1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 14 及答案与解析0 家住成都的刘先生和任女士苦于对财务的打理，其家庭资产构成为单纯的银行存款。如何才能分享到中国经济的发展而带来可观的收益，刘先生一家的生活怎样才变得滋润。带着这些疑问，他们咨询了金融理财师。通过谈话，理财师了解到他们的基本情况。一、案例成员四、保险状况 1刘先生夫妇除单位购买有社会保险外，没有购买任何商业保险；2刘先生父母均已退休，身体状况良好。父母退休前均在政府部门工作，退休后的退休金收入稳定，医疗保障齐；3任女士父母也已经退休，有稳定的退休金和一定的医疗保障，父亲身体健康，但任女士的母亲患有糖尿病。五、理财目标1计划两年后要
2、小孩，希望不因养育小孩和供小孩教育的支出影响家庭现有的生活水平，有充足的教育基金；2希望任女士母亲的病能够得到尽可能充足的保障；3刘先生感觉工作繁忙，生活质量不高，希望能够在 50 岁时提前退休，退休后能够保持现有生活水平。六、假设条件假设年通货膨胀率为 3%；工资增长率为3%；刘先生每年获得设计费收入的可能性为 50%。1 理财规划师对刘先生进行的心理评估测试表明，刘先生的风险承受能力较强，属于风险偏好型。下列因素中与人们的风险承受能力有关的是( )。 财富 年龄 性别 就业状况 受教育程度 婚姻家庭状况 财富获取方式（A）、（B） 、（C） 、（D）、2 刘先生夫妇的月结余比率为( )。（
3、A）51.30%（B） 61.30%（C） 71.30%（D）81.30%3 下列对刘先生家庭损益情况的分析，不正确的是( )。（A）余额与收入比率较高，表明刘先生家庭储蓄投资能力是比较强的（B）支出与收入比率低，说明刘先生可用于投资的资金来源比较充足（C）刘先生工资收入几乎都用于活期或一年期定期存款，取得的投资回报率非常低（D）债务偿还收入比例高，说明刘先生家庭有充足的扣税后收入，有良好的偿还债务能力4 家庭的偿债能力包括长期偿债能力和短期偿债能力，下列属于衡量家庭长期偿债能力大小指标的是( ) 。（A）流动比率（B）速动比率（C）现金比率（D）资产负债率5 目前刘先生家庭处于( )，这一时
4、期家庭的主要开支随着家庭成员的增加而上升，此时需追求较高的收入成长率。（A）筑巢期（B）满巢期（C）离巢期（D）空巢期6 我国目前实行住房公积金制度。根据住房公积金管理条例规定：从职工参加工作第二个月开始，用人单位和职工个人开始缴存住房公积金，月缴存额为职工本人缴费工资额乘以职工住房公积金缴存比例。缴存住房公积金的比例均不得低于职工上一年度月平均缴费工资的( )，不得高于职工上一年度月缴费工资的 12%，住房公积金缴费在税前列支。（A）3%（B） 4%（C） 5%（D）6%7 为客户作风险状况分析与评估时可以不考虑的因素是( )。（A）客户各类资产的来源（B）客户的现有保险保障情况（C）短期变
5、现压力可能使资产受到的损失（D）客户在当年的死亡概率8 保险规划具有( ) 的功能。 风险转移 风险消除 合理避税 获得收益 套期保值（A）、（B） 、（C） 、（D）、9 高收入阶层的保费支出可以达到年收入的( )以上。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）30%10 如果理财师帮助刘先生制定适合自己的健康保险计划，需要在制定计划前确定( )。 医疗费用保险计划的给付 大宗医疗费用保险的重要特征 主要健康保险的类别 如何建立健康保险计划 保险合同签订（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 根据家庭的资产负债表，刘先生家庭的金融资产总额为( )元。（A）250000（B） 26700
6、0（C） 337000（D）83700012 目前刘先生家庭的资产负债率为( )。（A）32.56%（B） 46.45%（C） 53.55%（D）67.32%13 任女士父母已经退休，有稳定的退休金和一定的医疗保障。由于任女士母亲身患糖尿病，后期通常会引发很多并发症，多次住院治疗不可避免，因此，为减轻家庭负担，建议购买( ) 。（A）基本医疗保险（B）补充医疗保险（C）基本养老保险（D）意外伤害保险14 理财规划师建议刘先生用 10 万元定期存款的 20%用于购买货币基金，预期收益率在 2% 左右；用 50%左右的资金购买中长期国债或债券型基金，预期收益率为3%左右；用 30%的资金购买稳健型
7、股票基金，预期收益率为 6%左右。则此投资组合的综合年化收益率为_，预期年收益为_元。（A）3.1% ；3100（B） 3.3%；3300（C） 3.5%；3500（D）3.7% ；370015 刘先生未买任何商业保险，家庭保障严重不足，因此理财师建议购买人寿保险，若按照生命价值法，刘先生的合理保额约为( )万元。(假设刘先生 50 岁退休，投资综合年化收益率为 3.70%)（A）148（B） 150（C） 156（D）16016 如果两种证券的预期回报和标准差分别为：E(R 1)=20%， 1=10%；E(R 2)=25%， 2=20%并且权重 1=2=50%， 1,2=1 时的投资组合的标
8、准差为( )。（A）5%（B） 8%（C） 12%（D）15%17 刘先生现 33 岁，希望 50 岁退休。假定预期寿命为 90 岁，退休后维持退休前消费水平，每年支出 122000 元(已经考虑通货膨胀率)；假定刘先生现在每月有 4000元的房租收入；投资综合年化收益率为 3.70%，通货膨胀率为 3%。则计算 50 岁退休时所需养老金缺口的现值为( )元。（A）2573917.36（B） 2635481.29（C） 2785421.47（D）2812365.3218 假设刘先生每年获得或有收入的可能性为 50%，刘先生现 33 岁，希望 50 岁退休。投资综合年化收益率为 3.70%，通货
9、膨胀率为 3%。则计算或有收入增加的PMT 对应的终值为 ( )元。（A）658921.91（B） 668921.91（C） 678921.91（D）688921.9119 接上题，假设两年后小孩出生，小孩出生后每年为小孩准备 3 万元的教育基金，教育基金的投资回报率为 3%，则退休时小孩教育基金的终值为( )元。（A）558657.23（B） 604706.44（C） 652148.33（D）701283.2420 退休计划的筹资方法是影响理财规划的重要因素，主要的筹资方法不包括( )。（A）储蓄法（B）趸缴法（C）可变供款额法（D）薪酬比例法金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 1
10、4 答案与解析1 【正确答案】 D2 【正确答案】 B【试题解析】 月结余比率=月结余额月收入=950015500=61.3%。3 【正确答案】 D【试题解析】 刘先生家庭的债务偿还收入比例低，说明刘先生家庭有充足的扣税后收入，有良好的偿还债务能力。4 【正确答案】 D5 【正确答案】 A6 【正确答案】 C7 【正确答案】 D8 【正确答案】 B【试题解析】 保险规划具有风险转移和合理避税的功能；投保是为了转移风险，而不是消除风险，在发生保险事故时可以获得经济补偿。9 【正确答案】 C【试题解析】 高收入阶层是指率先致富的一部分经商者、演艺界明星、体育界明星，这部分人数不多，但收入极高，有很
11、强的经济能力和较强抵御风险的能力。高收入阶层主要应考虑定期保障型保险、意外险、健康险、终身寿险等险种，保费支出可以是年收入的 20%以上。10 【正确答案】 C【试题解析】 建立适合自己的保险计划，需要在建立医疗保险计划前需要确定下列内容：医疗费用保险计划的给付、大宗医疗费用保险的重要特征、主要健康保险的类别和如何建立健康保险计划等内容。11 【正确答案】 C【试题解析】 金融资产总额=现金及活期储蓄+定期存款+公积金账户余额=17000+250000 +70000=337000(元) 。12 【正确答案】 B【试题解析】 13 【正确答案】 B14 【正确答案】 D【试题解析】 理财规划师建
12、议的该投资组合的综合年化收益率为：2%20%+3%50%+ 6%30%=3.7%；预期年收益=1000003.7%=3700( 元)。15 【正确答案】 B【试题解析】 工作收入实际增长率为 3%-3%=0，年收入=120000( 元)，PV(3.7%，17 ， 120000)=-1494411.15 ，因此刘先生合理保额约为 150 万元。16 【正确答案】 D【试题解析】 因为 1,2=1，所以投资组合的标准差为：p=w11+w22=50%10%+50%20%=15%。17 【正确答案】 A【试题解析】 50 岁退休时的现值：FV=0；N=40 年；R=3.70%-3%=0.7% ；每月缺
13、口= 122000-400012=74000(元)；PV(0.7%，40 ，74000)=-2573917.36 ，因此养老金缺口现值为 2573917.36 元。18 【正确答案】 B【试题解析】 PMT=7000050%=35000(元)，PV=0；N=18；PMT=35000，R=3.70%- 3.0%=0.7%；或有收入增加的终值为：FV(0.7%，18 ，-35000)=668921.91(元)。19 【正确答案】 B【试题解析】 PV=0；N=16；PMT=30000，R=3.0%；教育基金的终值为：FV(3%，16， -30000)=604706.44(元)。20 【正确答案】 C【试题解析】 退休计划的筹资方法是影响其理财规划的重要因素，主要的筹资方法包括：薪酬比例法、固定供款额法、储蓄法、趸缴法等。
