1、营运资金管理练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题1 _的时候，占用在流动资产上的资金是由流动负债提供。( )（A）流动资产小于流动负债（B）流动资产大于流动负债（C）流动资产等于流动负债（D）流动资产不等于流动负债2 下列关于物流企业营运资金的说法有误的是( )（A）营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额（B）物流企业流动负债的管理有时也被纳入到营运资金管理当中（C）营运资金的管理对企业安危举足轻重（D）营运资金的管理主要是对物流企业成本费用的管理3 流动资产是指可以在_年以内或超过 1 年的一个营业周期内变现或运用的资产。( )（A）1（B） 2（C） 3（D）半4 下列属于营运资金的
2、特点的是( )（A）占用时间长、周转快、易变现（B）占用时间短、周转慢、易变现（C）占用时间短、周转快、易变现（D）占用时间长、周转慢、不易变现5 下列不属于营运资金来源的是( )（A）发行股票（B）短期融资券（C）银行短期借款（D）票据贴现6 关于短期资金和流动资产的区别，下列说法错误的是( )（A）物流企业短期资金是指企业的流动负债（B）物流企业流动资产按用途可分为短期和长期流动资产（C）短期流动资产指受季节性、周期性影响的流动资产（D）物流企业短期资金即指其短期流动资产7 冒险的筹资组合主要是( )（A）用长期资金来融通部分短期资产（B）用短期资金来融通部分长期资产（C）长期流动资产由长
3、期资金来融通（D）短期流动资产由长期资金来融通8 关于保守的筹资组合的说法中错误的是( )（A）这一筹资方式会降低归属于股东的收益（B）降低企业无法偿还到期债务的风险（C）降低了利率变动的风险（D）该筹资组合方式弊大于利9 公司的流动负债与总资金的比例即流动比率降低则说明( )（A）财务风险增大（B）财务风险降低（C）财务风险不变（D）与财务风险无关10 流动资产与固定资产相比，下列说法错误的是( )（A）流动资产更易于变现（B）流动资产风险性小于固定资产（C）流动资产盈利能力大于固定资产（D）流动资产盈利能力低于固定资产二、多项选择题11 营运资金管理的目标是( )（A）增加流动资产数额（B
4、）实现企业价值最大化（C）保护充足的流动性（D）扩大短期资金的来源（E）使财务风险最小化12 实现企业价值最大化必须( )（A）合理确定现金持有量（B）增加营运资金额度（C）加速流动资产循环（D）保持良好的库存结构（E）加快应收账款的回收13 营运资金的特点有( )（A）营运资金的来源较固定，比较有保证（B）营运资金的数量具有波动性（C）营运资金的实物形态具有易变现性（D）营运资金的周转具有短期性（E）营运资金的来源具有灵活多样性14 物流企业的筹资组合策略有( )（A）长期的筹资组合（B）正常的筹资组合（C）冒险的筹资组合（D）短期的筹资组合（E）保守的筹资组合15 关于冒险的筹资组合的说法
5、正确的有( )（A）部分长期流动资产由短期资金来融通（B）这种策略的资本成本较低（C）短期资金来融通部分长期资产风险较大（D）该策略对物流企业财务管理水平要求高（E）该策略风险大收益也大16 关于筹资组合的策略说法正确的是( )（A）正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通原则（B）冒险的筹资组合策略的资本成本较低，能减少利息支出，增加企业收益（C）保守的筹资组合是将部分短期资产由短期资金来融通（D）保守的筹资组织是将部分短期资产由长期资金来融通（E）保守的筹资组合的风险较小，但成本较高，会使企业利润减少17 冒险的营运资金持有政策的特点有( )（A）流动
6、资产降到最低限度（B）不安排或安排很少的保险储备量（C）流动资产水平低（D）收益高，风险大，投资报酬率高（E）该种政策不值得提倡三、填空题18 营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业_的总额。狭义的营运资金是指_减_后的余额。19 短期资金主要是指企业的_，长期资金则包括_和_。20 物流企业资金总额中_和_各自占有的比例，称为物流企业的筹资组合。21 物流企业营运资金的筹资组合主要是解决_和_之间的配合问题。22 流动资产按用途可分为_和_。四、名词解释23 营运资金24 保守的筹资组合25 现金浮游量26 信用标准五、简答题27 简述营运资金管理的目标。28 简述营运资金的特
7、点。六、计算题29 某物流公司 2007 年度需要现金 10 万元，有价证券与现金转换的成本为每次1800 元，有价证券收益率 10%，求最佳现金余额、现金持有成本、现金转账成本以及总成本。七、分析题30 试分析物流企业常用的两种存货控制方法。营运资金管理练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 B【知识模块
8、】 营运资金管理8 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题11 【正确答案】 B,C,E【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 A,D,E【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B,C,D,E【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 B,C,E【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A,B,D,E【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 营运资金管理三、填空题18 【
9、正确答案】 流动资产 流动资产 流动负债【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 流动负债 长期负债 所有者权益【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 短期资金 长期资金【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 流动资产 短期资金【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 短期流动资产 长期流动资产【知识模块】 营运资金管理四、名词解释23 【正确答案】 营运资金有广义和狭义之分。广义的营运资金是指企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指企业的流动资产减流动负债后的余额。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 保守的筹资组合是将部分短期资产用长期资金来融通的筹资组合策略。【
10、知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所显示的企业存款余额之间的差额。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 信用标准是指企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。【知识模块】 营运资金管理五、简答题27 【正确答案】 营运资金管理是指企业在营运资金政策指导下实施的对营运资金的管理，又称短期财务管理。 其目标是： (1) 实现企业价值最大化。 (2) 保持充足的流动 J 陛。 (3) 使财务风险最小化。【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 (1) 营运资金的周转期短。 (2) 营运资金的实物形态具有易变现性。 (3) 营运资金
11、的数量具有波动性。 (4) 营运资金的来源具有灵活多样性。【知识模块】 营运资金管理六、计算题29 【正确答案】 【知识模块】 营运资金管理七、分析题30 【正确答案】 存货控制是指在日常生产经营活动中，物流企业根据存货计划和生产经营活动的实际要求，对各种存货的使用和周转状况进行组织、调节和监督，将存货数量(即存货的资金占用)保持在一个合理的水平上。常用的存货控制方法有经济订货批量法和 ABC 控制法。 经济订货批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。从存货成本构成中可知，这两种成本高低与订货批量多少的关系是相反的。订购的批量大，储存的存货就多，会使储存成本上升，但由于订货次数减
12、少，则会使订货成本降低；反之，如果降低订货批量，可降低储存成本，但由于订货次数增加，会使订货成本上升。也就是说，随着订货批量大小的变化，这两种成本是互为消长的。存货控制的目的，就是要寻找这两种成本合计数最低的订购批量，即经济订货批量。 ABC 控制法，亦称 ABC 分类管理法，是 19 世纪意大利经济学家巴雷特引入经济管理领域的，其后在生产经营实践中，被广泛应用到物资管理、成本管理和生产管理等多方面。ABC 控制法是按照存货价值和对生产经营活动的重要性的高低将存货分为 A、B、C 三类。其中 A 类物资的品种不多，数量也只占企业存货总量的15%至 20%，但其价格在存货总价中所占的份额却最大，是价值高、重要性大的产品；B 类物资占企业存货总量的 30%左右，占有一定的价值份额，重要性一般；C类物资占企业存货总量的 50%或更多，价值低，重要性差，但品种繁多。A 类物资是企业存货控制的重点，要加强管理，通常要随时核对物资的库存状况，采取定量订货方式管理，而且应减少保险储备。B 类物资需要给予一定的重视，并在管理方面投入适当的力量。C 类物资相对只需要较少的管理和关注，常采用定期订货方式订货并保持较高的安全存货。ABC 控制法便于物流企业抓住存货管理的重点，保证存货管理的高效率，同时也有助于有效地减少存货资金的占用。【知识模块】 营运资金管理
