余额69 对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括( )内容。（A）发起人投资行为和资产状况的合法性（B）企
19、业申请进行股份制改组的可行性和合法性（C）股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性（D）原企业重大变更的合法性和有效性70 ( )的性质均属国家所有，统称为国有股。（A）国家股（B）流通股（C）非流通股（D）国有法人股71 定价基准日可以为( )（A）关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日（B）关于本次非公开发行股票的股东大会决议公告日（C）中国证监会发审委批复日（D）发行期的首日72 发行对象属于( ) 的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。（A）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人（B）上市公司内部职工股股东（C
20、）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者（D）董事会拟引入的境内外战略投资者73 上市公司非公开发行证券申请文件包括( )（A）本次非公开发行股票预案（B）发行人最近 3 年的财务报告和审计报告（C）最近 1 年的比较式财务报表（D）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告74 关于可转换公司债券的期限，下列说法错误的是( )（A）可转换公司债券的最短期限为 3 年，最长期限为 5 年（B）分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年，无最长期限限制（C）认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 12个月（D）募集说明书公告的权证存续期限不得调整75
21、关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是( )（A）上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 1 年后，方可转换为公司股票（B）发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序（C）可转换公司债券的具体转换股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定（D）对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满 6 个月起方可行权76 募集说明书约定可转换公司债券转股价格向下修正条款的，应当同时约定( )（A）转股价格修正方案需提交公司股东大会表决，且需经出席会议的股东所持表决权的 1/2 以上同意（B）转股价格修正方案需提交公司股东大会表决，且需经出席会议的股东所
22、持表决权的 2/3 以上同意（C）修正后的转股价格不高于前项规定的股东大会召开日前 20 个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价（D）修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前 20 个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价77 可转换公司债券具有( )双重特征。（A）转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系（B）转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系（C）转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系（D）转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系78 可转换公
23、司债券实质上是一种由( )构成的复合融资工具。（A）普通债权（B）普通股票（C）对公司股票的看跌期权（D）对公司股票的看涨期权79 含有赎回、回售条款规定的可转换公司债券实质上是由( )构成的复合金融工具。（A）普通债权（B）投资人美式买权（C）发行人美式卖权（D）发行人美式买权80 布莱克-斯科尔斯模型的假设前提有( )（A）股票可被自由买进或卖出（B）期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付（C）存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出（D）不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动，股票的价格变动成正态分布81 反收购管理层防卫策略有( )（A）毒
24、丸策略（B）金降落伞策略（C）银降落伞策略（D）积极向其股东宣传反收购的思想82 保荐制度主要包括( )（A）建立独立董事制度（B）明确保荐期限（C）确立保荐责任（D）建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度83 上市公司申请发行证券，董事会应当依法就( )事项作出决议，并提请股东大会批准。（A）本次证券发行的方案（B）本次募集资金使用的可行性报告（C）前次募集资金使用的报告（D）其他必须明确的事项84 发行人发行可转换公司债券，保荐人的职责包括( )（A）保荐人负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件（B）保荐人应对可转换公司债券发行申请文件进行核查（C）保荐人应向证券交
25、易所申报核查中的主要问题及其结论（D）保荐人应负责可转换公司债券上市后的持续督导责任85 国内可转换公司债券的发行方式主要有( )（A）全部网上定价发行（B）网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合（C）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网下向机构投资者配售（D）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式86 保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交( )（A）上市保荐书（B）保荐协议（C）保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书（D）与上市推荐工作有关的其他文件87 上市公司申请
26、可转换公司的债券在证券交易所上市，应当符合( )（A）可转换公司债券实际发行额不少于人民币 2 000 万元（B）可转换公司债券的期限为 1 年以上（C）申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件（D）以上都错误88 发行可转换公司债券的上市公司涉及( )事项时，证券交易所可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。（A）交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息（B）行使可转换公司债券赎回、回售权（C）减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项（D）提供担保的，担保人或担保物发生重大变化89 按照( ) 规定，证券交易所停止可
27、转换公司债券的交易。（A）可转换公司债券流通面值少于 1 000 万元时，在上市公司发布相关公告 3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易（B）可转换公司债券自转换期结束之前的第 20 个交易日起停止交易（C）可转换公司债券在赎回期间停止交易（D）可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易90 发行可转换公司债券的上市公司出现以下情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露( )（A）可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额 10%的（B）未转换的可转换公司债券数量少于 5 000 万元的（C）出现减资、合并、分立、
28、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项（D）有资格的信用评级机构对可转换公司债券的信用或公司的信用进行评级，并已出具信用评级结果的91 发行人如发行过内部职工股，应披露( )（A）内部职工股的审批发行情况（B）本次发行前的内部职工股托管情况（C）发生过的违法违规情况（D）对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等92 关于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露( )（A）主要原材料和能源的价格变动趋势（B）主要原材料和能源占成本的比重（C）报告期内各期向前 3 名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比（D）如向单个供应商的采购比例超过总额的 3
29、0%或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例93 发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括( )（A）质量控制标准（B）质量控制措施（C）质量控制负责人（D）出现的质量纠纷94 发行人名称冠有( )或字样的，应说明冠以此名的依据。（A）“高科技 ”（B） “技术”（C） “科技”（D）“新技术 ”95 发行人应披露( ) 的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。（A）董事（B）监事（C）高级管理人员（D）核心技术人员96 上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以( )（A）对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售（B）对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例（C）对同一类别的
30、机构投资者按相同的比例进行配售（D）对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例97 申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定( )（A）申请人应当是符合公司法、证券法 规定的有限责任公司或者股份有限公司（B）公司最近 1 期末的净资产额不少于人民币 3 亿元（C）应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物（D）当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20个交易日均价计算的市值的 70%98 为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报( )（A）财政部（B）中国人民银行（C）国家发展和改革委员会（D）中国证
31、监会99 政策性银行包括( )（A）中国农业银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国农业发展银行100 商业银行发行金融债券应具备的条件是( )（A）核心资本充足率不低于 8%（B）最近 3 年连续盈利（C）贷款损失准备计提充足（D）最近 2 年没有重大违法、违规行为三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告前向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。( )102 沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上证所申
32、购在上证所发行的新股，申购时间为 T 日上午 9:3011:30，下午 1:003:00。( )103 发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。( )104 投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。( )105 上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购。( )106 市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。( )107 发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。( )108 公开发行数量在 4 亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的 30%；公开发行数量在 4 亿股以上(含 4 亿股)的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。 ( )109 在包销部分的股票上市之日起 30 日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。( )
