1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 36 及答案与解析0 钟玲开了一家网络小店，虽然每月的收入并不稳定，但因为丈夫有固定收入，所以生活得还算滋润。只是多年来，钟玲夫妇一直处于无序理财的境况中，离富足的日子似乎还有一定的距离，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况 1月收支情况(1)以这两年的经营情况来计算，钟玲每月平均收入在 2000 元左右；(2)钟玲的丈夫每月税后收入在 2500 元左右；(3)一家人的基本生活开销加上衣食娱乐，大概每月在 1500 元左右；(4)宝宝上幼儿园，每月花费约 500 元；(5)平均每月大
2、约有 200 元医疗费用支出。2年度性收支情况(1)丈夫的年终奖金收入一般在 3000 元左右；(2)钟玲因为是自雇，所以没有什么年终奖；(3)全家的储蓄利息收入一年大约 1700 元；(4)年保费支出约 850 元。三、家庭资产负债状况目前钟玲家里没有负债。资产主要有 82000 元的定期存款，家用现金和活期存款保持在5000 元左右。另外钟玲自己还有一些黄金首饰，大概价值 3000 元。四、保险方面钟玲因为做了网络店铺后没有自己缴纳社保“四金” ，所以购买了一点商业寿险，但保额仅有 3 万元，年保费支出约 850 元。五、理财目标希望能把钱投资在回报率约8%的投资理财产品上，让每年的年收益
3、有所上升，让有限的资金不贬值，在此基础上寻求更大的收益。六、假设条件债券指数平均收益率为 3.2%，标准差为5.7%，股票指数平均收益率为 12.6%，标准差为 25.6%，股票与债券的相关系数为0.12。1 家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，根据钟玲家庭的特点，该家庭现处于生命周期中的( )。（A）家庭形成期（B）家庭成长期（C）家庭成熟期（D）家庭衰老期2 钟玲夫妇希望能把每年的结余投资在投资理财产品上，让每年的年收益有所上升，让有限的资金不贬值，在此基础上寻求更大的收益。根据家庭的收支情况，钟玲夫妇每年可结余( ) 元用于投资。（A）30650（B） 31450
4、（C） 32350（D）337503 关于钟玲家庭的财务状况的分析，下列说法正确的是( )。（A）年结余总额约 27900 元（B）月度开支占月度收入比例约 59%（C）年总支出占年总收入比约 53.6%（D）月度结余和年度结余比例均超过了 50%4 关于钟玲家庭资产状况的分析，下列错误的是( )。（A）钟玲家的金融资产不多，结构也很简单（B）钟玲家的金融资产主要为银行存款（C）钟玲家的金融资产风险低，流动性好（D）钟玲家的金融资产收益率高5 根据钟玲家庭的资产负债状况，钟玲家庭的资产净值为( )万元。（A）40（B） 40.2（C） 40.7（D）416 钟玲家庭的净资产投资率为( )。（A
5、）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%7 钟玲家庭的流动性比率为( )。（A）2.27（B） 2.58（C） 3.05（D）3.448 在资产投资方面，钟玲向理财规划师咨询了有关股票型基金的问题。若跟所追踪的股价指数来比较，下列基金的 值最接近 1 的是 ( ) 。（A）资产组合基金（B）交易所买卖基金（C）平衡式基金（D）积极操作型基金9 在投资方面，钟玲希望能把钱投资在回报率约 8%的投资理财产品上，下列投资组合中能够满足钟玲要求的是( )。（A）30% 股票，70% 债券（B） 40%股票，60%债券（C） 50%股票，50%债券（D）60% 股票，40% 债券10 接第 9
6、题，根据选择的投资组合，计算该投资组合的标准差为( )。（A）7.62%（B） 11.73%（C） 12.56%（D）13.44%11 保障规划是家庭理财的第一步，它为家庭财务安全提供保护伞，抵御家人意外对家庭财务造成的冲击，( )是家庭保障规划的主要选择。（A）保险产品（B）货币基金（C）分红保险（D）医疗保险12 商业保险是指通过订立保险合同运营，以营利为目的的保险形式，它可以作为社会保险的必要补充。下列属于商业保险的是( )。（A）养老保险（B）医疗保险（C）意外险并附加意外医疗险（D）社会保险13 通过了解钟玲的家庭状况、财务状况和理财目标，理财规划师发现她在家庭财务方面主要存在两大问
7、题：一是风险保障不足，二是家庭资产不多。因此，钟玲的保障计划应主要考虑充足保额的定期寿险和健康险。下列关于定期寿险的说法错误的是( ) 。（A）定期寿险指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险（B）定期保险在合同中规定一定时期为保险有效期，若被保险人在约定期限内死亡，保险人即给付受益人约定的保险金；若被保险人在保险期限届满时仍然生存，契约即行终止（C）对于被保险人而言，定期寿险最大的优点是可以用极为低廉的保险费获得一定期限内较大的保险保障。（D）若被保险人在保险期限届满仍然生存，仍可以得到保险金的给付，而且退还已缴纳的保险费。14 假设钟玲夫妇采用双十原则规划保险，20 年定期
8、寿险每万元投保额的保费为 80元，20 年终身寿险每万元投保额的保费为 250 元，则钟玲夫妇定期寿险和终身寿险的合理保额应分别为( )。（A）定期寿险 5.54 万元，终身寿险 21.71 万元（B）定期寿险 21.71 万元，终身寿险 5.54 万元（C）定期寿险 8.63 万元，终身寿险 18.62 万元（D）定期寿险 18.62 万元，终身寿险 8.63 万元15 对于未来孩子教育规划问题，最适于子女教育金储备的金融工具是( )。（A）货币型基金（B）教育储蓄（C）平衡型基金（D）成长型股票16 在孩子未来教育规划方面，宝宝现在 3 岁刚上幼儿园。假设宝宝 18 岁上大学，依据目前的学
9、费标准，就读大学四年学费共 6 万元，若学费涨幅以 3%计算，则宝宝上大学时钟玲夫妇应准备的高等教育学费应该为( )元。（A）92452（B） 93478（C） 94751（D）9536717 利用现值法来计算高等教育的投资报酬率是要考虑货币的时间价值，攻读高学历的年报酬率=RATE(n，PMT ，-PV)，其中，n= 后段毕业后可工作年数， PMT=两学历薪资年差异=后段学历薪资-前段学历薪资，下列关于式中 PV 的表述正确的是( )。（A）PV= 学费成本（B） PV=机会成本（C） PV=学费成本+机会成本（D）PV= 学费成本 -机会成本18 钟玲只是朴实地希望通过理财过上富足的生活，
10、具体希望投资有不低于 6%的年收益。富足没有统一的标准，除了财富，心态也很重要。从规划家庭财务角度考虑，建议钟玲将富足生活设定为具体的一些理财目标，如为家庭做好保障规划、为将来自己买房准备资金、为孩子准备将来的教育金、买车甚至为养老做准备等。关于理财目标，下列说法错误的是( )。（A）理财目标也是人生目标的一种，对于不同的人，其理财目标也会不同（B）从一般的角度而言，人的理财目标都可以归结为两个层次：实现财务安全和追求财务自由（C）按理财目标的重要性划分，理财目标可以划分为必须实现的理财目标和已经实现的理财目标（D）必须实现的理财目标与生存息息相关，因此在制定理财计划时应优先考虑19 理财目标
11、的确定，必须遵循一定的原则。下列( )不符合理财目标确定的原则。（A）理财目标必须具有现实性（B）理财目标要概括抽象，具有清晰性（C）理财目标必须考虑客户的现金储备（D）理财目标要兼顾不同的期限和先后顺序20 关于钟玲家庭理财目标应如何实现，下列建议不合理的是( )。（A）选择“一只股票型基金+ 一只平衡型基金”，为孩子储备长期的教育基金，是比较稳健、回报率也相对较高的好方法（B）网络商户的商机随时可能到来。因此对喜欢在网上做生意的钟玲而言，预备一笔资金安全、流动灵活的创业基金是必不可少的（C）建议钟玲及其先生应该各自购买基本的医疗保险，其他的商业保险可以暂缓（D）在医疗保障方面，钟玲没有国家
12、社保，这对钟玲的家庭来说是一个巨大的保障缺口。所以建议钟玲最好能按照自由职业者的标准，去社区社保中心办理自行缴纳“四金”或“三金”的手续金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 36 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 钟玲家庭，三口之家，家庭的教育负担逐渐增加，生活支出平稳，符合家庭成长期的特征。2 【正确答案】 B【试题解析】 家庭的每月收入为：2000+2500=4500(元)；家庭的每月支出为：1500+500+ 200=2200(元) 。所以，家庭的月度结余 =4500-2200=2300 元。钟玲家庭的年度收入为：3000+1700=4700(元)；年度支出为 850
13、元，则年度性收支结余=4700-850=3850 (元)。每年可结余额为：230012+3850=31450(元)。3 【正确答案】 D【试题解析】 A 项家庭的结余总额应为 31450 元； B 项月度开支占月度收入比例为 22004500 =48.9%，约为 49%；C 项年总支出占年总收入比为2725058700=46.4%。4 【正确答案】 D【试题解析】 钟玲家的金融资产不多，结构也很简单，主要为银行存款。虽然风险低，流动性好，但收益性相对较弱。5 【正确答案】 D【试题解析】 家庭总资产为：8.2+0.5+32+0.3=41(万元)。由于钟玲家庭目前无负债，所以家庭资产净值为 41
14、 万元。6 【正确答案】 B【试题解析】 净资产投资率=投资资产总额/净资产100%=82000/410000100%=20%。7 【正确答案】 A【试题解析】 流动性比率=流动资产/每月支出=5000/2200=2.27。8 【正确答案】 B【试题解析】 资产组合基金投资标的为其他基金，依据不同类型 值的变异不同：交易所买卖基金(ETF)可复制所追踪的指数绩效， 值最接近 1；平衡型基金有股债配置，与股价指数相比 值1；积极操作型基金通常 值1。9 【正确答案】 C【试题解析】 对于 A 项，组合报酬率=12.6%30%+3.2%70%=6.02% ；对于 B项，组合报酬率=12.6%40%
15、+3.2%60%=6.96%；对于 C 项，组合报酬率=12.6% 50%+3.2%50%=7.9%；对于 D 项，组合报酬率=12.6%60%+3.2%40% =8.84%。10 【正确答案】 D【试题解析】 =0.520.2562+0.520.0572+20.50.5 0.120.2560.057=0.01807，该投资组合的标准差 p=13.44%。11 【正确答案】 A12 【正确答案】 C13 【正确答案】 D【试题解析】 若被保险人在保险期限届满仍然生存，则不能得到保险金的给付，而且已缴纳的保险费不再退还。14 【正确答案】 A【试题解析】 所谓的双十原则是指应有的保额一般为家庭年
16、支出的 10 倍，合理的保费一般为家庭年收入的 10%。钟玲家庭的年支出为 27250 元，年收入为 58700元。根据双十原则，应有保额=2725010=272500(元)，合理保费=5870010%=5870(元) 。根据两种保险各自的费率，设终身寿险投保额为 W 元，则可以得到：(27.25-W)80+W250=5870，可得，W=21.71 万元，定期寿险投保额=27.25-21.71=5.54(万元)。因此，钟玲家庭定期寿险和终身寿险的合理保额应分别为：终身寿险投保 21.71 万元，定期寿险投保 5.54 万元。15 【正确答案】 C16 【正确答案】 B【试题解析】 FV(3% ，15，0，-60000)=93478。17 【正确答案】 C18 【正确答案】 C【试题解析】 按理财目标的重要性划分，理财目标可以划分为必须实现的理财目标和期望实现的理财目标。19 【正确答案】 B【试题解析】 对于 B 项，理财目标应当具体明确，具有操作性，从而有利于理财计划的制定。20 【正确答案】 C
