1、注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 7 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 企业使命应当集中在( )。（A）描述企业目前所提供的产品（B）描述企业目前所提供的服务（C）客户的基本需求及如何满足这些需求（D）企业的业务范围2 ( )是企业制定战略的基本依据和出发点，是战略实施的指导方针和战略控制的评价标准。（A）战略内容（B）战略目标（C）战略方针（D）战略政策3 行业处于( ) 时，管理层必须确保充分扩大其产量以达到公司所设定的目标市场份额。（A）起步阶段（B）成长阶段（C）成熟阶段（D）衰退阶段4 影响战略的外部因素主要有
2、：( )。（A）宏观环境、行业环境、经营环境（B）宏观环境、微观环境、经营环境（C）经营环境、管理环境、行业环境（D）宏观环境、管理环境、微观环境5 下列说法不正确的是( )。（A）商誉是一种关键的无形资源（B）商誉能给企业带来超额利润（C）资产负债表中的无形资产可以代表企业的全部无形资源（D）有相当一部分无形资源是游离在企业资产负债表之外的6 资金的使用和管理能力可以用( )来衡量。（A）资产负债率（B）流动比率（C）已获利息倍数（D）投资报酬率7 价值可以用企业的( ) 来衡量。（A）总成本（B）总收入（C）总支出（D）净利润8 价值链分析有助于管理层决定如何通过改变活动来( )。（A）提
3、高企业的经营成本（B）降低企业可以获得的价值（C）增加企业的利润（D）减少企业的利润9 维持利润战略是指( ) 。（A）为了维持目前的利润水平而牺牲企业未来成长的战略（B）在一段时期内降低成长速度巩固现有资源的临时战略（C）不实行任何新举动的战略（D）以上都不对10 领导有三个阶段的转换，那么第二个阶段是( )。（A）领导确认需要改变（B）决策（C）领导必须提供对未来的展望（D）实施11 可以通过考虑( ) 四个领域来取得最佳的采购组合。（A）数量、单价、金额、质量（B）数量、单价、质量、价格（C）质量、数量、价格、交货（D）数量、成本、单价、交货12 下面( ) 属于识别关键成功要素的好处。
4、（A）它们能够用于将组织的业绩进行内部对比或者与竞争对手比较（B）它通过企业提高业绩来支持企业学习（C）它有助于识别战略成功的动因（D）它重点关注长期的事项，对大多数企业而言可能是股东财富13 下列( ) 属于利益相关者对衡量企业业绩的观点。（A）债务政策是变化的（B）并不是所有的资产都能反映在财务报表上（C）企业是为所有利益相关者的利益而存在的（D）会计科目是用来记录交易的，而不是用于评价企业的战略地位14 为了评估企业的财务杠杆和企业经营所得的现金是否能够满足预计负债未来承诺债务，通常使用的计量方法为( )。（A）负债率=有息负债/股东权益（B）现金流量比率；经营现金净流量/流动负债（C）
5、每股盈余：净利润/股票数量（D）股息率：每股股利/每股市价15 变革过程的三步法是( )。（A）解体、移动、重新巩固（B）增量、协调、接受（C）转化、计划、迫使（D）增量、转化、计划16 下列关于财务战略的说法正确的是( )。（A）财务战略是主要涉及财务性质的战略，但它不属于财务管理范畴的战略（B）财务战略主要考虑财务领域全局的；长期发展方向问题，并以此与传统的财务管理相区别（C）重要的财务决策总是由企业最高当局者作出的，不需要经过董事会议（D）财务管理可以分为资金的筹集和资金投资两大部分17 一般而言，实务中的股利政策( )几类。（A）固定股利政策、流动股利政策（B）固定股利支付率政策、零股
6、利政策、剩余股利政策（C）零股利政策、剩余股利政策（D）固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策、剩余股利政策18 以下对是波士顿矩阵正确的表述是( )。（A）波士顿矩阵能够根据潜在的现金产生能力和需要的现金支出来评价企业的产品（B）波士顿矩阵是用来帮助管理层实现他们的对多种产品的组合进行分析，以提高企业整体的业绩（C）波士顿矩阵不能够根据潜在的现金产生能力和需要的现金支出来评价企业的产品（D）波士顿咨询集团于 1860 年提出了市场增长率与份额矩阵，简称波士顿矩阵19 下面( ) 是现金流量的公式。（A）现金流量=税后经营利润 +投资资本增加（B）现金流量= 税后经营利润-(营运资本增加
7、- 资本支出-折旧)（C）现金流量= 税后经营利润-(营运资本增加- 资本支出+折旧)（D）现金流量=税后经营利润 -投资资本增加20 下面( ) 属于信息安全控制的特性。（A）侦察性（B）谨慎性（C）保护性（D）救护性21 下列属于风险特性的有( )。（A）主观性（B）特殊性（C）损失性（D）不变性22 下面( ) 是风险管理程序的第三步。（A）风险监察（B）进行风险分析（C）对主要风险进行评估（D）确定风险评级和应对计划23 使政治风险最小化的标准技术( )。（A）存在（B）不存在（C）可能存在（D）以上都不对24 衍生工具普遍可以分为三种，下列不属于的是( )。（A）近期合同（B）期货合
8、同（C）远期合同（D）期权25 下面( ) 不属于企业经营走下坡的原因。（A）财务控制不足（B）营销活动较多（C）收购来的业务表现不佳及质量低下（D）高成本结构26 下面( ) 是管理层收购的特点。（A）子公司可能“ 不适合” 母公司的整体策略，或者因规模太小（B）管理层收购的特点是公司的行政管理层购买现在由公司持有的业务（C）管理层收购的特点是一组管理者收购了受其管理的公司的实际控制权和实质的所有权，并设独立的公司（D）管理层收购的特点是指公司外部的一组管理者收购业务27 企业进行私有化的优点是( )。（A）一小群人在有或没有金融机构的支持下购买公司所有的股票（B）私有化可能涉及公司股份从证
9、券交易所退市（C）可节省公司达到公开上市的要求的所有费用（D）会提高公司股票的价格28 信息来源必须是可靠的属于信息质量的( )特征。（A）谨慎性（B）重要性（C）可靠性（D）权威性29 信息战略的类型不包括( )。（A）信息系统（B）信息传递（C）信息技术（D）信息管理30 企业资源计划系统的发展有三个方向，( )不能满足管理层的信息需求和决策需要。（A）面向供应商，满足供应链的需要（B）面向客户，具有客户关系管理功能（C）面向管理层，通过战略性企业管理系统（D）面向员工，提高他们的积极性二、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小
10、题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。31 如何理解理性方法与应急方法对战略管理流程的影响?32 请阐述信息技术外包的主要优缺点。33 A 公司是一家大型保健品生产企业，其销售分公司 (以下简称分公司)遍布国内各大城市。为充分调动各分公司的积极性，A 公司明确以销售货款最大化为考核目标，并将奖金与销售货款直接挂钩。为此，A 公司制定了严格的销售货款回收制度，要求各分公司必须在月末将销售货款汇人公司账户，并以当月最后一天的累计回款额考核销售业绩。2005 年初，由于在大量投放广告促销方面尝到了甜头，各分公司纷
11、纷向 A 公司申请追加广告费，并请求在销售货款中抵扣，但在考核销售业绩时仍以抵扣前的销售额为准，对此，A 公司表示同意。但是，许多分公司并没有将抵扣的广告费用作产品宣传，有的将广告费重复申报销售贷款以套取奖金，有的分公司经理将广告费挥霍浪费，还有的与广告商合谋，收取高额广告费回扣。A 公司对这些情况有所察觉，但考虑到各分公司总体销售情况不错，一直没有采取有效措施予以制止。2005 年 6 月，为了充实营销队伍、进一步扩大销售量，各分公司大量招聘营销人员，公司销售费用剧增。A 公司认识到，单纯以销售货款最大化考核业绩的做法弊端太多，于是开始实行综合绩效管理，逐步加强了对广告费和分公司销售人员的控
12、制。但是，此举遭到了分公司经理的集体抵制，一些分公司经理以辞职相要挟要求A 公司改变综合绩效管理制度。从监控的角度，简要分析 A 公司在内部控制中存在的主要问题。34 请简要分析互联网、内部网和外部网的关系。三、综合题35 资料：新华联集团于 1990 年创立，由 1 000 美元起家，通过多元化的经营、品牌化运作，每年都保持在 30%以上的速度增长；2004 年已经实现 63 亿元的销售收入，成功打造了一系列的国内知名品牌。在中国 500 强企业中排名第 386 位，民营企业 500 强排名在前 50 位，是典型的多元化现代企业。2004 年 8 月 30 日，新华联控股有限公司收购通化葡萄
13、酒股份有限公司第一大股东通化长生农业经济综合开发公司所持法入股，成为通化葡萄酒股份有限公司第一大股东。新华联在酒业的成功，不是简单的依靠资本运作，而是依靠经营实业的雄厚实力。收购通葡之前，白酒方面，借米卢一举成名的“金六福” 是中国白酒市场的一个“神话”，其缔造者正是不产一滴酒的新华联，此外，新华联还收购了湖南邵阳酒厂和安徽中华玉泉酒厂。葡萄酒方面，早在 3 年前，就并购了云南香格里拉酒业和广东威龙酒业，开发出“ 香格里拉 .藏秘” 。收购通化葡萄酒是新华联第二次购“壳” 。2003 年 11 月 1 日，新华联曾耗资 1.23亿港元购买了一家在香港主板上市的实力中国(0472.HK)74.9
14、9%股权，更名为“香港新华联国际投资有限公司”。至此，新华联集团已成为一个涵盖制造业、酒业经营、房地产开发、国际贸易、金融投资、餐饮服务、管道燃气等行业的多元化现代企业集团，业务遍及世界近40 个国家和地区，年营业收入达到 50 亿元，出口贸易额在 1 亿美元以上。新华联收购业绩大幅滑坡的通化葡萄酒，看似险招，其实是一笔相当划算的买卖。通化葡萄酒虽然近来经营状况不佳，但公司股票质地尚好，实力犹存，每股净资产高达 3.8 元，高于新华联每股 3.79 元的收购价。到目前为止，新华联的多元化可谓屡战屡胜，那是因为他们有清晰的战略规划，并坚持有所为有所不为的多元化。但多元化经营的企业要面对多个产品市
15、场，必将形成一个复杂的管理体系；大大增加企业经营管理的难度，也给经营决策带来更大的困难和风险。如何在涉足的每个领域都做得很好?这是新华联的多元化能否有生命力的关键。要求：根据此案例，分析在企业进行多元化投资经营战略过程中，有哪些优势和好处?又存在哪些风险 ?如何规避 ?36 资料：Pike 公司有三个经营部门。这些部门经理的业绩根据部门经营利润进行评估，部门经营利润中包括按照每个部门的收入比例分配的公司费用。2001 年第一季度的经营利润表如下(单位：千元)：Andorian 部门的经理 John Moore 对此不太满意，因为虽然他的收入比 Orion 部门和Tribble 部门高很多，但利
16、润却跟 Orion 部门大致相同，而且比 Tribble 部门少很多。另外，Moore 知道本部门有一条产品线的利润率很低。他打算一旦有更加赚钱的产品就把这条产品线替换掉，但他之所以留着这条产品线，是因为其边际贡献率大于零，而且使用的是本来要闲置的设备。但 Moore 现在意识到由于公司所采用的分配程序，这条产品线的销售额吸收了相当数量的公司费用。这条边际贡献很低的产品线在最近一个季度的情况如下： 收入 $800 销售成本 600 可避免部门费用 100 要求： (1)编制 Pike 公司 2001 年第二季度的利润表。假设除 Moore 取消了这条边际贡献很低的产品线之外，其他的收入和经营结
17、果跟第一季度相同。 (2)舍弃这条边际贡献很低的产品线对 Pike 公司是否有好处? (3) 舍弃这条边际贡献很低的产品线对 Moore 是否有好处 ? (4)请对，Pike 公司的部门报告和评估系统提出改革建议，使它能够激励各部门经理从公司的整体利益出发进行各项决策，并对该建议可能存在的缺点进行讨论。注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 7 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 C【试题解析】 企业使命应当集中在客户的基本需求以及如何满足这些需求方面，而不是描述企业目前所提供的产品和服务。2 【正确答案】 B【试题
18、解析】 战略目标是企业制定战略的基本依据和出发点，是战略实施的指导方针和战略控制的评价标准。3 【正确答案】 B【试题解析】 一旦一个行业已经形成并快速地发展，便进入成长阶段。在该阶段，管理层必须确保充分扩大其产量以达到公司所设定的目标市场份额。4 【正确答案】 A【试题解析】 总体来说，影响战略的外部因素主要分为三大类：宏观环境、行业环境和经营环境。5 【正确答案】 C【试题解析】 商誉也是一种关键的无形资源，它能给企业带来超额利润。由于会计核算的原因，资产负债表中的无形资产并不能代表企业的全部无形资源，甚至可以说，有相当一部分无形资源是游离在企业资产负债表之外的。6 【正确答案】 D【试题
19、解析】 资金的使用和管理能力可以用投资报酬率、销售利润率和资产周转率等衡量。7 【正确答案】 B【试题解析】 价值可以用企业的总收入来衡量，它也是是企业销售其产品或服务的价格。8 【正确答案】 C【试题解析】 价值链分析有助于管理层决定如何通过改变活动来降低企业的经营成本或者提高企业可以获得的价值，这种变化将增加企业的利润。9 【正确答案】 A【试题解析】 维持利润战略是指为了维持目前的利润水平而牺牲企业未来成长的战略。10 【正确答案】 C【试题解析】 领导有三个阶段的转换。第一阶段是领导确认需要改变；第二阶段是领导必须提供对未来的展望；第三阶段是实施。11 【正确答案】 C【试题解析】 可
20、通过考虑以下四个领域来取得最佳的采购组合：质量、数量、价格、交货。12 【正确答案】 A【试题解析】 B、C、D 三个选项属于战略性业绩计量的特征。13 【正确答案】 C【试题解析】 A、B、D 是股东的观点，是对传统的会计方法的有效性的质疑。14 【正确答案】 A【试题解析】 B 选项正确的应为现金流量比率=经营现金净流量 /(流动负债+非流动负债)； C 是确认企业股东带来收益的指标；D 衡量股票投资的指标。15 【正确答案】 A【试题解析】 B、C 两个选项属于变革的性质。16 【正确答案】 B【试题解析】 A 选项正确的说法是财务战略是主要涉及财务性质的战略，它属于财务管理范畴的战略。
21、C 选项正确的说法是重要的财务决策总是由企业最高当局者作出的，需要经过董事会议。D 选项正确的说法是财务管理可以分为资金的筹集和资金管理两大部分。17 【正确答案】 D【试题解析】 一般而言，实务中的股利政策有四大类：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策、剩余股利政策。18 【正确答案】 A【试题解析】 B 选项正确的说法是波士顿矩阵是用来帮助管理层实现他们的对多种产品的组合进行分析，以提高企业整体的财务业绩；D 选项应该是波士顿咨询集团于 1960 年提出了市场增长率与份额矩阵，简称波士顿矩阵；C 选项不正确。19 【正确答案】 D【试题解析】 C 选项中的正确公式应为现金流量 =税
22、后经营利润-(营运资本增加+资本支出 -折旧)20 【正确答案】 A【试题解析】 信息安全控制的特性包括预测性、预防性、侦察性、矫正性。21 【正确答案】 C【试题解析】 风险的特性有客观性、普遍性、损失性和可变性。22 【正确答案】 D【试题解析】 风险管理程序可分为四步骤：风险识别；对主要风险进行评估；确定风险评级和应对计划；风险监察。23 【正确答案】 B【试题解析】 目前，不存在能够使政治风险最小化的标准技术。24 【正确答案】 A【试题解析】 衍生工具普遍可以分为几种，包括期货合同、远期合同和期权。25 【正确答案】 B【试题解析】 企业经营走下坡路的主要原因在于整体市场需求出现了不
23、利的变化：竞争的加剧、收购来的业务表现不佳及质量低下、财务控制不足、高成本结构。26 【正确答案】 C【试题解析】 A 选项是管理层收购的原因；B 选项是管理层购出的定义； D 选项则是对管理层购入的一种说法，不属于管理层收购的特点。27 【正确答案】 C【试题解析】 A 选项是私有化的定义；B 选项不属于优点； D 选项是公司的私有化可能会使股票价格降低。28 【正确答案】 D【试题解析】 信息来源必须是可靠的属于权威性。29 【正确答案】 B【试题解析】 与信息相关的战略包括信息系统、信息技术、信息管理。30 【正确答案】 D【试题解析】 企业资源计划系统的发展有三个方向，面向供应商，满足
24、供应链的需要；面向客户，具有客户关系管理功能；面向管理层，通过战略性企业管理系统。二、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。31 【正确答案】 理性方法通过环境分析、目标设定、战略选择以及战略执行等前后确定的程序来实施战略管理活动，其制定者通常是公司最高层管理人员，制定方式是采用从上到下的方法。战略制定过程可能比较僵化和程序化，缺乏对客观环境的考量。应急方法强调战略来自于实践，无法预先制定战略，强制分配战略制
25、定环节和阶段是没有意义的。有效的战略是逐步形成的，来源于实践，是从下到上的形成过程。应该说两种方法之间是互为补充的。战略管理作为一种分析工具和方法，来源于实践且需要指导实践。很显然其吸收了理性方法和应急方法的优点，尤其是理性方法的战略形成过程，并通过战略反馈和调节加强对战略修正，通过实践环节提高战略的灵活性。战略管理循环过程是两种方法的结合。32 【正确答案】 信息系统外包是企业将其信息部门的职能全部或部分外包给企业外部的专业机构。它的主要优点是：(1)外包服务供应商比公司信息部门对不断变化的技术有更好的了解；(2)外包方式能更准确地预测成本，因此可以进行更准确的预算控制；(3)专业外包供应商
26、能提供更高标准、更高质量的服务；(4)公司减轻了管理专业人员的负担，不需长期保留庞大的信息技术部门。它的主要缺点是：(1)从长远的战略考虑上来看，这种成本节约是短期的。(2)当外包服务不再受公司的控制时，失去了功能变更的灵活性。(3)外包增加了成本，很难更换外包服务商或回到一个企业的内部供应。(4)外包服务商提供的质量和服务不、定能令人满意。(5)与外包服务商签订的服务协议很难清晰地描述各方义务。33 【正确答案】 A 公司在监控方面存在的主要问题有：(1)财务监控存在局限。仅仅关注销售贷款的回收，对成本费用，尤其是广告费的监控不力。对公司内部控制进行监控是内部控制制度得以有效运行的重要保证。
27、监控包括持续监督和个别评估。A 公司通过严格的制度安排，对资金周转的监控实现了持续监督，然而对广告费用等的监控却没有类似的持续监督机制，且缺乏对广告费使用制度的个别评估。(2)监控后没有采取应有的改进措施。A 公司察觉到了广告费使用中的种种问题，但对分公司的错误做法予以了迁就，使监控失去了意义。(3)人员监控存在缺陷。集中体现在，对分公司经理缺乏有效的约束机制，导致管理制度在推行中遇到阻力，这也反映出 A 公司在控制环境，尤其是组织结构设计和职权分配等方面存在较大问题。34 【正确答案】 企业内部网(Intranet)和企业外部网(Extranet)是 20 世纪 90 年代提出的术语，用来描
28、述互联网(Internet)技术的应用不仅仅包括了公司与客户间的沟通，还包括了与公司内部员工和第三方组织如供应商和分销商的沟通。(1)在技术上，它们都同样采用基于 TCP/IP 的互联网技术，通过互联网来传递数据，利用网络浏览器和电子邮件来获取信息，不过内部网和外部网对网络安全技术要求较高。(2)在操作权限上，互联网提供的服务基本上对用户没有权限控制或很少控制，而内部网提供的控制是很严的，外部网次之。(3)在内容上，互联网提供信息的页面以静态为主。而内部网和外部网提供的信息内容大部分与数据库有关，即内部阿和外部网提供的信息内容是动态的，随着底层数据库的变化而变化。(4)在服务对象上，互联网服务
29、的对象是全世界用户，而内部网服务的对象是企业员工，外部网的服务对象除企业内部员工外，还包括企业的合作伙伴如供应商和分销商等。(5)在联结方式上，互联网强调各个组织网站之间的联结，无交易的企业、消费者都是它的业务范围；外部网强调各个企业间的联结，业务范围包括交易伙伴、合作对象、相关公司、销售商店以及主要客户；内部网强调企业内部各部门的联结，业务范围仅限于企业内。三、综合题35 【正确答案】 企业进行多元化投资经营战略，经过一段时期的发展，至少有四条好处。第一，多元化发展能有效规避经营风险，使企业能够始终保持良性发展的势头。任何一个产业的发展都会有一个周期，如果单纯搞专业化，在某个行业遇到低谷的时
30、候，企业会出现动荡，甚至给企业带来危险。搞多元化不把鸡蛋都放在一个篮子里，当一个行业低谷的时候，另一个行业可能是高峰。第二，多元化发展能实行优化整合。企业想完全依靠自己的资金、人才进行快速发展是比较难的，要学会整合人家的优势发展，要学会借鸡生蛋。多元化发展能使企业快速做大做强。第三，多元化发展能抢得更多的发展商机。第四，多元化发展能够凝聚更多的优秀人才。但是这种战略也是一把双刃剑，其风险体现在：精力上的分散和财力上的分散。第一，一个企业可以进行专一产业的发展，也可以选择多元产业之路。在进行多元化战略的过程中，也必须进行专业化的经营，也就是说，让专业的人做专业的事情，这是多元产业公司能不能成功的
31、关键。第二，在财务、现金流的控制上非常重要。做多产业投资的时候，必须有非常出色的财务控制专家，否则的话，可能会有各种问题导致失败。所有成功的多元化发展的企业都非常强调它的财务能力、控制体系的建设。进行多元化战略需要规避若干风险。首先，多元化的投资必须要有专业化的管理，所以人才是关键。其次，管理要持续跟进。企业只有夯实基础，把管理的基础工作做好，才能稳定发展。第三，企业文化也很重要。成功的多元化投资经营必须建立在企业文化的整合基础上，要摘经营多元化，文化能不能整合，收购兼并能不能在机制、管理制度上都接轨，这是很关键的，特别是企业核心价值观的统一非常关键。最后，进行多元化战略的企业领导人必须要有足
32、够的思想准备，更加注重学习，更加注重实践，更加注重吸引人才。36 【正确答案】 (1)如果没有 Andorian 分部那条边际贡献率较低的产品线的销售所得$800000，那么第二季度的经营利润表将如下所示(单位：千元)：(2)如果舍弃这条利润率较低的产品线，公司的情况会比以前糟，因为它会因舍弃这条产品线而损失$100000 的贡献收益，而公司费用总额却不会减少。经营利润总额因此会从第一季度的$1075000 下降到第二季度的$975000。 (3)如果舍弃这条利润率较低的产品线，Andorian 分部经理的业绩评价指标 (部门经营利润)会有所提高(从第一季度的$300000 提高到第二季度的$
33、312000)。Andorian 分部经理可以使该部门的经营利润增加$12000，因为舍弃产品线所失去的边际贡献为$100000，比因此而少分配给 Andorian 分部的公司费用 $112000 要少。Andorian 分部的销售额原来占公司总销售额的 41.7%，而现在仅占 30%(所以第二季度分配给 Andorian 分部的公司费用为总额$960000 的 30%即$288000，而第一季度分配的公司费用为总额$960000的 41.7%，即$400000) 。 (4) 最简单的解决办法就是不要把固定公司费用分配给各个部门。这样的话，非正常行为问题就不会产生。但公司管理层可能希望部门经理
34、“看清”公司的经营成本，从而使他们认识到只有各部门的贡献收益总额超过公司费用，公司才能从整体上获利。在本例中，应当选择无法操纵或由部门经理无法控制的分配基础进行公司费用的分配。对分配基础的另一项要求是某个部门的行动不会影响公司费用对其他部门的分配(比如该公司第二季度所出现的情况)。 总的来说，如果根据预算净利润或预算资产额对总数进行分配而不是根据实际活动量指标(比如销售额或实际净利润)按比例分配，会最大程度地减少非正常行为。分配的结果应当使各部门经理把所分配的费用看作一项固定的、不可避免的费用，而不是一项可以根据他们的决定变动的费用。当然，该方案的一个可能的缺点是经理们可能会尽量降低作为费用分配基础的预算金额，从而使他们的部门分到较少的公司费用。
