1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题1 最早实行金本位制的国家是( ) （A）中国（B）美国（C）英国（D）法国2 如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为( ) （A）间接融资（B）融资租赁（C）吸收投资（D）直接融资3 我国消费信用的主要形式是( ) （A）赊销（B）分期付款（C）商业银行的消费信贷（D）信用卡4 当名义利率_通货膨胀率时，实际利率为负利率。( ) （A）高于（B）低于（C）等于（D）无法表示5 外汇市场上公布的汇率通常都是( ) （A）名义汇率（B）实际汇率（C）即期汇率（D）官方汇率6 金融市场上市场
2、交易的载体是( ) （A）资金供应方（B）资金需求方（C）金融工具（D）金融机构7 没有规定偿还期限的金融工具是( ) （A）定期存单（B）债券（C）股票（D）国债8 1996 年 6 月，人民银行放开了对同行拆借利率的管制，形成了全国统一的同业拆借市场利率一_。( ) （A）Shibor（B） Chibor（C） Shabor（D）Chabor9 债券的票面年收益与票面额的比率为( ) （A）名义收益率（B）现时收益率（C）持有期收益率（D）到期收益率10 证券投资基金的投资原则是( ) （A）利益共享、风险共担（B）独立运作、自负盈亏（C）利益共享、自负盈亏（D）独立运作、风险共担11 金
3、融远期合约与金融期货合约在流动性强弱方面的主要区别在于( ) （A）远期合约流动性较强，期货合约流动性较弱（B）远期合约流动性较弱，期货合约流动性较强（C）远期合约流动性最强，期货合约流动性最弱（D）远期合约流动性最弱，期货合约流动性最强12 下列各项中，不属于“四行二局一阵” 中的“四行”的是( ) （A）中国银行（B）中央银行（C）中国农业银行（D）中国建设银行13 多边投资担保机构成立于( ) （A）1980 年（B） 1986 年（C） 1985 年（D）1988 年14 贷款损失概率在 5以下的是( ) （A）正常贷款（B）关注贷款（C）次级贷款（D）可疑贷款15 下列属于罗伯特.库
4、恩关于投资银行的第二广泛定义范畴的是( ) （A）不动产经济（B）风险资本（C）保险（D）抵押16 我国惟一承办政策性信用保险业务的金融机构是( ) （A）中国存款保险公司（B）中国出口信用保险公司（C）中国人寿保险公司（D）中国财产再保险股份有限公司17 当中央银行减小对商业银行等金融机构的债权时，基础货币也会相应( ) （A）增加（B）减少（C）不变（D）以上答案均不正确18 将通货膨胀分为温和的通货膨胀和恶性的通货膨胀是按_标准进行分类的。( ) （A）通货膨胀产生的原因（B）通货膨胀的表现形式（C）通货膨胀期间物价上涨的程度不同（D）物价下跌的程度不同19 由于整个社会的总需求不足所造
5、成的失业是( ) （A）摩擦性失业（B）周期性失业（C）自愿性失业（D）偶然性失业20 20 世纪 90 年代以后，我国金融市场进一步规范发展。下列关于我国的传导环节及传导机制表述，不正确的是( ) （A）我国逐渐形成由中国人民银行金融市场 金融机构居民，企业的传导体系（B）建立了政策工具操作目标中介目标最终目标的间接传导机制（C）与市场经济发达国家比较，金融市场在我国货币政策传导过程中的作用较明显（D）货币政策传导机制主要体现为信贷传导机制二、多项选择题21 按信用参与主体可以将信用划分为( ) （A）商业信用（B）银行信用（C）中央政府信用（D）国家信用（E）消费信用22 影响金融工具交易
6、价格的市场风险因素很复杂，包括( ) （A）政治因素（B）天气因素（C）经济因素（D）政策因素（E）市场因素23 封闭式基金与开放式基金的区别主要表现在( ) （A）期限不同（B）份额限制不同（C）投资运作不同（D）变现方式不同（E）交易对象不同24 银行从事证券投资业务具有的特点包括( ) （A）主动性强（B）流动性强（C）收益稳定（D）易于分散管理（E）收益波动性大25 下列属于经常转移项目的有( ) （A）各级政府的无偿转移（B）私人的无偿转移（C）政府与国际组织间定期交纳的费用（D）战争赔款（E）资助性汇款三、名词解释26 市场利率27 Shibor28 商业性金融机构29 责任保险3
7、0 一般性货币政策工具四、计算题31 如果你每月的消费为 800 元，在 1 年期储蓄存款年利率为 5的情况下，你这800 元消费的机会成本是多少?32 合约标的物为沪深 300 指数，报价单位为指数点，每点 500 元。股指期货交易实行保证金制度。现假设客户 B 在某一期货公司开立了期货交易账户，并往账户上存入保证金 50 万，准备进行股指期货交易。2010 年 7 月 18 日，客户 B 买入沪深 300 股指期货仿真 0703 合约 10 手，成交价 3000 点，每点 500 元，则这笔期货合约价值是多少?五、简答题33 简述道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的关系。34 为什么说中央
8、银行票据的发行丰富了公开市场业务操作工具?35 简述金融租赁公司可以经营的业务。36 简述投资银行作为基金资产管理人的主要职责。37 有些经济学者认为通货膨胀对经济增长有害无益，具有减少产出的效应，请简述其原因。六、论述题38 试述改革开放以来我国发生的数次通货膨胀并解释其原因。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 最早实行金本位制的是英国。金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。答案为 C。2 【正确答案】 A【试题解析】 如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融
9、资；与此相对应，如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的互相融通，则这种融资形式被称为间接融资。答案为 A。3 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行的消费信贷是我国消费信用的主要形式。答案为 C。4 【正确答案】 B【试题解析】 根据实际利率的计算公式，实际利率存在三种情况：(1)当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；(2)当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；(3)当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。答案为 B。5 【正确答案】 A【试题解析】 名义汇率是指外汇市场上公布的汇率。答案为 A。6 【正确答案】 C【试题解析】 金融工具是金融市场至关重要的构成要
10、素，金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。答案为 C：7 【正确答案】 C【试题解析】 股票一般无偿还期限，股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过股票流通市场将其转让。答案为 C。8 【正确答案】 B【试题解析】 1996 年 6 月，人民银行放开了对同业拆借利率的管制，拆借利率由拆借双方根据市场资金供求状况自行决定，由此形成了全国统一的同业拆借市场利率Chibor 。答案为 B。9 【正确答案】 A【试题解析】 名义收益率即为债券的票面收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率。其计算公式为：名义收益率=票面年利息票面
11、金额100 。答案为 A。10 【正确答案】 A【试题解析】 证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的投资原则。基金投资者是基金所有者，基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。投资风险也由基金投资者承担。答案为 A。11 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查金融期货合约与金融远期合约的主要区别。二者在流动性强弱方面的主要区别在于：金融远期合约流动性较弱，金融期货合约具有很强的流动性。答案为 B。12 【正确答案】 D【试题解析】 国民党统治时期，官僚资本开始了对我国刚刚发展的金融业的垄断，形成了以四大家族为垄断核心的金融机构
12、体系“四行二局一库”。“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农业银行；“二局”是中决信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。答案为 D。13 【正确答案】 D【试题解析】 多边投资担保机构成立于 1988 年，其宗旨是通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流人发展中国家。答案为 D。14 【正确答案】 B【试题解析】 关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因
13、此需要对其进行关注或监控。通常情况下，这类贷款损失的概率不会超过 5。答案为 B。15 【正确答案】 B【试题解析】 只有经营部分或全部资本市场业务的金融机构，才能被称为投资银行。这是针对投资银行的第二广泛定义。此处所指的资本市场是指期限在 1 年以上(包括 1 年) 的中长期资金市场。因此证券包销与承销、资本金筹集、兼并与收购、各种投资咨询服务、基金管理、风险资本以及证券私募发行都属于投资银行业务，但是不动产经纪、保险、抵押除外。答案为 B。16 【正确答案】 B【试题解析】 2001 年 12 月 18 日，中国出口信用保险公司成立。该公司是我国惟一承办政策性信用保险业务的金融机构，资本来
14、源为出口信用保险风险基金，由国家财政预算安排。答案为 B。17 【正确答案】 B【试题解析】 当中央银行为商业银行办理再贴现或发放再贷款时，直接增加了商业银行在中央银行的准备金存款，负债方的基础货币就会相应增加；相反，当中央银行减少对商业银行等金融机构的债权时，基础货币也会相应减少。答案为 B。18 【正确答案】 C【试题解析】 按照通货膨胀期间物价上涨的程度不同，可以将通货膨胀分为温和的通货膨胀和恶性的通货膨胀。答案为 C。19 【正确答案】 B【试题解析】 周期性失业，即由于整个社会的总需求不足所造成的失业。答案为B。20 【正确答案】 C【试题解析】 20 世纪 90 年代以后，金融市场
15、的进一步规范发展使金融市场进入货币政策的传导环节，我国逐渐形成了由中国人民银行一金融市场一金融机构一居民、企业的传导体系，建立了政策工具一操作目标一中介目标一最终目标的间接传导机制。但与市场经济发达国家比较，金融市场在我国货币政策传导过程中的作用依然相对较弱，这与我国目前以间接融资为主体的融资结构有关。货币政策传导机制主要体现为信贷传导机制。答案为 C。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 信用有不同的存在形式。按照不同的标准，可以将信用划分为不同的种类。其中，按信用参与主体可以将信用划分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。答案为 ABDE。22 【正确答案】 A
16、,C,D,E【试题解析】 金融工具，尤其是长期金融工具的市场风险很难预测，因为政治、经济、政策、市场等诸多方面因素的变动都会影响金融工具的交易价格，使金融工具的交易价格具有很强的不确定性。答案为 ACDE。23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券投资基金按投资运作和变现方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金两种。开放式基金份额总数总是不固定的，且随时准备赎回；而封闭式基金的份额总数是固定的，且规定封闭期限。答案为 ABCD。24 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 与贷款业务相比，商业银行从事的证券投资业务具有以下的特点：(1)主动性强。(2) 流动性强。 (3)收益的波动性
17、大。(4) 易于分散管理。答案为ABDE。25 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 经常转移指商品、劳务或金融资产在居民与非居民之间转移后，并未得到补偿与回报，因而也被称为无偿转移或单方面转移。经常转移包括所有非资产转移项目：各级政府的无偿转移，如战争赔款，政府间的经济援助、军事援助以及捐赠等；政府与国际组织间定期交纳的费用，以及国际组织作为一项政策向各国政府定期提供的转移；私人的无偿转移，如侨汇、捐赠、遗产继承、赡养费、资助性汇款、退休金等。答案为 ABCDE。三、名词解释26 【正确答案】 市场利率是指由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。27 【正确答案】 上
18、海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。28 【正确答案】 商业性金融机构是指以经营存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以追求利润为其主要经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展的金融企业。29 【正确答案】 责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。30 【正确答案】 一般性货币政策工具是指中央银行经常使用的且能对社会的货币信用总量进行调节的工具。四、计算题31 【正确答案】 80051=40( 元)32
19、【正确答案】 这笔期货合约价值=300050010=15000000( 元)五、简答题33 【正确答案】 道德范畴中的信用与经济范畴中的信用既有联系又有区别。二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。34 【正确答案】 如果中央银行想紧缩货币，它可以在公开市场上向商业银行等一级交易商出售其持有的政府债券，从而减少商业银行可以贷放的资金额，进而减少市场中的货币量。但是，如果由于各种原因中央银行手中持有的政府债券不足，它将无法通过售出政府债券的操作达到紧缩货币的目的，此时，发行中央银行票据则可使中央银行实现紧缩目标。因此
20、，通常认为，中央银行票据的发行丰富了公开市场业务操作工具。35 【正确答案】 融资租赁业务；吸收股东 1 年期(含)以上定期存款；接受承租人的租赁保证金；向商业银行转让应收租赁款；经批准发行金融债券；同业拆借；向金融机构借款；境外外汇借款；租赁物品残值变卖及处理业务；经济咨询；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。36 【正确答案】 投资银行作为基金资产的管理人，其主要职责包括：与投资者签订委托契约，按照约定条款进行投资管理；通过专业的资产管理活动，构造投资组合，实现资产的保值与增值；定期编制并公布基金的相关财务报告；接受投资者和基金监管机构的监督。37 【正确答案】 (1)通货膨胀会降低借
21、款成本，诱发过度的资金需求，使金融机构加强信贷配额管理，从而削弱金融体系的运营效率，导致正常融资活动的瘫痪。(2)较长时间的通货膨胀会增加生产性投资的风险和经营成本，从而迫使资金流向生产部门的比重下降，流向非生产部门的比重增加，不利于经济发展。(3)通货膨胀持续一段时间后，市场价格机制将遭到破坏，扰乱价格体系，使价格信号失真，资源配置失调，削弱经济的活力。六、论述题38 【正确答案】 1978 年改革开放以来，我国的经济运行中出现了数次幅度较大的物价波动：以零售物价总指数表示，1980 年上涨 6，1985 年上涨88，1988、1989 年分别上涨 185和 178，1993 年涨 132，
22、1994 年则突破 20，达到了 217，2008 年为 59。许多学者从我国实际情况出发，提出了一些颇具中国特色的通货膨胀成因说。(1)“体制转轨说” 。这种理论认为中国的通货膨胀是由于经济体制的转轨而引起的。在从计划经济体制向市场经济体制的转轨过程中，由于体制不健全，地方政府和企业存在着过旺的投资需求，当中央银行独立性不强和商业银行缺乏信贷控制能力时，会导致货币和信贷的失控，由此引发通货膨胀。(2)“结构说”。这种理论认为，我国存在着典型的二元经济结构，农业发展明显落后于城市，在改革农业现状过程中，农业大发展使农产品价格上升所引发的通货膨胀在所难免。(3)“人口说”。这种理论认为我国人口众多，人均资源占用较少，尤以土地资源更为稀缺，资源的缺乏导致价格上升形成通货膨胀。理论上的重要分歧和激烈争论说明了我国通货膨胀是多种因素造成的，对其治理也要从多方入手。既要控制总需求的盲目扩张，更要重视总供给的增长，推进改革，改变经济增长方式，优化经济结构，这样，才能从根本上解决我国的通货膨胀问题。
