1、注册投资建设项目管理师投资建设项目决策章节练习试卷 47 及答案与解析一、分析计算题共 2 题，满分 30 分。涉及计算的问题，要求列出算式和计算步骤。如果试题没有特殊要求，则计算结果保留两位小数。1 某公司拟从国外进口一套视电设备，重量 2000t，装运港船上交货价，即离岸价(FOB 价)为 500 万美元。其他有关费用参数为：国际运费标准为 360 美元/t；海上运输保险费率为 0.266%；中国银行费率为 0.5%；外贸手续费率为 1.5%；关税税率为 22%；增值税的税率为 17%；美元的银行牌价为 6.78 元人民币，设备的国内运杂费费率为 2.5%。1 简述建设投资分类估算法的估算
2、步骤。2 请对该套设备进行估价。3 某项目的工程费用为 25000 万元，按本项目进度计划，项目建设期为 5 年，5 年的投资分年度使用比例为第 1 年 10%、第 2 年 20%、第 3 年 30%、第 4 年 30%、第 5 年 10%，建设期内年平均价格变动率为 6%。3 试估计该项目建设期的涨价预备费。4 简述涨价预备费的概念，并列出其计算的公式。5 建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为 1500 人，工资和福利费按照每人每年 9600 元估算。每年其他费用为 810 万元(其中：其他制造费用为 600 万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为 18000 万元。年经营成本为 240
3、00 万元，年修理费占年经营成本 10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款 30 天，现金40 天，应付账款为 30 天，存货为 40 天。5 简述分项详细估算法的含义以及流动资金估算的具体步骤。6 用分项详细估算法估算该项目的应收账款、现金及存货。7 用分项详细估算法估算该项目的流动资金。8 某企业拟投资兴建一个加工基地，该项目的主要数据如下：(1)项目的投资规划该项目的建设期为 5 年，计划建设进度为：第 1 年完成项目全部投资的 25%，第2 年完成项目全部投资的 15%，第 3 年至第 5 年，每年完成项目投资的 20%。第 6年投产，当年项日的生产能力达到设计生产能力的 60
4、%，第 7 年生产能力达到项目设计生产能力的 80%，第 8 年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为 20 年。(2)建设投资估算本项目固定资产投资估算额为 8 亿元。其中包括外汇 5000 万美元，外汇牌价为 1美元兑换 6.8 元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为 200 万元，预备费(包括不可预见费) 为 8000 万元。(3)建设资金来源该企业投资本项目的资金为 3 亿元，其余为银行贷款。贷款额为 6 亿元，其中外汇贷款为 4500 万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得，年利率为 8%(实际利率)，贷款的人民币部分从中国建设银行取得，年利率为 11.7%(名义利率，
5、按季结算)。(4)生产经营经费估计建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为 1500 人，工资与福利费按照每人每年 9600 元估算。每年的其他费用为 1080 万元。生产存货占流动资金的部分估算为8000 万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为 21600 万元。年经营成本为 24000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款 30 天，现金 40 天，应付账款为 50 天。8 假定建设期内不支付利息，请估算出建设期的贷款利息。9 分项估算出流动资金。10 估算出整个建设项目的总投资。11 某咨询公司正准备进行一工业项目的财务评价，有关资料及数据如下：(1)建筑工程费用估算为 500
6、 万元。(2)项目计划采用进口设备，设备重 1200 吨，离岸价为 450 万美元，国外运费标准为 350 美元/吨，国外运输保险费费率为 2.66，中国银行财务费费率为 5，外贸手续费费率为 1.5%，关税税率为 22%，增值税的税率为 17%，美元的银行牌价为 6.8 元人民币，没备的国内运杂费率为 2.5%。(3)项目的工具、器具及生产家具费为 300 万元。(4)安装工程费为 500 万元。(5)工程建设其他费按工程费的 24%计算。基本预备费率取 5%。(6)项目分两年进行投资，工程费用的投入比例分别为 55%、45%。预计建设期间的价格上涨率为 6%。(7)项目部分建设投资采用银行
7、借款，第一年贷款额为 2500 万元，第二年贷款额为 3500 万元。贷款年初发放，银行利率取 6.21%。与银行约定，从生产期的第年开始还款，按 5 年等额还本付息方式偿还。11 估算项目工程费用、工程建设其他费用、预备费和建设期利息。12 计算项目生产期的应还本金和应计利息。13 简述建设投资分类估算法的估算步骤以及估算的内容。注册投资建设项目管理师投资建设项目决策章节练习试卷 47 答案与解析一、分析计算题共 2 题，满分 30 分。涉及计算的问题，要求列出算式和计算步骤。如果试题没有特殊要求，则计算结果保留两位小数。1 【正确答案】 建设投资分类估算法是对构成建设投资的六类投资，即建筑
8、工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费和涨价预备费，分类进行估算。其估算步骤为：(1)分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安装工程费；(2)汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出项目建设所需的工程费用；(3)在工程费用的基础上估算工程建设其他费用；(4)以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费；(5)在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费；(6)加总求得建设投资。【知识模块】 投资建设项目建设方案2 【正确答案】 解：根据各项费用的计算公式，有：进口设备离岸价 500 万美元，折合人民币 3390 万元国外运费=单位运价 运量 =0.03
9、62000=72(万美元 )国外运输保险费=(进口设备离岸价+ 国外运费) 国外运输保险费费率 =(500+72)0.266%=1.522(万美元)进口设备到岸价=进口设备离岸价+ 国外运费+国外运输保险费=500+72+1.522=573.52(万美元 )，折合人民币 3888.48 万元进口关税=进口设备到岸价 进口关税税率=3888.4822%=855.47(万元)增值税=(进口设备到岸价+ 进口关税) 增值税税率 =(3888.48+855.47)17%=806.47(万元)银行财务费=进口设备离岸价 人民币外汇牌价 X 银行财务费费率=33900.5%=16.95(万元)外贸手续费=
10、进口设备到岸价 外贸手续费费率=3888.481.5%=58.33(万元)国内运杂费=进口设备离岸价 人民币外汇牌价国内运杂费费率=33902.5%=84.75(万元)进口设备估价=进口设备到岸价+ 进口关税+增值税 +银行财务费+外贸手续费+国内运杂费=3888.48+855.47+806.47+16.95+58.33+84.75=5710.45(万元)【知识模块】 投资建设项目建设方案3 【正确答案】 解：第 1 年投资计划用款额： I1=2500010%=2500( 万元) 第 1 年涨价预备费： PC1=I1(1+f)-1=2500(1+6%)-1=150(万元) 第 2 年投资计划用
11、款额：I2=2500020%=5000(万元) 第 2 年涨价预备费： PC2=I2(1+f) 2-1)=5000(1+6%)2-1=618(万元) 第 3 年投资计划用款额： I2=2500030%=7500(万元) 第 3 年涨价预备费： PC3=I3(1+f) 3-1)=7500(1+6%)3-1=1432.62(万元) 第 4 投资计划用款额： I4=2500030%=7500(万元) 第 4 年涨价预备费： PC4=I4(1+f) 4-1)=7500(1+6%)4-1=1968.58(万元 ) 第 5 年投资计划用款额： I5=2500010%=2500(万元) 第 5 年涨价预备费
12、： PC5=I4(1+f) 5-1=2500(1+6%)5-1=845.56(万元) 所以，项目建设期的涨价预备费PC=PC1+PC2+PC3+PC4+PC5=150+618+1432.62+1968.58+845.56=5014.76(万元)【知识模块】 投资建设项目建设方案4 【正确答案】 涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。(2)涨价预备费以分年的工程费用为计算基数，其计算公式为：式中：PC 为涨价预备费，It 为第 t 年的工程费用，f 为建设期价格上涨指数，n 为建设期，t 为年份
13、。【知识模块】 投资建设项目建设方案5 【正确答案】 分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。(2)流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。【知识模块】 投资建设项目建设方案6 【正确答案】 应收账款=年经营成本/应收账款年周转次数=24000/(360/30)=2000(万元)(2)现金=(年工资福利费+ 年其他费)/现金年周转次数=(15000.96+810)/(360/40)=250(万元)(3)外购原材料、
14、燃料= 年外购原材料、燃料、动力费/ 年周转次数=18000/(360/40)=2000(万元)在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料、燃料费+年修理费)/ 年周转次数=(15000.96+600+18000+2400010%)/(360/40)=2493.33(万元)产成品=年经营成本 /年周转次数 =24000/(360/40)=2666.67(万元)存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品=2000+2493.33+2666.67=7160(万元)【知识模块】 投资建设项目建设方案7 【正确答案】 解：流动资产=应收账款+ 现金+存货 =2000+250+7160=9410(万元
15、)流动负债=应付账款 =年外购原材料、燃料、动力费/ 年周转次数=18000/(360/30)=1500(万元)流动资金=流动资产 -流动负债=9410-1500=7910( 万元 )【知识模块】 投资建设项目建设方案8 【正确答案】 人民币贷款实际年利率的计算人民币贷款实际年利率=(2)每年投资的本金额计算人民币部分：贷款总额为：60000-45006.8=29400(万元)第 1 年为：2940025%=7350(万元)第 2 年为：2940015%=4410(万元)第 3 年为：2940020%=5880(万元)第 4 年为：2940020%=5880(万元)第 5 年为：2940020
16、%=5880(万元)美元部分：贷款总额为 4500 万美元第 1 年为：450025%=1125(万美元)第 2 年为：450015%=675(万美元)第 3 年为：450020%=900(万美元)第 4 年为：450020%=900(万美元)第 5 年为：450020%=900(万美元)(3)每年应计利息的计算每年应计利息=( 年初借款本息累计额+本年借款额/2)年实际利率人民币与外币贷款各年本息及其合计如表 4-1 所示。【知识模块】 投资建设项目建设方案9 【正确答案】 应收账款=年经营成本/年周转次数=24000/(360/30)=2000(万元)(2)存货占用=8000(万元)(3)
17、现金=(年工资及福利费+年其他费用)/年周转次数=(0.961500+1080)/(360/ 40)=280(万元)(4)流动资产=应收账款+预付账款+存货+ 现金=2000+0+8000+280=10280(万元)(5)应付账款=年外购原材料、燃料及动力费 /年周转次数=21600/(360/50)=3000(万元)(6)流动负债=应付账款+预收账款=3000+0=3000(万元)(7)流动资金=流动资产- 流动负债=10280-3000=7280(万元)【知识模块】 投资建设项目建设方案10 【正确答案】 解：总投资估算额=建设期投资总额+流动资金=建设投资+ 建设期利息 +固定资产投资方
18、向调节税 +流动资金=工程费+ 预备费 +建设期外汇利息+建设期人民币利息 +无形资产与递延资产投资+流动资金=80000+8000+1014.726.8+5150.11+200+7280=107530.21(万元)【知识模块】 投资建设项目建设方案11 【正确答案】 工程费用及工程建设其他费用的计算进口设备离岸价 450 万美元，折人民币 4506.8=3060(万元)国外运费=单位运价 运量 =3501200/10000=42(万美元)国外运输保险费=(进口设备离岸价+ 国外运费) 国外运输保险费费率 =(450+42)2.66=1.31(万美元)进口设备到岸价(CIF 价)=FOB 价+
19、国外运费+国外运输保险费=450+42+1.31=493.31(万美元 )，折人民币=493.316.8=3354.51(万元)进口关税=进口设备到岸价 人民币外汇牌价进口关税税率=3354.5122%=737.99(万元)进口环节增值税=(进口设备到岸价 人民币外汇牌价 +进口关税+消费税)增值税税税率=(3354.51+737.99)17%=695.73(万元)银行财务费=进口设备货价(FOB 价) 人民币外汇牌价银行财务费费率=30605 =15.3(万元)外贸手续费=进口设备到岸价 人民币外汇牌价外贸手续费费率=3354.511.5%=50.32(万元)国内运杂费=进口设备离岸价 人民
20、币外汇牌价国内运杂费费率=30602.5%=76.5(万元)设备购置费=CIF 价+进口从属费用+国内运杂费=3354.51+737.99+695.73+15.3 +50.32+76.5=4930.35(万元 )工程费用=建筑工程费 +设备购置费 +安装工程费=500+4930.35+300+500=6230.35(万元)工程建设其他费=6230.3524%=1495.28(万元)(2)预备费的计算基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用) 基本预备费费率 =(6230.35+ 1495.28)5%=386.28(万元)第一年：工程费用数额=6230.3555%=3426.69(万元 )，涨价
21、预备费=3426.69(1+6%)-1)=205.60(万元)第一年：工程费用数额=6230.3545%=2803.66(万元 )，涨价预备费=2803.66(1+6%)2-1=346.53(万元)合计涨价预备费=205.60+346.53=552.13( 万元)(3)建设期利息的计算借款额在建设期各年年年初发生，则：第一年建设期利息=25006.21%=155.25(万元)第二年建设期利息=(2500+155.25+3500)6.21%=382.24( 万元)合计建设期利息=155.25+382.24=537.49( 万元)【知识模块】 投资建设项目建设方案12 【正确答案】 解：运营期期初
22、(即计算期第三年年初)的还本付息总额*=2500+3500+537.49=6537.49(万元)每年还本付息额=6537.49(A/F，6.21%，5)=1560.85( 万元)项目生产期的应还本金和应计利息的计算如表 42 所示(单位：万元)。 说明：=上一年年末欠款额= 银行利率(6.21%) =-=-【知识模块】 投资建设项目建设方案13 【正确答案】 建设投资分类估算法的估算步骤为：分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安装工程费；汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出项目建设所需的工程费用；在工程费用的基础上估算工程建设其他费用；以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费；在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费；加总求得建设投资。(2)估算内容包括建筑工程费估算、设备购置费估算；工程建设其他费用估算、安装工程费估算、基本预备费估算和涨价预备费估算。【知识模块】 投资建设项目建设方案
