1、2011 年中国人民大学（国际商务专业基础）真题试卷及答案与解析一、简答题1 内部化理论(internalization theory)是如何解释在技术授权高度发达的今天为什么还存在国际直接投资的?2 简述保障措施在 WTO 法律体系中的作用，并例举 5 种 WTO 允许使用的保障措施。3 在国际会计中涉及到跨国母公司与子公司之间的财务报表合并问题，假设 1 家美国公司于某年年初投资 1800 万日元用于在口本设立一家子公司，该子公司分别在年初和年中购买了各 900 万日元的固定资产和存货。假设年初和年中美元兑日元的汇率分别是 1 美元=100 日元和 1 美元=80 日元。年终时该子公司的资
2、产负债表(局部)包含以下内容，此时汇率为 1 美元=90 日元。年终在与母公司进行报表合并时，分别根据现行汇率法和时限法对上述子公司会计表格进行调整，调整的结果填在下表中，并说明两种方法各自的缺点。4 简述研究世界文化差异的霍夫斯泰德(Hofstede)模式的主要内容。5 下述 4 个例子中，决定贸易模式的主要是比较优势还是规模经济?为什么?(1)加拿大是主要的新闻纸出口国；(2)英特尔生产世界上半数以上的 CPU；(3)美国和日本相互出口小轿车；(4)中国是电视机的主要出口国。二、案例分析题5 MT 公司是美国最大的机械设备制造商，1980 年该公司占据全球的机械设备市场份额的 50，但公司
3、面临两个主要问题：一是来自日本 KIKO 公司的竞争；二是美元的汇率变化。20 世纪 60 年代，KIKO 公司只有很小的海外市场，但整个 70 年代，借助日本出众的劳动生产率，使其产品定价低于 MT 公司产品的1015。到 1980 年，KIKO 的全球市场份额已经达到 15。19801987 年间，美元对主要工业国的货币平均升值了 87，这给 MT 带来了巨大的竞争压力。MT很大程度上依赖于美国的部件和成品的对外出口，公司雇员的三分之二在美国，并且 81的资产在美国。而美元升值进一步保障了 KIKO 的价格优势，使 KIKO 确立了低价竞争者的地位，为了保证 MT 公司的竞争地位，公司采取
4、三步走的计划：第一，关注美元汇率变化，要求美国政府采取行动降低美元在外汇市场的汇率，同时，公司采取行动避免外汇风险；第二，降低成本，公司关闭了 9 家分厂，减少了40的雇员。第三，扩大了公司国外的生产能力。1985 年，日美达成广场协定，之后美元开始下跌，加上 MT 削减成本的努力，在 20 世纪 80 年代末期，MT 公司终于稳定了其全球竞争的领导者地位，根据案例内容回答下列问题：6 一个国际企业通常会在哪几方面参与外汇交易市场?MT 公司在外汇市场上的表现是否活跃?7 MT 公司应如何利用外汇市场避免外汇风险?8 如果你是 MT 公司的总裁，你认为公司应将国外生产放在哪类国家?9 MT 公
5、司对外投资时可能面临东道国政府的哪些限制措施?MT 公司如何应对?10 KIKO 公司的竞争优势是什么?广场协定后，KIKO 公司的战略应做怎样的调整?10 10Diebold 公司是总部位于美国俄亥俄州的具有 150 多年历史的金融设备制造商。主要产品之一为自动柜员机(ATM 机)。该公司 20 世纪 80 年代开始走出国门，与荷兰公司 Philips 达成协议，运用后者的全球分销渠道进行销售。1990 年该合作无疾而终，Diebold 转而与 IBM 公司成立合资公司 Interbold，该合资公司充分整合了 Diebold 的研发优势和 IBM 全球销售网络优势。随后， Diebold
6、海外销售稳步上升。与此同时，美国 ATM 机行业日益饱和，新兴发展中国家市场蓬勃发展。1997 年，由于 IBM 公司对 ATM 机销售长期不重视，Diebold 回购了 Interbold 中IBM 公司的股份，从而完全掌握了 Interbold 的全球销售渠道。同时，Diebold 意识到本土化生产的重要性：比如亚洲消费者喜欢在 ATM 机上支付水电费；消费者希望能用 ATM 机存现金等。1999 年，Diebold 并购了巴西的 Procomp Amazenla 公司，该公司销售额为 40 亿美元，且在 ATM 机市场上实力雄厚。紧接着还收购了法国的 Groupe Bull 的和荷兰的
7、Getronics，这两个巨头的欧洲市场销售额达 10 亿美元。在中国，没有现成的公司可收购，Diebold 于是在上海建立了一家由控股的公司，负责生产和销售 ATM 机、金库门、保险柜、和警械柜等产品，其中 ATM 机中国市场占有率 50，中国 ATM 机市场目前仍由舶来品主导，但是市场重心正向国产品牌倾斜。2006 年，国产品牌仅占据二成份额，到 2009 年，已经占据近四成份额。而 Diebold 在一些重点城市图天津和重庆的销售业绩并不佳。根据案例内容回答下列问题：11 Diebold 在国际化过程中，采取了哪些市场进入模式，为何采取不同模式?12 该公司主要采取了哪两类国际化经营战略
8、，简要评价之。13 用波特五力模型对该公司所处中国市场的竞争情况进行分析。14 结合中国市场和外资政策近几年的变化，从营销 4P 角度制定营销战略。三、论述题15 美国近期采取的量化宽松货币政策对美元汇率和全球通货膨胀有怎么样的影响?16 论述比较优势说与 H 一 O 理论的基本内容及主要异同点，并结合中国对外贸易发展的现实，论述中国对外贸易发展所依据的主要国际贸易理论。17 根据产品周期理论，试述企业进入国际市场的不同阶段及其特点。2011 年中国人民大学（国际商务专业基础）真题试卷答案与解析一、简答题1 【正确答案】 首先，技术授权存在不可避免的弊端：技术授权容易造成技术外溢不利于公司保持
9、垄断优势。内部化理论主要从微观角度，利用产业组织理论解释国际直接投资形成的内在原因。其次，由于市场的不完全，若将企业所拥有的科技和营销知识等中间产品通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商实现利润最大化目标。诸如专利等无形资产的市场具有很强的不完全性，这些不完全性是由某些市场失效及中间产品的特殊性质所致，如信息具有公共物品性质，在外部市场上转让容易扩散，这是市场失灵的典型。这些特性导致了专利交易的不确定性及价格的不确定性。若企业建立内部市场，可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置，便可以避免因为中间产品市场的不完全性对企业经营效率的影响。用企业内部的管理机制代替外部市场机制，以便降低交易成本，
10、拥有跨国经营的内部化优势。所以虽然当今技术授权高度发达，国际投资仍然有其存在的必要性和必然性。2 【正确答案】 (1)保障措施在 WTO 法律体系中的作用它为推动贸易自由化提供保险机制，促使成员做出更多的自由化承诺；它是维护 WTO 体制运行的安全阀，允许成员在特定情形下的贸易保护，并通过规范将保护限制在尽可能少的程度和时间内，减轻其在更大程度上背离自由化原则的压力，增加多边体制的稳定性。(2)列举 5 种 WTO 允许使用的保障措施按照GATT 1947第 12 条的规定，在遵守相关条款的规定下，缔约方为了保障其对外金融地位和国际收支，可以限制商品准许进口的数量或价值。按照GATT1947第
11、 18 条的规定，对于只能维持生活水平处在发展初级阶段的缔约方，在必要时可以采取影响进口的保护措施或其他措施。按照GATT 1947第 21 条的规定，当缔约方国家基本安全利益受到威胁时，缔约方为保护国家基本安全利益可采取其认为必需采取的任何行动。按照GATT 1947第 23 条的规定，一缔约方认为，由于另一缔约方未能实施其对本协定所承担的义务或另一缔约方实施某种措施(不论这一措施是否与本协定的规定有抵触)或存在着任何其他情况。缔约方根据本协定直接或间接可享受的利益正在丧失或受到损害，或者使本协定规定的目标的实现受到阻碍，则这一缔约方为了使问题能得到满意的调整，可以向其认为有关的缔约方提出书
12、面请求或建议。有关缔约方对提出的请求或建议应给予同情的考虑。按照GATT 1947第 28 条的规定，当某缔约方利益受到实质损害时，缔约方全体可以随时因特殊情况准许某缔约方进行谈判，以修改或撤销本协定有关减让表内所列的某项减让，但应在相应的程序和条件下进行。3 【正确答案】 (1)调整的结果 现行汇率法是以编报日的现行汇率折算所有的资产负债、收入和费用项目。但公司的实收资本或股本项目按投入资本时的历史汇率折算，折算差额作为资产负债表的一个单独项目“折算调整额” ，累计列示在所有者权益之下。 时限法对货币性项目以及以现行成本计价的资产采用期末汇率，其他资产和负债项目按取得时的历史汇率折算，折算差
13、额直接记入当期合并损益中。因此，调整的结果如下表所示：(2)两种方法各自的缺点 现行汇率法假设所有的资产、负债项目都暴露在汇率风险之下，且遭受汇率风险的程度相同，这显然与事实不符。其次，现行汇率法把子公司当作独立自主经营的海外实体，对子公司的资产和负债项目按子公司所在国的效用来计量，因而体现的是实体理论，与编制合并报表时广泛采用的母公司理论相违背。 时限法的缺点在于，折算差额计入当期损益，使得跨国公司的合并利润更加多变，从而影响了跨国公司上市股票的价格。4 【正确答案】 荷兰心理学家霍夫斯泰德在关于文化差异的实验性研究基础上形成了霍夫斯泰德的文化维度模式。他从四个方面分析了各国的文化：权力距离
14、，个人主义和集体主义，不确定性规避，以及男性化和女性化：(1)权力距离权力距离表现了一种文化对社会不平等的接受程度。权力差距较大的文化中上下级之间的不平等程度较大，组织机构更加等级化。另一方面，权力距离较小的文化则更为公平，声望和奖励由上下级共同分享。(2)个人主义和集体主义这一维度表现了一种文化强调个人或者集体意识的程度。个人主义文化提倡努力工作并且鼓励企业的风险投资，从而鼓励创新和改革。而在集体主义国家人们与集体的联系紧密，维持集体和谐的目标在家庭中表现最为明显。(3)不确定性规避不确定性规避是指组织或群体面对不确定性时所感受到的威胁以及试图通过制定安全规则和其他手段来避免不确定性的程度。
15、霍夫施泰德认为，人们抵抗未来这种不确定性的途径主要有三种：科技、法律和宗教。(4)男性化和女性化社会该维度表明性别对一个社会中男性和女性扮演什么角色的决定程度。男性化指社会中两性的社会性别角色差别清楚，男人应表现得自信、坚强、注重物质成就，女人应表现得谦逊、温柔、关注生活质量；而与此相对立的“女性化” 是指社会中两性的社会性别角色互相重叠，男人与女人都表现得谦逊、恭顺、关注生活质量。5 【正确答案】 (1)加拿大是主要的新闻纸出口国，比较优势决定该贸易模式。加拿大的森林资源丰富，主要出产的杉、松、杨、桦等林木，是木材加工和造纸工业的原料。(2)英特尔生产世界上半数以上的 CPU，决定这一贸易模
16、式的主要是规模经济。因为扩大 CPU 的生产规模能够极大地降低生产成本，从而获得规模经济带来的成本优势，有助于提升产品竞争力。(3)美国和日本相互出口小轿车，规模经济决定该贸易模式。美国和日本相互出口小轿车，这属于产业内贸易而产业内贸易产生的基础就在于规模经济。两国各自生产自己具有优势的产品进行大规模生产再进行贸易，有利于双方经济的发展。(4)中国是电视机的主要出口国，比较优势决定这一贸易模式。我国原材料、劳动力廉价，导致各种简单的高效率产业发达。电视机机芯购进后，对外壳的装配是非常简单的工序。我国在此类生产中非常有优势。而且随着我国技术的发展和自主品牌的发展，内部的技术问题也有改善，所以出口
17、量很大。二、案例分析题6 【正确答案】 国际企业参与外汇交易市场进出口贸易。国际贸易和国际资金融通至少涉及两种货币，而不同的货币对不同的国家形成购买力，这就要求将本国货币兑换成外币来清理债权债务关系，使购买行为得以实现。而这种兑换就是在外汇市场上进行的。外汇保值和投机。浮动汇率下，外汇市场的存在为套期保值者提供了规避外汇风险的场所，又为投机者提供了承担风险、获取利润的机会。从案例介绍可以看出，MT 公司在外汇市场上的表现不活跃，较少通过外汇交易来规避风险，获取利润。7 【正确答案】 外汇风险管理手段从总体上可以分为三类：外汇风险控制、外汇风险融资和内部外汇风险抑制。从控制方面来说注意货币汇率变
18、化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。风险融资是指获取资金、用来支付或抵偿外汇风险损失的各种手段。主要有自留、购买保险合同和套期保值。内部风险抑制是指企业通过内部业务的管理调整来降低外汇风险的各种手段，包括分散化、信息投资等。MT 公司可以根据外汇风险管理手段来利用外汇市场避免外汇风险。8 【正确答案】 如果我是 MT 公司的总裁，我会将国外生产放在生产成本比较低，汇率比较稳定的国家。主要因为随着行业的发展，机械设备生产的技术性要求有所降低，成本优势就变得更加重要，会由原有的技术密集型产业转变为资本密集型产业。而且汇率稳定的国家能够一定程度上避免汇率风险，减少公司损
19、失。9 【正确答案】 MT 公司的对外投资会影响到东道国本土企业的发展，一定程度上会冲击到东道国本土市场，所以 MT 公司对外投资时可能面临东道国政府相应的限制措施。主要有：所有权限制，可能要求 MT 公司在进行对外直接投资时只能拥有当地公司不超过 50的股份；对公司行为的要求，例如规定产品的部分元件必须是在当地生产的，规定公司生产的一部分产品必须出口，或者要求必须将一些特殊技术转让给当地公司。对此，MT 公司可灵活应对，积极融入东道国，加强与东道国政府的沟通，加强与当地企业的合作，创造有利的经营环境。10 【正确答案】 从案例可以看出，KIKO 公司的竞争优势在于成本优势。日本出众的劳动生产
20、率使得 KIKO 公司具有明显的成本优势，这种成本优势有助于 KIK0公司迅速崛起。另外，广场协定之前，日元低汇率也在一定程度上促使 KIKO公司迅速崛起。广场协定后，KIKO 公司可以借助于之前获得的技术优势，在低成本地区，比如说东亚国家，进行国际直接投资。通过产业的转移，获得竞争优势。11 【正确答案】 在国际化过程中，市场进入模式主要有以下六种：出口、交钥匙工程、技术授权、特许经营、与东道国企业成立合资企业以及在东道国成立全资子公司。本例中，Diebold 在国际化过程中，采取了合资企业以及全资子公司两种市场进入模式。之所以采取不同模式，是因为六种进入模式各有其优缺点，也各自适合不同的情
21、况，所以企业在选择具体进入模式时应充分考虑各方面的因素，采取对公司发展最有利的进入模式。12 【正确答案】 国际化经营战略可分为本土化战略、跨国战略、国际战略和全球标准化战略四种类型。本例中，Diebold 公司主要采取了本土化战略和跨国战略。本土化战略强调通过改变企业的产品或服务来增加利润，注重每个国家内特殊情况，让产品更加适合当地消费者的习惯和爱好，以每个国家作为一个战略单元制定战略。Diebold 公司意识到本土化生产的重要性，针对不同国家进行相应的调整，正是本土化战略的体现；跨国战略寻求全球化的效率和本土化的反应敏捷地统一。Diebold 公司充分利用产品差异化优势和技术的扩大效应，并
22、关注地区调适的压力，正是跨国战略的体现。13 【正确答案】 波特五力模型中的五力分别是：供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。分析如下：在中国市场供应商的讨价还价能力不构成潜在的威胁，因为 ATM 机零部件、配件的供应较为充足；就购买者的讨价还价能力而言，购买者具有较强的讨价还价力量，因为现阶段，ATM 机及保险柜等购买者主要是银行等大客户，每个购买者的购买量较大；就潜在竞争者进入的能力来言，这一行业进入门槛不高，特别是针对家庭使用的小型保险柜等产品，新厂商进入门槛不高；就替代品的替代能力而言，虽然 Diebold 公司
23、市场占有率高，但国产品价格低、且用户转换成本低，Diebold 公司面临的竞争压力大；就行业内竞争者现在的竞争能力来说，结合本例可以看出，国产品牌从仅占据二成份额到已经占据近四成份额，且份额有不断增加的倾向，行业现有竞争激烈。综合上述五力可以看出，Diebold 公司所处中国市场的竞争情况较为激烈，且竞争程度会不断的激烈化。14 【正确答案】 4P 理论是一种营销理论，指的是产品、促销、分销以及定价战略四种要素。结合中国市场和外资政策近几年的变化，从营销 4P 角度制定营销战略如下：产品方面，随着家庭对小型保险柜等产品需求不断增加，Diebold 公司可考虑增加这一类型产品的生产，抢占市场先机
24、；促销方面，Diebold 公司除了采用广告宣传、公共关系等手段，加强跟银行等大客户之间的关系处理，进行关系营销，不断发展潜力客户；分销方面，Diebold 公司可制定合适的分销战略，充分考虑到产品所需要的市场受众面以及产品的分销成本，进行重点开发；定价战略方面，Diebold 公司可以制定较高的价格，对于该类产品消费者更加看中产品的独特性和安全性。当然，为配合本土化战略的实施，Diebold 公司可采用双重定价法，灵活定价。三、论述题15 【正确答案】 量化宽松货币政策主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过回购国债等中长期债券，增加贷款，购买资产等手段，增加基础货币供给，向市场
25、注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷。2009 年 3 月18 日，美国进入量化宽松货币政策时代。(1)量化宽松的货币政策对美元汇率的影响量化宽松的货币政策使得美元贬值，在一定程度上有利于美国出口以此来刺激美国整体经济的恢复和发展。该政策不仅可以避免人们通货紧缩预期，甚至通过产生通货膨胀的预期降低实际利率，从而避免经济进一步衰退；而且使利率保持低位，鼓励企业贷款，促进国内消费，推动经济复苏。(2)量化宽松的货币政策对全球通货膨胀的影响美国实施量化宽松货币政策将导致美元大幅贬值，从而引发新一轮资源价格上涨，埋下全球通胀的隐患。量化宽松货币政策具有多米诺骨牌效应，其他经济体为了阻止本国货
26、币升值，冲击本国出口行业，就可能会触发全球范围内的货币贬值竞赛，造成世界范围新的货币战争。从全球经济来看，美国的量化宽松货币政策实际上是一种以邻为壑的行为，埋下了全球通货膨胀的种子。对于我国来说，美国量化宽松货币政策削弱了美元资产对短期国际资本的吸引力，在人民币升值预期推动下，大量短期国际资本涌入中国，更加重了通货膨胀的压力。16 【正确答案】 (1)比较优势说与 H 一 O 理论的基本内容英国古典经济学家大卫.李嘉图认为如果一个国家在本国生产一种产品的机会成本低于在其他国家生产该产品的机会成本的话，则这个国家在生产该种产品上就拥有比较优势。一国应生产并出口具有比较优势的产品。可以概括为：“两
27、利相权取其重，两弊相权取其轻” 。H 一 O 定理从各国要素禀赋方面的差异解释了生产成本差异的原因，从而解释了国际贸易发生的根本性原因。该定理认为：在国际分工中，一国应出口密集使用本同相对丰裕要素生产的产品，进口密集使用本国相对稀缺要素生产的产品。(2)比较优势说与 HO 理论的主要异同点比较优势说与 H 一 O 理论都是解释国际贸易发生的重要理论。与比较优势理论一样，H 一 O 理论论证自由贸易是有益的，解释了国际贸易发生的原因。比较优势说与 H 一 O 理论的不同点主要体现在以下几个方面：比较优势说认为两种产品的生产都只使用劳动这一种生产要素，H 一 O 理论采用 222 模型，克服了李嘉
28、图模型中关于一种生产要素投入假定的局限。比较优势说没有进一步解释造成各国劳动生产差异的原因。而 H 一 O 理论认为国际贸易模式是由要素禀赋而非生产率差异决定的。(3)中国对外贸易发展所依据的主要国际贸易理论我国对外贸易的主导思想是比较优势理论，正是比较优势理论的运用才促成了我国改革开放 30 多年来突飞猛进的发展，然而现实中我国却陷入了“比较优势陷阱” ，出现了贸易条件恶化和“ 贫困化增长 ”的现象。因此，有的学者倡导中国应该发展竞争优势，打造自己核心竞争力，以促进我国贸易和经济的良性发展。而且我国地域辽阔，地区发展不平衡，所以比较优势和竞争优势理论的运用不应该“一刀切” ，而应该分地区实行
29、，对于东部发达地区主要推行竞争优势战略，辅以比较优势；对中西部不发达地区，着重推行比较优势战略，辅以竞争优势，甚至专一采取比较优势战略。17 【正确答案】 产品生命周期理论将产品生命周期划分为创新、成熟和标准化阶段，说明在产品生。命周期的不同阶段，各国在国际贸易中的地位不同，并把企业的区位选择与海外生产及出口结合起来进行系统的动态分析。(1)创新阶段创新阶段是指新产品开发与投产的最初阶段。创新国企业凭借其雄厚的研究开发实力进行技术创新，开发出新产品并投入本国市场。研发初期由于生产技术不稳定、产量低，所以成本很高。生产主要集中在创新国，创新企业通过垄断即可在国内获得高额垄断利润。对于次发达国家偶
30、尔的少量需求，创新企业通过出口即可满足，因此这一阶段无须到海外进行直接投资。(2)成熟阶段成熟阶段是指新产品及其生产技术逐渐成熟的阶段。新产品的生产技术日趋成熟，开始大批量生产；国外需求强劲；需求价格弹性增大，企业开始关注降低生产成本；生产工艺和方法已成熟并扩散到国外，研发的重要性下降，产品由技术密集型逐渐转向资本密集型。进口国当地企业开始仿制生产，而进口国为了保护幼稚产业开始实施进口壁垒，从而极大地限制了创新国的对外出口能力。因此，创新国企业开始到次发达国家投资建立海外子公司，直接在当地从事生产与销售，以降低生产成本、冲破市场壁垒，占领当地市场。(3)标准化阶段标准化阶段是指产品及其生产技术的定型化阶段。生产技术的进一步发展使产品和生产达到了完全标准化，产品从资本密集型转变为劳动密集型。创新国企业以对外直接投资方式将标准化的生产工艺转移到具有低成本比较优势的欠发达国家，离岸生产并返销母国市场和次发达国家市场。最后当该技术不再有利可图时，创新国企业将其通过许可方式转让。
