1、企业营运能力分析模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题1 反映企业资金利用效率的是（A）企业偿债能力（B）企业营运能力（C）企业获利能力（D）企业收益能力2 从影响企业营运能力的内部因素来看，主要是企业（A）行业特性与经营背景（B）资产管理政策与方法（C）资金效率与成本（D）规模与环境3 营运能力分析中，关注优化资源配置，加速资金周转的主体是（A）政府（B）管理当局（C）所有者（D）债权人4 某企业某年末营业收入总额为 100 万元，其中兼营业务收入占 20，主营业务收入中赊销收入占 70；年初应收账款余额为 65 万元，年末应收账款余额为 35万元，则应收账款周转率为（A）2（B） 1.6
2、（C） 1.4（D）1.125 某企业应收账款周转率为 3，存货周转率为 4，则企业的营业周期是（A）210 天（B） 120 天（C） 90 天（D）30 天6 某企业某年末应收账款周转天数为 180 天，应收账款平均余额为 100 万元，赊销比率为 80，企业无销售退回、折让和折扣，则企业年末的主营业务收入是（A）160 万元（B） 200 万元（C） 250 万元（D）1 000 万元7 某企业某年末流动比率为 2，速动比率为 1，预付账款和其他流动资产为 0，流动负债为 50 万元，年初存货余额 40 万元，主营业务成本为 135 万元，则年末存货周转率为（A）1（B） 2（C） 2.
3、5（D）38 关于平均收现期，下列计算公式错误的是（A）360应收账款周转率（B）应收账款平均余额360赊销收入（C）应收账款平均余额360主营业务收入（D）应收账款平均余额360赊购净额9 一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（A）不变（B）越低（C）越高（D）波动越大10 某企业某年末赊购净额为 210 万元，应付账款平均余额 70 万元，则企业的应付账款周转天数为（A）120 天（B） 180 天（C） 360 天（D）420 天 11 下列各项中，能作为短期偿债能力辅助指标的是（A）应收账款周转率（B）存货周转率（C）营运资本周转率（D）流动资产周转率12 某企业某年末营业收入总
4、额为 500 万元，其中兼营业务的比重为 40；期初固定资产原值为 600 万元，累计折旧 150 万元，期末固定资产原值为 800 万元，累计折旧 250 万元，则期末固定资产周转率为（A）1（B） 0.4（C） 0.6（D）0.713 计算同定资产周转率时所使用的固定资产期初余额和期末余额是指固定资产的（A）净值（B）原值（C）公允价值（D）重置价值14 如果企业闲置设备很多，管理效率低下，则表明固定资产周转率（A）高（B）低（C）不变（D）波动幅度大15 若企业的销售净利率为 30，总资产周转率为 125 次，则企业的总资产收益率为（A）0.24（B） 0.375（C） 1.55（D）4
5、.166716 天成公司 2007 年的主营业务收入为 60 111 万元，其年初资产总额为 6 810 万元，年末资产总额为 8 600 万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（A）883 次，4077 天（B） 699 次，515 天（C） 883 次，515 天（D）78 次，4615 天17 不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（A）流动资产周转率（B）固定资产周转率（C）营运资本周转率（D）资产结构18 资产的核心特征是（A）过去交易或事项形成的（B）企业拥有或控制的（C）能够带来未来经济利益（D）企业资金占用的形式19 企业管理当局进行营运能力的分析的目的是（A）达到最优化资产
6、结构的目的（B）获取更多的收益，实行资本保值（C）保障债务的偿付（D）扩大规模20 以下属于流动资产周转情况的指标主要有（A）流动比率（B）现金比率（C）存货周转率（D）净资产收益率21 某企业年初应收款项为 2 000 万元，年末应收款项为 3 000 万元，全年销售收入净额为 46 875 万元，已知其赊销收入额占其销售收入的 80，则该公司应收账款的周转天数为（A）30 天（B） 24 天（C） 23 天（D）25 天22 某企业期初应收账款余额 150 万元，期末应收账歉余额 250 万元，本期产品销售收入为 1 200 万元，其中赊销收入为 1 000 万元，则该企业应收账款周转率为
7、（A）5（B） 6（C） 4（D）6.723 存货周转率偏低的原因可能是（A）应收账款增加（B）降价销售（C）提高销售价格（D）大量赊销24 下列关于营业周期说法正确的是（A）营业周期只取决于存货周转天数（B）营业周期越短的企业流动资产的数量往往越多（C）营业周期越短的企业流动资产的数量往往越少（D）营业周期越长的企业变现能力越好25 应付账款周转天数的分子赊购净额一般很难通过公开信息披露资料获得，可以用 代替。（A）本期存货增加净额（B）期初存货（C）期末存货（D）平均存货余额26 现金周期的计算公式正确的是（A）营业周期一应付账款周转天数（B）应收账款周转天数+存货周转天数（C）应付账款周
8、转天数+存货周转天数（D）应收账款周转天数+存货周转天数+ 应付账款周转天数27 分析企业营运资本周转情况的核心指标是（A）现金周期（B）应付账款周转天数（C）营业周期（D）营运资本周转率28 企业 07 年期初流动资产为 200 万元，流动负债为 100 万元，期末流动资产为250 万元，流动负债为 80 万，销售净额为 200 万元，该公司的营运资本周转率是（A）1.48（B） 2（C） 3（D）1.1829 某企业上年度和本年度的流动资产平均占用均为 100 万元，流动资产周转率分别为 6 次和 8 次，则本年度比上年度的销售收入增加了（A）180 万元（B） 300 万元（C） 200
9、 万元（D）80 万元二、多项选择题30 下列关于营运能力的说法中正确的有（A）营运能力与偿债能力和盈利能力关系密切（B）周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力（C）资产只有在周转使用中才能带来收益（D）提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入（E）营运能力与生产经营和获利能力直接相关31 企业管理当局分析企业营运能力的目的是（A）优化资产结构（B）优化资本结构（C）加速资金周转（D）加速存货周转（E）优化资本成本 32 下列关于营业周期的说法正确的有（A）营业周期越短，说明资产的管理效率越高，其收益能力也越强（B）营业周期越长，说明资产的管理效率越高，其收益能力也越强（C
10、）应收账款周转天数越短，营业周期越短（D）存货周转天数越短，营业周期越短（E）营业周期越长，资产的风险越小33 导致营运资本周转率较低的可能原因有（A）企业拥有高额存货（B）企业拥有较高的应收账款（C）企业进行配股融资（D）营运资本被长期资产过多占用（E）企业采取激进的营运资本筹集政策34 固定资产周转的基本特点主要有（A）固定资产占用资金量大，回收时间长（B）固定资产变现能力差（C）固定资产占用资金量大，回收时间短（D）固定资产变现能力强（E）固定资产占用资金量小，回收时间长35 在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析（A）流动资产周转率（B）固定资产周转率（
11、C）存货周转率（D）应收账款周转率（E）营运资本结构36 影响企业营运能力的因素可分为（A）内部因素（B）外部因素（C）主观因素（D）客观因素（E）具体因素37 企业营运能力的分析目的正确的说法是（A）企业管理当局的分析目的是发现企业资产周转过程中的问 题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的（B）所有者关注企业的资产结构与周转情况（C）债权人关心的是借给企业的资金能否按期收回利息与本金，营运能力越强，才能实现资产的保值增值，并保障债务的及时、足额偿付（D）企业管理当局的分析目的是通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的
12、途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的（E）税务机构关系是否纳税38 反映企业应收账款周转情况的指标主要有（A）应收账款周转率（B）应收账款周转天数（C）应收账款周转成本（D）应收账款周转次数（E）应收账款平均收现期39 下列关于营业周期的说法正确的有（A）营业期越短，说明资产的管理效率越高，其收益能力也越强（B）营业周期越长，说明资产的管理效率越高，其收益能力也越强 （C）应收账款周转天数越短，营业周期越短（D）存货周转天数越短，营业周期越短（E）营业周期越长，资产的风险越小40 现金周期的影响因素主要有（A）应收账款周转天数（B）存货周转天数（C）应付账款周转天数（
13、D）存货数量（E）存货价格41 一般情况下，固定资产周转率越高，说明（A）企业固定资产投资得当（B）固定资产结构分布合理（C）固定资产利用充分（D）能够较充分地发挥固定资产的适用效率（E）企业的经营活动越有效三、判断说明题42 商品零售业的经营周期明显要比制造业短，说明商品零售业的营运能力比制造业好。 43 应收账款周转率公式分子中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款” 和“应收票据”等全部赊销应收账款。 44 如果一个企业的存货周转率过高，则有可能是由于企业的存货水平太低所致，这会增加企业的采购成本。 45 营业周期可以作为利用流动比率和速动比率等财务指标分析企业短期偿债能力的补充指标。
14、 46 所谓营运资本周转率，是指企业一定时期产品或商品的销售成本与平均营运资本之间的比率。 四、简答题47 简述影响企业营运能力的因素。48 简述企业管理当局进行营运能力分析的目的。49 对于企业债权人而言，进行资产结构和资产管理效果分析有何意义?五、计算分析题50 某公司有关数据如下表：(1)计算该公司 2007 年及 2008 年应收账款周转率和周转天数； (2)计算该公司 2007 年及 2008 年存货周转率和周转天数； (3)分析计算得出的结果。51 某公司年销售总额(全部为赊销)为 40 万元，销售毛利率为 20，该公司的流动资产为 8 万元，流动负债为 6 万元，存货为 3 万元
15、，现金为 1 万元。(1)如果要使存货周转率为 4，那么平均存货余额为多少?(2)如果要使平均应收账款余额为 5 万元，那应收账款回收期足多少?52 某企业期初应收账款余额 150 万元，期末应收账款余额 250 万元，本期产品销售收入为 1 200 万元，本期产品销售成本为 1 000 万元，则该企业应收账款周转率为多少?53 某企业 2008 年销售收入净额为 250 万元，销售毛利率为 20，年末流动资产90 万元，年初流动资产 1 10 万元，则该公司流动资产周转率为多少?六、综合分析题54 某企业按照经验数据或行业水平确定的有关数据如下：流动比率为 2，速动比率为 1，资产负债率为
16、60，现金与应收账款的比例为 1：2，营运资金与长期负债的比率为 1，按照收入与成本计算的存货周转率分别为 15 次和 10 次，毛利平均为10 500 万元，该企业的实际资产负债表如下：要求：根据上述资料分析并计算相关数据，并编制预计资产负债表，并对该公司进行分析评价。55 理想公司资产负债表简表已知：理想公司 2008年产品销售成本为 315 000 元，存货周转次数为 45 次，年末流动比率为 15，负债与所有者权益之比为 08，期初存货等于期末存货。 要求：(1)根据上述资料计算填列宏达公司 2006 年 12 月 31 日资产负债表简表；(2)假定本年产品销售收入净额为 86 000
17、 万元，期初应收账款等于期末应收账款，计算该公司应收账款周转期。企业营运能力分析模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B【试题解析】 资产的营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。【知识模块】 企业营运能力分析2 【正确答案】 B【试题解析】 从影响企业营运能力的因素来看，可以分为内部因素和外部因素。影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景，不同的行业具备不同的经营特征，也具备不同的经营周期。从影响企业营运能力的内部因素来看，主要是企业的资产管理政策与方法。【知识模块】 企业营运能力分析3
18、 【正确答案】 B【知识模块】 企业营运能力分析4 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款周转率=100(120) 70+(65+35)2=1 12【知识模块】 企业营运能力分析5 【正确答案】 A【试题解析】 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=360 天应收账款周转率+360 天 存货周转率=360 天3+360 天4=120+90=210(天)【知识模块】 企业营运能力分析6 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款周转天数=360 天应收账款周转率 180=360应收账款周转率 应收账款周转率=2应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额 2= 赊销收入净额100赊销收入净额=2
19、00(万元)赊销收入净额=主营业务收入赊销比率200=主营业务收入80 主营业务收入=250(万元)【知识模块】 企业营运能力分析7 【正确答案】 D【试题解析】 流动比率=流动资产流动负债 2=流动资产50 流动资产=100(万元)速动比率=速动资产流动负债1=速动资产 150速动资产：50(万元)速动资产：流动资产存货50=100存货存货：50( 万元)存货周转率=主营业务成本存货平均余额=135(50+40)2=3【知识模块】 企业营运能力分析8 【正确答案】 D【知识模块】 企业营运能力分析9 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析10 【正确答案】 A【试题解析】 应付账款周
20、转天数=应付账款平均余额/ 赊购净额=70360/210=120(天) 赊购净额 【知识模块】 企业营运能力分析11 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析12 【正确答案】 C【试题解析】 固定资产周转率=500(140) (600150)+ (800250)2=0 6【知识模块】 企业营运能力分析13 【正确答案】 A【试题解析】 固定资产周转率的计算过程中所用的固定资产余额指的是固定资产净值，即固定资产原价扣减累计折旧后的金额。【知识模块】 企业营运能力分析14 【正确答案】 B【知识模块】 企业营运能力分析15 【正确答案】 B【试题解析】 总资产收益率：销售净利率总资产周转率
21、=30 125=37.5 【知识模块】 企业营运能力分析16 【正确答案】 D【试题解析】 总资产周转率=主营业务收入平均资产总额=60 111(6 810+8 600)2=78(次)【知识模块】 企业营运能力分析17 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析18 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析19 【正确答案】 A【知识模块】 企业营运能力分析20 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析21 【正确答案】 B【知识模块】 企业营运能力分析22 【正确答案】 A【知识模块】 企业营运能力分析23 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析24 【正确答案】 C
22、【知识模块】 企业营运能力分析25 【正确答案】 A【知识模块】 企业营运能力分析26 【正确答案】 A【知识模块】 企业营运能力分析27 【正确答案】 D【知识模块】 企业营运能力分析28 【正确答案】 A【知识模块】 企业营运能力分析29 【正确答案】 C【知识模块】 企业营运能力分析二、多项选择题30 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 企业营运能力分析31 【正确答案】 A,C【试题解析】 企业管理当局进行营运能力的分析的目的表现为两个方面：一是通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的。其次是发现企
23、业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。【知识模块】 企业营运能力分析32 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数营业周期越短，说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短，企业的存货流动越顺畅，账款收取越迅速。营业周期越短的企业，流动资产的数量也往往比较少，其流动比率和速动比率往往保持在较低的水平，但由于流动资产的管理效率高，因而从动态角度看该企业的流动性仍然很强，企业的短期偿债能力仍然有保障。【知识模块】 企业营运能力分析33 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 企业营运能
24、力分析34 【正确答案】 A,B【试题解析】 固定资产周转的基本特点有：(1)固定资产占用资金量大，回收时间长。固定资产一般来说单位价值较高，在企业资产总额中占有较大比重，占用资金量大；在企业运营过程中固定资产一般保持其原有物质形态不变，固定资产的价值也一般在较长时间内才慢慢转移出去，因而其所占用的资金回收时间长，周转速度慢。(2)固定资产变现能力差。对于大部分固定资产来说，一方面专用性比流动资产要强一些，另一方面固定资产的交易市场与流动资产所对应的交易市场相比，流动性一般较差。因此固定资产的变现能力一般较弱。【知识模块】 企业营运能力分析35 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 企业营
25、运能力分析36 【正确答案】 A,B【知识模块】 企业营运能力分析37 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 企业营运能力分析38 【正确答案】 A,B,E【知识模块】 企业营运能力分析39 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 企业营运能力分析40 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 企业营运能力分析41 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 企业营运能力分析三、判断说明题42 【正确答案】 错误。在分析企业营运能力时，必须考虑行业之间存在的差异。【知识模块】 企业营运能力分析43 【正确答案】 错误。还应该扣除坏账准备后的净额。【知识模块】 企业营运能力分析44 【正确答案】
26、 正确。【知识模块】 企业营运能力分析45 【正确答案】 正确。【知识模块】 企业营运能力分析46 【正确答案】 错误。所谓营运资本周转率，是指企业一定时期产品或商品的销售净额与平均营运资本之间的比率。【知识模块】 企业营运能力分析四、简答题47 【正确答案】 从影响企业营运能力的因素来看，可以分为内部因素和外部因素。影响营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景，不同的业具备不同的经营特性，也具备不同的经营周期。从影响企业营运能力的内部因素来看，主要是企业的资产管理政策与方法。【知识模块】 企业营运能力分析48 【正确答案】 企业管理当局进行营运能力的分析的目的表现为两个方面：首先通
27、过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构 的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的。其次是发现企业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。【知识模块】 企业营运能力分析49 【正确答案】 债权人关心的是借给企业的资金能否按期收回利息与本金，营运能力越强，才能实现资产的保值增值，并保障债务的及时、足额偿付。【知识模块】 企业营运能力分析五、计算分析题50 【正确答案】 (1)2007 年应收账款周转率：=3 160952 000=1 5(次)2007 年应收账款周转天数=36015=
28、240( 天)2008 年应收账款周转率=5 00090 2 500=18( 次)2008 年应收账款周转天数=360+18=200( 天)(2)2007 年存货周转率 =1 800+200=9(次)2007 年存货周转天数=360+9=40(天)2008 年存货周转率=3 300+220=15(次)2008 年存货周转天数=36015=24(天)(3)从计算结果可以看出，2008 年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。【知识模块】 企业营运能力分析51 【正确答案】 主营业务成本=40(120)=32( 万元)平均存货余额=主营业务成本存货周转率=3
29、24=8(万元)应收账款周转率=赊销收入净额平均应收账款=405=8(次)应收账款回收期=3608=45(天)【知识模块】 企业营运能力分析52 【正确答案】 应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额=1 200 万(150 万+250 万)2=6(次)如果得不到赊销收入，可以用主营业务收入代替。【知识模块】 企业营运能力分析53 【正确答案】 流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)2=(90+110)2=100(万元) 流动资产周转率 =主营业务收入流动资产平均余额=250100=25【知识模块】 企业营运能力分析六、综合分析题54 【正确答案】 收入存货=15(次) ，成本
30、存货=10(次) 即(收入成本)存货=1510：5(次) 所以：存货 =10 5005=2 100(万元) 流动比率=流动资产流动负债=2 速动比率 =(流动资产存货)流动负债=1 所以：流动资产 =4 200(万元) 流动负债=2 100(万元) 速动资产 =现金+应收账款=4 2002 100=2 100(万元) 现金应收账款=1 2 所以：现金 =700(万元) 应收账款=1 400(万元)营运资本长期负债=1 长期负债=2 100(万元)负债总额 资产总额=60 资产总额=7 000(万元) 固定资产=7 0004 200=2 800(万元) 所有者权益 =2 800(万元)预计资产负
31、债表如下：企业实际比率如下： 流动比率=(602+1 098+1 360)1 800=1。7 速动比率=(602+1 098)1 800=094 资产负债率=(1 800+510)3 978；5807 产权比率=(1 800+510)1 668=138 与预计报表相比，本企业由于流动负债所占比重较大，其短期偿债能力不及同业水平。其长期偿债能力还是较强的，该企业应适当调整负债的结构，并减少流动资产占总资产的比重，以进一步提高其盈利能力。【知识模块】 企业营运能力分析55 【正确答案】 (1) 期末存货=期初存货 =产品销售成本 存货周转次数 =315 000+45=70 000(元)总资产=所有
32、者权益+负债= 所有者权益 (1+产权比率)=240 000(1+08)=432 000(元)应收账款净额=资产总额一固定资产净值一存货一货币资金 =432 000294 00070 00025 000=43 000(元)流动负债 =流动资产流动比率 =( 资产总计一固定资产净值)流动比率 =(432 000294 000)15=92 000(元)长期负债 =权益总计一所有者权益一流动负债 =432 000240 00092 000=100 000(元 )(2)平均应收账款=(期初应收账款+期末应收账款)2 =(43 000+43 000)2=43 000(元)应收账款周转率=产品销售收入净额平均应收账款 =86 000+43 000=2(次) 应收账款周转天数 =360+2=180(天)【知识模块】 企业营运能力分析
