1、2012 年中央财经大学保险硕士（MI ）保险专业基础真题试卷及答案与解析一、简答题1 当无差异曲线的斜率为一 1 时，消费者应当如何在两种商品中做出最优选择?2 解释为什么涨价未必增收。3 说明长期平均成本(LAC)曲线与短期平均成本(SAC)曲线之间的关系。4 什么是国内生产总值(GDP)?用支出法核算 GDP 应包括哪些项目?5 解释什么是流动性陷阱。6 比较直接融资和间接融资的特点。7 选择货币政策中介指标时需要考虑哪些因素?二、名词解释8 需求收入弹性9 规模经济10 边际报酬递减规律11 机会成本12 无差异曲线13 信用风险14 消费信用15 公开市场操作16 股票17 远期合约
2、18 风险因素19 定值保险合同20 完全竞争型保险市场21 共同保险22 风险大量原则三、计算题22 某地区酒市场的需求和供给方程式如下，其中 Q 以瓶计，P 以元瓶计。QD=77007Q；Q S=12006P23 求均衡时的成交价格和数量。24 假设政府对生产者征税，每瓶酒税额为 13 元，则均衡价格和数量将如何变化?25 某消费者仅消费 X、Y 两种商品，X 对 Y 的边际替代率恒为 YX 。若其收入为 260 元，X 的单价为 2 元，Y 的单价为 3 元，求其效用最大时的消费量。26 某财产保险公司企业财产保险基本险业务过去五年的承保及理赔统计数据见下表。要求：计算平均保额损失率，并
3、分析其稳定系数。27 某人 35 岁购买 5 年期生存保险，保险金额为 10 万元。已知 35 岁时的生存人数为 100 人，40 岁的生存人数为 90 人，当利率为 5时，求趸缴纯保费。四、案例分析题28 张小姐于 2004 年 3 月生育了女儿小张，出生时小张患有先天性疾病。张小姐于2008 年 5 月以女儿为被保险人向某保险公司投保了少儿疾病险以及附加医疗保险，投保时张小姐未向保险公司告知女儿患有先天性疾病。2008 年 12 月，小张因为疾病住院花费医疗费用 1000 元，张小姐向经办该保单的业务员咨询是否能够报销该笔医疗费，交流中张小姐将其女儿患有先天疾病的情况告诉了该代理人。该业务
4、员称因为先天性疾病导致的医疗费用不能报销。张小姐就没有向保险公司索赔。2009年 12 月，小张因先天性疾病住院做手术，花费医疗费用 2 万余元。于是29 刘某从部队转业到保险公司工作。为尽快入门，他购买了几本保险读物。通过学习，了解到风险与保险有着紧密联系，即无风险无保险。但具体到单一风险事件来说，其损失发生频率与损失程度对损失结果有着重大影响。从实际情况看，风险事件发生的频率和损失程度有四种组合：一是发生的频率高，损失程度大，如在战争时期发生人员伤亡和财产损失；二是发生的频率高，损失程度小，如小学生经常丢失笔和纸；三是发生的频率低，损失程度小，如某人在下雨天忘记带雨伞，到了某个地方后，雨停
5、了，之后把雨伞忘在那儿了；四是发生的频率低，损失程度大，如飞机发生2012 年中央财经大学保险硕士（MI ）保险专业基础真题试卷答案与解析一、简答题1 【正确答案】 无差异曲线斜率为一 1 表明无差异曲线为一条直线，这表明两种商品的替代比例是固定不变的。消费者最优选择必须满足两个条件：第一，最优的商品购买组合必须是消费者最偏好的商品组合。第二，最优商品组合必须位于给定的预算线上。若无差异曲线与预算线的斜率不相等，消费者可以选择无差异曲线与预算线交点处的消费组合；若无差异曲线与预算线斜率相等，则预算线上任意一点的消费组合均满足最优选择。【知识模块】 经济学2 【正确答案】 涨价是否会增收取决于商
6、品需求的价格弹性，对于 ed1 的富有弹性的商品，涨价所引起的需求量的降低率大于价格的上涨，这就意味着价格上涨所造成的销售收入的增加量必定小于需求量降低所带来的销售收入的减少量，所以，涨价最终会带来销售收入 P.Q 值的减少，就会出现涨价不增收。而对于 ed1 的缺乏弹性的商品，涨价对商品需求量影响不大，需求量的降低小于价格的上涨，这时总的收入就会增加，就会涨价增收。所以说，涨价是否能够增收要以商品的在该价格上的需求弹性而定。【知识模块】 经济学3 【正确答案】 长期平均成本曲线 LAC 是指在长期内厂商按产量平均计算的最低成本。LAC=LTC/Q。LAC 是LTC 曲线连接相应点与原点连线的
7、斜率。LAC 的变动规律是：呈 U 型变化，先减少而后增加。图 29 显示了长期平均成本与短期平均成本之间的关系。假设在短期厂商可以选择任一既定的生产规模进行生产，SAC 1、SAC 2、SAC 3、分别为厂商可能选择的三种不同规模的短期平均成本曲线，SAC 1，为规模最小的生产，SAC2、SAC 3 分别表示规模逐渐扩大的生产。如果厂商计划生产的产量小于 Q1，企业就应该选择第一种生产规模；如果其计划的产量介于 Q1 和 Q2 之间，企业就选择第二种生产规模；如果产量大于 Q2，则第三种规模生产是最优的。对厂商而言，在长期中对应于每一产量都能调整到最优的生产规模，因此，长期平均成本曲线是短期
8、平均成本曲线最低段的连线。理论上假设在短期中厂商的短期平均成本曲线有无数条，即生产规模可以被无限细分，那么，长期平均成本曲线表现为一条平滑的，先降后升呈“U”型的曲线。长期平均成本曲线是短期平均成本曲线的包络线。【知识模块】 经济学4 【正确答案】 国内生产总值是按市场价格计算的国内生产总值的简称，它是一个国家(地区)所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果。GDP 是国民经济核算的核心指标，也是衡量一个国家或地区经济状况和发展水平的重要指标。支出法核算 GDP，就是从产品的使用出发，把一年内购买的各项最终产品的支出加总而计算出的该年内生产的最终产品的市场价值。这种方法又称最终产品法、产品流
9、动法。从支出法来看，国内生产总值包括一个国家(或地区)所有常住单位在一定时期内用于最终消费、资本形成总额，以及货物和服务的净出口总额，它反映本期生产的国内生产总值的使用及构成。在现实生活中，产品和劳务的最后使用，主要是居民消费、企业投资、政府购买和出口。因此，用支出法核算 GDP，就是核算一个国家或地区在一定时期内居民消费、企业投资、政府购买和净出口这几方面支出的总和。【知识模块】 经济学5 【正确答案】 流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。发生流
10、动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。在市场经济条件下，人们一般是从利率下调刺激经济增长的效果来认识流动性陷阱的。按照货币一经济增长(包括负增) 原理，一个国家的中央银行可以通过增加货币供应量来改变利率。当货币供应量增加时(假定货币需求不变)，资金的价格即利率就必然会下降，而利率下降可以刺激出口、国内投资和消费，由此带动整个经济的增长。如果利率已经降到最低水平，此时中央银行靠增加货币供应量再降低利率，人们也不会增加投资和消费，那么单靠货币政策就达不到刺激经济的目的，国民总支出水平已不再受利率下调的影响。【知识模块】 金融学6 【正确答案】 直接融资和间接融资的特点比
11、较：(1)融资来源不同。在直接融资中，资金的需求者直接从资金的供应者手中获得资金，并在资金的供应者和资金的需求者之间建立直接的债权债务关系；在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系；资金需求者和初始供应者之间由金融中介发挥桥梁作用。(2)融资对象集中程度不同。直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或者企业与个人之间进行的，因此融资活动分散于各种场合，具有一定的分散性；间接融资通过金融中介机构进行，具有一定的集中性。在多数情况下，金融中介并非是对某一个资金供应者与某一个资金需求者之间一对一的对应性中介；而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面
12、对资金需求者群体的综合性中介。(3)信誉上的差异性不同。直接融资是在企业和企业之间、个人与个人之间，或者企业与人之间进行的，而不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入了解债务人的信誉状况，从而带来融资信誉的差异性较大；而间接融资相对集中于金融机构，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，金融机构自身的经营也多受到相应稳健性经营管理原则的约束，加上一些国家还实行了存款保险制度，因此，相对于直接融资来说，间接融资的信誉的差异性较小。(4)直接融资部分不可逆性，而间接融资可逆。例如，在直接融资中，通过发行股票所取得的资金，是不需要返还的；而在间接融资中通过金融中介的间接融
13、资均属于借贷性融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性。(5)自主性不同。在直接融资中，在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。在间接融资中，资金主要集中于金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由金融机构决定。【知识模块】 金融学7 【正确答案】 中介指标的选择是否正确以及选定后能否达到预期调节效果，关系到货币政策最终目标能否实现。因此必须符合如下一些标准：(1)可控性。要求中介指标与所能适应的货币政策工具之间有密切的、稳定的和统计数量上的联系。(2)可测性。一是要求中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据；二是要有较明确的定义并便于观察、分析和监
14、测。(3)相关性。要求中介指标与货币政策的最终目标之间要有密切的、稳定的和统计数量上的联系。(4)抗干扰性。只有选去那些受干扰程度较低的中介指标，才能通过货币政策工具的操作达到最终目标。(5)与经济体制、金融体制有较好的适应性。【知识模块】 金融学二、名词解释8 【正确答案】 (1)需求收入弹性指在一定时期内，一种商品的需求量对消费者收入变动的反应程度，是需求量变动的百分比与收入变动的百分比之比。如果用 em表示需求的收入弹性系数，用 I 和 I 分别表示收入和收入的变动量，Q 和Q 表示需求量和需求量的变动量，则需求收入弹性公式为： (2)在影响需求的其他因素既定的前提下，可以通过需求收入弹
15、性来判断该商品是正常品还是劣质品。如果某种商品的需求收入弹性系数是正值，即 em0，表示随着收入水平的提高，消费者对此种商品的需求量增加，该商品就是正常品。如果某种商品的需求收入弹性是负值，即 em0，表示随着收入水平的提高，消费者对此种商品的需求反而下降，则该商品为劣质品。需求收入弹性并不取决于商品本身的属性，而取决于消费者购买时收入水平。【知识模块】 经济学9 【正确答案】 规模经济指由于生产规模扩大而导致长期平均成本下降的情况。产生规模经济的主要原因是劳动分工与专业化，以及技术因素。企业规模扩大后使得劳动分工更细，专业化程度更高，这将大大提高劳动生产率，降低企业的长期平均成本。技术因素是
16、指规模扩大后可以使生产要素得到充分的利用。【知识模块】 经济学10 【正确答案】 边际报酬递减规律指在技术水平不变的条件下，在连续等量的把一种可变生产要素增加到一种或几种数量不变的生产要素上去的过程中，当这种可变生产要素的投入量小于某一特定值时，增加该要素投入所带来的边际产量是递增的；当这种可变要素的投入量连续增加并超过这个特定值时，增加该要素投入所带来的边际产量是递减的。边际报酬递减规律是有条件的：以技术不变为前提；以其他生产要素固定不变，只有一种生产要素的变动为前提； 在可变要素增加到一定程度之后才出现；假定所有的可变投入要素是同质的，如所有劳动者在操作技术、劳动积极性等各个方面都没有差异
17、知识模块】 经济学11 【正确答案】 (1)一般地，生产一单位的某种商品的机会成本指生产者所放弃的使用相同生产要素在其他生产用途中所能得到的最高收入。机会成本的存在需要三个前提条件：资源是稀缺的： 资源具有多种生产用途： 资源的投向不受限制。从机会成本的角度来考察生产过程时，厂商需要将生产要素投向收益最大的项目，从而避免带来生产的浪费，达到资源配置的最优。(2)从经济资源的稀缺性这一前提出发，当一个社会或一个企业用一定的经济资源生产一定数量的一种或者几种产品时，这些经济资源就不能同时被使用在其他的生产用途上。这就是说，这个社会或这个企业所能获得的一定数量的产品收入，是以放弃用同样的经济资源
18、来生产其他产品时所能获得的收入作为代价的，这也是机会成本产生的缘由。【知识模块】 经济学12 【正确答案】 (1)无差异曲线是表示能给消费者带来同等效用的两种商品的不同组合的曲线。例如，有不同数量的梨与苹果的组合，他们所代表的效用是相等的，或者说是无差异的，把这些梨与苹果数量组合的关系，描述在以梨与苹果的数量作为坐标轴的坐标系中，这条曲线就是一条无差异曲线。(2)无差异曲线主要有以下特点：不完全替代商品的无差异曲线是一条自左向右下方倾斜并凸向原点的曲线，这是由于边际替代率递减。如果两种商品是完全替代的，那么无差异曲线是向右下方倾斜的直线；如果两种商品完全不能替代，则无差异曲线呈直角形。同一坐标
19、平面上任何两条无差异曲线不可能相交，离原点越远的曲线所表示的效用越大。【知识模块】 经济学13 【正确答案】 信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。信用风险有四个主要特征：客观性，不以人的意志为转移；传染性，一个或少数信用主体经营困难或破产就会导致信用链条的中断和整个信用秩序的紊乱；可控性，其风险可以通过控制降到最低； 周期性，信用扩张与收缩交替出现。【知识模块】 金融学14 【正确答案】 消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。消费信用根据提供商的不同可以分为企
20、业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。其中由企业提供的消费信用主要有赊销和分期付款两种形式。赊销主要是对那些没有现款或现款不足的消费者采取的一种信用出售的方式；而分期付款则更多地是运用于某些价值较高的耐用消费品的购买行为中。住房信用消费、汽车信用消费和信用卡消费是信用消费的主体部分。【知识模块】 金融学15 【正确答案】 公开市场操作(公开市场业务)是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。中国中央银行的公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。其主要特点是主动性、灵活性、时效性、市场化。【知识模块】
21、 金融学16 【正确答案】 股票是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票是一种有价证券，代表着其持有人(股东)对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权” 。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。【知识模块】 金融学17 【正确答案】 远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。买卖双方在指定的限期内按当日同意价格购买及出售资产的现货合约协议，此与限定于当日交易的现货契约不同。
22、买方因假设将来相关资产升值而买入，而卖方则假设相关资产价值会下降，而所协议的价格则被称为交货价格。此价格与在合同订立的远期价格相等。远期合约与期货合约是非常相似的，除了远期合约并不是在交易所交易及交易标准固定的资产。【知识模块】 金融学18 【正确答案】 风险因素是指增加风险事故发生的频率或严重程度的任何事件。构成风险因素的条件越多，发生损失的可能性就越大，损失就会越严重。影响损失产生的可能性和程度的风险因素有两类：有形风险因素和无形风险因素。有形风险因素，是指导致损失发生的物质方面的因素。比如财产所在的地域、建筑结构和用途等；无形风险因素，是指文化、习俗和生活态度等一类非物资形态的因素也会影
23、响损失发生的可能性和受损的程度。无形风险因素包括道德风险因素和行为风险因素两种。【知识模块】 保险学原理19 【正确答案】 定值保险合同，是指合同双方当事人在订立合同时即已确定保险标的的价值，并将其载之于合同当中的保险合同。定值保险合同成立后，一旦发生保险事故，双方在合同中约定的保险价值就应该成为保险人支付保险赔偿金数额的计算依据。如果保险事故造成保险标的的全部损失，则无论保险标的实际损失如何，保险人均应支付合同所约定的保险金额的全部，不必对保险标的重新估价；如果保险标的仅遭部分损失，那么只需要确定损失的比例，该比例与双方确定的保险价值的乘积，就是保险人应支付的保险赔偿金额，同样无须对保险标的
24、实际价值进行估算。【知识模块】 保险学原理20 【正确答案】 完全竞争型保险市场，这个市场上很多的保险公司存在，各保险公司也提供同质无差异的保险，任何公司都自由出入的市场中，所有的公司是价格的接受者，充分情报把握。自由竞争的方式，保险市场阻碍和妨碍于不受任何的状态中，同时大量的保险者的存在，而且各保险者保险市场占有率也小，所以任何一个保险者无法左右市场价格，保险市场自发调节保险商品价格。这个市场模式中，保险资本自由流动，价值规律和供求法则充分发挥作用。完全竞争型保险市场是一种理想的状态的市场，它最充分、适度的，最有效的利用生产的资源。但是这个条件的要求非常严格，所以在真的意义的完全竞争型保险市
25、场不存在。【知识模块】 保险学原理21 【正确答案】 共同保险是投保人与数个保险人之间就同一保险利益、同一风险共同订立一个保险合同。共同保险可分为两种不同类型：(1)投保人就同一保险标的，同时与两家或两家以上的保险公司签定一份保险合同。在发生赔偿责任时，其赔款按各保险公司承担的份额比例分保。(2)在不足额保险时，其不足额部分应视为被保险人自保，故这种形式的保险亦可称由被保险人与保险人共保。当损失发生时，不足额部分由被保险人自负。【知识模块】 保险学原理22 【正确答案】 风险大量原则是指在可保风险的范围内，保险人根据自己的承保能力，努力承保大量的具有同类性质与同类价值的风险与标的。风险大量原则
26、是保险经营的首要原则。这是因为：第一，保险的经营过程实际上就是风险管理过程，而风险的发生是偶然的、不确定的，保险人只有承保尽可能多的风险和标的，才能建立起雄厚的保险基金，以保证保险经济补偿职能的履行。第二，保险经营是以大数法则为基础的，只有承保大量的风险和标的，才能使风险发生的实际情形更接近预先计算的风险损失概率，以确保保险经营的稳定性。第三，扩大承保数量是保险企业提高经济效益的一个重要途径。【知识模块】 保险学原理三、计算题【知识模块】 经济学23 【正确答案】 需求函数为：Q D=77007P 供给函数为：Q S=1200+6P 联合供给函数与需求函数，得到均衡时的成交价格和数量为：Q *
27、4200 瓶，P *=500 元瓶【知识模块】 经济学24 【正确答案】 政府对生产者征税时，则供给函数变为：Q S=1200+6(P 一 13)=1122+6P 联立需求函数和供给函数求解，得新的均衡： Q*=4158 瓶，P *=506 元瓶较征税前，均衡价格上升，均衡数量减少。【知识模块】 经济学25 【正确答案】 预算方程为 2X+3Y=260，即 X=130 一 15Y ，斜率 k=一 15。在均衡点出无差异曲线与预算线相切于一点，无差异曲线的斜率的绝对值就是商品的边际替代率即 得出 2Y=3X 与预算线方程联立求解得X=40，Y=60。【知识模块】 经济学26 【正确答案】 所谓
28、保额损失率是指单位保险金额的赔偿率，即赔偿金额占保险金额的比率。其计算公式为： 所以财产保险公司企业财产保险的平均保额损失率为赔款金额总和与保险金额总和的比值。由稳定系数公式： ai 表示保险金额，p i 表示保额损失率。将各年数据代入上公式求得 K=2 0855;K 越大说明越不稳定，由以上求出来的 K 的值来看比较大，所以该财产保险公司稳定性较差。【知识模块】 保险学原理27 【正确答案】 根据收支相等的原理可得 l355E35=v5l40 而则趸缴纯保费为 1000005E35=7051735 元【知识模块】 保险学原理四、案例分析题28 【正确答案】 保险公司无权拒赔。理由如下：保险法
29、第十六条规定：投保人故意或者因重大过失未履行前款规定的如实告知义务，足以影响保险人决定是否同意承保或者提高保险费率的，保险人有权解除合同。前款规定的合同解除权，自保险人知道有解除事由之日起，超过三十日不行使而消灭。自合同成立之日起超过二年的，保险人不得解除合同；发生保险事故的，保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任。本案中，保险公司认为，张小姐没有履行如实告知义务，隐瞒了病情。张小姐投保时确实未能履行如实告知义务，但在 2008 年 12 月将其女儿患病的情况告知保险公司并提出赔偿后，保险公司就相当于知道这个事实，而在知道这一事实时，保险公司有解除保险合同的权利，或者提高保费继续承保。但是在这
30、一事实发生之后，保险公司并未作出任何行动，既没有解除保险，也没有提高保费，相当与放弃执行这项权利。这就相当于保险公司认可此保险合同，日后不得再以未履行如实告知义务为由拒绝履行赔偿责任。因此在保险公司无权拒赔。【知识模块】 保险学原理29 【正确答案】 保险公司承保的必须是可保风险。保险公司可以承保第四种风险，损失程度大，发生频率低的风险。理由如下：保险公司要承保风险，次风险必须是可保风险，而可保风险必须具备以下条件：(1)风险必须是纯粹的。保险人承保的风险必须是纯粹风险，即仅有损失可能而无获利可能的风险。(2)风险必须是偶然的。风险的偶然性是对个体标的而言，因总体风险是客观存在的。(3)风险必须是意外的。意外风险是指非故意行为所致的风险和不是必然发生的风险。(4)风险必须是大量的。也就是说，风险必须是大量标的均有遭受损失的可能。(5)风险必须有发生重大损失可能的。风险的发生会导致重大或比较重大损失的可能，才有对保险的需求。如果导致损失的可能性只局限于轻微损失的范围，就不需要通过保险来获取保障，因为这在经济上是不合算的。(6)风险的发生概率必须是可测的。保险公司予以赔付的损失必须是可测定的，否则许多为了确定损失发生与否及损失大小的纠纷(或官司) 将会大量发生。综上，只有第四种满足可保风险的条件，因此保险公司可以承保的风险是第四种风险。【知识模块】 保险学原理
