1、营运资金管理练习试卷 2 及答案与解析一、单项选择题1 现金转换成本与交易次数_，与持有现金的多少_。( )（A）有关无关（B）有关有关（C）无关有关（D）无关无关2 现金余额大，则现金的持有成本_，转换成本可_；反之，现金余额小，则现金的持有成本_，转换成本要_。( )（A）高减少低上升（B）低减少低上升（C）高减少低下降（D）低上升低上升3 最佳现金余额公式为( )4 某物流公司 2005 年度需现金 10000 元，有价证券与现金转换成本为每次 80 元，有价证券收益率 10%，则最佳现金余额为( )（A）4000 元（B） 5080 元（C） 5160 元（D）4160 元5 成本分析
2、模型应考虑的因素有( )（A）管理费用和现金转换成本（B）现金转换成本和持有成本（C）现金持有成本和管理费用（D）现金持有成本和短缺成本6 在成本分析模型和存货模型下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是( )（A）现金的机会成本（B）短缺成本（C）管理成本（D）转换成本7 某物流公司上年度平均占用现金为 300 万元，经分析其中有 15 万元为不合理占用额，本年度营业额预计比上年度增长 8%，则本年度最佳现金余额为( )（A）407.8 万元（B） 307.8 万元（C） 498.7 万元（D）337.8 万元8 下列关于汇票结算方式付款的说法不正确的是( )（A）银行需将汇票送交付款人
3、承兑（B）汇票付款采用见票即付的方式（C）企业采用汇票可以合法地延期付款（D）汇票结算是控制现金支出的方法之一9 下列选项中，_属于应收账款的机会成本。( )（A）对客户的资信调查费用（B）收账费用（C）坏账损失（D）应收账款占用资金的应计利息10 下列选项中，_同货币资金持有量成正比例关系。( )（A）转换成本（B）机会成本（C）短缺成本（D）管理费用二、多项选择题11 下列关于物流企业流动资产的说法中正确的有( )（A）较多地投资于流动资产可降低企业的财务风险（B）流动资产增多而固定资产减少时，会减少企业的利润（C）流动资产即企业的营运资金（D）固定资产与流动资产的持有比例不同对企业的风险
4、和报酬有相应的影响（E）流动资产的变现能力比固定资产强12 企业为应付紧急情况所持有的现金数量取决于( )（A）企业愿意承担风险的程度（B）企业临时举债能力的强弱（C）企业对现金流量预测的可靠程度（D）企业规模的大小（E）企业流动负债的多少13 下列关于现金管理的目标的说法正确的有( )（A）就是在现金的流动性和收益性之间做出抉择（B）要保证企业交易对现金的需要，降低风险（C）不使企业有过多的闲置资金（D）提高现金使用效率，获取最大的长期收益（E）增加现金持有量为投机动机储备充足现金14 利用成本分析模型确定最佳货币资金持有量时，不予考虑的成本费用项目有( )（A）货币的机会成本（B）短缺成本
5、（C）转换成本（D）管理费用（E）持有成本15 关于应收账款的说法正确的有( )（A）物流企业发生应收账款的原因是扩大营业额、增强竞争力（B）应收账款管理的目标是获取利润（C）应收账款是企业的一项资金投放（D）由竞争原因引起的应收账款是一种商业信用（E）应收账款即坏账16 应收账款的成本包括( )（A）机会成本（B）管理成本（C）坏账成本（D）持有成本（E）收益成本17 缩短信用期有可能会使( )（A）营业额增加（B）应收账款减少（C）收账费用增加（D）坏账损失减少（E）营业额减少三、填空题18 采用冒险型筹资组合策略的物流企业用长期资金来融通部分_和全部_用短期资金来融通另外一部分_和全部_
6、。19 现金是一项特殊的资产，代表着物流企业直接的_和_。20 现金转换成本指现金与_转换的固定成本。21 现金持有成本通常表现为有价证券的_，与现金余额成_比例变化。22 运用成本分析模型确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量现金而产生的_成本及_成本，而不考虑_和_。四、名词解释23 信用条件24 信用额度25 存货五、简答题26 简述现金管理的目标。27 简述应收账款机会成本的计算步骤。28 简述存货的功能。六、计算题29 某物流公司现有 A、B、C、D、E 五种现金持有方案。如表所示： (单位：万元)请给出最佳现金持有量测算表并找出最佳现金持有方案。30 假设某物流公司预测的年度营业
7、额为 720 万元，预计有 60%是赊销，应收账款周转期(或收账天数) 为 60 天，变动成本率为 30%，资本成本率为 10%，则应收账款的机会成本是多少?营运资金管理练习试卷 2 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 D【知
8、识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题11 【正确答案】 A,B,D,E【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 C,D【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 B,D,E【知识模块】 营运资金管理三、填空题18 【正确答案】 长期流动资产 固定资产 长期流动资产 短期流动资产【知识模块】 营运资金管理19 【正
9、确答案】 支付能力 应变能力【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 有价证券【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 利息率 正【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 机会成本 短缺成本 管理费用 转换成本【知识模块】 营运资金管理四、名词解释23 【正确答案】 信用条件是指企业要求客户支付赊销款的条件。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 信用额度是指企业给予某个客户在一定时期内应收账款数额的最高限度。【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供
10、劳务过程中耗用的材料、物料等。【知识模块】 营运资金管理五、简答题26 【正确答案】 企业现金管理的目标就是要在现金的流动性和收益性之间做出抉择，力求做到既保证企业交易对现金的需要，以降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，提高现金使用效率，获取最大的长期收益。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 (1) 计算应收账款周转率。 (2) 计算应收账款平均余额。(3) 计算维持赊销业务所需要的资金。 (4) 计算应收账款的机会成本。【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 (1) 储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。 (2) 储备必要的产成品，有利于销售。 (3) 适当储存原
11、材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。 (4) 各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。【知识模块】 营运资金管理六、计算题29 【正确答案】 解：各方案的机会成本分别为： A ：30010%=30(万元) B：40010%=40(万元) C：50()10%=50(万元) D：60010%=60( 万元) E：70010%=70(万元) 最佳现金持有量测算表如下：由表可知 D、E 都是最佳现金持有方案。【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 解：应收账款周转率=36060=6(次) 应收账款平均余额=72060%6=72(万元) 维持赊销业务所需要的资金=7230%=21.6(万元 )【知识模块】 营运资金管理
