1、全国自考（货币银行学）模拟试卷 15 及答案与解析一、单项选择题1 具有有限法偿能力的货币是（A）本位币（B）主币（C）辅币（D）人民币2 历史上最早的货币制度是（A）银本位制（B）金本位制（C）金汇兑本位制（D）金银复本位制3 执行流通手段职能的货币必须是（A）观念上的货币（B）想象的货币（C）现实的货币（D）足值的货币4 下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（A）提高法定存款准备金率（B）提高再贴现率（C）降低再贴现率（D）中央银行卖出债券5 由证券市场和经济形势变化而给投资者带来的风险是（A）信用风险（B）市场风险（C）利率风险（D）流动性风险6 如果金银的法定比价为 1：13，而
2、市场比价为 1：15，这时充斥市场的将是（A）银币（B）金币（C）金币银币同时（D）都不是7 充分就业是指（A）失业率为零（B）不存在摩擦性失业或结构性失业（C）失业率大于 2或 3（D）一国劳动力资源得到充分合理的利用8 通过银行贷款与投资活动而引申出来的存款称为（A）原始存款（B）派生存款（C）短期存款（D）长期存款9 保险公司资金运用的首要原则是（A）风险性（B）收益性（C）流动性（D）安全性10 一张差半年到期的面额为 2 000 元的票据，拿到银行得到 1 950 元的贴现金额，则年贴现率为（A）25（B） 5（C） 256%（D）512%11 中央银行的产生一般_商业银行。（A）早
3、于（B）同时（C）晚于（D）不一定12 下列不属于商业银行的现金资产的是（A）在途现金（B）准备金（C）存放同业款项（D）应付款项13 _是债权人向债务人发出的，命令他在一定期间内向收款人或持票人支付一定金额的支付命令书，须经付款人承兑后方为有效票据。（A）期票（B）汇票（C）本票（D）支票14 一国货币政策的制定与执行机构是（A）财政部（B）国务院（C）中央银行（D）商业银行15 目前我国哪家政策性银行已经转制为商业银行?（A）国家开发银行（B）中国农业发展银行（C）中国进出口银行（D）中国建设银行二、多项选择题16 货币最基本的职能是（A）流通手段（B）支付手段（C）价值尺度（D）储藏手段
4、（E）世界货币17 现代投资银行的主要业务可以分为_等几类。（A）证券的承销与交易（B）项目融资、基金管理和风险投资（C）企业的兼并与收购（D）特殊存贷款业务的指定经营（E）理财顾问、资产证券化和衍生金融业务18 治理通货膨胀的需求管理政策包括（A）外汇管制（B）利率管制（C）控制消费支出（D）控制投资支出（E）控制政府支出19 根据决定因素进行划分，利率可分为（A）固定利率（B）浮动利率（C）市场利率（D）公定利率（E）官定利率20 属于直接信用控制的货币政策工具有（A）道义劝告（B）信用配额（C）流动性比率（D）窗口指导（E）利率最高限额21 在下列哪些情况下，商业银行通常会提高超额准备金
5、率?（A）经济进入衰退期（B）中央银行提高再贴现利率（C）市场利率水平下降（D）中央银行降低存款准备金利率（E）中央银行提高准备金利率22 西方商业银行的经营管理理论主要经历了_等阶段。（A）资产管理理论（B）负债管理理论（C）转移理论（D）预期收入理论（E）资产负债综合管理理论23 政策性金融机构的主要资金来源是（A）借款（B）发行债券（C）发行股票（D）吸收存款（E）预算拨款24 在弗里德曼的货币需求函数中，与实际货币需求正相关的因素有（A）恒久性收入（B）人力财富与非人力财富的比例（C）债券的预期名义收益率（D）股票的预期名义收益率（E）预期的物价变动率25 货币政策工具有（A）准备金政
6、策（B）再贴现政策（C）消费信用控制（D）信用配额（E）道义劝告三、名词解释26 国家信用27 外国债券28 商业银行的中间业务29 金融资产管理公司30 证券投资资金管理公司四、计算题31 商业银行的存款利率为 225，通货膨胀率为 43，试计算实际存款利率。五、简答题32 为什么需要国家信用?33 什么是外汇? 其基本特征有哪些 ?34 试比较直接信用和间接信用的区别。35 政策性金融机构的主要职能有哪些?36 金融监管包含哪些内容?六、论述题37 试述我国人民币汇率的演变过程，并分析目前人民币汇率制度存在的问题。全国自考（货币银行学）模拟试卷 15 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案
7、】 C【试题解析】 根据有限法偿能力的概念，辅币具有有限法偿能力。而本位币具有无限法偿能力，国家法律规定辅币只具有有限的法定支付能力，称为有限法偿，即规定在一次支付行为中的一定金额内可以用辅币支付，超过一定金额，销售者和债权人可以拒绝接受。2 【正确答案】 A【试题解析】 根据货币制度发展史，先是银本位制，然后是金银复本位制，然后是金本位制，其中金本位制中包括金汇兑本位制。3 【正确答案】 C【试题解析】 根据货币职能的内涵，流通手段需要现实的货币。货币作为流通手段与价值尺度不同，不能以观念上的货币解决问题，而必须以现实的货币才能购买到所需要的商品。4 【正确答案】 C【试题解析】 根据扩张性
8、的货币政策含义及工具，降低再贴现率，商业银行的借贷成本下降，刺激其放贷，货币供给扩张。5 【正确答案】 B【试题解析】 信用风险是违约造成的，利率风险是资金价格变动风险，流动性风险是商业银行不能满足正常的取现和贷款需求。而本题是市场变化带来的风险，是市场风险。6 【正确答案】 A【试题解析】 根据比价，银是劣币，金是良币，因为在市场上金能换更多的银，根据格雷欣法则，劣币驱逐良币是一个市场趋势。7 【正确答案】 D【试题解析】 根据充分就业的内涵，它不是指失业率为零，由于客观存在着摩擦性失业和结构性失业，不可能失业率为零，充分就业指一国劳动力资源得到充分合理的利用的就业率。8 【正确答案】 B【
9、试题解析】 根据派生存款的含义，通过银行贷款与投资活动而引申出来的存款称为派生存款，而初始的银行体系以外的存款叫原始存款。9 【正确答案】 D【试题解析】 根据保险公司经营的特点，保险公司是高负债的企业，并且其业务是为了经济补偿的目的，关系到国家和社会的安定，因此可以推知其经营首先考虑的是安全凶素，其次才是盈利。10 【正确答案】 B【试题解析】 根据票据贴现利息公式，倒推可以得到，2 000-1 950=2 000x612，x=5%。11 【正确答案】 C【试题解析】 根据中央银行成立的时间与商业银行对比得知，中央银行(英格兰银行)在 1694 年才出现，1171 年建立的意大利的威尼斯银行
10、是最早的商业银行。12 【正确答案】 D【试题解析】 根据商业银行的资产业务范围，应付款项属于负债，不是资产。现金资产属于流动性最强的那部分资产，包括：在途现金、准备金、存放同业款项。13 【正确答案】 B【试题解析】 根据汇票的定义，汇票是债权人向债务人发出的，命令他在一定期问内向收款人或持票人支付一定金额的支付命令书，须经付款人承兑后方为有效票据。14 【正确答案】 C【试题解析】 根据中国人民银行法的规定，中央银行(中国人民银行)是货币政策的制定和执行机构。15 【正确答案】 A【试题解析】 根据历史事实，国家开发银行已经转制为商业银行，国家开发银行于 2008 年 12 月 11 日整
11、体改制为商业银行国家开发银行股份有限公司。二、多项选择题16 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 货币的五种职能包括流通手段、支付手段、价值尺度、储藏手段和世界货币。17 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 根据投资银行的主要业务类型推理，现代投资银行的主要业务包括：证券的承销与交易；项目融资、基金管理和风险投资；企业的兼并与收购；理财顾问、资产证券化和衍生金融业务等。18 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 治理通货膨胀政策主要是抑制总需求的政策，CDE 都是属于抑制总需求的政策，而利率和外汇管制属于行政管制，不是需求管理政策。19 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 A
12、B 是按照利率是否浮动来划分的， CDE 是按照决定利率的因素来进行划分的。20 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 尽管西方国家实行所谓自由市场经济，但并不排除国家对经济的直接干预，特别是在爆发经济危机和战争的年代，常使用直接信用管理工具，包括利率最高限额、信用配额、流动性比率等直接干预手段。AD 是间接手段。21 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 根据银行持有超额准备金的原因，包括经济萧条找不到好项目因而持有超额准备金、央行提高再贴现率进而向央行贷款成本上升、市场利率下降无利可图，以及中央银行提高准备金利率可以多得一点利息等。22 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 根据商业银
13、行经营管理理论的沿革：主要经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理理论阶段。23 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 根据政策性金融机构的资金来源分类，除了发行股票以外，其他选项都是。24 【正确答案】 A,B【试题解析】 根据弗里德曼货币需求函数，恒久性收入越高，货币需求越大，人力财富与非人力财富之比越大，转化成货币越困难，货币需求越大。其他三项是负相关，因为这三项的持币机会成本大。25 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 根据货币政策工具的分类推断，该工具包括一般性货币政策供给：准备金政策、再贴现政策；选择性政策工具：消费信用控制、信用配额、道义劝告。三、名词解释26 【
14、正确答案】 国家信用泛指以国家政府为主体的借贷行为。它既包括政府对企业、银行、团体或个人的负债，一国政府对另一国政府或国际金融组织的负债，也包括政府对国内企业、居民或外国银行(刚)的贷款。27 【正确答案】 外国债券是指一国的政府、公司(企业)、银行及其他金融机构以及国际组织，在某一外国的债券市场上，以该外国货币为面值货币所发行的债券。28 【正确答案】 商业银行的中间业务是指商业银行提供的在资产负债表外获取非利息收入的业务。29 【正确答案】 金融资产管理公司是指为了化解金融风险而成立专门收购、管理和处置金融机构不良资产的非银行金融机构。30 【正确答案】 证券投资基金管理公司一般由若干发起
15、人(多为企业法人)提出申请，经对口主管机关批准成立；然后，向投资人发行受益凭证或股份募集资金，再以组合方式对证券等各种金融资产进行投资。四、计算题31 【正确答案】 (1+2.25)/( 1+4.3)100 -100 =-1 97五、简答题32 【正确答案】 (1)国家信用是指以国家为一方的借贷活动。现代社会中，国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。国家信用有以下主要作用：弥补财政赤字，平衡财政收支，调节宏观经济。集中资金保证重点建设。 解决社会公共工程的资金需要。(2)国家信用具有特殊的资源动员作用。国债一般都采取自愿认购方式。但是在特殊情况下，国债发行也可以具有一定的强制性，同时国
16、家利用国债也可以动员和支配一般信用形式无法动员的资源。所以，国家信用对经济发展的作用是其他信用形式不可完全替代的。(3)国家信用毕竟是国家的负债，其还本付息的来源是纳税人的收入，其规模对货币供给和经济均衡有重大影响，因此各国对国家信用的规模都要加以合理控制。33 【正确答案】 外汇概念有广义和狭义之分。广义的外汇泛指一切以外国货币表示的资产，这一概念通常用于各国管理外汇的法令中。狭义的外汇是指以外币表示的可直接用于国际间结算的支付手段。外汇具有三个突出的特点：普遍接受性、可偿性、可兑换性。34 【正确答案】 (1)直接信用是指最后借款人和最后贷款人之间进行的融资；(2)间接信用是由金融中介机构
17、以自己的债务换取最后贷款人的资产，再以自己的债权向最后借款人提供信用；(3)区别这两种融资不在于是否有金融机构的介入，而在于金融机构是否发挥了信用中介作用。即金融机构是否通过发行间接证券同时承担了债权和债务，充当最后放款人的债务人和最后借款人的债权人。35 【正确答案】 各国政府普遍设立政策性金融机构，也是由政策性金融机构所具有的重要职能所决定的。与商业性金融机构相比，政策性金融机构既有与之相类似的职能，即一般职能，也有商业性金融机构所不具备的职能，即特有职能。前者使政策性金融机构具备了金融机构的基本特征，后者使政策性金融机构能够体现出紧密配合政府经济政策意图的特性。(1)政策性金融机构的一般
18、职能。政策性金融机构的一般职能是指其所具有的与一般金融机构相类似或相同的职能，即金融机构的金融中介职能。它通过其负债业务吸收资金，再通过资产业务把资金投向所需单位，由作为货币资金的贷出者和借入者的中介人来实现货币资金从贷出者到借入者的融通。(2)政策性金融机构的特有职能。政策性金融机构的特有职能是指与一般商业性金融机构相比，它所具备的特有的政策性职能。这种职能具体可概括为倡导性职能、选择性职能、补充性职能和服务性职能四个方面。倡导性职能。这是指政策性金融机构以直接的资金投放或间接地吸引商业性金融机构从事符合政府意图的放款，来发挥其首倡、引导功能。选择性职能。这是指政策性金融机构对融资领域或部门
19、的资金支持是有选择的，即选择政府政策支持、但市场机制作用又失灵的领域或部门。补充性职能。这是指政策性金融机构的活动可以补充、完善以商业性金融机构为主体的金融体系的职能。服务性职能。这是指政策性金融机构为企业或政府提供金融与非金融服务的职能。政策性金融机构的专业性较强，在某一领域积累了丰富的经验和专业技能，聚集了一批精通业务的人才，可为企业提供各方面的金融与非金融服务，如分析财务结构、诊断经营情况、提供经济信息、沟通外部联系等。36 【正确答案】 金融监管的具体监管内容主要有三个方面，即市场准入的监管、市场运作过程的监管、市场退出的监管。(1)市场准入的监管。所有国家对银行等金融机构的监管都是从
20、市场准入开始的。市场准入的监管内容主要包括：确定金融机构设立的程序； 规定金融机构设立的组织形式；审查批准申请设立金融机构的可行性报告； 审查批准金融机构拟定的章程；规定最低的资本金要求； 审查批准金融机构的经营方针和营业场所；审查法定代表人及主要负责人的任职资格； 金融机构的设立采用特许制度的国家，经监管当局审查批准后，颁发给新设立金融机构法人许可证或营业许可证，凭许可证到管理部门办理登记，并领取营业执照。(2)市场运作过程的监管。金融机构经批准开业后，监管当局要对金融机构的运作过程进行有效监管，以便更好地实现监管目标的要求。各国对金融机构市场运作过程监管的具体内容并不完全相同，但一般都将监
21、管的重点放在以下几个方面：金融机构业务经营的合规性、资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力、管理水平和内部控制能力。(3)市场退出的监管。金融机构市场退出的原因和方式可以分为两类：主动退出与被动退出。主动退出是指金融机构因分立、合并或者出现公司章程规定的事由需要解散，因此而退出市场的。被动退出则是指由于法定的理由，如由法院宣布破产或因严重违规、资不抵债等原因而遭关闭，监管当局将依法关闭金融机构，取消其经营金融业务的资格，金融机构因此而退出市场。无论采用哪种形式，监管当局都要对金融机构的市场退出过程进行监管，保持其退出的合理性和平稳性。六、论述题37 【正确答案】 新中国成立以来人民币汇率经历了
22、不同的历史演变阶段。1948 年至 1952 年是人民币汇率恢复时期。1949 年 1 月 18 日，人民币对两方国家的汇率首先在天津产生。由于 1950 年全国财经统一制度建立之前，各地物价水平很不一致，因此，各地区的中国人民银行以天津口岸的汇价为基准，根据当地的情况，公布各自的外汇牌价。当时人民币汇率是典型的复汇率制度。1950 年 7 月8 口，伴随着全国经济秩序的逐步恢复，全国统一的财经制度确立，人民币汇率由中国人民银行总行公布，实行全国统一汇价，人民币汇率成为单一汇率。为“奖出限入，照顾侨汇” ，从 1950 年 3 月到 1952 年底，人民币汇率持续升值。1953 年至 1980
23、 年是人民币汇率稳定时期。1953 年社会主义改造基本完成。一方面，由于对外贸易实行国家垄断，人民币汇率不具备调节进出口的功能，实质上只是充当外贸内部核算和计划编制的一种会计工具；另一方面，整个国际货币体系采用了固定汇率安排。因此人民币汇率只是在原定汇价的基础上参照各国政府公布的汇率确定，只有当西方主要国家货币发生贬值或升值时，才作相应的调整。1980 年至 1994 年是实行人民币双重汇率制时期。1981 年至 1984 年我国实行的是双重汇价制：一种是适用于贸易外汇收支的贸易外汇内部结算价；另一种是适用于非贸易外汇收支汇率。其原因是：从进出口贸易的角度看，人民币汇价偏高，但是从非贸易外汇收
24、支的角度看，人民币汇价则偏低，实行双重汇率有利于解决不同利益主体的矛盾，但是在具体实施中也存在很多问题，1985 年 1 月人民币汇率又恢复到单一汇率。1985 年以后我国又形成了官方汇率和调剂汇率并存的双重汇制。1980 年 10 月中国银行在北京、天津、上海等几个城市的分行开办了外汇调剂业务，形成了外汇调剂价格。1988 年 9 月上海率先在全国成立外汇调剂公开市场，市场上实行公开报价、竞价成交的交易机制。与此同时并存的是官方汇率。1994 年至今是人民币汇率并轨并走向市场化时期。1994 年，人民币汇率实现了一次重大的改革：(1)从 1994 年 1 月 1 日起，实行官方汇率和外汇调剂
25、市场汇率并轨，人民币汇率成为以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率。(2)实行银行结售汇制，废止外汇留成和上缴制度。企业出口所得外汇须于当日结售给指定的经营外汇业务的银行，同时经常项目下正常的对外支付则只需持有效凭证用人民币到外汇指定银行办理。(3)建立银行问外汇市场，成为形成人民币汇率的市场机制。(4)1996 年 7 月，正式将外商投资企业纳人银行结售汇体系，结束了 1994 年以前中资企业直接通过外汇指定银行办理结售汇业务，而外投资企业则需通过外汇调剂中心办理外汇交易的差别做法。(5)1996 年 12 月 1 日起，中国接受国际货币基金组织协定第八条的全部义务，从此不再限制不以资
26、本转移为目的的经常性国际支付和转移；不再实行歧视性货币安排和多重汇率制度，这标志着中国实现了经常账户下的人民币完全可兑换。1994 年以来人民币汇率的改革促进了进口额大幅增长，发挥了汇率对外贸的调节功能，对我国外汇储备的快速增长起到了积极作用。但是目前人民币汇率的制度安排仍然存在问题：第一，现行的强制结售汇制并未在真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换。因为现实中实行的是无条件的售汇和有条件的购汇。这种权利与义务的不对称，打击了企业创汇的积极性，扭曲了市场的供给和需求，表现为虚假的外汇供给大于外汇需求。第二，为了稳定人民币汇率水平，中央银行一方面规定外汇指定银行应持有的外汇头寸限额，另一方面中央银行在上海外汇交易中心设立外汇交易室，直接进人市场从事外汇买卖。当外汇指定银行在办理结售汇业务过程中出现超过限额的头寸后，必须在外汇市场上进行抛补。这使得外汇指定银行仅成为中央银行经营外汇业务的柜台，而不是真正的市场交易主体。同时中央银行被动地服从市场吞吐外汇和人民币，这与中央银行宏观调控的初衷相悖，在一定程度上丧失了货币政策的自主性。第三，现行结售汇制造成了国内外汇市场与国际外汇市场的分割，迫使企业只关注国内的结售汇价，而无须理睬国际市场汇价的变动，从而削弱了企业自主经营的权利和加强风险管理的能动性。因此，人民币汇率制度的改革仍然任重道远。
