1、证券投资基金-11 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金投资于股票的债券和所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了_的发生。 A.防止漏税 B.防止重复征税 C.限制持有人参与分红 D.鼓励投资（分数：2.00）A.B.C.D.2.以下说法正确的是_。 A.封闭式基金没有规模限制 B.开放式基金规模固定 C.封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易 D.开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易（分数：2.00）A.B.C.D.3.信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括_。
2、 A.记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B.具备交易清算、资金处理的能力 C.监管系统信息报送 D.系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息（分数：2.00）A.B.C.D.4.证券投资基金在运作中要实行“三权分立”的原则，“三权分立”中的三方当事人一般是指基金的_。 A.管理人、托管人和投资人 B.持有人、管理人和投资人 C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人（分数：2.00）A.B.C.D.5.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起_个工作日内予以书面确认。 A.2 B.3 C.5 D.7（分数：2.00）A.B.C.D.
3、6.资本市场线的 Y轴截距代表_。 A.无风险收益率 B.风险溢价 C.风险的价格 D.效用等级（分数：2.00）A.B.C.D.7.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险_银行储蓄。 A.大于 B.小于 C.基金接近 D.等于（分数：2.00）A.B.C.D.8.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是_。 A.座谈会 B.邮寄服务 C.“一对一”专人服务 D.研讨会（分数：2.00）A.B.C.D.9._即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。 A.资产保管 B.资金清算 C.会计复核 D.投资监督（分数：2.00）A.B.C.D.10.投
4、资人申购基金成功后，基金注册登记人在_日为投资人登记权益，投资人在_日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。 A.T，T+1 B.T+1，T+2 C.T，T+2 D.T+1，T+3（分数：2.00）A.B.C.D.11.基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承担?_ A.证券交易所和登记结算公司 B.基金自身设立的注册登记机构 C.基金托管人 D.基金销售机构（分数：2.00）A.B.C.D.12.代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办下列_业务。 A.建立并管理投资者基金份额账 B.负责基金份额登记 C.确认基金交易 D.代理发放证明书（分数：2.00
5、）A.B.C.D.13.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是_。 A.集中托管，保障安全 B.组合投资，分散风险 C.严格监管、信息透明 D.利益共享，风险共担（分数：2.00）A.B.C.D.14._包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。 A.交易所交易资金清算 B.场内资金清算 C.场外资金清算 D.全国银行间债券市场交易资金清算（分数：2.00）A.B.C.D.15.基金管理公司研究部的研究内容一般不包括_。 A.宏观与策略研究 B.行业研究 C.个股研究 D.风险研究（分数：2.00）A.B.C.D.16.市场利率走低时，以下判断正确的是_。 A.债券价格
6、上升，再投资收益下降 B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C.债券价格下降，再投资收益下降 D.债券价格上升，再投资收益上升（分数：2.00）A.B.C.D.17.下列关于封闭式基金的募集的陈述不正确的有_。 A.封闭式基金的规模是固定的 B.类似于上市公司股票发行 C.募集是一次性的 D.由证券公司和商业银行代销（分数：2.00）A.B.C.D.18.基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止_。 A.按市价高于配股价的差额估值 B.按该股的市价估值 C.按配股价估值 D.暂不估值（分数：2.00）A.B.C.D.19._指基金托管人以证
7、券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。 A.基金账务的复核 B.基金头寸的复核 C.基金资产净值的复核 D.业绩表现数据的复核（分数：2.00）A.B.C.D.20.证券市场监管的核心任务是_，也是规范证券市场的根本目的。 A.加强法制建设 B.规范市场 C.保护投资者利益 D.打击违法犯罪（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.关于契约型证券投资基金的表述，正确的是_。 A.基金份额持有人大会是基金最高权力机构 B.基金依据基金契约或合
8、同而设立 C.基金董事会是基金的最高权力机构 D.基金本身是一个独立的法人机构（分数：2.00）A.B.C.D.22.证券投资基金的发展，对于促进证券市场的稳定和发展体现在_。 A.有利于证券市场资金的扩大 B.有利于实现资源的优化配置 C.有助于防止市场过度投机 D.有利于充分发挥机构投资者对上市公司的监督作用（分数：2.00）A.B.C.D.23.目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点_。 A.证券投资基金已出现盛极而衰的趋势 B.封闭式基金依然是证券投资基金的主流产品 C.基金市场竞争加剧 D.开放式基金成了主流产品（分数：2.00）A.B.C.D.24.从资金运用方面看
9、，基金资产包括_。 A.现金 B.存款 C.短期投资 D.库存投资（分数：2.00）A.B.C.D.25.套利理论的观点有_。 A.套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易 B.市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定 C.市场均衡可以通过套利达到 D.市场可以有均衡状态（分数：2.00）A.B.C.D.26.基金管理公司董事会对下列事项_审议时，须经 2/3以上的独立董事同意方可生效。 A.基金管理公司的关联交易 B.基金管理公司董事高级管理人员的薪酬及其他形式的报酬 C.基金管理公司租用基金专用交易席位 D.基金管理公司聘请更换会计师事务所（分数：2.00）A.B.C.
10、D.27.以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的是_。 A.赎回费率不得超过基金赎回金额的百分之五 B.认购费和申购费可以在赎回时从赎回金额中扣除 C.基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额和数量适用不同的认购、申购和赎回费率标准 D.基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准（分数：2.00）A.B.C.D.28.关于 ETF和 LOF以下选项有哪些是正确的?_ A.ETF是指数型基金的一种 B.ETF在本质上是开放式基金 C.ETF与 LOF的区别之一是前者的申购和赎回均以现金进行 D.LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而 ETF通过
11、交易所申购、赎回（分数：2.00）A.B.C.D.29.理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较这些组合之间的优劣，以便找出_。 A.在同一期望投资收益率下风险最小的组合 B.增长型组合 C.在同一风险下期望投资收益率最大的组合 D.指数型组合（分数：2.00）A.B.C.D.30.下列_因素对封闭式基金交易价格有影响。 A.基金名称 B.基金份额持有人的数量和构成 C.基金资产净值变动 D.市场供求关系（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)31.封闭式基金的折价率反映了基金份额净值与二级市场价格
12、之间的关系，当折价率较高时是购买封闭式基金的好时机。（分数：2.00）A.正确B.错误32.基金管理人至少每周公告 1次封闭式基金的资产净值和份额净值。（分数：2.00）A.正确B.错误33.为了有效地进行监管，基金管理公司的监察稽核部和代销机构的监察稽核部必须进行联合监察。（分数：2.00）A.正确B.错误34.基金招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资人更好地作出投资决策。（分数：2.00）A.正确B.错误35.赎回风险可能来源于可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。（分数：2.00）A.正确B.错误36.ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点
13、。（分数：2.00）A.正确B.错误37.构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行保值增值。（分数：2.00）A.正确B.错误38.证券组合管理就是力争期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。（分数：2.00）A.正确B.错误39.风险调整的方法中，詹森指数衡量的是差异收益率，而另外两个指数衡量的是单位风险超额收益率。（分数：2.00）A.正确B.错误40.货币市场基金在托管银行的分支机构进行银行定期存款投资时，托管人的托管部门可以履行托管人与存款银行的双重角色，不需要与管理人签订专门的托管协议。（分数：2.00）A.正确B.错误41.基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师
14、事务所事项时，须经独立董事半数以上同意。（分数：2.00）A.正确B.错误42.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。（分数：2.00）A.正确B.错误43.持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利收益率成负相关关系。（分数：2.00）A.正确B.错误44.系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质中保存 10年。（分数：2.00）A.正确B.错误45.根据有关规定，我国基金管理公司董事会成员中的一半以上必须为独立董事。（分数：2.00）A.正确B.错误46.基金营销的特殊性主要体
15、现在服务性、专业性和一次性。（分数：2.00）A.正确B.错误47.保本型基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。（分数：2.00）A.正确B.错误48.基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时要查明原因及时通知基金所有人。（分数：2.00）A.正确B.错误49.投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认(申)购得资金退款等资金阶段均通过基金账户进行。（分数：2.00）A.正确B.错误50.“老基金”是严格意义上的证券投资基金。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-11 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分
16、数：40.00)1.基金投资于股票的债券和所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了_的发生。 A.防止漏税 B.防止重复征税 C.限制持有人参与分红 D.鼓励投资（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，主要是避免重复征税。故选 B。2.以下说法正确的是_。 A.封闭式基金没有规模限制 B.开放式基金规模固定 C.封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易 D.开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。开
17、放式基金份额不固定，投资者可按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。故选 C。3.信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括_。 A.记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B.具备交易清算、资金处理的能力 C.监管系统信息报送 D.系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15年。故选D。4
18、.证券投资基金在运作中要实行“三权分立”的原则，“三权分立”中的三方当事人一般是指基金的_。 A.管理人、托管人和投资人 B.持有人、管理人和投资人 C.托管人、发起人和投资人 D.受益人、管理人和投资人（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券投资基金作用中的三方当事人中，基金投资人又称为基金份额持有人或基金受益人，出资购买基金单位，并成为基金资产所有者。基金管理人和基金托管人都是投资人的受托人。管理人管理、运作基金资产，托管人保管基金资产，三者相互独立、相互制约。故选 A。5.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起_个工作日内予以书面确认。 A.2 B.3 C.5
19、 D.7（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起 3个工作日内予以书面确认。故选 B。6.资本市场线的 Y轴截距代表_。 A.无风险收益率 B.风险溢价 C.风险的价格 D.效用等级（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 资本市场线所在坐标横轴为投资组合的风险，纵轴为投资收益，根据资本市场线，截距 rf为无风险利率。故选 A。7.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险_银行储蓄。 A.大于 B.小于 C.基金接近 D.等于（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券投资基金与银行储蓄相比较，性质不同，风险不同，证券
20、投资基金需要承担投资的损失，前者风险大于后者；同时，收益一般也比银行储蓄要高。故选 A。8.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是_。 A.座谈会 B.邮寄服务 C.“一对一”专人服务 D.研讨会（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讨论、推介会和座谈会。而研讨会属于基金促销手段，不在其列。故选 D。9._即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。 A.资产保管 B.资金清算 C.会计复核 D.投资监督（分
21、数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 资产保管即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。故选 A。10.投资人申购基金成功后，基金注册登记人在_日为投资人登记权益，投资人在_日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。 A.T，T+1 B.T+1，T+2 C.T，T+2 D.T+1，T+3（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在 T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。故选 B。11.基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列
22、何者承担?_ A.证券交易所和登记结算公司 B.基金自身设立的注册登记机构 C.基金托管人 D.基金销售机构（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券交易所和登记结算公司对封闭式基金的交易确认和账户管理负责。故选 A。12.代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办下列_业务。 A.建立并管理投资者基金份额账 B.负责基金份额登记 C.确认基金交易 D.代理发放证明书（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办代理发放证明书业务。故选 D。13.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是_。 A.集中托管，保障
23、安全 B.组合投资，分散风险 C.严格监管、信息透明 D.利益共享，风险共担（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券投资基金特点有集中理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。显然 A项陈述不正确。故选 A。14._包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。 A.交易所交易资金清算 B.场内资金清算 C.场外资金清算 D.全国银行间债券市场交易资金清算（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。故选 D。15.基金
24、管理公司研究部的研究内容一般不包括_。 A.宏观与策略研究 B.行业研究 C.个股研究 D.风险研究（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金管理公司研究部的研究内容一般包括宏观和策略研究、行业研究和个股研究，风险控制是风险管理部门的职责。故选 D。16.市场利率走低时，以下判断正确的是_。 A.债券价格上升，再投资收益下降 B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C.债券价格下降，再投资收益下降 D.债券价格上升，再投资收益上升（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平
25、变化反向运动，所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资收益下降。故选 A。17.下列关于封闭式基金的募集的陈述不正确的有_。 A.封闭式基金的规模是固定的 B.类似于上市公司股票发行 C.募集是一次性的 D.由证券公司和商业银行代销（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 开放式基金可以由证券公司和商业银行代销，而封闭式基金则不可。故选 D。18.基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止_。 A.按市价高于配股价的差额估值 B.按该股的市价估值 C.按配股价估值 D.暂不估值（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 配股权证从配股除权日起到配股确认日止按市价高于
26、配股价的差额估值。故选 A。19._指基金托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。 A.基金账务的复核 B.基金头寸的复核 C.基金资产净值的复核 D.业绩表现数据的复核（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金资产净值的复核指基金托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。故选 C。20.证券市场监管的核心任务是_，也是规范证券市场的根本目的。 A.加强法制建设 B
27、.规范市场 C.保护投资者利益 D.打击违法犯罪（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 证券市场监管的核心任务是保护投资者利益。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.关于契约型证券投资基金的表述，正确的是_。 A.基金份额持有人大会是基金最高权力机构 B.基金依据基金契约或合同而设立 C.基金董事会是基金的最高权力机构 D.基金本身是一个独立的法人机构（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 契约型基金和公司型基金的根本区别是基金的组织形式不同。契约型基金依据基金契约或合同而设立，不具有法人资格，是虚拟公司，不是一个独立的法人机构。故选 AB。2
28、2.证券投资基金的发展，对于促进证券市场的稳定和发展体现在_。 A.有利于证券市场资金的扩大 B.有利于实现资源的优化配置 C.有助于防止市场过度投机 D.有利于充分发挥机构投资者对上市公司的监督作用（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 本题考查证券投资基金的发展对于促进证券市场的稳定和发展的主要体现表现在：有利于证券市场资金的扩大；有利于实现资源的优化配置；有利于充分发挥机构投资者对上市公司的监督作用；有助于防止市场过度投机。故选 ABCD。23.目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点_。 A.证券投资基金已出现盛极而衰的趋势 B.封闭式基金依然是证券投资基金
29、的主流产品 C.基金市场竞争加剧 D.开放式基金成了主流产品（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点：证券投资基金快速发展；证券投资基金的数量、品种和规模增长很快，在各国的金融市场的地位和影响不断提高；开放式基金成了证券投资基金的主流产品；基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；基金的资金来源发生了变化。故选CD。24.从资金运用方面看，基金资产包括_。 A.现金 B.存款 C.短期投资 D.库存投资（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 库存投资不属于从运作方面看到基金资产。故选 ABC。25.套利理论的观点有_。 A.
30、套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易 B.市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定 C.市场均衡可以通过套利达到 D.市场可以有均衡状态（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 套利理论认为，套利可以让市场均衡，而均衡时证券组合的预期收益可以因其承担的风险确定。故选 ABCD。26.基金管理公司董事会对下列事项_审议时，须经 2/3以上的独立董事同意方可生效。 A.基金管理公司的关联交易 B.基金管理公司董事高级管理人员的薪酬及其他形式的报酬 C.基金管理公司租用基金专用交易席位 D.基金管理公司聘请更换会计师事务所（分数：2.00）A. B. C. D.
31、解析：解析 题中四个选项均是要经过 2/3以上的独立董事同意方可生效。故选 ABCD。27.以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的是_。 A.赎回费率不得超过基金赎回金额的百分之五 B.认购费和申购费可以在赎回时从赎回金额中扣除 C.基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额和数量适用不同的认购、申购和赎回费率标准 D.基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 赎回费率不得超过基金赎回金额的百分之一，认购费和申购费可以在赎回时从赎回金额中扣除，基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的数量适
32、用不同的认购、申购和赎回费率标准，基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。故选 ABCD。28.关于 ETF和 LOF以下选项有哪些是正确的?_ A.ETF是指数型基金的一种 B.ETF在本质上是开放式基金 C.ETF与 LOF的区别之一是前者的申购和赎回均以现金进行 D.LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而 ETF通过交易所申购、赎回（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行，ETF 的申购、赎回通过交易所进行，ETF 与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而 LOF的申购、赎回是基金
33、份额与现金的对价。故选 ABD。29.理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较这些组合之间的优劣，以便找出_。 A.在同一期望投资收益率下风险最小的组合 B.增长型组合 C.在同一风险下期望投资收益率最大的组合 D.指数型组合（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 增长型组合和指数型组合是基金的投资类型，不是一般投资者应关注的要点。故选 AC。30.下列_因素对封闭式基金交易价格有影响。 A.基金名称 B.基金份额持有人的数量和构成 C.基金资产净值变动 D.市场供求关系（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 封闭式基金是
34、在证券市场的投资者之间进行转让的，基金价格受市场供求关系的影响较大；同时，基金单位资产净值是影响基金价格的首要因素。故选 CD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)31.封闭式基金的折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系，当折价率较高时是购买封闭式基金的好时机。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 当折价率较高时也可能是基金的管理能力不好，不一定是好的买机。32.基金管理人至少每周公告 1次封闭式基金的资产净值和份额净值。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 法律规定基金管理人至少每周公告 1次封闭式基金的资产净值和份额净值。33.为了有效地进行监管
35、，基金管理公司的监察稽核部和代销机构的监察稽核部必须进行联合监察。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金销售机构应建立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能。34.基金招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资人更好地作出投资决策。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 法律信息披露规定基金募集说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资人更好地作出投资决策。35.赎回风险可能来源于可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。（分数：2.00）A.正确 B
36、.错误解析：解析 赎回风险加大来源于债券的利息收益的不稳定性。36.ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 ETF 是可以上市同时也可以申购赎回，结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。37.构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行保值增值。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券组合追求基本收益的最大化，意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或者在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。38.证券组合管理就是力争期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资
37、组合的优化。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券组合管理的目标是实现投资收益的最大化。39.风险调整的方法中，詹森指数衡量的是差异收益率，而另外两个指数衡量的是单位风险超额收益率。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确，另两个指数指的是特雷诺指数与夏普指数。40.货币市场基金在托管银行的分支机构进行银行定期存款投资时，托管人的托管部门可以履行托管人与存款银行的双重角色，不需要与管理人签订专门的托管协议。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 需要与管理人签订专门的托管协议。41.基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事半数
38、以上同意。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理董事会如果要聘请或变更会计师事务所需要 2/3以上的独立董事通过。42.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 长期债券的久期要大于短期债券，因此在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。43.持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利收益率成负相关关系。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常二者表现出来的是负相关关系。44.系统数据应当逐日备份并异地妥
39、善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质中保存 10年。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质中至少保存 15年。45.根据有关规定，我国基金管理公司董事会成员中的一半以上必须为独立董事。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国法律对基金管理公司董事会的规定是，独立董事人数不得少于 3人，且不得少于董事会人数的 1/3。46.基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和一次性。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金营销的特
40、殊性主要体现在服务性、专业性和连续性。47.保本型基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 积极成长型基金才会投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。48.基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时要查明原因及时通知基金所有人。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时要查明原因，及时通知基金管理人。49.投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认(申)购得资金退款等资金阶段均通过基金账户进行。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认(申)购得资金退款等资金阶段均通过资金账户进行。50.“老基金”是严格意义上的证券投资基金。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 人们习惯上把 1997年以前设立的基金称为“老基金”。“老基金”并不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门，因此它们实际上是一种直接投资基金，而非严格意义上的证券投资基金。
