1、全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 38 及答案与解析一、单项选择题1 凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于（A）利率水平（B）价格水平（C）收入水平（D）预期水平2 我国编制的社会商品零售物价指数属于（A）批发物价指数（B）国民生产总值平减指数（C）居民消费价格指数（D）零售物价指数3 货币政策指中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节( )的一种金融政策和措施。（A）货币供给和利率（B）货币需求与供给（C）社会需求与供给（D）社会供给和利率4 下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的是（A）收益（B）服务（C）经常转移（D）直接投资5 货币供给主要包括（A）现金总量（B）
2、现金和存款货币（C）存款总量（D）债务量6 如果货币供给总量不变而出现通货紧缩，则表明货币流通速度（A）加快（B）减慢（C）不变（D）难以确定7 能够全面反映通货膨胀程度的指标是（A）批发物价指数（B）国民生产总值平减指数（C）居民消费价格指数（D）零售物价指数8 一般情况下，代表国家实施货币政策的机构是（A）财政部（B）政府（C）中央银行（D）商业银行9 通货膨胀是一种（A）货币现象（B）商品现象（C）过剩现象（D）短缺现象10 商业银行派生存款的能力（A）与原始存款成正比，与法定存款准备率成正比（B）与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比（C）与原始存款成反比，与法定存款准备率成反比（D
3、）与原始存款成反比，与法定存款准备率成正比11 货币供应量是反映银行资产负债表中某一时点上银行的（A）资产总额（B）负债总额（C）存款总额（D）现金总额12 通常为抑制物价上涨较猛的势头而采取的收入政策是（A）增加税收（B）消减财政支出（C）管制工资和物价（D）限制基础设施投资13 通货膨胀将使居民消费水平（A）降低（B）提高（C）不变（D）不确定14 我国的货币政策目标除了保持货币币值的稳定，还包括了（A）外汇汇率稳定（B）国际收支平衡（C）经济增长（D）收入公平分配15 在开放经济条件下，由于进出口贸易及资本流出入面引起的货币收支表现为（A）财政收支（B）企业收支（C）外汇收支（D）信贷收
4、支二、多项选择题16 下列属于直接融资工具的是（A）存款单（B）商业票据（C）政府债券（D）公司债券（E）人寿保险单17 资产管理理论经历的发展阶段有（A）商业性贷款理论（B）企业贷款理论（C）资产转移理论（D）资产流动性理论（E）预期收入理论18 下列情况属于重要事实的是（A）标的物损失的可能性超过正常情况的现象（B）与投保标的有联系的一些道德风险（C）涉及投保人或被保险人的一些真实的健康状况（D）被保险人根本不知道的事实（E）有关保险人应负责任的一些重要事实19 凯恩斯认为人们对货币的需求行为的动机包括（A）交易动机（B）预防动机（C）消费动机（D）投资动机（E）投机动机20 下列属于信用
5、特征的是（A）让渡性（B）流动性（C）偿还性（D）付息性（E）收益性三、名词解释21 定期存款22 余额包销23 金融衍生交易业务24 信息不对称25 执行价格四、计算题26 某企业以每股 5 元的价格购进甲公司股票 10 万股，一年后以每股 6 元的价格卖出，期间享受了一次每 10 股派 15 元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。27 设一定时期内待销售的商品价格总额为 100 亿元，流通中的货币量为 10 亿元，试计算同期的货币流通速度。五、简答题28 我国为什么要实行利率市场化?29 简述相对购买力评价理论。30 简述 1994 年以后人民币汇率制度
6、的改革及改革目标。31 按业务经营模式的不同，商业银行有哪些类型?32 简述间接融资的优缺点。六、论述题33 试述次贷危机和消费信用的联系及其对我国的启示。全国自考（金融理论与实务）模拟试卷 38 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 凯恩斯认为，人们对货币的需求不仅出于交易动机，而且还有预防动机，由这两个动机引起的货币需求与收入水平有着稳定的关系，是收入的递增函数。2 【正确答案】 C【试题解析】 居民消费价格指数即我们通常所说的 CPI，又称零售物价指数，这是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。我国编制的社会商品零售物价
7、指数就属于这一类。我国社会商品零售物价指数采取选样加权算术平均法进行编制，每年根据住户调查调整一次权数。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 D【试题解析】 国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个项目，其中选项 A、B、C 都属于经常账户，选项 D 属于资本和金融账户。5 【正确答案】 B6 【正确答案】 B7 【正确答案】 B【试题解析】 国民生产总值平减指数，是按当年价格计算的国民生产总值与按基期不变价格计算的国民生产总值的比率。它可以反映全部生产资料、消费品和劳务费用的价格的变动，可以更全面地反映通货膨胀。8 【正确答案】 C9 【正确答案】 A【试题解析
8、】 通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。10 【正确答案】 B【试题解析】 影响商业银行存款派生能力的两个因素：一是原始存款，原始存款越大，则往下派生数额也越大，两者成正比；二是上交中央银行的法定存款准备率，两者成反比。11 【正确答案】 B【试题解析】 货币供给量是实实在在反映在银行资产负债表中某一时点上的银行债务总额。12 【正确答案】 C【试题解析】 管制工资和物价通常是为抑制物价上涨较猛的势头而采取的收入政策。管制工资和物价的措施有冻结工资、物价和管制工资、物价两种措施。13 【正确答案】 A【试题解析】 在通货膨胀条件下，物价上
9、涨，货币币值下降，人们通过分配而获得的货币收入，就不能购买到相等的生活消费资料，实际上是减少了居民的收入，意味着居民消费水平的下降。14 【正确答案】 C15 【正确答案】 C二、多项选择题16 【正确答案】 B,C,D17 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 资产管理理论经历了 18 世纪的商业性贷款理论、第一次世界大战后的资产转移理论和第二次世界大战后的预期收入理论三个阶段。18 【正确答案】 A,B,C,E19 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 凯恩斯认为，人们对货币的需求不仅出于交易动机、为了应付不测之需而持有货币的预防动机，还有为了储存价值或财富而持有货币的投机动机。20 【正
10、确答案】 C,D【试题解析】 经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。由此可知，偿还性与付息性是信用的基本特征。三、名词解释21 【正确答案】 是指存款人和银行预先约定存款期限的存款。22 【正确答案】 是指投资银行与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，由投资银行按协议价格全部认购。23 【正确答案】 是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币、利率、股票和商品的远期、互换、期权等衍生交易业务。24 【正确答案】 是指交易的一方对交易的另一方不充分了解的现象。25 【正确答案】 是指期权合约中确定的、期权买方在
11、行使其权利时实际执行的价格(标的资产的买价或卖价)。四、计算题26 【正确答案】 收益率=(股息收入+资本收益)本金100=(15+10)50100 =2327 【正确答案】 同期的货币流通速度=待销售的商品价格总额流通中的货币量=100 10=10五、简答题28 【正确答案】 为了强化利率的调控作用，使利率能够真正发挥引导资金流向，提升资金的配置效率，合理配置资源，20 世纪 90 年代后，我国推进了利率市场化的改革。利率市场化对于提高社会资金的使用效率，使好企业切实获得方便、优惠的金融服务有着积极的促进作用，并有助于金融市场的国际化发展。29 【正确答案】 相对购买力平价理论，认为交易成本
12、的存在使一价定律不能完全存在，同时，在各国物价指数的编制中，不同国家所选取的样本商品及其所占的权重也不相同。因此，该理论提出，一定时期内两国之间相对通货膨胀率决定两国的汇率水平变动，通货膨胀率较低的国家货币应该升值，反之则应该贬值。30 【正确答案】 1994 年人民币外汇管理体制又有了重大改革。均 94 年 1 月 1 日起，人民币市场汇率和官定汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度；境内机构的外汇实行结汇、售汇制，同时取消原来的各类外汇留成、上缴和额度管理制度，从而构造了外汇指定银行和普通客户之间的外汇交易市场，实行经常项目下有条件的兑换。1997 年在亚洲金融危机
13、形势下，为了稳定亚洲经济，中国政府明确宣布坚持人民币汇率不贬值的方针，开始将人民币盯住美元。2005 年 7 月 21 日，我国进一步推进汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。我国汇率制度改革的总体目标是，建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。31 【正确答案】 按业务经营模式的不同，商业银行可分为全能性商业银行和专业性商业银行。(1)全能性商业银行又称综合型商业银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行，经营的业务主要包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券
14、业务等。(2)专业性商业银行，是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。如有专营长期金融的，有专营短期金融的，有专营证券买卖的，有专营信托业务的，在这种体制下商业银行主要经营短期工商信贷业务。32 【正确答案】 间接融资的主要优点有：(1)各国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强。(2)尽管银行贷款一般审批比较严格要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决。(3)在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强。间接融资的局限
15、性主要有：(1)由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融通的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定是好事。(2)银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格、保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。六、论述题33 【正确答案】 (1)消费信贷近年来在我国快速发展起来，如果没有消费信贷，消费者消费不起住房、轿车和其他奢侈品，那么就不利于消费品的生产与销售，就会影响这些行业和企业的发展，同时，消费者也不能消费这些对提高其生活质量有着重要影响的产品。但是，如果消费者个人滥用消费信用，过度提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入发生变故，就会陷入偿债危机，导致其生活质量下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的各个方面。(2)费信贷的发展是以收入的水平和收入的稳定为条件的，居民在收入增长缓慢、未来支出增加的情况下应合理进行消费信贷，适度的利用消费信用。伴随着我国经济增长方式的转型，消费拉动经济增长的作用会越来越重要，这使得我国消费信用的发展空间得以扩大。但在发展的同时，一定要加强风险危机意识和防范，要加快个人信用体系的建谈设。
