1、全国自考（货币银行学）模拟试卷 11 及答案与解析一、单项选择题1 美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩是_的特点。（A）国际金本位制（B）牙买加体系（C）布雷顿森林体系（D）国际金块本位制2 商业信用是以商品形式提供的信用，提供信用的一方通常是（A）买方（B）卖方（C）工商企业（D）消费者3 中间汇率是指（A）开盘汇率和收盘汇率的算术平均数（B）即期汇率和远期汇率的算术平均数（C）官方汇率和市场汇率的算术平均数（D）买入汇率和卖出汇率的算术平均数4 利息是_的价格。（A）货币资本（B）借贷资本（C）外来资本（D）银行资本5 金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（A）融通资金（B）支付结
2、算服务（C）降低交易成本（D）风险转移与管理6 费雪在其方程式(MV=PT)中认为，最重要的关系是（A）M 与 V 的关系（B） M 与 T 的关系（C） M 与 P 的关系（D）T 与 V 的关系7 1694 年，英国商人建立了_，标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。（A）英格兰银行（B）丽如银行（C）汇丰银行（D）渣打银行8 15 世纪最早出现的险种是（A）海上保险（B）火险（C）人寿保险（D）财产保险9 下列金融工具中，属于间接融资工具的是（A）可转让大额定期存单（B）公司债券（C）股票（D）政府债券10 货币市场最基本的功能是（A）调剂余缺，满足短期融资需要（B）为各种信用
3、形式的发展创造条件（C）为政策调控提供条件和场所（D）有利于企业重组11 下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（A）有一笔暂时闲置资金（B）商业银行的存款准备金头寸不足（C）流动性资金不足（D）补充固定资产12 按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应记入（A）借方（B）贷方（C）借贷双方（D）附录13 以下关于 20 世纪 90 年代以来国际资本流动新特点，正确的说法是（A）由于金融危机的频繁爆发，国际资本流动的总量减少（B）国际资本的结构以外国直接投资为主（C）个人投资者仍是国际资金流动中的主体（D）国际资本流动呈现出日益脱离实体经济的特点14 我国目前实行的中央银行体制属于（
4、A）单一中央银行制（B）复合中央银行制（C）跨国中央银行制（D）准中央银行制15 下列不属于货币政策的最终目标的是（A）基础货币（B）经济增长（C）充分就业（D）物价稳定二、多项选择题16 优先股的特点包括（A）优先支付股息（B）优先表决权（C）持有人具有优先认股权（D）持有人可以参加股东大会行使表决权（E）股息率固定17 同业拆借市场的业务内容包括（A）商业银行向商业银行借款（B）商业银行向其他金融机构借款（C）企业向商业银行借款（D）企业向其他金融机构借款（E）金融机构向金融机构借款18 商业银行的盈利性资产包括（A）各项贷款（B）证券投资（C）库存现金（D）票据贴现（E）同业拆出19 关
5、于货币供给量，下述说法哪些是合理的?（A）是由银行体系所提供的负债总量（B）是流通手段和支付手段的总和（C）是一个流量概念（D）是一个存量概念（E）是经济生活中所有货币的集合20 度量通货膨胀的标志通常有（A）购买力信息指数（B）消费物价指数（C）批发物价指数（D）国内生产总值增长指数（E）国内生产总值平均指数21 放松金融管制的内容有（A）取消对利率的管制（B）允许金融机构业务交叉（C）放松对各类金融市场的管制（D）放松外汇管制（E）放宽对资本流动的限制22 下列哪些资产是准货币?（A）流通中的现金（B）居民储蓄存款（C）支票存款（D）企业定期存款（E）商业银行在中央银行的存款23 根据通货
6、膨胀产生的原因，可将其划分为_等类型。（A）人为膨胀型（B）需求拉上型（C）成本推动型（D）供给短缺型（E）结构型24 下列属于非银行金融机构的有（A）信托投资公司（B）证券交易所（C）信用合作社（D）邮电局（E）保险公司25 按创新的动因来划分，金融创新可以分为_等类型。（A）逃避管制的金融创新（B）规避风险的金融创新（C）追逐权力的金融创新（D）技术推动的金融创新（E）迎合理财需求的金融创新三、名词解释26 信用27 金融28 票据贴现29 衍生金融产品30 商业银行四、计算题31 假设在银行系统有 20 亿元的活期存款，法定准备金比率为 10，银行体系没有超额准备金。(1)如果中央银行将
7、准备金比率下调至 5，最终存款量将有何变化?(2)如果中央银行将准备金比率上调至 15，最终存款量将有何变化?五、简答题32 简述“中立货币说 ”的主要观点。33 简述外汇风险的种类。34 什么是货币供给的外生性?为什么说货币供给是外生的?35 简述政策性金融机构资金来源的主要途径。36 怎样理解中央银行作为“银行的银行” 的职能?六、论述题37 试述货币政策中介目标的含义及其选择。全国自考（货币银行学）模拟试卷 11 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 根据国际货币体系演进过程中布雷顿森林体系的特点，布雷顿森林体系下美元和黄金挂钩，各国货币与美元挂钩的双挂钩体系。2 【
8、正确答案】 B【试题解析】 根据商业信用的概念，商业信用通常是用以赊销的，如工业企业向商业企业出售自己生产的产品，买卖成交了，但商业企业没有现款支付商品价款，这时双方就可以订立一个协议，暂时不付款，而以工业企业赊销的方式出售，协议规定 3 个月或半年以后再付。这样，在这个工业企业和商业企业之间除了商品买卖之外，又产生了一种商业信用关系。商业信用之所以称为商业信用，正因为它是建立在商品交易基础上的信用行为。3 【正确答案】 D【试题解析】 根据中间汇率的定义，它是买入汇率和卖出汇率的算术平均数。4 【正确答案】 B【试题解析】 根据利息的本质，利息是借贷资本的价格。5 【正确答案】 B【试题解析
9、】 根据金融机构发展历史可知早期是现实支付结算，后来慢慢才发展到融通资金。6 【正确答案】 C【试题解析】 费雪认为货币流通速度 V、交易量 T 短期内不变，它们是由制度因素决定的，因此货币 M 和价格 P 关系就显得尤为重要了。7 【正确答案】 A【试题解析】 根据英国银行业发展历史，英格兰银行是最早的现代意义的商业银行。8 【正确答案】 A【试题解析】 根据保险业发展的历史，海上保险在早期就发展起来了，尤其新大陆发现后，西欧国家的航海贸易开始，进而出现了海上保险。9 【正确答案】 A【试题解析】 根据间接信用的定义，间接信用主要指银行的信用工具，而债券和股票则属于直接金融工具。10 【正确
10、答案】 A【试题解析】 根据货币市场的特点和职能，它是短期交易，满足短期资金调剂余缺。其他选项不是货币市场的业务。11 【正确答案】 D【试题解析】 根据资本市场的职能，它是长期的交易，补充固定资产是属于长期性的融资活动。12 【正确答案】 A【试题解析】 国际收支记账也满足会计的基本记账方法，凡是引起资产增加的项目记入借方，负债的增加记入贷方。13 【正确答案】 D【试题解析】 根据国际资本流动的现实总结来看，国际资本流动已经脱离贸易等实体经济，具有自身发展的新特点。14 【正确答案】 A【试题解析】 我国是单一银行制。15 【正确答案】 A【试题解析】 根据货币政策最终目标，基础货币不是货
11、币政策最终目标，而是货币政策工具，其他选项都是最终目标。二、多项选择题16 【正确答案】 A,E【试题解析】 根据优先股的定义，它类似债券，优先支付股息且股息率固定，但是不能享受普通股的表决权。17 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 根据同业拆借的定义，金融机构同业拆借市场是指银行及非银行金融机构间短期交易活动的场所，因此只要是金融机构的短期借贷都是同业拆借。18 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 根据商业银行资产的生息性，贷款、证券投资、票据贴现及同业拆出都是盈利性资产。19 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 根据货币供给的含义，可以从银行体系的负债总量、货币职能、存量以
12、及经济生活中需要的货币量方面理解。20 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 通货膨胀度量指标最典型的有消费物价指数 CPI、批发物价指数及GDP 平均指数。21 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 取消对利率的管制、允许金融机构业务交叉、放松对各类金融市场的管制、放松外汇管制、放宽对资本流动的限制等都属于放松管制。22 【正确答案】 B,D【试题解析】 M 2 扣掉 M1 剩下的就是准货币，所谓准货币，又叫亚货币或近似货币，是指定期存款和政府债券。准货币本身一般视为不是真正的货币或现实的货币，但这些存款或债券可以兑换成现实的货币，而加大流通中的货币量。23 【正确答案】 B,C,D
13、,E【试题解析】 根据通货膨胀的原因，有需求拉上型、成本推动型、供给短缺型以及结构型。24 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 根据非银行金融机构的分类，有信托投资公司、证券交易所、信用合作社、邮电局、保险公司等。25 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 金融创新主要动因一方面是逃避监管，另一方面是规避风险、技术创新、追逐利益等。三、名词解释26 【正确答案】 信用是一种借贷行为，是商品和货币的所有者把货币和商品让渡给需求者使用，并约定一定时间还本付息的行为。27 【正确答案】 金融即资金融通和货币流通，是货币资金的供给者与需求者之间以各种方式转移货币资金的活动。金融市场是指进
14、行金融资产交易的场所和各种金融资产交易行为的总和。根据信用和金融市场相关章节进行总结。28 【正确答案】 票据贴现是指银行客户将未到期的票据转让给银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而从银行取得现款的一种融资行为。29 【正确答案】 衍生金融产品是指在股票、债券与货币等金融工具基础上派生出来的新型金融工具，主要有期货合约、期权合约与互换等。30 【正确答案】 商业银行是主要办理公众存款、发放贷款与转账结算业务，以获得最大限度的利润为目标的金融企业。四、计算题31 【正确答案】 法定存款准备金率=法定存款准备金活期存款(1)如果中央银行将准备金比率下调至 5，则银行体系的活期存款为25=4
15、0(亿元)40-20=20(亿元 )，则最终存款将增加 20 亿元。(2)如果中央银行将准备金比率上调至 15，则银行体系的活期存款为215=13 33(亿元)1333-20= -667( 亿元)，则最终存款将减少 667 亿元。五、简答题32 【正确答案】 该理论不同于货币面纱论和货币极端重要论，而是一种从中立角度分析货币作用的理论。这种理论的主张者设想通过控制利率或货币供应量等措施使市场供求保持平衡，在供求均衡状态下就能够维持货币的中性，对经济既不起积极作用，也不起消极的危害作用。瑞典学派的创始人威克赛尔(Wiksall)最早提出货币中性说。奥地利经济学家、新自由主义创始人哈耶克(Fire
16、drich AVon Hayeke)受威克赛尔的影响，也是中性货币论者。他在货币理论与经济周期(1929 年)等著作中，提出中性货币概念，并强调两点：一是强调货币供给对经济过程保持中立；二是保持货币供应量不变，是维持经济均衡的重要条件，而要维持货币供给量不变，必须实行货币非国家化或货币自由化。33 【正确答案】 根据外汇风险的作用对象、表现形式，可划分为交易风险、折算风险、经济风险和旧家风险四种类型。(1)交易风险。交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务的加长发生变化的风险。这些应收资产与应付债务在汇率变动前已经发生，但在汇率变动后才清算。(2)折算风险。折算风险也称评价风险或
17、转换风险，主要指由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。折算风险是涉外企业最明显的一种外汇风险。(3)经济风险。经济风险是指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。收益变化的幅度主要取决于汇率变动对该企业的产品数量、价格与成本可能产生影响的程度，潜在经济风险直接关系到企业在海外的经营效果或一家银行在国外的投资效益。(4)国家风险。同家风险也可称为政治风险，是指企业或个人的外汇交易因国家强制力而被迫中止所造成经济损失的可能性。34 【正确答案】 货币供给的外生性是指货币供给量不受任何经济因素的制约和中央银行以外的经济部门左右，完全受中央银行控制和操纵，由
18、中央银行根据政府的金融政策和经济形势变化的需要而供应货币。凯恩斯是货币供给外生性或外生变量的主张者。他认为货币供给是由中央银行控制的变量，其变化影响着经济运行，但自身却不受经济因素的影响和制约。弗里德曼也是货币供给外生论者，他认为，决定货币供给的是方程式中的三个主要因素高能货币 H，存款准备金率 DR 和存款通货比率 DC，虽然分别决定于货币当局的希望、商业银行和公众的行为，但中央银行能够直接决定 H，因此，只要控制和变动 H，DR 与 DC 必然受到影响，从而决定货币量的变动，因此，货币供给属于外生性。35 【正确答案】 (1)政府预算拨款供给资本金。通常是政府为其提供全部或部分资本金。(2
19、)借款。政策性金融机构的借款范围和渠道非常广泛，主要有借入财政资金、借入中央银行、借入其他政府部门资金、借入公共资金以及借入国外资金。(3)发行债券。这是某些发达国家政策性金融机构的主要筹资方式，也是发展中国家政策性金融机构的辅助筹资方式。(4)吸收存款。政策性金融机构是否吸收存款及其种类，各国差异较大。有些政策性金融机构吸收存款是吸收往来对象和会员的存款，而不吸收公众的存款。有些既吸收往来对象或会员的存款，又吸收公众的存款。其中，主要吸收储蓄存款和定期存款的，只有极少数吸收活期存款。36 【正确答案】 中央银行作为“银行的银行” ，这是最能体现中央银行这一特殊金融机构性质的一个职能。第一，作
20、为银行固有的业务办理“存、放、汇” ，仍是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人，而是政府、商业银行与其他金融机构。第二，作为金融管理的机构，中央银行对商业银行和其他金融机构的活动施以有效的影响也主要是通过这一职能实现的。这一职能具体表现在三个方面：(1)集中存款准备金。通常是由法律规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行交存一部分存款准备金。(2)最后贷款人。这一职责源自英国。19 世纪中叶前后，连续不断的经济动荡和金融危机使人们认识到：金融恐慌或支付链条的中断往往是触发经济危机的导火线，因此，提出应有一个“ 最后贷款人 ”的主张，其责任是全力支持资金周转困难的商业银行及
21、其他金融机构，以免银行挤提风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃，同时通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供应量，传递和实施宏观调控的意图。“ 最后贷款人 ”原则的提出，确立了中央银行在整个金融体系中的主导地位。(3)组织全国清算。这一职责也始自英国。19 世纪中期，随着银行业务的扩大，银行每天收受票据的数量日趋增加，各银行之间的债权债务关系日趋紧密。1854年，英格兰银行采取了对各种银行之间每日清算的差额进行结算的做法，后来其他国家也相继效法。六、论述题37 【正确答案】 货币政策的中介目标是指中央银行能直接控制的作为货币政策的控制变量的金融指标。它是介于货币政策工具变量与货币政
22、策最终目标之间的变量指标，又称为中介指标、货币政策指标、中间变量等。 由于货币政策的终极目标或最终目标是一个长期起作用的稳定目标，非金融当局可以直接控制，是一个计划期或预测期终了之后才能实现的目标，而且终极目标比较抽象，因此，需要准确地选择中介指标，借以充当实现最终货币政策目标的具体措施和条件。 (1)可能的或理想的中介目标应具备的条件包括以下方面： 可控性。一般要求金融当局所确定的中介目标，必须是金融当局能够控制的，金融当局通过对某项或某些经济变量的控制，能影响或实现最终目标。有些经济变量的变动是金融当局无法控制的，就不宜确定为中介目标。 相关性。作为中介目标的经济变量必须与货币政策的最终目
23、标存在密切的相关关系，即中央银行通过该变量的变动能够直接或间接地达到最终目标的变量，才可以作为中介目标。 精确性。作为货币政策的中介目标，必须能及时反映货币政策贯彻执行的状况，要求其具有高度的灵敏性和精确性，尽量少受非货币政策凶素的干扰。只有这样，金融当局才能比较精确地监督和观察货币政策实施的真实效果，以防止货币政策的失误。 (2)根据各国中央银行的操作传统，一般被选作的中介目标包括以下方面： 存款准备金。它由商业银行的库存现金和在中央银行的准备金存款(包括法定准备金和超额准备金)两部分构成。存款准备金指标可以满足变量和可控性要求。有关存款准备金总量的数据资料，易于收集和掌握，并与货币政策目标
24、密切相关。在一般情况下，银行体系的存款准备金增加，意味着信贷规模缩减和货币供应量减少；反之，存款准备金减少，意味着银根放松，货币供应量增长。因此，中央银行把存款准备金作为可选择的中介目标。 基础货币。基础货币是能够派生出信用货币的货币，它包括商业银行在中央银行的法定准备金和流通中的现金，这两种货币量是中央银行能够直接控制的。现金是中央银行所发行的法定准备金，商业银行必须按存款一定比例将其存入中央银行，因此，基础货币的增加或收缩，取决于中央银行。控制基础货币与控制流通中的货币供应量及货币总量有着直接的关联，这就使基础货币成为货币政策可选择的中介指标。 利率。利率可以是经济的内生变量，也可以是金融
25、政策的外生变量。作为经济的内生变量，当经济繁荣时，由于信贷需求量增加，利率就会提高；相反，经济不景气，对信贷的需求量就会减少，利率自然就会下降。因此，中央银行就可以根据利率的升降来确定社会的货币供应量，使其与经济形势变化相适应。但是，利率又是金融政策的外生变量，当中央银行认为需要紧缩银根时，就可以设法提高利率；当认为需要扩张总需求、刺激经济发展时，就可以设法降低利率。因此，利率既可以是经济的自然反映，义可以是货币政策的反映。金融当局可以利用其所具有的特殊作用，将其作为扩张或紧缩货币供应量的中介指标。 利率也有另一面的负效应，诸如经济因素、财政政策因素、自然风险和社会风险都会对实际市场利率产生影
26、响，它可能歪曲地反映经济情况，也可能抑制经济的发展和货币的稳定。所以，利率事实上是一把“ 双刃剑 ”，但不失为货币政策的中介指标之一。 货币供应量。现代西方中央银行把货币供应量作为货币政策的中介指标。货币供应量既是经济的内生变量，又是货币政策的外生变量。作为经济的内生变量，货币量的变动与经济变动是正相关关系，即当经济景气时，银行体系竭力减少剩余储备，扩大信贷规模，导致货币供应量增加；反之，在经济呈现下降或衰退趋势时，银行贷款比较谨慎，则剩余储备增加，流通中的货币量减少。作为货币政策的外生变量，当经济呈下降或衰退时，金融当局会有意扩大货币供应量，刺激经济增长，抑制经济衰退；当经济发展过热，呈现通货膨胀或通货膨胀加剧，超过经济承受能力，引起经济混乱时，金融当局则有意实行货币紧缩政策，减少货币供应量，从而减少流通中的货币量。从货币供应量的不同层次来看，多数经济学家认为，只要中央银行能控制住 M0M 3，就能够控制住社会的货币供应总量。
