1、全国自考（财务报表分析）模拟试卷 11 及答案与解析一、单项选择题1 一般来说，_是评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标( )（A）流动比率（B）速动比率（C）现金比率（D）资产负债率2 企业短期偿债能力的影响因素不包括( )（A）流动资产的规模与质量（B）流动负债的规模与质量（C）企业的经营现金流量（D）企业总资产的规模与质量3 在流动比率大于 1 的情况下，企业赊购原材料会使流动比率( )（A）增加（B）降低（C）不影响流动比率（D）降低营运资金4 分析企业短期偿债能力时最为常用的财务指标是( )（A）速动比率（B）流动比率（C）权益乘数（D）股权比率5 以下关于企业长期偿债能力的说法中，
2、正确的是( )（A）资产负债率越高，企业长期偿债能力越强（B）产权比率越高，企业长期偿债能力越强（C）权益乘数越大，企业长期偿债能力越强（D）利息保障倍数越大，企业长期偿债能力越强6 有形资产债务比率的计算过程中，有形资产是指企业的总资产扣除_后的余额( )（A）固定资产（B）无形资产（C）所有者权益（D）商誉7 下列各项中，两项相加之和等于 1 的是( )（A）流动资产+流动负债（B）资产负债率+ 股权比率（C）流动比率+ 速动比率（D）速动比率+现金比率8 一般来说，企业的资产负债率越低，表明( )（A）企业的负债越安全、财务风险越大（B）企业的负债越安全、财务风险越小（C）企业的负债越不
3、安全、财务风险越大（D）企业的负债越不安全、财务风险越不确定9 反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，表现为企业资产所占用资金的周转速度的指标是( )（A）企业的营运能力（B）企业的盈利能力（C）企业的发展能力（D）企业的偿债能力10 下列反映存货周转率的公式是( )（A）营业收入期末存货余额（B）营业收入存货平均余额（C）营业成本期末存货余额（D）营业成本存货平均余额11 以下关于企业营运能力的分析中，正确的是( )（A）对于企业来说，应收账款周转速度越快越好（B）一般来说，存货周转率越高，存货周转天数越少（C）现金周期= 应收账款周转天数+ 存货周转天数（D）固
4、定资产周转天数越多，说明固定资产利用效率越高，周转越快12 某一企业的应收账款周转率较高，则下列说法中不正确的是( )（A）收账费用少（B）收账迅速（C）短期偿债能力强（D）坏账损失率高13 某企业某年末应收账款周转天数为 120 天，存货周转天数为 180 天，赊购净额为 210 万元，应付账款平均余额 70 万元，则企业的现金周期为( )（A）160 天（B） 180 天（C） 420 天（D）360 天14 某企业年初应收款项为 2000 万元，年末应收款项为 3000 万元，全年销售收入净额为 468757 万元，已知其赊销收入额占其销售收入的 80，则该公司应收账款的周转天数为( )
5、（A）26 天（B） 24 天（C） 23 天（D）25 天15 无论是企业内部经营管理人员，还是企业外部的债权人、股东等利益相关者，_都是其关注的焦点( )（A）企业的营运能力（B）企业的盈利能力（C）企业的发展能力（D）企业的偿债能力16 下列不属于计算企业盈利能力的投入资金范畴的是( )（A）全部资金（B）权益资金（C）债务资金（D）长期资金17 下列指标中，属于与投资有关的盈利能力指标的是( )（A）净资产收益率（B）销售毛利率（C）每股收益（D）市盈率18 在分析企业的盈利能力时，以企业的_为基数来衡量，比较符合股权投资者的利益( )（A）长期资金（B）净资产（C）全部资金（D）长期
6、负债19 某企业期初资产总额为 150 万元，负债总额为 50 万元，长期负债占负债总额的40，期末长期负债比期初增长了 50，期末股东权益比期初增长了 100，本年度税前利润为 75 万元，财务费用 25 万元，则企业的长期资金收益率为( )（A）5714（B） 4286（C） 3642（D）285720 在分析企业的长期偿债能力时，除了应关注企业资产与负债的结构与规模外，还应关注企业的( )（A）营运能力（B）盈利能力（C）分润的规模与结构（D）所有者权益的规模与结构二、多项选择题21 财务分析的内容一般包括( )（A）偿债能力分析（B）营运能力分析（C）盈利能力分析（D）发展能力分析（E
7、）财务综合分析22 以下属于会计信息质量特征的是( )（A）可比性（B）重要性（C）谨慎性（D）全面性（E）相关性23 企业在作出资本结构决策时，需要考虑的因素有( )（A）企业的资金需要量（B）企业的盈利能力（C）企业的资本成本（D）企业股东的性质（E）企业的风险态度24 如果企业在某一年度内的投资活动净现金流量小于零，则( )（A）可能是因为企业投资收益状况较差，导致现金净流出（B）可能是因为企业当期有较大的对外投资，形成现金净流出（C）企业的筹资活动现金净流量一定大于零（D）企业经营活动产生的现金流量不足以弥补非付现成本（E）企业的经营状况已经恶化，投资者应当慎重选择该企业进行投资25
8、与流动负债相比，长期负债具有的特点有( )（A）偿还期限长（B）偿还金额较大（C）利息率较高（D）可以贴现（E）流动性强26 对应收账款质量的判断可以从以下_方面着手( )（A）应收账款的账龄（B）管理人员的数量（C）坏账准备的计提（D）应收账款金额（E）应收账款的债务人分布27 下列利润来源中，数额比例大就可以说明企业利润质量较低的科目有( )（A）营业收入（B）投资收益（C）营业外收入（D）补贴收入（E）公允价值变动损益28 企业发生下列哪些事项可产生预计负债( )（A）未决诉讼（B）产品质量担保债务（C）计提本月职工薪酬（D）重组义务（E）长期股权投资减值29 关于财务分析的目的表述正确
9、的有( )（A）帮助企业相关利益人进行决策和评价（B）为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据（C）为投资决策、宏观经济等提供依据（D）了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息（E）为信贷决策、销售决策提供依据30 下列各项中，应当对资产计提减值准备的是( )（A）企业存货市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升希望（B）企业持有的交易性金融资产市场价格下跌近 25（C）企业所持有的固定资产因技术进步导致可回收金额低于账面价值（D）因债务人发生严重经济困难，企业的持有至到期投资市场价格大幅下挫（E）因某一债权人破产，企业终止确认其对该债权人的应付账款三、判断说明题31 企业财
10、务发展能力分析只包括对净资产规模增长的分析和对利润增长的分析。( )32 各个企业使用资产的效率不同，同样的资产规模可以给企业带来相同程度的利益。( )33 经验基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。( )34 企业的流动比率越高，那么短期偿债能力就越强。( )35 在对经营租赁进行处理时，不将相关资产与负债纳入资产负债表反映，而仅仅是在利润表中反映支付的租赁费用。( )四、简答题36 简述财务综合分析与评价的意义与特征。37 简述各种类型的审计报告对财务分析的影响。五、计算分析题37 资料：(1)A 公司 2012 年末的部分财务数据如下表所示：(2)A 公司
11、2012 年的流动比率为 3，速动比率为 2(速动资产仅包括货币资金和应收账款)。要求：38 计算流动负债。39 流动资产。40 资产总额。41 资产负债率。(计算结果取整数)41 B 公司有关数据如下表所示：假定一年按 360 天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：42 计算该公司 2011 年及 2012 年应收账款周转率和周转天数。43 计算该公司 2011 年及 2012 年存货周转率和周转天数。44 分析计算得出的结果。45 C 公司近两年财务资料如下：此外，该公司 2012 年的市盈率为 20，每股市价为 30 元，销售成本为 1260 万元，毛利率为 30，假设全部为赊销，无销
12、售退回、折扣与折让，公司发行在外的普通股股数为 100 万股，无优先股，当年的所得税为 72 万元。要求：计算 2012 年的普通股每股收益、销售净利率、营业利润率和总资产周转率。46 D 公司是一家 A 股上市公司，2012 年资产负债简表如下：要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。46 E 公司简化的现金流量表如下：要求：47 计算表中 A、B、C 、 D、E 五项数据，并填在表格相应位置。48 从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况。49 推断该公司所处的发展周期。50 说明该公司利润的质量。六、综合分析题50 资料：远大公司为上市
13、公司，2012 年度利润分配及年末股东权益的有关资料如下表所示： 要求：51 计算普通股基本每股收益、市盈率、每股股利、股利支付率。52 运用一般标准对该企业每股收益、市盈率、每股股利、股利支付率进行说明。全国自考（财务报表分析）模拟试卷 11 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 由于在企业的资产负债表中，现金及现金等价物的流动性最强，可以直接用来偿还企业债务，凶此在分析企业的短期偿债能力时，现金比率是最可信的指标。2 【正确答案】 D【试题解析】 企业短期偿债能力的影响因素包括流动资产的规模与质量、流动负债的规模与质量以及企业的经营现金流量，企业总资产的规模与质量并不能
14、对企业的短期偿债能力产生直接的影响。3 【正确答案】 B【试题解析】 举例说明，如果企业流动比率为 43，赊购原材料会同时导致流动资产和流动负债同等增加，假设增加一单位，则企业流动比率变为54，4354，故企业流动比率会降低。同时由于企业流动资产和流动负债同等增加，故不影响企业的营运资金。4 【正确答案】 B【试题解析】 流动比率=流动资产流动负债，流动比率是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标。5 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，资产负债率越高，企业债务越多，长期偿债能力越差；产权比率越高、权益乘数越大，企业的长期偿债能力越差；而利息保障倍数越大，企业长期偿债能力越强。6 【正确答
15、案】 B【试题解析】 有形资产是指企业的总资产扣除无形资产后的余额。7 【正确答案】 B【试题解析】 资产负债率=负债总额资产总额，股权比率= 所有者权益总额资产总额，二者相加等于 1。8 【正确答案】 B【试题解析】 资产负债率=负债总额资产总额，因此，资产负债率越低，企业的负债越少，可供偿债的资产就越多，因此负债越安全，财务风险越小。9 【正确答案】 A【试题解析】 企业的营运能力是反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，表现为企业资产所占用资金的周转速度的指标。10 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，计算周转率都需要使川各项资产的平均余额，而计算存货周转率
16、需要用营业成本除以存货平均余额。11 【正确答案】 B【试题解析】 应收账款周转速度较快表明企业资金同收能力强，但应收账款周转速度并非越快越好，过于严厉的信用政策可能会抑制销售的增长：企业的现金周期=应收账款周转天数+ 存货周转人数-应付账款周转天数，同定资产周转人数越长，说明同定资产利用效率越低，周转越慢12 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款周转率较高，表明企业收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失。13 【正确答案】 B【试题解析】 应付账款周转天数=(应付账款平均余额 360 天)赊购净额=70360210=120( 天) ；现金周期=营业周期
17、-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数=120+180-120=180(天)14 【正确答案】 B【试题解析】 应收账款周转天数=360应收账款周转率(次数) ，应收账款周转率(次数)=4687580(2000+3000) 2=15，所以应收账款周转天数=360 15=24(天)15 【正确答案】 B【试题解析】 盈利能力分析是财务分析中最为重要的组成部分，企业获得盈利也是其偿还债务和长远发展的基础，因此无论是企业内部经营管理人员，还是企业外部的债权人、股东等利益相关者，盈利能力都是其关注的焦点。16 【正确答案】 C【试题解析】 在分析企业盈利能力时，投入资金可
18、以界定为全部资金、权益资金和长期资金，企业债务资金主要是用来分析企业的偿债能力而非盈利能力。17 【正确答案】 A【试题解析】 与投资有关的盈利能力指标包括总资产收益率、净资产收益率、长期资金收益率等，每股收益与市盈牢足与股本有关的盈利能力指标，考生在学习过程中要注意区分。18 【正确答案】 B【试题解析】 股权投资者投入的资金反映为企业的净资产，因此以企业的净资产为基数来衡量企业的盈利能力，比较符合股权投资者的利益。19 【正确答案】 A【试题解析】 期初长期负债=5040=20(万元)企业期末长期负债=20(1+50)=30(万元)企业期初股东权益=150-50=100(万元)企业期末股东
19、权益=100(1+100 )=200(万元)平均长期资金=(期初长期负债+期初股东权益)+(期末长期负债+期末股东权益)2=(20+100)+(30+200)2=175(万元)长期资金收益率=息税前利润平均长期资金100=(75+25)175100=57 1420 【正确答案】 B【试题解析】 企业获取利润的能力是企业偿债能力的来源，冈此在分析企业偿债能力时，除了关注企业资产与负债的结构与规模外，企业的盈利能力也是分析的一个重要方面。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 财务分析在一个多世纪的发展中，逐步形成厂比较稳定的内容，主要包括会计报表解读、盈利能力分析、偿债
20、能力分析、营运能力分析、发展能力分析和财务综合分析。因此，所列出的五个选项均符合要求。22 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 根据企业会计准则基本准则的要求，会计信息的质量特征包括以下八个方面：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性，其中并不包括全面性。23 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 企业在作资本结构决策时，需要重点考虑以下因素：资金需要量、资本成本和企业的风险态度。这与企业资本结构的影响因素较为相近，考生在复习过程中应注意区分。24 【正确答案】 A,B【试题解析】 一般来说，投资活动净现金流量小于零时有两种解释，一是因为企业的投资收益状况
21、较差，投资没有取得经济效益，并导致现金净流出；另一种可能是企业当期钉较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种情况对企业的长远发展是有利的。综上，选项 A、B符合要求。25 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 与流动负债相比，长期负债偿还期限较长(一般在 1 年以上)，流动性较差，偿还金额较大，并且利息率水平相对较高。26 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 一般而言，对应收账款的质量应从以下几个方面判断：应收账款的账龄、应收账款的债务人分布以及坏账准备的计提。应收账款的金额及管理人员的数量并不对此产生影响。27 【正确答案】 B,C,D,E【试
22、题解析】 因为不同来源的利润在未来期间的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。正常发展的企业应当以营业收入作为利润总额的主要部分，因为营业收入最具有未来的可持续性，如果企业利润主要来源于投资收益、营业外收入、补贴收入或公允价值变动损益，则企业利润质量不高。28 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 企业涉及预计负债的主要事项包括未决诉讼、产品质量担保债务、重组义务以及亏损合同等。29 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息，是做好财务分析的基础，所以不选 D。30 【正确答案】 A,C,D【试题解
23、析】 企业持有的存货、固定资产、持有至到期投资等，当可变现净值或可回收金额低于账面价值时要对其计提减值准备。企业持有的交易性金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入公允价值变动损益，无须计提减值准备；应付账款为企业的负债，不存在减值的情况。三、判断说明题31 【正确答案】 错误，理由：企业财务发展能力分析包括对净资产规模增长的分析、对利润增长的分析和对股利增长的分析。32 【正确答案】 错误，理由：各个企业使用资产的效率不同，同样的资产规模可以给企业带来不同程度的利益，一个企业资产使用效率越高，其利用有限资源获得收益的能力也就越高。反之，资产使用效率较低的企业即使其资产或资本规模能以较快的速度
24、增长，也不会带来企业价值的快速增长。33 【正确答案】 错误，理由：目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。34 【正确答案】 正确，理由：流动比率越高，表明流动负债的安全程度越高，企业的短期偿债能力越强。35 【正确答案】 正确，理由：因为经营租赁是一种短期租赁，与租赁资产相关的风险与报酬并没有完全转移。四、简答题36 【正确答案】 财务综合分析与评价的意义：通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系；通过综合分析有利于正确地评判企业的财务状况和经营成果。财务综合分析与评价具有以下特征：全面性；综合性。37 【正确答案】 审计报告是注册会计师站在公正
25、立场上对企业会计报表能否遵循会计准则，能否恰当反映会计信息所表明的意见。附有注册会计师出具审计报告的财务报告的可信度将大大提高，对财务分析的影响表现在：(1)无保留意见的审计报告对财务分析的影响。财务分析可依据此会计报表，并结合其分析目的进行财务分析。(2)保留意见的审计报告对财务分析的影响。对附有保留意见审计报告的财务报表，其可信度有所降低。(3)否定意见的审计报告对财务分析的影响。附有否定意见审计报告的财务报表，其可信度大大降低。(4)无法表示意见的审计报告对财务分析的影响。在审计工作中，由于审计工作环境的限制，注册会计师无法实施必要的审计程序，无法取得必要的审计证据，因而无法对审计事项发
26、表意见，只能出具拒绝表示意见的审计报告。五、计算分析题38 【正确答案】 速动资产=300000+340000=640000(元)速动比率=(货币资金+应收账款)流动负债=2流动负债=640000 2=320000(元)39 【正确答案】 流动资产=3320000=960000( 元)40 【正确答案】 资产总额=960000+850500=1810500(元)41 【正确答案】 资产负债率=(320000+400000) 1810500=4042 【正确答案】 2011 年应收账款周转率=7200804000=144(次)2011 年应收账款周转天数=360144=250( 天)2012 年
27、应收账款周转率=10000905000=18( 次)2012 年应收账款周转天数=36018=200( 天)43 【正确答案】 2011 年存货周转率=3600400=9(次)2011 年存货周转天数=3609=40(天)2012 年存货周转率=6600440=15(次)2012 年存货周转天数=36015=24(天)44 【正确答案】 从计算结果可以看出，2012 年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。45 【正确答案】 普通股每股收益=3020=1 5(元股 )销售收入=1260(1-30 )=1800(万元)销售净利率=151001800=833
28、营业利润率=(15100+72-54 十 32)1800=1111 总资产周转率=1800(2200+2600) 2=075(次)46 【正确答案】 资产负债率=(1530+580)4486100 =47 03产权比率=(1530+580)2376100=8880有形净值债务比率=(1530+580)(2376-11)100=8922通过上述计算结果可以看出：该公司的资产负债率为 4703，低于一般情况下债权人可接受的 7080的水平；产权比率和有形净值债务率都低于 100，表明企业的长期偿债能力较强。47 【正确答案】 A=1600-540-460=600E=A=600D=700-E=100
29、B=1600C=B+1040=264048 【正确答案】 该公司经营活动产生的现金净流量为正数，说明经营活动有一定的回笼现金的能力；投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资的力度，在扩大经营规模方面占用了一定的资金；筹资活动的现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资的速度。49 【正确答案】 投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。50 【正确答案】 该公司的经营活动现金流量占净利润的 6061，说明利润的质量较高。六、综合分析题51 【正确答案】 普通股基本每股收益、市盈率、每股股利、股利支付率的计算如下：普通股基本每股收益=净利润发行在外普通股的加
30、权平均数=(4800-1400)12000=0 28市盈率= 每股市价每股收益=205028=7321普通股每股股利= 现金股利总额发行在外的普通股股数=480012000=04股利支付率= 普通股每股股利普通股每股收益100 =04 028100=1428652 【正确答案】 说明：普通股基本每股收益反映普通股的获利水平，是衡量上市公司的重要财务指标，对该公司的股票市价、市盈率、股利支付能力有重要影响，是股票投资人最为关心的指标之一。市盈率表明了市场对公司的共同期望，该比率越高，说明市场对公司的未来越看好。使用该指标不宜在不同行业公司之间进行比较，每股收益很小时，参考该指标要慎重。每股股利越高，不仅体现出公司具有较强的获利能力，而且能够引起特定的关注。一般来说，每股股利如能逐年稳定增长，对提高该股票质量、吸引股东注意有较大影响力。股利支付率对投资人而言，比每股收益更能体现当前利益，同时，也是衡量企业派发的普通股股利在企业税后利润中占有多大比例的指标。股利支付率高低取决于企业的盈利多少及企业的股利发放政策。每股股利相同的情况下，每股收益越高，股利支付率越低，反之亦然。
