1、2015 年 10 月全国自考（金融理论与实务）真题试卷及答案与解析一、单项选择题1 能够签发支票的活期存款属于（A）纸币（B）银行券（C）存款货币（D）电子货币2 下列不属于商业票据基本特征的是（A）是一种有价票证（B）具有法定的式样和内容（C）是一种无因票证（D）不能转让流通3 按照制定方法的不同可将汇率划分为（A）即期汇率与远期汇率（B）基准汇率与套算汇率（C）买入汇率与卖出汇率（D）名义汇率与实际汇率4 持有人在一定期限内可按预先确定比例将债券转换为公司普通股的债券是（A）可赎回债券（B）带认股权证的债券（C）偿还基金债券（D）可转换债券5 公司破产时对公司财产分配最具有优先权的是（A
2、）债券持有人（B）优先股股东（C）普通股股东（D）全体股东6 金融工具的变现能力体现的是（A）金融工具的期限性（B）金融工具的流动性（C）金融工具的风险性（D）金融工具的收益性7 同业拆借市场的形成源于（A）商业银行安全运营的经营管理理念（B）商业银行投机获利的驱动（C）中央银行对商业银行法定存款准备金的要求（D）中央银行进行货币政策操作的需要8 中央银行发行央行票据的主要目的是（A）筹集资金（B）回笼货币（C）扩大经营（D）增加盈利9 股票的每股市价与每股盈利的比率是（A）杠杆比率（B） KDJ 比率（C）容量比率（D）市盈率10 下列关于金融远期合约的表述错误的是（A）为适应交易双方规避风
3、险的需要而产生（B）是非标准化合约（C）在交易所内进行交易（D）违约风险较高11 现代金融体系中处于核心地位的金融机构是（A）中央银行（B）商业银行（C）政策性银行（D）投资银行12 下列不属于银行类金融机构的是（A）中央银行（B）商业银行（C）政策性银行（D）信托公司13 当前我国的金融监管体制属于（A）混业监管体制（B）自律监督体制（C）分业监管体制（D）全能监管体制14 存放在中央银行的准备金存款属于商业银行的（A）现金资产业务（B）贷款业务（C）结算业务（D）证券投资业务15 银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为（A）账面资本（B）监管资本
4、（C）经济资本（D）实收资本16 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款属于（A）关注贷款（B）次级贷款（C）可疑贷款（D）损失贷款17 提出交易方程式的经济学家是（A）凯恩斯（B）马歇尔（C）费雪（D）庇古18 各国中央银行划分货币层次的依据主要是（A）货币资产的安全性（B）货币资产的流动性（C）货币资产的收益性（D）货币资产的风险性19 下列属于货币政策操作指标的是（A）基础货币（B）货币供给量（C）贷款规模（D）社会融资总额20 目前我国货币政策的最终目标是（A）发展经济、稳定物价（B）发展经济、稳定货币、提高社会经济效益（C）稳定物价、经济增长、充
5、分就业、国际收支平衡（D）保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长二、多项选择题21 金块本位制的基本特点包括（A）银行券与金币同时流通（B）市场中流通的都是银行券（C）会出现“劣币驱逐良币”现象（D）银行券达到一定数量后才能兑换金块（E）银行券可按面额自由兑换成金币22 下列关于股票的表述正确的是（A）一般无偿还期限（B）股东从公司税前利润中分享股息与红利（C）风险高于债券（D）所有股东都具有参与公司决策的权利（E）普通股股息与红利和公司经营状况紧密相关23 理论上决定债券交易价格的因素主要有（A）债券的票面额（B）票面利率（C）市场利率（D）企业派发的红利额（E）偿还期限24 下列贷款中属于
6、不良贷款的是（A）正常贷款（B）次级贷款（C）关注贷款（D）可疑贷款（E）损失贷款25 凯恩斯认为个人持有货币的动机有（A）交易动机（B）权利动机（C）投机动机（D）预防动机（E）资产动机三、名词解释26 无限法偿27 做市商交易制度28 金融租赁公司29 结构性存款30 货币乘数四、计算题31 一块土地共 100 亩，假定每亩的年平均收益为 1000 元，在年利率为 10的条件下，请计算这块土地的出售价格。32 某中国公司预计 11 月 20 日将有一笔 1000 万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，8 月该公司买人 1 份 11 月 20 日到期、合约金额为 1000 万美元的美元
7、看跌期权(欧式期权) ，协定汇率为 1 美元=6 4 元人民币，期权费为 3 万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为 1 美元=635 元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约? 并请计算此种情况下该公司的人民币收入。五、简答题33 简述直接融资的优点。34 简述货币分析说汇率决定理论的主要内容。35 简述国库券发行方式中的“美国式招标” 和“荷兰式招标”。36 简述人身保险的主要种类。37 简述货币政策的利率传导机制理论。六、论述题38 结合国际收支差额对货币供给的影响机制理论，分析 1994 年外汇管理体制改革后我国国际收支状况对货币供给的影响。2015 年 10 月全国自考（金融
8、理论与实务）真题试卷答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C2 【正确答案】 D3 【正确答案】 B【试题解析】 根据制定汇率的方法不同，汇率分为基准汇率和套算汇率；按照外汇交易的清算交割时间划分，汇率分为即期汇率和远期汇率；从银行买卖外汇的角度区分，汇率可分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率；以是否剔除通货膨胀因素为标准，汇率可分为名义汇率和实际汇率。4 【正确答案】 D5 【正确答案】 A【试题解析】 当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有人有优先取得公司财产的权利，其次是优先股股东，最后是普通股股东。6 【正确答案】 B7 【正确答案】 C8 【正确答案】 B【试题解析】 中央银行发行
9、票据的目的不是为了筹集资金，而是为了减少商业银行可以贷放的资金量，进而减少市场中的货币量。9 【正确答案】 D10 【正确答案】 C【试题解析】 金融远期合约为非标准化合约，因此一般不在规范的交易所内进行交易，而是在场外市场进行交易。11 【正确答案】 A12 【正确答案】 D【试题解析】 银行类金融机构是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行以及信用合作社等存款机构。信托公司则属于非银行类金融机构。13 【正确答案】 C14 【正确答案】 A【试题解析】 商业银行的现金资产业务包括库存现金、在中央银行存款、存放同业及其他金融机构的款项。其中，在中央银行存款即存款准备
10、金。15 【正确答案】 C【试题解析】 账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等；监管资本是指监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量。16 【正确答案】 A17 【正确答案】 C【试题解析】 费雪提出的交易方程式，马歇尔与庇古提出剑桥方程式，凯恩斯提出了流动性偏好学说。18 【正确答案】 B19 【正确答案】 A【试题解析】 各国中央银行使用的操作指标主要有存款准备金和基础货币。20 【正确答案】 D二、多项选择题21 【正确答案】 B,D【试题解析】 金块本位制下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定
11、含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。“劣币驱逐良币“的现象是出现在金银复本位制下的。22 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 股票一般无偿还期限，股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能在流通市场上将其转让；股东从公司税后利润中分享红利和股息，普通股股息与红利与公司经营状况紧密相关；普通股股东具有参与公司决策的权利。23 【正确答案】 A,B,C,E24 【正确答案】 B,D,E25 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 凯恩斯认为个人持有货币的动机有交易动机、预防动机和投机动机。三、名词解释26 【正确答案】 无限法偿：指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数
12、额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收。27 【正确答案】 做市商交易制度：指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。28 【正确答案】 金融租赁公司：是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。29 【正确答案】 结构性存款：通常是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权) ，通过与利率、汇率、指数等金融市场参数的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。30 【正确答案】 货币乘数：指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所
13、引起的货币供给量增加或减少的倍数。四、计算题31 【正确答案】 这块土地的出售价格=100100010=10010000=1000000(元)32 【正确答案】 (1)合约到期日美元的即期汇率为 1 美元=635 元人民币，而协定汇率是 1 美元=64 元人民币，因此，该公司将执行期权合约。(2)该公司可得的人民币收入=10006 43=6397(万元)五、简答题33 【正确答案】 (1)有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。(2)有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。(3)有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。(4)对于货币资金需
14、求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。34 【正确答案】 (1)货币分析说假定国内外资产之间具有完全的可代替性，认为本国与外国之间实际国民收入水平、利率水平与货币供给水平通过对各自物价水平的影响而决定了两国间的汇率水平。(2)当本国货币供给增长率大于国外货币供给增长率、本国实际国民收入增长率低于国外实际国民收入增长率、本国利率水平高于国外利率水平时，本币汇率下跌；反之则上涨。35 【正确答案】 (1)“美国式招标”：在以拍卖方式发行国库券时，在确定的发行数额内，购买者按照出价的高低顺序，依次购得国库券，直到所有的国库券售完为止。在这个过程中，每个购买者支付的价格都不相同
15、。(2)“荷兰式招标”：在以拍卖方式发行国库券时，在确定的发行数额内，国库券的最终发行价格按所有购买入实际报价的加权平均价确定，不同的购买入支付相同的价格。36 【正确答案】 (1)人寿保险。又称生命保险，以人的寿命为保险标的，当发生保险事故时，保险人对被保险人履行给付保险金的责任。(2)意外伤害保险。是指在保险期限内因发生意外事故导致被保险人死亡或者残废，由保险人按照保险合同的规定给付保险金的保险品种。(3)健康保险。是以人的身体为对象，当被保险人在保险有效期内因为疾病、分娩而造成的经济损失而由保险人提供经济保障的一种保险。37 【正确答案】 (1)货币政策的利率传导机制理论强调利率在货币政
16、策传导中的作用。(2)中央银行通过货币政策工具的操作增减货币供给量，进而影响利率水平。(3)利率的变化通过资本边际效率的作用使投资规模上升或下降。(4)投资规模的增减进而通过乘数效应影响社会总产出。六、论述题38 【正确答案】 (1)固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给；相反，如果一国国际收支出现逆差，将会缩减货币供给。(2)浮动汇率制度下，因汇率变动的自发调节，一国的国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，因而不会导致货币供给量的长期扩张或收缩。(3)1994 年的外汇管理体制改革后，我国开始实行有管理的浮动汇率制。多年持续的国际收支顺差对我国的货币供给产生了重大的影响：外汇占款逐渐成为中国人民银行投放基础货币的主要渠道，大量基础货币通过此渠道投放出去，增加了货币供给。
