1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 92 及答案与解析0 中国现代股票市场在政府的推动下，以搭建市场平台和建立运行规则为主要内容，已经走过了近 20 个年头并取得了举世瞩目的成就。按照市场成长的标志分为三个阶段，第一阶段股票市场的初创阶段(1990 一 1992)，1990 年 12 月 19 日上交所正式成立，尽管首批挂牌上市交易的股票只有 7 只，总股本与流通市值也很小，规模非常有限，至 1991 年年底，沪深两市市价总值也只有 10919 亿元。但是，上交所的成立标志着中国的股票市场进人了从小柜台到大市场的新时期。第二阶段股票市场的规范和发展阶段(19932001)，该阶段股票市场大起
2、大落，政府行为成为股市最主要影响，1992 年底证监会成立后标志着市场监管开始规范化，1999 年 7 月1 日中华人民共和国证券法正式实施，标志着集中统一的监管体制建立，也标志着我国证券市场法制化建设步人新阶段。第三阶段股票市场的调整与创新阶段(2002 至今 )，该阶段的显著特点是我们开始关注中国的具体国情，研究探索适合中国特色国情的股票市场制度，并结合国外的实践经验不断完善我国股票市场制度。1 股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的( )。（A）资产价值（B）资产份额（C）资产净值（D）债务责任2 股份公司通过发行股票筹措的资金是公司用于营运的( )。（A）真实资本（B）债务资金
3、（C）虚拟资本（D）应付账款3 持有人对公司的财产有直接分配处理权的证券，称之为( )。（A）证权证券（B）设权证券（C）物权证券（D）债权证券4 一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。（A）不确定（B）固定（C）随公司盈利变化而变化（D）浮动5 资料:以下是美联储 1994 年 11 月公开市场会议政策指令：M2 在 10 月份继续收缩，M3 由于大额存款的持续增长，因此以平缓的幅度上升，至 10 月份，全年的 M2 增长率处在委员会对货币供应量制定的增长量程的底限，M3 处在增长量程的中下区。联邦公开市场委员舍的政策目标是形成一种有利于价格稳定和户出持续增
4、长的货币与金融环境，为了进一步达到这个目标，委员会在 7 月份的会议上重申了 2 月份建立的从 1993 年第四季度到 1994 年第四季度货币供应增长幅度关于即期的货币政策操作，委员会要求大幅度增加现有的储备市场压力，并考虑提高贴现率。根据委员会的价格稳定和经济持续增长的长期政策目标并仔细考虑经济、金融和货币的发展情况，在下一阶段的操作中可实施稍大或稍小的储备压力根据以上资料，回答下列问题：5 该段文字中的 M2 是指( )。（A）现金（B）现金 +活期存款（C）现金 +活期存款+小额定期存款（D）现金+ 活、定期存款 +各种短期票据6 从文中可以看出，美国联储货币政策的目标是( )。（A）
5、国际的收支平衡（B）美元兑其他国家货币汇率的稳定（C）经济增长和物价稳定（D）降低失业率7 美联储所采用的货币政策中 M 指标是( )。（A）货币需求量（B）货币供应量（C）市场利率（D）信贷规模8 从该段文字可以看出，这是一个( )。（A）货币强力紧缩的政策（B）货币强力放松的政策（C）会导致利率下降的政策（D）增强商业银行信贷能力的政策9 资料：在金本位制时期，1 美元含金量为 23.22 格令，1 英镑含金量为 113.0016格令，当时在英美两国之间运送一英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3 美分。根据以上资料，回答下列问题：9 金本位制时期，( ) 是各国汇率的决定基础。（
6、A）利率差异（B）铸币平价（C）购买力平价（D）通货膨胀率差异10 金本位时期( ) 是汇率变动的上下限。（A）官定浮动范围（B）黄金输送点（C）黄金价格（D）1%11 若外汇市场上的英镑兑美元的汇价为 1 英镑=5 美元，那么将会出现以下哪种情况： ( )。（A）进口英国商品的美国商人直接运送黄金到英国清偿债务（B）进口英国商品的美国商人在外汇市场上购买英镑清偿债务（C）出口商品到英国的美国商人，将其获得的英镑在英国购进黄金，运回本国（D）外汇市场上对英镑的需求会增加12 影响两国汇率变化的直接原因是( )。（A）两国国际收支状况（B）两国的国内利率水平（C）两国的国内物价水平（D）外汇市场
7、上的两种货币的供求状况12 为加强商业银行资本充足率监管，增强商业银行应对风险能力，保障商业银行安全、稳健运行，近日，中国银监会发布商业银行资本充足率监督检查指引(以下简称指引) 。指引目前仅适用于新资本协议银行和自愿实施新资本协议的银行，新资本协议银行以外的其他银行参照执行。13 审慎银行监管的核心是( )。（A）资本监管（B）合规性监管（C）市场准入监管（D）风险监管14 按照巴塞尔银行监管委员会的要求，金融企业应对外披露一些相关的信息，但这些信息不包括( ) 。（A）经营业绩（B）风险披露（C）资本（D）客户信息15 借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成较大损失的贷款
8、是( )。（A）关注贷款（B）次级贷款（C）可疑贷款（D）损失贷款16 ( )风险损失在大多数情况下与收益的产生没有必然的联系。（A）信用风险（B）操作风险（C）利率风险（D）国家风险16 我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。17 该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）汇率风险中的交易风险（C）汇率风险中的折算风险（D）国家风险中的主权风险18 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（A）进行远期外汇交易（B）进行货币期货交易（C
9、）进行利率衍生产品交易（D）进行缺口管理19 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是( )。（A）进行持续期管理（B）对借款人进行信用的“5C”、“3C” 分析（C）建立审贷分离机制（D）保持负债的流动性20 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是( )。（A）对职员定期轮岗（B）保证信息系统的安全（C）业务外包（D）优化管理流程二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 在特定时期，我国政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构是( )。（A）中国银监会（B）金融资产管理公司
10、（C）中国保监会（D）金融租赁公司22 若市场利率低于债券收益率时，债券为( )发行。（A）溢价（B）打折（C）平价（D）时价23 CD 单是银行为吸引大额资金而签发给存款人的一种为期 ( )的大面额可转让定期存单。（A）半年以内（B）半年以上（C）一年以内（D）一年以上24 我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行是( )。（A）国家开发银行（B）中国进出口银行（C）中国农业发展银行（D）农村银行机构25 交易成本是指( ) 。（A）所交易的商品的总成本（B）对交易进行管理的成本（C）完成交易所需的全部成本（D）完成交易所需要的直接成本26 在汇率风险管瑚方法中，BIS 的意义是指( )。（
11、A）借款与投资（B）借款 即期交易投资（C）提前收汇即期交易投资（D）提前或预期结汇27 金融发展主要是指( )。（A）金融资产规模扩张（B）金融机构数量扩张（C）金融产品复杂化（D）金融效率提高28 下列属于商业银行营业外收入的是( )。（A）手术费收入（B）罚资收入（C）咨询收入（D）利息收入29 在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是( )。（A）紧缩型货币政策（B）扩张型货币政策（C）调节型货币政策（D）非调节型货币政策30 中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此它是( )。（A）垄断的银行（B）政府的银行（C）银行的银行（D）发行的银行31 金融约束的核心思想是
12、( )。（A）为金融业创造租金（B）为竞争者提供适当鼓励（C）提供温和的金融压制（D）强调政府干预金融的作用32 特许权价值是指( ) 。（A）掌握审批权所特有的价值（B）经过特殊批准而获得的价值（C）由实施金融约束为银行创造的平均租金（D）由实施金融约束为银行创造的收入33 在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是( )。（A）合理经济体制（B）合理经济结构（C）合理经济规模（D）合理经济增长34 类似于传统盯住安排，但波动幅度大于1的汇率安排是( )。（A）爬行盯住（B）无单独法定货币的汇率（C）独立浮动（D）水平区间内盯住35 金融监管部门对金融业的监管具有强制力，是法律
13、赋予的权利，这个特性是( )。（A）权威性（B）独立性（C）公共性（D）全面性36 弗里德曼认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是( )。（A）债券利率（B）存款利率（C）市场利率（D）恒常收入37 历史上最早的货币制度是( )。（A）金本位制（B）银本位制（C）金银复本位制（D）金块本位制三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 派生存款的大小，主要取决于( )。（A）基础货币量（B）原始存款量（C）存款准备金（D）提现率（E）法定存款准备金率3
14、9 外债结构的优化包括( )。（A）使外债期限结构尽量吻合对外债的实际需求期限结构（B）尽可能提高浮动利率外债的比重（C）尽可能提高短期外债的比重（D）尽可能提高中长期外债的比重（E）尽可能提高短期外债和浮动利率外债的比重40 投资者按照规定的比例向经纪人支付部分证券或价款，不足部分由经纪人垫付而进行的交易方式可以称为( )。（A）信用交易（B）垫头交易（C）卖空交易（D）保证金交易（E）买长交易41 第二次世界大战后，国际资本流动格局发生了巨大变化，出现了许多新特点，包括( ) 。（A）以官方资本为主（B）直接投资剧减（C）融资证券化浪潮（D）直接投资剧增（E）资本流动周期性逆转42 影响存
15、款经营的因素包括( )。（A）货币政策（B）支付机制的创新（C）存款创造的调控（D）政府的监管措施43 按创新的动因来划分，金融创新可分为( )。（A）市场主导型（B）政府主导型（C）逃避管制型（D）规避风险型（E）技术推动型44 信息披露监管要求银行业金融机构如实披露( )。（A）风险管理状况（B）财务会计报告（C）董事变更情况（D）其他重大事项45 商业银行贷款业务的创新主要表现在( )。（A）贷款结构的改变（B）贷款业务表外化（C）股权转债权（D）贷款证券化（E）与市场利率密切相关的贷款形式不断出现46 银行监管当局的监管内容主要包括( )。（A）收益标准监管（B）公司治理监管（C）市场
16、准入监管（D）市场运营监管（E）市场退出监管47 商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原则、全面成本管理原则、( ) 。（A）成本管理的科学化原则（B）成本结构合理化原则（C）成本价值化原则（D）成本补偿原则（E）成本责任制原则经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 92 答案与解析1 【正确答案】 C【试题解析】 资产净值或称净资产是公司现有的实际资产，是总资产减去总负债的净值。资产净值是全体股东的权益，也是决定股价的重要基准。股票作为投资的凭证，每一股份代表一定数量的净值。一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值下，股价下；净值，股价。2 【正确答案】 A【试题解析】 发
17、行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。3 【正确答案】 C【试题解析】 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券；设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作产生的，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的；证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。4 【正确答案】 B【试
18、题解析】 优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。5 【正确答案】 C6 【正确答案】 C7 【正确答案】 B8 【正确答案】 A9 【正确答案】 B10 【正确答案】 B11 【正确答案】 A12 【正确答案】 D13 【正确答案】 A【试题解析】 就是巴塞尔银行监管委员会对于资本充足率要求。14 【正确答案】 D【试题解析】 客户信息应该保密。15 【正确答案】 C【试题解析】 损失是无法收回，可疑是较大损失。16 【正确答案】 B【试题解析】 操作风险
19、属于内部管理失控导致风险，与盈利无直接关系。17 【正确答案】 C【试题解析】 折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。18 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查利率风险的管理方法。利率风险的管理方法有：选择有利的利率；调整借贷期限；缺口管理；持续期管理；利用利率衍生产品交易。19 【正确答案】 B,C【试题解析】 选项 B 属于信用风险事前管理的方法。选项 C 属于信用风险的管理机制。20 【正确答案】 C【试题解析】 风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己做承担的操
20、作风险转移给第三方。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 B【试题解析】 金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。即我国经济体制改革以来，受各种历史和现实原因的影响，积累了大量不良贷款，1995 年商业银行法颁布实施后，四家国有商业银行在建立现代银行制度中，自身难以化解历年积累的不良资产。在此背景下，借鉴国际经验，我国组建了中国信达、中国华融、中国长城和中国东方资产管理公司，分别收购和处置从中国建设、中国工商、中国农业和中国银行剥离出来的不良资产，专责回收、搞活
21、，以化解潜在风险。【知识模块】 金融机构与金融制度22 【正确答案】 A【试题解析】 若市场利率低于债券收益率，则债券的预期收益率较高，故债券将高于其票面值发行，即溢价发行。【知识模块】 利率与金融资产定价23 【正确答案】 C24 【正确答案】 A【试题解析】 2008 年 12 月 16 日，国家开发银行股份有限公司在北京挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行，标志着我国政策性银行改革取得重大进步。25 【正确答案】 C【试题解析】 举例来说，假如你有 500 元要做投资，你想投资买股票，证券公司会告诉你，因为你资金太少，按他们最低的收费标准向你收费，也会占到你的投资额的很
22、大比例。假如你不想买股票了，而准备去买债券，你会发现，债券的最低票面限额是 2000 元，结果你根本无法实现你的投资愿望。他们之所以会确定这样的收费标准或最低面额，是因为他们计算过，为这点小额资金投资花费的时间和精力是不值得的。26 【正确答案】 B27 【正确答案】 D28 【正确答案】 B29 【正确答案】 C【试题解析】 本题是对货币政策类型的考查。实践中，大部分国家采取调节型货币政策。30 【正确答案】 D【试题解析】 中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此它是发行的银行。31 【正确答案】 D【试题解析】 金融约束指通过选择一组金融政策，为金融部门和生产部门制造租
23、金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金机会中把私人信息并入配置决策中。金融约束的核心思想是强调政府干预金融的作用，认为“温和的金融压制”是必要的。32 【正确答案】 C【试题解析】 平均租金为银行创造特许权价值。特许权价值能给银行创造一个持续、稳定的利润流。使银行有动力成为一个长期经营者，从而减少银行的逆向选择和道德危害行为。33 【正确答案】 D【试题解析】 规模对称原理并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。34 【正确答案】 D【试题解析】 水平区间内盯住类似于传统盯住安排，不同的是波动幅度大于1。35 【正确答案】 A【试题解析】 没有权威，如何
24、监管。36 【正确答案】 D【试题解析】 尽管弗里德曼在他的货币需求函数中列举的因素相当多，但他十分强调恒常收入的主导作用。37 【正确答案】 B【试题解析】 白银最初成为一般等价物。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 B,E【试题解析】 影响商业银行存款派生能力的两个因素是：原始存款量和法定存款准备金率。39 【正确答案】 A,D【试题解析】 外债结构的优化具体包括以下几个方面：外债种类结构的优化；外债期限结构的优化； 外债利率结构的优化；
25、 外债币种结构的优化；外债国别结构的优化；外债投向结构的优化。40 【正确答案】 A,B,D41 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 战后国际资本流动的特点包括：(1)直接投资剧增； (2)融资证券化浪潮；(3)资本流动周期性逆转。42 【正确答案】 B,C,D43 【正确答案】 C,D,E44 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 信息披露监管要求银行业金融机构如实披露财务会计报告、风险管理状况、董事和高级管理人员变更及其他重大事项等信息。45 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 商业银行贷款业务的创新包括：(1)贷款结构的变化；(2)贷款证券化；(3)与市场利率密切联系的贷款形式不断出现；(4)贷款业务表外化。46 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 银行监管当局的监管内容主要包括市场准入监管、市场运营监管和市场退出监管。47 【正确答案】 A,E【试题解析】 本题考查成本管理应遵循的基本原则。成本管理要遵循以下原则：成本最低化原则、全面成本管理原则、成本责任制原则和成本管理的科学化原则。
