1、注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 112 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 甲公司是一家白酒生产商，所处地理位置接近白酒原料产地、且具备优质白酒生产的成本优势和研发优势。经过市场调研，甲公司发现高端定制白酒有较好的市场需求。甲公司拟与经验丰富的产品设计顾问合作，进军高端定制白酒行业且预计能取得成功。根据上述情形，最适合甲公司选择的竞争战略是( )。（A）集中化战略（B）多元化战略（C）成本领先战略（D）差异化战略2 下列关于战略性业绩计量特征的相关表述中，不正确的是( )。（A）它关注股东财富的增值（B）它有助于识别战略
2、成功的动因（C）它通过企业提高业绩来支持企业学习（D）它提供的奖励基础是基于某一年的业绩3 当管理层的作用是被动的，而变革的性质是革命性变革时，此时的变革是( )。（A）协调（B）计划（C）接受（D）迫使4 快速消费品企业需要及时了解市场需求，改进产品质量，宜采取( )。（A）高长型结构（B）扁平型结构（C）职能制结构（D）机械式结构5 甲公司是通信设备制造商，其顾客起初为国有企业的大客户，客户相对单一，但进入门槛高，客户关系极其重要。为保证公司发展和在市场竞争中的优势，必须集中指挥、统一布置和协调，建立公司在单一、重要且大客户中的品牌形象和信誉。另外，公司所处的通信设备制造业是技术、资金和智
3、力密集型行业，风险(尤其是流动资金)较高，因此设置统一决策系统，统一服务系统，集中进行人员和资金调动管理，严格实行目标管理和指令性工作方式对公司生存必要且重要。下列适宜于该公司的组织结构是( ) 。（A）事业部制组织结构（B）职能制组织结构（C）战略业务单位组织结构（D）矩阵制组织结构6 甲公司是一家国际知名洗涤用品公司，计划与国内某企业建立合资企业。双方谈判中，由于中方坚持保留自有品牌。甲公司最后同意在合资企业中同时采用外方和中方两个品牌。根据以上信息可以判断，甲公司的这种行为模式属于( )。（A）对抗（B）折中（C）协作（D）和解7 甲企业是一家刚创立的软件开发公司，总部设在北京。甲公司所
4、处的软件开发行业突出特点是知识更新快，同时也导致经验丰富、素质高的软件工程师流动性较大，为此甲公司按矩阵式的结构对各项目进行管理和考核，以确保各项目按期完成。根据以上信息可以判断，甲公司企业文化的类型是( )。（A）权力导向型（B）角色导向型（C）任务导向型（D）人员导向型8 下列各项关于应对风险的措施中，属于风险控制的是( )。（A）甲公司与一家台资企业合资组建子公司（B）乙公司为了防止水灾，避免仓库进水，采取增加防洪门、加高防洪堤等措施（C）丙公司为其银行长期贷款利率风险进行套期保值（D）丁公司计提意外损失补偿基金9 审计委员会是董事会下辖的委员会，全部由独立、非行政董事组成，他们至少拥有
5、相关的( )。（A）财务经验（B）组织经验（C）管理经验（D）生产经验10 甲公司是国内一家上市公司。甲公司对其各子公司实行全面预算管理，并通常使用增量预算方式进行战略控制，子公司预算需要经甲公司预算管理委员会批准后执行。2011 年 10 月，甲公司投资了一个新的项目乙(子公司)。2011 年 11 月，甲公司启动 2012 年度预算编制工作，此时甲公司应要求乙项目编制( )。（A）增量预算（B）零基预算（C）固定预算（D）弹性预算11 下列对于建立企业风险管理文化提出的方针和措施的说法中，错误的是( )。（A）风险管理文化建设应融人企业文化建设全过程（B）企业应在内部各个层面营造风险管理文
6、化氛围（C）企业应大力加强员工法律素质教育，制定员工道德诚信准则，形成人人讲道德诚信、合法合规经营的风险管理文化（D）风险管理文化建设不能与员工薪酬及人事安排挂钩12 围绕董事会在公司治理中的义务，下列说法错误的是( )。（A）董事会成员在执行公司事务时应履行完全的信息披露义务（B）如果董事会的决策可能对不同的股东团体产生不同影响，此时董事会应被视作其支持者的个别代表的集合体（C）董事会应具备高度的道德准则（D）董事会对公司事务应该能够行使客观独立的判断13 日本家庭因为地狭人稠，所以，日本的家电都朝小型、可携带的方向发展。正是因为日本国内市场拥有一群最挑剔的消费者，这使得日本拥有全球最精致、
7、最高价值的家电产业。按照波特的“钻石模型” 分析架构，日本拥有全球最精致、最高价值的家电产业的主要原因是( )。（A）需求条件（B）生产要素（C）相关与支持性产业的存在（D）企业战略、结构和同业竞争强度14 下列关于内部控制描述错误的是( )。（A）内部控制评价方案报经董事会或其授权审批后实施（B）评价时可查阅企业的内部流程文档包括风险控制矩阵文档、流程图文档、审批权限表文档（C）重大缺陷由总经理认定（D）注册会计师需要对内控的有效性发表意见并提供合理保证15 某信用卡公司从一些信用不良的客户数据中找出相似特征并预测可能的诈欺交易，达到减少损失的目的。该信用卡公司运用了数据挖掘的功能和应用中的
8、( )。（A）数据特征总结与区分（B）分类（C）孤立点分析（D）预测16 蓝海战略的第一条原则，就是重新构筑市场的边界，从而打破现有竞争局面，开创蓝海。下列不属于蓝海战略重建市场边界的基本法则的是( )。（A）审视他择产业（B）重新界定产业的买方群体（C）放眼互补性产品或服务（D）专注于产业既定功能情感导向下性价比的改善17 领导的影响力由法定权力和自身影响力两个方面构成。下列不属于法定权力的是( )。（A）法定权（B）强制权（C）奖励权（D）专家权18 下列不适宜跨国公司采用控制程度高的对外直接投资的情形是( )。（A）母国与东道国社会文化差异大（B）东道国的管制宽松（C）公司拥有的技术水平
9、高（D）公司的国际经营经验丰富19 弗农将产品生命周期划分为若干阶段，下列不包括在内的是( )。（A）创新阶段（B）成熟阶段（C）标准化阶段（D）成长阶段20 下列关于衡量企业业绩的非财务指标表述错误的是( )。（A）非财务指标更能及时传递信息（B）非财务指标来自于财务部门提供的数据（C）非财务指标容易受到一些市场因素的变化影响（D）非财务指标有可能提供矛盾的信号21 下列不属于制定风险管理有效性标准的原则是 ( )。（A）风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险（B）风险管理的有效性标准要针对企业的所有风险（C）风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标（D）风险管理有效性标准应当在企
10、业的风险评估中应用22 下列关于企业文化表述正确的是( )。（A）优秀的企业文化一定会促进企业提高绩效（B）企业文化在促进内部沟通的同时会增加企业内部信息处理成本（C）企业文化体现的是市场控制（D）不能为企业创造价值的文化不能形成企业竞争优势23 企业通过直接与客户进行互动(通常通过网络)，实现全方位地为客户交互服务和收集客户信息，形成与多种客户交流的渠道。以上描述的是 CRM 应用系统中的( )。（A）运营型 CRM（B）分析型 CRM（C）协作型 CRM（D）反应型 CRM24 在市场销售管理子系统中，下列属于运行控制及业务处理方面的主要职责的是( )。（A）资源的优化配置（B）售后服务（
11、C）总的成果和市场销售计划的比较，找出差距并制定调整措施（D）制定新市场的开发和战略二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。25 甲公司是一家物流快递企业，公司总经理兼任董事长。该公司普遍存在用人不当、以貌取人、随意用人、任人唯亲的现象。只顾企业做大做强，忽视产品质量安全。根据以上信息可以判断，该公司在内部环境方面存在的问题与 ( )有关。（A）组织结构（B）社会责任（C）控制活动（D）人力资源政策26 下列选项中，能够形成企业核心能力的有( )。（A）甲公司拥有以独特方式整合
12、内部知识的能力（B）乙公司具有同行业极强的产品创新特别是小型化的能力（C）丙公司在长期的发展中形成了独特的企业文化（D）丁公司从美国硅谷购买了一套先进的信息系统27 邓宁总结出决定国际企业行为和国际直接投资的三个最基本的要素有( )。（A）所有权优势（B）区位优势（C）内部化优势（D）外部化优势28 同一类别、同一系列的股东应当得到同样的公平待遇。包括( )。（A）在同一类别任何系列内，所有的股份都应该具有同样的权利（B）对于控股股东滥用行为造成的利益上的直接或间接伤害，小股东应当受到保护，并且应该有有效的补偿方法（C）选举应该在有表决权的股权所有者协商同意的方式上由托管人和代理人投票（D）对
13、股东远程投票的必要限制29 新华股份有限公司 2014 年开始推行风险管理，成立了风险管理小组，其中小王在风险管理小组中负责分析市场风险，下列属于其应该收集的信息有( )。（A）质量、安全、环保、信息安全等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节（B）该企业签订的重大协议和有关贸易合同（C）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化（D）主要客户、主要供应商的信用情况30 某物流公司根据所实施的战略制定了平衡计分卡。下列各项中，属于平衡计分卡优点的有( ) 。（A）不但适用于业务部门，同样也适用于后勤支持部门（B）可以通过平衡计分卡明确学习与创新的重要性（C）有助于物流公司通过设定
14、适当的指标来改善客户服务，以提高客户满意度（D）有助于公司战略目标的制定31 以下关于经营风险和财务风险描述中错误的有( )。（A）任何企业都既有经营风险又有财务风险（B）经营风险大小是由经营战略决定的（C）低经营风险与低财务风险的搭配因找不到权益投资人而无法实现（D）高经营风险与高财务风险的搭配因找不到权益投资人而无法实现32 下列有关内部控制缺陷的认定程序与整改的说法中，正确的有( )。（A）对于重大缺陷和重要缺陷的整改方案，应向董事会 (审计委员会)、监事会或经理层报告并审定（B）如果出现不适合向经理层报告的情形，内部控制评价组应当直接向董事会(审计委员会)、监事会报告（C）重要缺陷并不
15、影响企业内部控制的整体有效性，但是应当引起董事会和管理层的重视（D）对于一般缺陷，可以向企业管理层报告，并视情况考虑是否需要向董事会(审计委员会)、监事会报告33 下列属于蓝海战略内涵的有( )。（A）规避竞争（B）打破价值与成本互替定律（C）根据差异化或成本领先进行战略选择（D）争夺现有需求34 下列关于业务单位战略的相关表述中，正确的有( )。（A）业务单位战略关注的是特定市场、特定业务的竞争力（B）有的企业只有公司层次的战略，没有业务层次的战略（C）在单一产品、单一渠道上竞争的企业，其业务单位战略就是公司层战略（D）一个多元化经营的公司，需要为它参与竞争的每个产品市场，制定一个独立的业务
16、单位战略35 下列各项中，能够增加购买者讨价还价能力的有( )。（A）与其供应商建立了长期、稳定的合作关系（B）供应商提供的商品很容易被替代（C）转换其他供应商购买的成本较低（D）向其供应商购买的商品占了其供应商销售量很大的比例36 甲公司是全球领先综合通信解决方案提供商。公司通过为全球 140 多个国家和地区的电信运营商提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、多媒体、无线宽带等全方位沟通。公司成立于 1985 年，已在香港和深圳两地上市，已跃居全球第四大手机厂商。甲公司管理层正在讨论分析公司面临的主要风险。下列各项风险中，属于市场风险的有( )。（A）由于受到业绩的影响，该公
17、司在二级市场的股价近期出现大幅度下跌（B）近期，美国联邦调查局正在调查该公司向伊朗出售遭禁运的美国电脑设备一事（C）由于该公司财务人员不熟悉外汇期货市场交易规则，发生错误的外汇套期操作指令（D）近期受一些事件的影响，该行业涌人大批电信解决方案提供商37 甲公司生产的高档家用刀具刃具多次出现退货、换货的问题，严重侵蚀了经营效益。为此，总经理召集有关职能部门负责人，对应提出的措施是：(1)针对基本活动中常见质量缺陷，培训员工识别和处理的方法；(2)将预防缺陷问题、鉴定符合标准的活动，规定为各个岗位必须做的工作； (3)在高档生产车间，根据质量保证工作承担事项和符合质量要求产品数量，考评岗位绩效。而
18、这些措施实施后确实有显著效果的原因有( ) 。（A）符合了提高预防成本，减少内部和外部损失成本的原理（B）遵循了有效评估机制应在结果和行为的计量上寻求平衡的要求（C）把握了全面质量管理授权员工承担实现生产目标和质量控制责任的要点（D）落实了针对不同的员工采取不同的办法激励的措施38 甲公司是一家从事农产品加工的民营企业，为了解决扩大生产所需的资金，拟进行债权融资。下列各项中，属于甲公司债权融资方式障碍的有( )。（A）较多的债务会导致股东红利支付水平的波动（B）可获得的债权融资额受到能提供的抵押品价值限制（C）债权人要求比股东更高的回报率（D）会降低财务杠杆的效果，且融资所需要的时间较长三、简
19、答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。39 丰达公司主要生产个人计算机、笔记本电脑以及包括打印机、扫描仪在内的电脑外围设备。丰达公司已经有多年生产计算机产品的历史，在境内外设有数个生产基地。由于所有产品都需要用特制的包装箱进行包装，因此丰达公司于数年前投资成立全资子公司连辉公司，由连辉公司专门生产产品包装箱。近年来，丰达公司希望增加生产环节的灵活性。经董事会决策，生产灵活性的第一步是实施短期策略，即先将三分之一
20、的特制包装箱生产外包给东南亚某国的公司，其余的特制包装箱生产继续由连辉公司生产，既过渡性地实施生产灵活性策略，也可以防止出现包装箱供应中断而影响生产，为今后实施长期策略做好铺垫。丰达公司产品出口至美国、欧盟等海外市场，收取美元、欧元、英镑等外汇。出口收入约占丰达公司全部收入的 25。丰达公司同时亦在美国、欧盟等国家采购原材料，进口原材料约占全部生产成本的 40。要求：(1)根据企业内部控制应用指引第 13 号业务外包的要求，结合丰达公司包装箱外包策略，描述丰达公司的外包业务风险并对丰达的外包业务内部控制措施提出建议；(2)丰达公司针对进出口业务面临的汇率风险，拟采用外汇期货或外汇期权的方式来应
21、对。 简述衍生产品的特点以及运用衍生产品进行风险管理需满足的条件。40 生意火红的火锅连锁店海底捞，继 2012 年在新加坡开设首家海外分店之后，又于 2013 年 9 月在美国洛杉矶阿卡迪亚开设首家美国分店。在中国，海底捞就是凭借它对顾客无微不至、个性化的服务而在中国众多餐饮同行中独树一帜，由一家四川本地小规模火锅店发展成遍布全国各地的火锅连锁店。在美国市场，百胜餐饮在收购了火锅连锁店小肥羊之后，已经在美国开了 12 家门店，加上阿卡迪亚 50人口都是亚裔，可以说，海底捞在美国已经有了一定的顾客基础，不会遇到毫无顾客基础的风险。而且，海底捞的 CEO 张勇表示，美国人最棒的就是他们有极强的好
22、奇心。海底捞可以凭借其特色服务和在中国的名声吸引到美国顾客的眼球和好奇心。虽然海底捞有丰富的市场扩张经验，但是由于中美之间的巨大差异，海底捞进军美国还是会遇到不少挑战。首先是美国的高成本，包括餐饮人力成本、原材料进口等，高额的人力成本对于海底捞这样以服务为先的企业显得尤为突出。此外，海底捞还会面临中美各方面的差异，但他们似乎已经做好调整的准备。在菜式设置方面，海底捞媒体负责人陶依婷表示，海底捞在美国的直营店将在经营思路上有所创新，虽然依旧主营火锅，但菜品设置上将重新定位，包括取消一些北美消费者不能接受的器官类肉制品、改变锅底口味等。在用餐方式方面，CEO 张勇说，他将向美国客户提供单人使用的锅
23、，而不是中国人使用的大锅，因为西方人用餐更加注重用餐者的个性化选择和卫生安全。特色服务也未必都能保留，在餐厅做美甲就不太可能得到美国食品安全监管机构的批准。海外员工的招聘与培训也是一大挑战。同时，海底捞沿用在中国市场对互联网的运用，计划设计配有两块巨大纯平显示器的私人网络用餐包房。这种包房专为商务人士所设，顾客可以一边吃火锅一边Skype 聊天，通过这种方式顾客可以跨地域进行商务会议。然而，海底捞还需要考虑一个根本差异。海底捞以“顾客至上” 为宗旨并以其备受欢迎，然而，欧美餐饮业更讲究服务适中，美国人更注重个人隐私和社交距离，因此，海底捞服务员一边帮顾客捞取食物一边和顾客闲话家常，用餐过程中不
24、断换热毛巾、添饮料这些在国人看来贴心细心的服务，也许在美国人看来会过于热情，也就是说，特色服务在美国市场未必适用。最后还有一个价格定位的问题。海底捞把在美国市场的人均消费定在 4050 美元，主打中高端市场。而在海外 80以上的一般中式餐饮消费者是华人，人均消费大概在 2030 美元，主打中低端市场。因此，消费价格的差距也是一个至关重要的考验。要求：(1)简述企业进入国外市场的主要模式，分析海底捞进入美国市场所采用的进入方式及其优缺点；(2)简述新兴市场本土企业可供选择的战略类型及其内涵，分析海底捞进入美国市场所采用的战略类型及理由。41 某空调制造公司，它属于中小型企业，在市场竞争中属于“二
25、级梯队” 的阵营，公司真正的发展从 1996 年开始，公司过去五年的年平均增长率为 100。但是公司的领导意识到国内空调业的竞争日益激烈，产业的“保本点” 在逐年上升，而且公司的增长率正趋于下降态势，如果不改变现在比较落后的经营方式和管理机制，公司的发展将会受阻，这对于一个中小型公司来说，在产业重新“洗牌” 的过程中会遭遇被淘汰的境地，于是公司领导开始进行变革。变革一开始，公司领导就要求全体员工在“一张白纸上重新开始” ，由于公司现状基本上是传统的 “人制”的管理方式，公司领导要求设计一整套科学的、规范化的、能够支持公司快速发展的管理体系。由于公司规模不大，而且员工都非常年轻，员工的素质也比较
26、高，公司上下齐心协力，变革项目进行得非常顺利。要求：(1)简述选择战略变革的时机的三种类型，并确定该公司战略变革时机的所属类型；(2)简述战略变革按性质划分的两种类型的含义，并确定该公司实施的战略变革的性质；(3)简述战略变革的种类，并简要分析该公司实施的战略变革的种类；(4)简述战略变革的模式，并简要分析该公司实施的战略变革的模式。42 东海房地产公司创立于 2001 年，总部位于南方甲省。公司成立之初，创始人张总认为，虽然房地产业属于高风险行业，在中国经济快速增长的背景下，中国房地产业未来会步入一个较长的黄金发展期。因此，张总决定借中国房地产业大力发展之势，力争 3 年内销售额达到 30
27、亿元、6 年内达到 100 亿元，成为甲省的房地产业龙头老大。张总判断，未来房价、地价都会大幅上涨，所以公司快速、高价拿地，四处出击。公司自有资金不足 5 亿元，剩余资金全部由银行贷款解决，负债率偏高。为了缓解快速发展带来的现金流压力，公司从拿地到销售回款的时间间隔短，仅为几个月，而且拿到销售回款，再去购买土地，进入下一循环。截至 2005 年，公司年销售增长率为 100，可持续增长率为 40，年资本回报率为 12，资本成本为8。2006 年后，公司决定大举进入外省二线城市，新建多家外省的子公司。东海公司单纯追求快速增长，导致房屋质量存在不少瑕疵，并经常延期交房。这促使公司销售回款急剧下滑、现
28、金流紧张。公司在对外省急剧扩张中，组织结构设计存在严重问题，很多子公司失控，出现总公司对其年度财务预决算不知情、大额资金被挪用、重大违规担保、不经总公司批准随意处置主要资产等现象。2006 年以来公司年销售增长率大幅下降为 35，可持续增长率下降为 15，年资本回报率下降为 5，资本成本上升为 13。公司在 2011 年陷入了财务危机。要求：(1)简要分析东海公司经营风险和财务风险的搭配情况及相关建议；(2)简要分析 2006 年前和 2006 年后东海公司的业务在财务战略矩阵中所属的象限及财务状况，并说明各自可采取的应对措施；(3)结合企业内部控制应用指引第 1 号一组织结构，简述东海公司解
29、决子公司失控应采取的措施。四、综合题43 新兴钢铁股份有限公司(以下简称“新兴钢铁”) 为一家在上海证券交易所上市的钢铁公司，主要从事以不锈钢为主的特殊钢产品的生产和销售。与主要用于建筑业的普通钢不同，不锈钢属于规格较高的钢种，主要用于机器、设备及汽车等方面的制造。由于市场竞争对手较少，不锈钢的生产技术水平要求较高，因此不锈钢的毛利率远高于普通钢产品。随着我国经济迅速增长，制造机器、设备及汽车的工业不断发展，这带动我国不锈钢的需求显著增加。行业普遍认为在未来数年不锈钢产品的需求仍将持续上升。制造不锈钢的一种重要原料为镍。镍广泛用于工业及消费产品，包括不锈钢、磁铁、铸币、镍黄铜及镍青铜等多种合金
30、，全球镍生产量约三分之二是用于制造不锈钢，我国的镍矿石本地供应量有限，因此近年镍的进口量大幅上升。2007 年 1 月，镍成为首种突破每盎司 1 美元的基本金属，价格创历史新高，镍价格急升主要是由于存量低而需求上涨。根据行业报告显示，推动镍全球需求上升的其中一项主要因素为我国不锈钢产量迅速增长。该报告预期镍价格将会在短期内持续上升。由于我国本地镍矿石的供应量不可能在可预见的将来大幅增加，我国必须继续进口镍矿石以应付本地需求。新兴钢铁原本为一家中型钢铁公司，除了生产不锈钢产品外亦生产其他的普通钢产品。董事们基于不锈钢产品的市场需求增长较快，而且毛利率远高于普通钢，在2007 年重组了新兴钢铁，将
31、普通钢业务剥离后以其不锈钢业务上市，并将上市募集资金收购了另外一家中型不锈钢生产企业。合并后的不锈钢产能由每年 100 万吨倍增至 200 万吨。新兴钢铁的董事们认为，产能上升可使公司更能发挥本身在采购原材料的成本优势，而扩大产能的规模经济效益可提高营运效率，降低单位成本。新兴钢铁所需的镍矿石原本全在国内采购，但随着新兴钢铁的不锈钢产量大幅提高，国内供应商所能提供的镍矿石已不能满足新兴钢铁的生产需要。由于镍矿石本地供应量有限，新兴钢铁近两年的需求基本上由国外进口镍矿石满足。新兴钢铁的镍矿石一般是从加拿大及澳大利亚的不同供应商进口，在计入运输费用后每吨的平均采购价仍较国内的采购价略低，但采购价及
32、供应量随国际总体需求波动，新兴钢铁未能获得稳定的镍矿石供应。经过一轮探索后，新兴钢铁在 2009 年在某东南亚岛国找到了一个新的镍矿石供应商(以下简称“岛国供应商”) ，并向其试采购了数批镍矿石。该供应商提供的镍矿石品质较好，镍含量为 1，其他供应商镍矿石的镍含量平均为 07。由于该岛国较为接近我国，海运费用较低，由该岛国矿石提炼的镍金属单位成本比由加拿大及澳大利亚矿石提炼的低，最终生产出来的不锈钢产品毛利率由原来的 25提高到 30。为了进一步了解这个新的镍矿石供应来源，新兴钢铁委托一家技术顾问公司对该岛国供应商进行深入的调查研究。根据技术顾问公司提交的技术报告，该岛国供应商的矿场位于海岸边
33、，矿场邻近合适的港口设施，可以低成本托运矿石，而且由于矿石的硅含量较低，比较适合新兴钢铁的高炉加工。矿场的另一优点是其矿石均在表层，且矿场地势平坦，可简单有效地进行采矿业务。该矿场的镍矿石含量约一亿吨，而现时新兴钢铁的镍矿石年需求量为 500 万吨，估计按年增加至 12 年后年需求量为 1500 万吨。岛国供应商获得该岛国政府授予矿场的独家勘探及开采权，有效期尚余 12 年，可于期满时向该岛国政府协商续约费用及其他条件。岛国政府批准开采权时明确规定每年可以开采的矿石上限 1500 万吨。新兴钢铁位于国内的铁矿及炼钢业的中心区，邻近数个大型铁矿及焦煤生产商，而且所在地区人力资源较为充裕，镍矿石供
34、应成为新兴钢铁扩大产能的唯一生产资源限制。由于镍矿石的价格及供应量均不稳定，新兴钢铁的董事们认为这种情况不利于新兴钢铁的业务发展，因此经常研究新兴钢铁的公司战略。董事们认为在众多的公司总体战略中，发展战略是以发展壮大企业为基本导向，是致力于使企业在产销规模、资产、利润或新产品开发等某一方面或某几方面获得增长的战略。根据新兴钢铁目前的情况，选择发展战略最有利于实现企业的总体目标。新兴钢铁的董事们在阅读了技术顾问公司对岛国供应商的技术报告后认为收购岛国供应商可能是一个符合公司战略、可以解决生产资源限制的有效方案。董事会为此成立了收购专案小组，并委任梁董事为组长。梁董事有丰富的公司战略及财务管理经验
35、，曾担任新兴钢铁重组上市工作小组的组长，亦担任公司上市后收购另一不锈钢生产企业的工作小组组长。梁董事的进一步调查研究发现，岛国供应商虽然已开采了该矿场两年，但仍然只是在矿场的一个小型区域开采，并未展开全面的采矿活动，也未购置足够的机器设备，且并无充足人力资源。原因是由于岛国供应商缺乏自有资金，而岛国的金融业并不发达，当地银行未能为岛国供应商提供所需的贷款，而岛国供应商亦无上市或其他融资渠道。经梁董事与岛国供应商初步洽商，梁董事向董事会汇报了岛国供应商的所有者有意将岛国供应商整体出售(包括该企业、其勘探和开采权及其矿场等)。梁董事向董事会汇报了其他相关的资料。按梁董事介绍，该岛国的经济发展水平较
36、低，其货币与美元挂钩，由于生活水平较低，通货膨胀并不严重。由于岛国供应商现只处于初步运营阶段，新兴钢铁在收购成功后须投人资金采购机器设备，同时需要大量招聘采矿工人。岛国的劳动人口较多，招聘矿工较为容易，但由于普遍外语能力较差，管理人员必须选择当地人。然而当地的管理人员较为匮乏，但岛国供应商的现有管理层是曾到澳大利亚留学的矿业专家。现时国际市场上的镍矿石一般是以美元计价，梁董事估计岛国供应商在全面生产后的镍矿石年生产量可以全部用于新兴钢铁的不锈钢业务，即使有剩余的镍矿石，梁董事认为也可以按市价售给国内的其他需要镍矿石的企业。为了符合岛国的相关外汇法规、关联方交易和税法的要求，岛国供应商售给新兴钢
37、铁的镍矿石必须以市价计价，而且以岛国货币现金结算。梁董事建议安排岛国供应商将每年度的净利润以现金股利方式分配给新兴钢铁。新兴钢铁成功收购岛国供应商后，董事会认为新兴钢铁的业务产牛了根本的改变：(1)以前只在我国生产经营，但现在的业务包括了一家在国外的子公司； (2)以前只是生产不锈钢，但现在的业务包括了开采镍矿石。为此，董事会决定，在未来几年内新兴钢铁最主要的战略是认真发展岛国供应商的开采能力，购置全面投产所需的机器设备，并且确保岛国供应商的镍矿石生产可以全面配合及支持新兴钢铁的不锈钢生产业务，最终达到岛国供应商的所有镍矿石均提供给新兴钢铁，而将新兴钢铁外购镍矿石量降至最低。新兴钢铁在镍矿石的
38、供应得到保证后，将全力专注扩展其不锈钢业务，不仅要成为国内不锈钢的最大供应商，更希望能够打入国际市场。因此新兴钢铁在可预见的将来不会发展不锈钢以外的其他产品和业务。董事会要求梁董事研究收购岛国供应商后，新兴钢铁应该采用何种组织结构。梁董事对组织结构的七个主要类型进行了分析后，重点考虑产品事业部制结构、M 型企业结构、战略业务单位结构及矩阵制结构等四种结构类型。另外，梁董事还应董事会的要求从企业内决策的层级结构进行分析，比较了集权型及分权型的优点及缺点，并且从营业环境出发，分析新兴钢铁应该是一家机械式企业还是有机式企业。另外，董事会认为，收购了岛国供应商后，由于当地法规的要求，必须以岛国货币现金
39、结算与岛国供应商购买矿石的货款，新兴钢铁将会面对较大的外币汇兑风险。董事会要求梁董事分析收购岛国供应商带来的外币汇兑风险并提供应对方案。新兴钢铁从无使用金融工具进行套期活动，董事会因此要求梁董事在可能的情况下避免使用金融工具。要求：(1)概括介绍发展战略的三种基本类型，指出哪一种类型最为适合新兴钢铁，并说明原因；(2)列出新兴钢铁董事会在决定收购岛国供应商时必须考虑的在成功收购后出现的主要风险类型；(3)针对岛国的政治风险及法律风险和合规风险，提出新兴钢铁应采取应对措施的建议；(4)分析产品事业部制和战略业务单位两种组织结构的优点及缺点；(5)针对新兴钢铁在收购岛国供应商后面对的汇率风险，说明
40、新兴钢铁若运用衍生产品进行风险管理需满足的条件。注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 112 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 A【试题解析】 甲公司具备优质白酒生产的成本优势和研发优势。甲公司进军高端定制白酒行业。根据上述情形，最适合甲公司选择的竞争战略是集中化战略。2 【正确答案】 D【试题解析】 战略性业绩计量的特征是： (1)它重点关注长期的事项，对大多数企业而言可能是股东财富； (2)它有助于识别战略成功的动因，如企业是如何长期创造股东价值的； (3)它通过企业提高业绩来支持企业学习；(4)它提供的奖励
41、基础是基于战略性的事项而不仅仅是某年的业绩。3 【正确答案】 D【试题解析】 当管理当局的态度是被动的，而变革的性质是革命性变革时，该种变革是迫使变革。4 【正确答案】 B【试题解析】 扁平型组织结构指具有一定规模的企业的内部管理层次较少。在每个层次上，管理人员的控制幅度较宽。这种组织结构可以及时反应市场变化。因为快速消费品企业需要及时了解市场需求，改进产品质量，所以，选项 B 正确。5 【正确答案】 B【试题解析】 职能制组织结构是绝大多数公司最常采用的组织形式，这种组织结构强调明确岗位责任、权力等级和职能分工，强调交流和沟通正式化，强调“统一指挥，专业化分工”。因此，该公司适宜的组织结构是
42、职能制组织结构。6 【正确答案】 B【试题解析】 折中是中等程度的坚定性和中等程度的合作性行为的组合。该洗涤用品公司和国内企业最终同时采用两方品牌，属于折中行为。7 【正确答案】 C【试题解析】 在任务导向型企业文化中管理者关心的是不断地和成功地解决问题。采用的组织结构往往是矩阵式。实现目标是任务导向型企业的主导思想。企业强调的是速度和灵活性，专长是个人权力和职权的主要来源，并且决定一个人在给定情景中的相对权力。常见于新兴产业中的企业，特别是一些高科技企业。选项 C 正确。8 【正确答案】 B【试题解析】 选项 A 属于风险转换；选项 B 属于风险控制；选项 C 属于风险对冲；选项 D 属于风
43、险补偿。9 【正确答案】 A【试题解析】 审计委员会是董事会下辖的委员会，全部由独立、非行政董事组成，他们至少拥有相关的财务经验。10 【正确答案】 B【试题解析】 乙子公司属于甲公司全新的子公司，没有可以参考的基数，预算编制者必须根据自己的经验和判断，加上对周围环境变化的预期来做预算。因此，乙子公司应编制零基预算。11 【正确答案】 D【试题解析】 风险管理文化建设应与薪酬制度和人事制度相结合，有利于增强各级管理人员特别是高级管理人员风险意识，防止盲目扩张、片面追求业绩、忽视风险等行为的发生。12 【正确答案】 B【试题解析】 公司治理结构应确保董事会对公司的战略指导和对管理层的有效监督，确
44、保董事会对公司和股东的责任和忠诚。董事会在公司治理中的义务包括： (1)董事会成员在执行公司事务时应履行完全的信息披露义务； (2)如果董事会的决策可能对不同的股东团体造成不同的影响，董事会应做到公平对待全体股东；(3)董事会应具备高度的道德准则，以维护股东的利益为己任；(4)董事会应履行特定的职责；(5)董事会应能够在公司事务中做出客观独立的判断； (6)为了更好地履行职责，董事会成员应能够及时、准确地获取与履行职责有关的信息。所以，选项B 错误。13 【正确答案】 A【试题解析】 需求条件是指本国市场对该项产业所提供的产品或服务的需求数量和成熟度。因为日本地狭人稠，所以，日本的家电都朝小型
45、、可携带的方向发展。正是因为日本国内市场拥有一群最挑剔的消费者，这使得日本拥有全球最精致、最高价值的家电产业。14 【正确答案】 C【试题解析】 内部控制评价部门或机构制定评价工作方案，报经董事会或其授权审批后实施，选项 A 正确。评价工作组可审阅的内部流程文档可能包括风险控制矩阵文档、流程图文档、审批权限表文档，选项 B 正确。重大缺陷由董事会认定，选项 c 错误。注册会计师的责任是在实施审计工作的基础上，获取充分、适当的证据，对内部控制的有效性发表意见并提供合理保证，选项 D 正确。15 【正确答案】 C【试题解析】 孤立点表示了这一些数据对象，它们与数据的一般行为或模型不一致。孤立点分析
46、可以对分析对象的少数的、极端的特例进行挖掘，揭示内在的原因。16 【正确答案】 D【试题解析】 蓝海战略总结了 6 种重建市场边界的基本法则，包括： (1)审视他择产业； (2)跨越战略群体；(3) 重新界定产业的买方群体；(4)放眼互补性产品或服务；(5)重设客户的功能性或情感性诉求；(6) 跨越时间。选项 D 属于肉搏式竞争的实施路径。17 【正确答案】 D【试题解析】 领导的影响力由法定权力和自身影响力两个方面构成。法定权力包括法定权、奖励权和强制权，主要取决于领导者在企业组织中的职位。18 【正确答案】 A【试题解析】 如果目标国家的社会文化和本国文化差异较大，则最好先采取出口模式或契
47、约模式进人，以避免由于文化的冲突造成的摩擦成本。19 【正确答案】 D【试题解析】 弗农将产品生命周期分为三个阶段，即产品的创新阶段、成熟阶段、标准化阶段。20 【正确答案】 B【试题解析】 非财务指标来自于经营部门。21 【正确答案】 B【试题解析】 制定风险管理有效性标准的原则如下：(1)风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险，能够反映企业重大风险管理的现状；(2)风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标，在所有五个方面保证企业的运营效果；(3)风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用，并根据风险的变化随时调整；(4)风险管理有效性标准应当用于衡量全面风险管理体系的运行效果。
48、22 【正确答案】 D【试题解析】 文化可能与高绩效相联系，但它又不一定是高绩效的必然原因，选项 A 错误。文化简化了信息处理，企业文化在促进内部沟通的同时会降低企业内部信息处理成本，选项 B 错误。市场控制是建立在市场价格基础上的控制，企业文化体现的是团体控制，选项 C 错误。企业文化成为维持竞争优势源泉的条件：(1)文化必须为企业创造价值；(2) 公司文化必须是企业所特有的； (3)企业文化必须是很难被模仿的。选项 D 正确。23 【正确答案】 C【试题解析】 协作型 CRM 是指企业直接与客户互动 (通常通过网络)的一种状态，它能实现全方位地为客户交互服务和收集客户信息，形成与多种客户交
49、流的渠道。24 【正确答案】 B【试题解析】 选项 A、D 属于战略计划方面的主要工作职责；选项 B 属于运行控制及业务处理方面的主要工作职责；选项 C 属于管理控制方面的主要工作职责。二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。25 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 内部环境类指引包括组织架构、发展战略、人力资源、社会责任和企业文化。总经理兼任公司董事长表明该公司组织结构不合理，没有建立起规范的公司治理结构，选项 A 正确。忽视产品质量安全，表明公司履行社会责任存在问题，选项 B 正确。公司普遍存在用人不当、以貌取人、随意用人、任人唯亲的现象，表明该公司人力资源政策存在缺陷，选项 D 正确。26 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 选项 A、B、C 属于不可模、仿的资源，能够形成核心能力。选项D 属于容易模仿和复制的资源，不能形成企业核心能力。27 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 邓宁认为，通过企业对外直接投资所能够利用的是所有权优势、内部化优势和区位优势，只有当企业同时具备这三种优势时，才完全具备了对外直接投资的条件。28
