1、全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题1 担任主承销商必须参与过_支以上股票承销。 ( )（A）二（B）三（C）四（D）五2 封闭性基金与开放性基金的划分标准是 ( )（A）法律地位（B）受益凭证是否可赎回（C）投资目标（D）标的3 一般投资于任一公司的股票的股份总额不得超过该公司发行股份总额的一定比例，目前中国内地所规定的该比例为 ( )（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%4 基金的最高权力机构是 ( )（A）股东大会（B）持有人大会（C）董事会（D）基金保管机构5 如果投资者想要快速的将证券兑现为货币，在证券投资中他应该把握 ( )（A）安全性原则
2、（B）流动性原则（C）收益性原则（D）稳健性原则6 证券的发行市场又称为 ( )（A）二级市场（B）一级市场（C）交易所市场（D）场外交易市场7 我国证券市场上的行业自律组织是 ( )（A）中国证监会（B）上海证券交易所（C）中国证券业协会（D）深圳证券交易所8 债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是 ( )（A）券面形式（B）发行方式（C）流通方式（D）偿还方式9 美国实施的将商业银行业务与投资银行业务严格分开的法律是 ( )（A）证券交易法（B） 1933 年证券法（C） 1940 年投资公司法（D）格拉斯一斯蒂格尔法10 金融市场中最早形成的市场是 ( )（A）公债市场（B）股
3、票市场（C）票据市场（D）外汇市场11 股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是_的需要而产生的。( )（A）系统性风险（B）非系统性风险（C）信用风险（D）财务风险12 短期国债的典型发行方式是 ( )（A）公募发行（B）拍卖投标发行（C）拍卖（D）推销人员推销13 通常所说的每股净资产指的是 ( )（A）股票的市场价值（B）股票的票面价值（C）股票的帐面价值（D）股票的清算价值14 对债券价格的变动有着直接影响的是 ( )（A）市场利率（B）经济发展情况（C）市场的供求关系（D）物价水平15 本票的当事人有两个，即 ( )（A）出票人和收款人（B）出票人和付款人（C）承兑人和收款人
4、（D）执票人和收款人16 根据“梧桐树协定 ”建立的股票市场是 _的前身。 ( )（A）纽约证券交易所（B）伦敦证券交易所（C）东京证券交易所（D）上海证券交易所17 使证券的发行交易发挥着调节资本流向的作用的是其 ( )（A）权益性（B）流通性（C）机会性（D）风险性18 公司破产清算时的偿还顺序依次是 ( )（A）债权人优先股股东普通股股东（B）债权人普通股股东优先股股东（C）普通股股东优先股股东债权人（D）优先股股东债权人普通股股东19 以下关于 H 股的说法中正确的是 ( )（A）注册地和上市地都在中国大陆（B）注册地在中国大陆，上市地在中国香港（C）注册地和上市地都在中国香港（D）注
5、册地在中国香港，上市地在中国大陆20 下列投资方式中按风险由高到低排列正确的是 ( )（A）基金债券股票储蓄（B）债券股票基金储蓄（C）股票基金债券储蓄（D）股票债券基金储蓄二、多项选择题21 在我国，作为蓝筹股的股票必须符合 ( )（A）有较高的分红派息水平（B）总股本和流通盘子必须较大（C）在股价指数中的权重必须较大（D）有很高的信息披露透明制度（E）股东必须多22 在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有 ( )（A）大商业银行（B）中小商业银行（C）非银行金融机构（D）中央银行（E）境外代理银行23 证券公司的财务支出主要包括 ( )（A）利息支出（B）手续费支出（C）金融机构往来支
6、出（D）固定资产折旧费（E）业务宣传费24 在财务评价中，反映偿债能力的指标有 ( )（A）流动比率（B）速动比率（C）负债比率（D）所有者权益比率（E）债务资本比率25 目前适用于 T+1 交收方式的有 ( )（A）A 股（B） B 股（C）基金（D）投资基金（E）债券26 证券市场上的“ 三公” 原则是指 ( )（A）公（B）公允（C）公正（D）公平（E）公利27 证券公司财务管理的主要内容有 ( )（A）资本金管理（B）资产负债管理（C）财产管（D）财务收支管理（E）账本管理28 证券市场中投资者的主要作用有 ( )（A）减缓价格波动（B）促进价格发现（C）承担价格风险（D）增加市场流动
7、性（E）加剧价格波动29 在证券经纪关系中，客户是 ( )（A）委托人（B）受托人（C）授权人（D）代理人（E）经纪人30 短期资金市场主要有 ( )（A）同业拆借市场（B）票据市场（C）大额定期存款单市场（D）股票市场（E）回购协议市场三、名词解释31 股票价格指数32 场外交易市场33 扬基债券34 分拆上市35 承购包销法四、简答题36 简述集合竞价的开市参考价格确定原则。37 中国证监会规定，发行人初次申请发行股票时，应当具备的条件主要包括哪些?38 简述股份有限公司股份的特点。39 当代证券市场发展有哪些特点?五、论述题40 试述我国利用国际证券市场筹资主要形式及其区别。六、计算题4
8、1 某企业某年销售收入为 6000 万元，其利润总额为 600 万元，资产总额为 3000万元，试计算其销售利润率和资产利润率。42 某企业某年度计划销售收入为 1000 万元，年度计划销售资金率为 25%，自有流动资金计划数额为 150 万元，可参加周转的其他流动资金为 30 万元，试计算周转贷款数额。43 某公司的可转换债券，年利为 10.25%，发行期两年，债券价格为 1200 元，其转换价格为 20 元，假设股票在到期前一个月为转换期，并且股价维持在 30 元，问应转换成股票还是领取债券本息?全国自考（证券业经营管理）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A2 【正确
9、答案】 B3 【正确答案】 B4 【正确答案】 B5 【正确答案】 B6 【正确答案】 B7 【正确答案】 C8 【正确答案】 A9 【正确答案】 D10 【正确答案】 A11 【正确答案】 A12 【正确答案】 C13 【正确答案】 C14 【正确答案】 C15 【正确答案】 A16 【正确答案】 A17 【正确答案】 B18 【正确答案】 A19 【正确答案】 B20 【正确答案】 C二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C,D22 【正确答案】 B,C,E23 【正确答案】 A,B,C,D,E24 【正确答案】 A,B25 【正确答案】 A,C,D,E26 【正确答案】 A,C,D2
10、7 【正确答案】 A,B,C,D28 【正确答案】 A,B,C,D29 【正确答案】 A,C30 【正确答案】 A,B,C,E三、名词解释31 【正确答案】 股票价格指数是表明股票行市变动情况的价格平均数。是由证券交易所或金融服务机构编制的表明行市变动的一种供参考的指示数字。32 【正确答案】 场外交易市场又称柜台市场或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，它没有固定的场所，交易对象以不在交易所上市的证券为主。33 【正确答案】 扬基债券是在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府企业或机构在美国国内市场发行的，以美元为计值货币的债券。34 【正确答案】 分拆上市是
11、指企业兼并收购的逆过程，即一个公司将其属下的一部分出售或分拆出另一个公司。35 【正确答案】 承购包销是政府将发行的债权统一售予金融机构，再由金融机构自行发售的办法。四、简答题36 【正确答案】 集合竞价确定成交价的原则是：(1)在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。(2)进行集中撮合处理。所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入撮合主
12、机的时间先后排列，所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列。限价相同者按照进入撮合的时间先后排列。所有成交都以同一成交价成交。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。37 【正确答案】 其生产经营是否符合国家产业政策；是否同股同权；股本结构是否符合要求；发行人在近 3 年内有没有重大违法行为；公司在最近 3 年内财务会计文件有无虚假记载；近 3 年是否连续盈利。38 【正确答案】 (1)股份的金额性。指股份具有价值，其价值由股票价格形式表现，即用货币加以度量。(2)股份的平等性。指每一股份的权利义务一律平等，同股同权，同股同利。(3)股份的不可分性。指股份是公司资本最基本的构成单位，
13、每个股份不可再分。(4)股份的可转让性。指股票可以通过买卖易手而变现。39 【正确答案】 融资方式证券化；投资主体机构化；证券市场国际化；交易品种衍生化；交易方式电子化；市场体系统一化。五、论述题40 【正确答案】 主要形式有：B 股、H 股、红筹股以及由此派生的存托凭证DR、可转换债券和多重上市。(1)B 股公司注册地和上市地在境内，投资境外及港、澳、台地区，在境内交易；以人民币表明面值，以外币认购和买卖。(2)H 股公司注册地在内地，上市地在香港，以外币认购和买卖。(3)红筹股是内地在香港设立的公司，并在香港上市，筹资后主要投向内地项目。(4)存托凭证是我国公司将其股票委托一银行保管，由保
14、管银行通知外国存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，该凭证在外国交易所或柜台市场交易。(5)可转换债券是在特定时间，按条件转换成普通股的特殊企业债券；多重上市是同时在几个证券市场上市同一家公司的股票。六、计算题41 【正确答案】 销售利润率=600/6000100%=0.1100%=100%资产利润率=600/3000100%=0.2100%=20%42 【正确答案】 周转贷额数款=25%1000-150-30=70(万元)43 【正确答案】 转换成股票收益为：1200/20(30-20)=600(元)领取债券本息收益为 12002(1+10.25%)-1200=1458.61-1200=258.61(元)所以应该转换成股票。
