1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 42（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 深圳证券交易所于( )开业。（A）1990-12-1（B） 1991-1-1（C） 1990-1-1（D）1991-12-12 证券投资基金在日本和中国台湾地区被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）集合投资基金（D）证券投资信托基金3 一般而言，在以下基金中，( )的风险大，收益高。（A）收入型基金（B）平衡型基金（C）成长型基金（D）混合型基金4 目前，深、沪交易所对封闭式基金的交易实行价格涨跌幅限制
2、，除上市首日外，涨跌幅比例为( ) 。（A）3%（B） 5%（C） 8%（D）10%5 封闭式基金交易的价格变化单位为( )元。（A）0.001（B） 0.01（C） 0.1（D）16 ( )是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。（A）投资管理人员（B）公司投资决策委员会成员（C）基金经理（D）基金经理助理7 在我国，( ) 负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。（A）中国证监会基金部（B）中国证监会信息中心（C）基金托管人（D）中央登记结算公司8 基金销售活动的业务主体是( )。（A）基金管理人（B）基金
3、托管人（C）基金份额持有人大会（D）基金注册登记机构9 关于基金管理费计提标准，以下说法不正确的是( )。（A）基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比（B）从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高（C）目前我国大部分股票基金按照 1.5%的比例计提基金管理费（D）从类型上看，指数化基金的管理费率最高10 目前我国的基金会计核算细化到( )。（A）日（B）周（C）月（D）季11 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于 1952 年系统提出。（A）詹森（B）特雷诺（C）夏普（D）马柯威茨12 在马柯威茨理论中，由于假定投资者偏好期望收益率而厌恶风险，因此在给定相同期望收益率水平的
4、组合中，投资者会选择方差( )的组合。（A）最大（B）最小（C）适中（D）随机13 优先置产理论认为( )。（A）远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期（B）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（C）流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜（D）债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资14 对表现好的基金衡量会涉及到( )的选择问题。（A）业绩计算时期（B）操作策略（C）风险水平（D）比较基准15 具有择时能力的基金经理能够在( )。（A）市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值（B）市场高涨时降低基金组合的 值，市场低
5、迷时降低基金组合的 值（C）市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时降低基金组合的 值（D）市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值16 每位投资者只能开设和使用( )个资金账户,并只能对应( )个股票账户或基金账户。（A）2;2（B） 1;2（C） 2;1（D）1;117 ( )是基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展的需要而设立的独立部门,它专门服务于提供该类型资金的机构。（A）市场部（B）风险管理部（C）监察稽核部（D）机构理财部18 为了加强基金管理公司内部控制,促进公司诚信、合法、有效经营,保障基金持有人利益,2002 年 12 月中国证监会依据国家有关法律法
6、规,制定了( ),具体规定了基金管理公司内部控制的目标、原则、基本要素和主要内容,要求国内各基金管理公司结合自身的具体情况,建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系,并制定科学、完善的内部控制制度。（A）证券投资基金管理暂行办法（B） 证券投资基金管理公司内部控制指导意见（C） 中华人民共和国证券投资基金法（D）基金管理公司投资管理人员管理指导意见 19 一般情况下,基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每( )核对一次。（A）日（B） 3 天（C）周（D）10 天20 ( )是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。（A）虚假陈述
7、（B）误导性陈述（C）重大遗漏（D）对证券投资业绩进行预测21 招募说明书中最为重要的信息是( )。（A）基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等（B）基金运作方式（C）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（D）基金资产净值的计算方法和公告方式22 货币市场基金每( )分配收益,份额净值保持 1 元不变。（A）日（B）周（C）月（D）季度23 以下( ) 被称为理性投资者。（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者24 资产配置过程中,假定未来与过去相似,以长期历史数据为基础,根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为( )。（
8、A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法25 采用( ) 策略时,股价上升卖出股票,股价下跌买入股票。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略26 ( )是债券投资者所面临的主要风险。（A）利率风险（B）流动性风险（C）赎回风险（D）再投资风险27 相比于替代互换,市场间利差互换的风险( )。（A）更大（B）更小（C）相同（D）无法比较28 可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大,基金的绩效表现( )。（A）越差（B）越好（C）相同（D）无法判断29 保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再
9、平衡。这种策略称为( ) 。（A）购买一持有战略（B）恒定混合战略（C）投资组合保险战略（D）指数化战略30 基金资产估值的对象是基金所持有的( )。（A）高收益资产（B）扣除负债后的资产（C）全部负债（D）全部资产31 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于 ( )人。（A）1（B） 2（C） 3（D）432 内部控制的实质是( ) 。（A）控制信息（B）合理评价和控制风险（C）监督财务（D）控制内部活动33 ( )的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。（A）自下而上（B）自上而下（C）积极型（D）消极型34 中国证券业协会
10、证券投资基金业委员会成立于( )。（A）1991-12-4（B） 2000-12-4（C） 2001-8-28（D）2002-12-435 我国基金资产估值的责任人是( )。（A）基金注册登记机构（B）基金管理人（C）基金托管人（D）监管机构36 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）私募基金37 ( )是最能有效地反映基金经营成果的指标。（A）市盈率（B）净值增长率（C）标准差（D）市净率38 下列关于基金评级的说法，不正确的是( )。（A）基金评级的方式直观易懂（B）封闭式基金与开放式基金应当分别评级（C）选择基
11、金时，应当选择被专业机构评为五星级(最高级别)的基金，可以保障未来的投资本金安全（D）如果整体市场表现不佳，则评级高的基金也可能发生亏损39 T 日闭市后，托管人通过( )接收交易数据。（A）加密传真（B）电话（C）卫星系统（D）E-mail40 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）2（B） 3（C） 5（D）741 在我国，基金各当事人的权利义务在( )中约定。（A）基金份额上市交易公告书（B）招募说明书（C）基金合同（D）基金托管协议42 增发新股的资金清算属于( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场
12、外资金清算（D）场内资金清算43 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金登记机构（D）监管部门44 在美国，证券投资基金一般被称为( )（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）私募基金45 ( )是将产品或服务已经存在的信息传达到市场七，让客户充分了解产品的特点和优点。（A）促销（B）代销（C）传销（D）分销46 一般情况下，下列基金中，年管理费从低到高的顺序是( )。（A）货币基金债券基金股票基金认股权证基金（B）货币基金股票基金债券基金认股权证基金（C）货币基金债券基金认股权证基金
13、股票基金（D）货币基金股票基金认股权证基金 债券基金47 我国基金税收的政策法规文件包括( )年发布的关于企业所得税若干优惠政策的通知。（A）2005（B） 2006（C） 2007（D）200848 下列属于消极型组合管理策略的有( )。（A）努力与大盘指数收益持平（B）努力超越大盘指数收益（C）在市场上买入价值被低估的股票（D）在市场上卖出价值被高估的股票49 基金在进行利润分配后将导致基金的份额净值( )（A）下降（B）上升（C）不变（D）不确定50 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金募集。（A）3（B） 6（C） 9（D）1251 以下几种基金中，管理费率最低的是(
14、 )（A）股票基金（B）债券基金（C）认股权证基金（D）货币市场基金52 以下不属于基金设立申报材料的是( )。（A）申请报告（B）基金合同草案（C）上市公告书（D）招募说明书草案53 基金管理公司的独立董事的人数占董事会人数的比例不得低于( )。（A）40546（B） 40545（C） 40577（D）4060654 开放式基金的申购费率不得超过申购金额的( )（A）2%（B） 3%（C） 4%（D）5%55 公司型基金的持有人是基金公司的( )（A）债权人（B）受益人（C）委托人（D）股东56 两极策略将组合中债券的到期期限( )。（A）向左平移（B）向右平移（C）集中于波峰和波谷（D）集
15、中于两极57 基金清算后的剩余资产归下列何者所有( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人58 封闭期结束后,为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务,开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日( )（A）1（B） 2（C） 3（D）459 根据证监会的有关规定,证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是( )（A）每月终了后 3 个工作日内（B）每月终了后 5 个工作日内（C）每月终了后 7 个工作日内（D）每月终了后 10 个工作日内60 根据行为金融学理论,投资者所具有的避免“后悔” 心理特征会导致( )（A）低估证券的实际风险,进
16、行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票,而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌61 如果一只股票的净现值大于零,则该股票价值被( ),应( )。（A）低估卖出（B）高估卖出（C）低估买入（D）高估买入62 关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是( )（A）注册资本不低于 5 亿元人民币（B）持续经营 3 个以上完整的会计年度,公司治理健全（C）从事证券经营等金融资产管理业务（D）最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚63 基金评价的意义在于( )。（A）防止基金公司内幕交易（B）为托管人的监督提供参考（C）帮助基金公司进
17、行信息披露（D）为投资者进一步的投资选择提供决策依据64 内部控制必须随着有关法律、法规的调整和经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的( )原则。（A）审慎性（B）全面性（C）适时性（D）合规性65 某投资人认购 1000000 份 ETF 基金份额，认购价格为 100 元/ 份，认购费率1%，投资人需要准备( )元资金。（A）1100000（B） 1010000（C） 1001000（D）100010066 投资者于 T 日转托管开放式基金份额成功后， ( )日起可以赎回该部分基金份额。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+367 某股票的 12
18、0 日平均价格为 10 元，当日开盘价为 12.5 元，收盘价为 12.7 元，其 120 日乖离率是（ ）。（A）5（B） 25（C） 27（D）30%68 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）对冲基金（D）契约型基金69 基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算称 为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算70 下列属于基金首次募集披露的信息是( )。（A）基金份额上市交易公告书（B）基金
19、资产净值（C）基金年度报告（D）基金份额发售公告二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 证券投资基金的集合理财、专业管理表现在( )。（A）汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势（B）基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析（C）将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务（D）基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责72 我国基金行业的对外开放主要体现在( )。（A
20、）合资基金管理数量不断增加（B）基金管理公司已被允许开展包括社保基金管理、企业年金管理等委托理财业务（C）合格境内机构投资者的推出，使我国基金行业开始进入国际投资市场（D）定期定额投资计划、红利再投资等服务项目越来越多地被我国基金管理公司所采用73 目前，我国基金管理人的管理费实行( )。（A）每日计提（B）每周计提并累计（C）按周支付（D）按月支付74 我国对投资者从基金分配中获得的( )收入，在此类收入对个人未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。（A）国债利息（B）储蓄存款利息（C）买卖股票价差（D）股票股息75 督察长的执业素质和行为规范有( )。（A）3 年以上监察稽核、风险管理或者证
21、券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历（B）诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录（C）应保持充分的独立性，对基金及公司运作的合法、合规情况以及公司内部风险控制情况作出独立、客观、公正的判断（D）对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避76 完全负相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 标准差为 40%，期望收益率为16%，证券 B 的标准差为 30%，期望收益率为 12%，如果证券组合 P 为50%A+50%B，以下说法正确的有( )。（A）证券组合 P 为最小方差证券组合（B）最小方差证券组合为 3/7A+4/7B（C）最小方差证券组合为 36%A+64%B（D）证券组合的最小方差为 0
22、77 基金经理的投资能力可以被分为_与_两个方面。( )（A）股票选择能力（B）市场选择能力（C）择时能力（D）资产组合能力78 基金管理公司的主要业务包括( )。（A）基金募集与销售（B）投资管理与投资咨询服务（C）基金运营（D）受托资产管理79 因( )原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。（A）继承（B）司法强制执行（C）遗赠（D）自愿离婚80 下列关于金融衍生工具的说法，正确的有( )。（A）金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照当期价格买卖基础金融资产的合约（B）金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的
23、协议（C）金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按当期价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约（D）金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易81 基金托管人会计核算和估值的风险控制措施有( )。（A）对所托管的基金应当以管理人为会计核算主体 ,独立建账、独立核算（B）建立凭证管理制度（C）建立账务组织和账务处理体系,正确设置会计账簿,有效控制会计记账程序（D）采取合理的估值方法和科学的估值程序,公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值82 为找到和实施适当的营销组合,基金销售机构要进行市场营销的( )。（A
24、）分析（B）计划（C）实施（D）控制83 在资本资产定价模型的假设中,哪些假设是对投资者的规范?( )（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 ,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并采用马柯维茨理论选择最优证券组合（B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（C）资本市场没有摩擦（D）资本市场存在摩擦84 日历异常包括( ) 。（A）入选成分股:股票入选成分股,引起股票上涨（B）分析家推荐:推荐购买某种股票的分析家越多,这种股票越有可能下跌（C）周末异常:证券价格在星期五趋于上升,在星期一趋于下降（D）假日异常:在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等8
25、5 关于资产的流动性,以下说法正确的是( )。（A）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产（B）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最差的资产（C）房地产、办公楼等是流动性较强的资产（D）房地产、办公楼等是流动性较差的资产86 基本分析是以( ) 为研究基础,通过对公司业绩的判断确定其投资价值。（A）企业的基本经济数据（B）交易量（C）宏观经济的基本经济数据（D）行业的基本经济数据87 投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是( )。（A）下降时卖出（B）上升时卖出（C）下降时买入（D）上升时买入88 基本分析主要以( ) 等数据为基础进行综合分析。（A）宏观经济指
26、标（B）市场历史交易数据（C）行业基本数据（D）公司基本经济数据89 为找到和实施适当的营销组合策略，基金管理人要进行市场营销的 ( )。（A）计划（B）分析（C）控制（D）实施90 对基金高管人员日常监管的手段主要有( )。（A）离任审计（B）持续教育制度（C）公示制度（D）谈话提醒制度91 jcd 在基金营销环境的要素中，机构本身的( ) 会对基金营销产生重要的影响。（A）股权结构（B）经营目标（C）资本实力（D）网点设置92 我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）中国证券登记结算公司清算93 基金年
27、投资组合报告应披露的信息有( )。（A）期末基金资产组合（B）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细（C）报告期内股票投资组合的重大变动（D）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名债券明细94 我国基金监管的三个层次包括( )。（A）国务院证券监督管理机构的监管（B）证券交易所的一线监管（C）中国证券业协会的自律性管理（D）社会中介的舆论监督95 ETF 募集期内，认购 ETF 的方式包括( )。（A）场内现金认购（B）场外现金认购（C）网上组合证券认购（D）网上股票认购96 下列关于久期描述正确的是( )。（A）附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限（B）对于
28、零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同（C）对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大（D）假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大97 内部环境控制主要包括( )。（A）建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统（B）加强对宣传推介材料制作和发放的控制（C）建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系（D）建立健全内部授权控制体系98 证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括( )（A）股票（B）债券（C）资产支持证券（D）权证99 按公司规模分类，股票可分为( )。（A）
29、大型资本股票（B）小型资本股票（C）混合型资本股票（D）稳定类股票100 债券指数化投资的方法包括( )。（A）分层抽样法（B）优化法（C）方差最小化法（D）成本最小化法101 ( ) 的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石。（A）真实（B）准确（C）完整（D）及时102 在评估基金历史业绩时，可以考察其风险调整后收益。其中，以资本资产定价理论为基础，比较相同风险水平下的超额收益大小的指标有( )。（A）夏普指标（B）特雷诺指标（C） Stutzer 指标（D）詹森指标103 我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）中国证券登记结算公司清算104 我国基金信息披露制度体系的层次包括( )。（A）国家法律（B）部门规章（C）规范性文件（D）自律性规则105 我国基金监管的具体目标有( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险
