1、保险硕士（MI）保险专业基础历年真题试卷汇编 6 及答案与解析一、单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。1 (2011 广东商学院) 无差异曲线为斜率不变的直线时，表示相结合的两种商品是( )。（A）可以替代的（B）完全替代的（C）互补的（D）互补相关的2 (2011 浙江工商大学) 对于低档物品，下面说法正确的是( )。（A）收入效应与价格呈反方向变动（B）替代效应与价格呈反方向变动（C）二者同时与价格呈反方向变动（D）不确定3 (2011 浙江工商大学) 其他条件不变，为生产一定产量所需投入的两种要素之间的各种可能组合的轨迹，被称为( )。（A）生产扩展线（B）等成本曲线（
2、C）等产量线（D）短期生产函数曲线4 (2011 浙江工商大学) 最初的货币形态是( ) 。（A）实物货币（B）金属货币（C）信用货币（D）纸质货币5 (2011 东商学院) 发行价格低于金融工具的票面金额称作( )。（A）平价（B）折价（C）竞价（D）溢价6 (2011 华南理工大学) 如果需求曲线是一条直线，则直线上各点的需求价格弹性是一样的。（A）正确（B）错误7 (2011 华南理工大学) 当边际成本低于平均总成本时，平均总成本必定下降。（A）正确（B）错误8 (2011 西南大学) 保险的基本职能是实现金融性融资职能。（A）正确（B）错误9 (2011 华南理工大学) 保险合同中，基
3、本条款的效力优于附加条款。（A）正确（B）错误10 (2011 南京财经大学)“ 规模报酬递增的厂商不可能也会面临要素报酬递减的现象”这个命题是否正确? 为什么 ?11 (1998 厦门大学) 请简要回答信用货币的特征。12 (2003 上海交大) 银行信用和商业信用有何区别?13 (2002 东北财大) 古典利率理论与可贷资金利率理论的异同。14 (2011 浙江工商大学) 简述我国现行金融机构体系的构成。15 (2011 浙江财经学院) 什么是可保风险? 可保风险应具备哪些条件?16 (2012 河北大学) 简述保险公司代位追偿的条件。17 (2011 东北财经大学) 保险合同的特征。18
4、 (2011 河北大学) 简述损失赔偿的限制条件。19 (2011 中央财经大学、华南理工大学)需求交叉弹性20 (2011 西南大学) 生产函数21 (2011 华南理工大学) 基础货币22 (2011 中央财经大学) 保险市场23 (2011 河北大学) 简要分析吉芬物品的替代效应和收入效应，并说明需求曲线特征。24 (2011 南京财经大学) 简评生产要素生产效率持续增进的原因。25 (2003 南京大学) 从虚拟资本与实体资本的关系简析泡沫经济。26 (2004 对外经贸大学) 试分析政府实行较低的利息率对以下两类人的收入和财富的影响：(1)老年人和退休者。(2)有工作的年轻人。27
5、(2011 河北大学) 结合实际论述影响我国保险市场需求的因素。保险硕士（MI）保险专业基础历年真题试卷汇编 6 答案与解析一、单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。1 【正确答案】 B【试题解析】 由于完全替代品之间的边际替代率为一常数，所以它们的无差异曲线为一条直线，斜率不变。两种完全替代品的效用函数为：U(x 1，x 2)=ax1+bx2。其中，x 1 和 x2 分别表示两种商品的数量，a、b 均为大于零的常数。完全替代品的边际替代率是 MRS12=ab，是一个常数。【知识模块】 经济学2 【正确答案】 B【试题解析】 低档商品的替代效应与价格呈反方向变动，收入效应均与价
6、格呈同方向变动，而且，大多数情况下替代效应的作用大于收入效应的作用，从而总效应与价格呈反方向变动，相应的需求曲线向右下方倾斜。【知识模块】 经济学3 【正确答案】 C【试题解析】 等产量曲线是指在技术水平不变的条件下，生产同一产量的两种生产要素投入量的各种不同组合的轨迹。以 Q 表示既定的产量水平，则与等产量曲线相对应的生产函数为：Q=f(L，K)。【知识模块】 经济学4 【正确答案】 A【试题解析】 本题重点考查货币的形态。实物货币是货币形态发展的最原始形式。【知识模块】 金融学基础5 【正确答案】 B【试题解析】 金融工具(如股票、债券等)发行价格有平价发行、溢价发行和折价发行三种方式。平
7、价发行也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格。溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票，因此可使公司用较少的股份筹集到较多的资金，同时还可降低筹资成本。折价发行又称低价发行，是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票，折扣的大小主要取决于发行公司的业绩和承销商的能力。【知识模块】 金融学基础6 【正确答案】 B【试题解析】 如果需求曲线是一条直线，则其各点的需求价格弹性都是不同的，而且，沿着需求曲线从右下方向左上方移动，需求价格弹性由 0 逐渐增大到正无穷。只有双曲线(第一象限的一支)形式的需求曲线上各点的需求价格弹性才是一样的，对应的需求函数的形式是 Q
8、d=aP，其中，a 是一个正的常数。【知识模块】 经济学7 【正确答案】 A【试题解析】 U 形的 AC 曲线与 U 形的 MC 曲线相交于 AC 曲线的最低点。在AC 曲线的下降阶段，即在最低点以前，MC 曲线在 AC 曲线的下方，在 AC 曲线的上升阶段，即在最低点以后，MC 曲线在 AC 曲线的上方。之所以有这个特征，其原因在于：对于任何两个相应的边际量和平均量而言，只要边际量小于平均量，边际量就把平均量拉下；只要边际量大于平均量，边际量就把平均量拉上，所以当边际量等于平均量时，平均量必然达到其本身的极值点。【知识模块】 经济学8 【正确答案】 B【试题解析】 从保险的本质属性上来说，其
9、本质是在参与平均分担损失补偿的单位或个人之间形成的一种分配关系。因此经济补偿是保险的基本职能，也是保险事业的出发点和归宿点。一方面，为了确保经济生活的安定、分散危险，保险把集中在某一单位或个人身上的因偶发的灾害事故或人身事件所致的经济损失，通过直接摊派或收取保险费的办法平均分摊给所有被保险入，这就是保险的分散危险功能。通过该功能的作用，危险不仅在空间上得到充分分散，而且在时间上亦可得到充分分散。另一方面，保险把集中起来的保险费用于补偿被保险人合同约定的保险事故或人身事件所致的经济损失，保险所具有的这种补偿能力就是保险的补偿损失功能。所以说，分散危险和补偿损失是手段和目的的统一，是保险本质特征的
10、最基本反映，最能表现和说明保险分配关系的内涵，因此，它们是保险的基本职能，也是保险事业的出发点和归宿点。【知识模块】 保险学原理9 【正确答案】 B【试题解析】 附加条款又称单项条款，是指保险合同当事人双方在基本条款的基础上所附加的，用以扩大或限制原基本条款中所规定的权利和义务的补充条款。因此附加条款的效力优于基本条款。【知识模块】 保险学原理10 【正确答案】 规模报酬的递增、不变和递减这三种情况与可变化比例生产函数的报酬递增、不变和递减的区别如下：规模报酬问题论及的是，一厂商的规模本身发生变化时(这假定为该厂的厂房、设备等固定要素和劳动、原材料等可变要素发生了同比例变化)相应的产量是不变、
11、递增还是递减，或者说是厂商根据它的经营规模大小(产销量大小) 设计不同的工厂规模；而可变比例生产函数所讨论的则是在该厂的规模已经固定下来，即厂房、设备等固定要素既定不变，可变要素的变化引起的产量(报酬) 递增、递减及不变三种情况。“规模报酬递增的厂商不可能也会面临要素报酬递减的现象，这个命题是错误的。规模报酬和可变要素报酬是两个不同的概念。规模报酬问题讨论的是一座工厂本身规模发生变化时产量的变化，而可变要素报酬问题论及的则是厂房规模已经固定下来，增加可变要素时相应的产量变化。事实上，当厂商经营规模较大，在给定技术状况下投入要素的效率提高，即规模报酬递增的同时，随着可变要素投入增加到足以使固定要
12、素得到最有效的利用后，继续增加可变要素，总产量的增加同样将会出现递减现象。所以规模报酬递增的厂商可能也会同时面临报酬涕减现象。【知识模块】 经济学11 【正确答案】 信用货币主要有以下的特点：(1)货币本体几乎没有价值货币在其产生之初，是以金银的形式出现的，因此本身就是一种商品，具有价值。但是随着经济的发展，以金银的方式存在的贷币已经逐渐不能适应经济发展对它的要求了，此时就出现了信用货币，这种货币由中央银行发行，持有者并不是因为货币本身而持有货币，而是因为货币背后代表着一种购买力，所以货币本体几乎没有价值，持有者也不会为了持有货币而持有货币。(2)信用货币是代表债权债务关系的凭证对于中央银行发
13、行的银行券来说，它代表中央银行的一种负债，持有者对中央银行拥有债权，对于可兑现的信用货币而言，持有者可以拿信用货币到央行换取等量的金银。后来虽然取消了这样的规定，但是在中央银行的资产负债表中，货币发行仍然归于它的负债。(3)信用货币是凭发行人的信用流通对于中央银行发行的银行券来说，大家之所以都接受银行券作为流通手段、交易媒介、价值尺度，甚至是贮藏手段，就是因为人们相信中央银行的信誉。如果人们对政府以及中央银行失去了信心，即意味着一国货币危机的产生。【知识模块】 金融学基础12 【正确答案】 商业信用是指以赊账方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。商业信用是最早出现的信用形式，直接
14、为生产服务。银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。二者的区别在于：(1)商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。而银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制。(2)商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用，商业信用的债权人和债务人都是职能资本。而银行信用的对象是货币资本。银行信用对企业来说，属于间接融资。(3)商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。在再生产周期的繁荣或高涨阶段，以商业信用方式出售的商品
15、也多；相反，在危机阶段，商业信用也相应陷入萎缩状况。而银行信用可以突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。【知识模块】 金融学基础13 【正确答案】 (1)古典利率理论与可贷资金利率理论的含义 古典利率理论的主要思想包括：利率由实际因素即投资和储蓄或生产率与节约率决定，投资是对资金的需求，随利率上升而减少，储蓄是对资金的供应，随利率上升而增加，利率是资金需求与供给相等时的价格。这种理论强调的是非货币的实际因素在利率决定中的作用。 可贷资金论由英国的罗伯逊和瑞典的俄林提出，认为借贷资金的需求和供给均包括两个方面：借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金的供给来自
16、于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。其中货币供给与利率呈正相关关系，而货币需求与利率则是负柏关关系。总体来说，均衡条件为：I+M d=S+Ms。这样，利率便决定于可贷资金供求的均衡。可贷资金在很大程度上受中央银行的控制，因此政府的货币政策成为利率决定的因素而必须加以考虑。 (2)古典利率理论与可贷资金利率理论的异同 古典利率理论与可贷资金利率理论都是有关利率决定的重要理论。 古典利率理论与可贷资金利率理论的差异主要表现在利率决定因素上：古典利率决定理论主要强调非货币的实际因素在利率决定中的作用，这种实际因素是投资与储蓄或生产率与节约率；可贷资金理论既强调货币因素又注重实际因素的分析。
17、【知识模块】 金融学基础14 【正确答案】 我国的金融机构体系如图 41。图中各种金融机构不是独立的，而是相互补充、相互联系的，构成了一个完整的金融机构体系。图中的其他商业银行主要有 12 家全国性股份制商业银行，分别是中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行(现已合并入平安银行)、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。此外，还有数量众多的城市商业银行和农村商业银行。从图中可以看出，我国的金融机构，按其地位和功能大致可分为四大类：第一类是中央银行，也叫货币当局，即中国人民银行。第二类是银行。包括政策性银行和商业银行。商业银行又可分
18、为：国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以及其他商业银行。第三类是非银行金融机构。主要包括农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、信托投资公司、证券公司、保险公司、金融资产管理公司等。第四类是在我国境内设立的外资金融机构。我国金融机构体系是以中央银行为核心，政策性银行与商业性银行相分离，国有商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系，且形成了严格分工、相互协作的格局。【知识模块】 金融学基础15 【正确答案】 可保风险的含义：它是指保险人可以承担的风险，即投保人可以通过购买保险来转移的风险。理想的可保风险需要同时具备以下条件：第一，可保风险是纯粹风险。保险人承保的风险，一般
19、是纯粹风险，即仅有损失机会而无获利可能的风险。例如火灾风险，只有给人的生命财产带来损害的可能，而绝无带来利益的可能。而投机风险则不然，它既有损失的可能，又有获利的机会。例如股市风险，投机股票既有因股市下跌遭到损失的可能，又有因股市上扬而获利的机会，对这类投机风险，保险人是不能承保的。第二，风险的发生必须具有偶然性。风险是客观存在的，风险的偶然性是对个体标的而言的，比如对某个人、某个企业等。偶然性包含两层意思：一是发生的可能性，不可能发生的风险是不存在的。二是发生的不确定性，即发生的对象、时间、地点、原因和损失程度等，都是不确定的。如果是确定的风险，那么就是必然要发生的风险。对某个人必然发生的风
20、险，保险人是不予承保的。比如某人患了绝症，并已确诊，他就不能向保险公司投保死亡保险，因为在可预见的时间内，死亡对他来说已是必然的。第三，风险的发生是意外的。所谓意外，是非人们的故意行为所致。故意行为容易引起道德风险，为法律所禁止，与社会道德相矛盾。因此，故意行为引起风险及必然发生的风险，都不可能通过保险来转移。如赌博、自然损耗、机器磨损等则为不可保风险，赌博为法律所禁止，自然损耗、折旧为必然，因此就不可能为保险人承保。非意外风险属于不可保风险。第四，大量独立的同质风险单位存在。这是保险经营的数理基础大数定理的基本要求。所谓“ 同质” 就是指风险单位遭遇风险事故从而造成损失的概率和损失程度大体相
21、近；“ 独立” 是指一风险单位是否发生风险事故、承受多大损失，与其他风险单位无关。保险依靠建立保险基金来实现补偿和给付职能，这是多数人负担少数人损失的一种共济行为，就某种特定的风险而言，要求大量独立的风险单位参加。第五，风险的损失必须是可以用货币计量的，否则保险的补偿和给付会有困难。以上五个可保风险条件是相互联系、相互制约的。【知识模块】 保险学原理16 【正确答案】 被保险人因保险事故对第三人有损失赔偿请求权，需要同时满足以下条件：(1)发生的事故只有是保险责任范围内的事故，才与保障人、被保险人有关。(2)保险事故的发生是由第三人行为所致，且肇事方依法应对被保险人承担民事损害赔偿责任。只有这
22、样，被保险人才有权向第三者请求赔偿，并在取得保险人保险赔款后，将向第三者的请求赔偿权转移给保险人，继而由保险人行使代位追偿权。(3)代位追偿权的产生必须在保险人给付赔偿金之后。保险事故因第三人行为发生后，被保险人可依法向第三人提出赔偿请求，如被保险人已从第三人取得全部赔偿，保险人可免去赔偿责任。由于保险人不知此情而支付了赔偿金，也可向被保险人追回，如果被保险人从第三者责任方取得部分补偿，保险人在支付赔偿金时，可以从应支付的赔偿金额中相应扣除被保险人已取得的部分补偿金。如果被保险人不向第三人责任方追偿，直接向保险公司索赔，在得到保险人赔偿后，即将向第三者责任方的追偿权转移给保险人。保险人在支付赔
23、偿金后便可行使代位追偿权。(4)保险人行使代位追偿权时，所追偿金额不得超过向被保险人赔偿的赔偿金额，即保险人不能因行使代位权而取得额外利益，其代位权只限于他实际给付被保险人的金额范围内。(5)代位追偿权是在被保险人取得保险赔付后自动转移给保险人。一般情况下，为了便于保险人向第三人追偿，被保险人在取得赔偿金后应出立权益转移证书。但权益转移证书的出立只是代位追偿权的证明，并非权利转移的要件，即便不出立权益转移证书，代位追偿权在保险人支付保险金后即已自动转移。但为追偿工作的顺利，保险人应督促被保险人及时开立权益转移证书。(6)被保险人应尽力协助保险人向第三人追偿，不得损害保险人的代位追偿权。被保险入
24、不能与第三方达成责任免除协议，放弃对第三方的请求赔偿权，被保险人应及时通知保险人并向保险人提供必要的文件和其所知道的有关情况。如果被保险人未经保险人同意而放弃对第三方追究赔偿，保险人不承担赔偿责任；如果保险人已支付赔偿金，即可向第三方行使追偿权，被保险人同意放弃追偿权的行为无效。(7)代位追偿权是对保险人的权利，在一定条件下，保险人可以主动放弃代位追偿权。【知识模块】 保险学原理17 【正确答案】 保险合同的特征主要有以下几点：(1)补偿性。这主要是对财产保险合同而言的。所谓补偿合同即保险人对投保人所承担的义务仅限于损失部分的补偿，赔偿不能高于损失的数额。(2)条件性。合同的条件性是指只有在合
25、同所规定的条件得到满足的情况下，合同的当事人一方才履行自己的义务；反之则不履行其义务。保险合同则具有这样的特点。作为投保人，他可以不去履行合同所要求他做的事情，但如果投保人没有满足合同的要求，他就不能强迫保险人履行其义务。(3)双务性。合同有双务合同和单务合同之分。单务合同是对当事人一方只发生权利，对另一方只发生义务的合同。如赠与合同、无偿保管合同、无偿借贷合同等都属于单务合同。而双务合同即双方当事人均须承诺有对价关系的债务合同，绝大多数合同都是双务合同。保险合同之所以具有双务性，其理由在于，保险合同的投保人负有按约定缴付保险费的义务，而保险人则负有在保险事故发生时赔偿或给付保险金的义务。但保
26、险公司这种双务性质与一般买卖合同的双务性质不同。在保险合同中投保人的债务是确定的，保险费是一定要支付的，而保险人承担的债务(指保险金的赔偿或给付)是不确定的，取决于偶然事件的发生与否。(4)附和性。附和合同即由当事人的一方提出合同的主要内容，另一方只是做出取或舍的决定，一般没有商议变更的余地。保险合同则具有这样的特点。保险人依照一定的规定，制定出保险合同的基本条款；投保人依照该条款，或同意接受，或不同意投保，一般没有修改某项条款的权利。如果有必要修改或变更保单的某项内容，通常也只能够采用保险人事先准备的附加条款或附属保单，而不能完全依照投保人的意思来做出改变。(5)射幸性。保险合同是射幸性的，
27、也可以说，保险合同具有机会性的特点。所谓射幸性是指保险合同履行的结果建立在事件可能发生，也可能不发生的基础之上。决定保险合同射幸性质的是事故发生的偶然性。当然，从所有保险合同的总体来看，保险总额应与所负赔偿债务相等，原则上收入与支出保持平衡，不存在偶然性、射幸性。(6)个人性。保险合同的这一特性主要体现在财产保险合同中。它的含义是保险合同所保障的是遭受损失的被保险人本人，而不是遭受损失的财产。【知识模块】 保险学原理18 【正确答案】 损失赔偿的限制条件主要有以下几个：(1)以实际损失为限。在补偿性保险合同中，保险标的遭受损失后，保险赔偿以被保险人所遭受的实际损失为限，全部损失全部赔偿，部分损
28、失部分赔偿。(2)以保险金额为限。保险金额是指保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额。赔偿金额只应低于或等于保险金额而不应高于保险金额。因为保险金额是以保险人已收取的保费为条件而确定的保险最高责任限额，超过这个限额，将使保险人处于不平等的地位。即使发生通货膨胀，仍以保险金额为限。(3)以保险利益为限。保险人的赔偿以被保险人所具有的保险利益为前提条件和最高限额，被保险人所得的赔偿以其对受损标的的保险利益为最高限额。在财产保险中，如果保险标的受损时财产权益已全部转让，则被保险人无权索赔；如果受损时保险财产已转让，则被保险人对已转让的财产损失无索赔权。【知识模块】 保险学原理19 【正确答案】
29、需求交叉弹性是需求交叉价格弹性的简称，它表示在一定时期内，一种商品的需求量变动对另一种商品价格变动的反应程度。或者说，需求交叉弹性表示在一定时期内，一种商品价格变化 1而引起的另一种商品需求量变化的百分比。假定一种商品 X 的需求量 QX 是另一种商品 Y 的价格 PY 的函数，即 QX=f(PY)，则该商品的需求交叉弹性公式是：需求交叉弹性的取值，取决于两种商品之间的关系，即替代关系和互补关系。如果两种商品是替代品，则一种商品的需求量和另一种商品价格之间就是同方向变动的关系。比如馒头的价格上升，消费者就会购买更少的馒头而购买更多的花卷，从而使花卷的需求量增加。这说明替代品的需求交叉弹性是正值
30、。如果两种商品是互补品，则一种商品的需求量和另一种商品价格之间就是反方向变动的关系。比如 CD 机的价格上升，消费者就会购买更少的 CD 机，同时购买更少的光盘，从而使光盘的需求量减少。这说明互补品的需求交叉弹性是负值。反过来，也可以通过两种商品的需求交叉弹性的符号，判断两种商品是替代品还是互补品。如果需求交叉弹性是正值，则两种商品是替代品；如果需求交叉弹性是负值，则两种商品是互补品。【知识模块】 经济学20 【正确答案】 生产函数是指在一定时期内，在技术水平不变的条件下，生产中所使用的各种生产要素的数量与所能生产的最大产量之间的关系。简单的生产函数可表示为：Q=f(L，K)。【知识模块】 经
31、济学21 【正确答案】 基础货币是中央银行经常使用的一个操作指标，也常被称为“强力货币”或“高能货币”。从基础货币的计量范围来看，它是商业银行准备金和流通中通货的总和，包括商业银行在中央银行的存款、银行库存现金、向中央银行借款、社会公众持有的现金等。通货与准备金之间的转换不改变基础货币总量，基础货币的变化归因于提高或降低基础货币的因素的变化。【知识模块】 金融学基础22 【正确答案】 保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以指固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。【知识模块】 保险学原理23 【正确答案】 需求量与价格呈
32、反方向变动的商品被称为“吉芬商品” 。我们用图27 来分析吉芬商品的替代效应和收入效应。在图中，商品 1 是吉芬商品。消费者的无差异曲线为 U1，预算线为 AB，二者的切点 E1、是均衡点，商品 1 的均衡数量是X“1。当商品 1 的价格下降后，预算线变动为 AB，新的预算线与效用水平更高的无差异曲线 U2 相切于 E2 点，这是新的均衡点。在新的均衡点下，商品 1 的均衡数量是 X1。可见，商品 1 价格下降，使得商品 1 的需求量从 X“1 减少到 X1，这就是商品 1 价格下降的总效应，它可以分解为替代效应和收入效应。先看替代效应。在新的均衡下，做出补偿预算线 FG。FG 与 U1 的切
33、点为 E2，这一点商品 1 的数量是X“1。当商品 1 价格下降时，消费者为了维持原来的效用水平不变，必然会增加商品 1 的需求量而减少商品 2 的需求量，即用商品 1 替代商品 2，从而商品组合由E1 变动到 E2，商品 1 的需求量变化量为 X“1-X“1，这就是替代效应。此时，X“ 1-X“1 是一个正值，说明吉芬商品的替代效应与价格呈反方向变动。再看收入效应。假如，我们将补偿预算线 FG 推回到新预算线 AB，那么均衡点就从 E2 变动到E2，商品 1 需求量的变化量 X1-X“1 就是收入效应。此时， X1-X“1 是一个负值，说明吉芬商品的收入效应与价格呈同方向变动。综上所述，吉芬
34、商品的替代效应与价格呈反方向变动，收入效应与价格呈同方向变动，而且，收入效应的作用大于替代效应的作用，从而总效应与价格呈同方向变动，因此相应的需求曲线向右上方倾斜，即需求量与价格呈同方向变化。【知识模块】 经济学24 【正确答案】 (1)资本品积累(投资) 的增加。每个工人拥有的资本品越多，越是用先进的工具和机器设备，他们的产出就会越大。(2)劳动力质量的提高。劳动者愈有技能，其生产效率就愈高。先进的技术设备，必须有高素质的劳动者来操作，劳动者如果没有受到良好的教育，别说现代知识经济，就是过去的工业经济也难以运行。现代的高科技对劳动者素质的要求更高了。(3)资源从低生产效率部门不断转移到高生产
35、效率部门的重新配置。(4)技术变革尤其是高新技术转化为现实的生产力。技术的进步体现在更高的产品质量、更好的生产方法和更好的组织生产方式上。【知识模块】 经济学25 【正确答案】 (1)实体资本指的是资本经营者拥有的，在创造和实现价值增殖的过程中能直接发生作用，从而能够带来价值增殖的价值实体。虚拟资本指的是资本所有者拥有的，在创造和实现价值增殖的过程中不直接发生作用，但因按约定依法拥有价值增殖索取权，从而能够分享价值增殖的可交易的资本价值凭证。由于虚拟资本是基于现实资本产生的，是现实资本的派生形式，因此，在虚、实资本的定性关系问题上，实体资本是第一性的，虚拟资本是第二性的，其中现实资本对虚拟资本
36、具有基础性和内容性的决定作用，虚拟资本则对实体资本具有派生性和形式性的反作用。虚、实资本的定性关系问题是调控社会总资本所面临的首要的基本问题。虚、实资本具有良性互动关系：一方面，实体资本的健康发展会促进虚拟资本的健康发展；另一方面，虚拟资本的健康发展反过来也会促进实体资本的健康发展。(2)泡沫经济的形成与虚拟经济和实体经济有着密切的联系。泡沫经济是指一种或一系列资产在经历一个连续的涨价过程后，其市场价格远远高于实际价值的经济现象。在泡沫经济的形成过程中，开始的价格上升会使人们产生还要涨价的预期，于是又吸引了新的买主，这些新的买主一般只是想通过未来价格的提高牟取利润，并不关心这些资产本身的状况和
37、盈利能力。当这种行为成为一种普遍的社会现象时，社会资产所表现的账面价值远高于其实际价值，于是就形成一种所谓的“泡沫经济” ，也即虚拟经济与实体经济的偏离，这种偏离是泡沫经济形成的原因和前提。“泡沫经济”一般通过股票市场和房地产市场得以直观的反映。泡沫经济形成，对经济发展的危害是很大的：泡沫经济影响国民经济的平衡运行，破坏国民经济的结构和比例。泡沫经济是由虚假的高盈利预期的投机带动起来的，并不是实际经济增长的结果。它的产生和形成使国民经济的总量虚假增长、结构扭曲。价格总要回归价值，泡沫经济也总有破灭的一天。一旦泡沫破灭，在泡沫形成过程中发生的债权债务关系就难以理顺，形成信用危机，这将给国民经济的
38、运行带来相当大的冲击和危害。上市公司也受到打击，股价下跌后，其筹资能力和偿债能力会大大削弱。助长投机行为，并导致贫富两极分化。对股票或房地产的狂热投机行为，打击了实业投资者的积极性，同时加大了社会的两极化。(3)虚拟经济并不等于泡沫经济。20 世纪 80 年代日本由于经济过热，在 90 年代之后出现了经济萧条，许多人把日本 90 年代的股票热、房地产热称为“泡沫经济” 。2000 年左右美国纳斯达克市场的大幅波动，也被称为“泡沫经济” ，甚至有人把“虚拟经济”看成是 “泡沫经济 ”。其实，金融市场是现代经济的产物，它是客观存在的，有的国家和地区的市场出了问题，这并不等于金融市场本身就是“泡沫经
39、济” 。绝对没有泡沫的金融市场是不存在的，但是有泡沫不等于“泡沫经济” ，说到底仍然是“度”的问题，但是从现实来看，把握 “度”，是一个逐步发展的过程。【知识模块】 金融学基础26 【正确答案】 政府实行较低的利息率，对老年人和退休者来说，会减少他们的收入和财富；而对有工作的年轻人来说，会增加他们的收入和财富。利息率的经济功能有：分配导向功能，是指国民收入通过利息进行分配和再分配，引导投资方向，以合理筹集和使用资金，从而促进国民经济发展。首先，在借贷双方的初次分配时，利率从总体上确定了剩余价值的分割比例。其次，利率可以调整消费和储蓄的比例，使盈余部门的资金流向赤字部门，对整个国民收入在各领域的
40、投入进行再分配，对资金流向和流量加以引导和调节。利率还具有控制功能。利率的变动，可以控制关系国民经济全局的重大经济活动，使其实现平衡协调发展。例如，通过利率的调整，影响投资规模、物价等。在此题中，政府实行较低的利息率属于扩张性货币政策。较低的利息率带来了投资规模的扩大和整个社会消费水平的提高，促进了整个社会经济的发展，使得人们的收入和财富在绝对数上增加。而从利率对国民收入和财富的再分配角度来看：(1)对于老年人和退休者来说，在整个社会群体中，他们的收入较低且储蓄占他们收入的很大一部分，较低的利息率使得他们的收入和财富缩水，转而流向银行借贷资本家和其他资金的使用者手中。因为他们通过较小的代价借入
41、这些资金，进行投资所获得的收入和财富的增加远远大于他们所付出的代价，他们在整个社会的收入和财富中所占的比例增大，而老年人和退休者的收入和财富在整个社会中所占的比例减小。因此，对于老年人和退休者来说，政府实行较低的利息率实际上会减少他们在整个社会中拥有的收入和财富。(2)对于有工作的年轻人来说，一方面，他们的收入和财富相对于老年人和退休者来说较高，而且他们的消费和投资占他们收入的绝大部分，储蓄在他们的收入和财富中所占的比例很小，较低的利息率会促使他们进一步减小储蓄的比例转而把他们的收入和财富更多地用于投资和消费。另一方面，他们放弃储蓄用自己的部分收入和财富进行投资或者借入资金进行投资的成本由于较
42、低的利息率而很小，而通过投资活动所带来的收入和财富的增加远远大于他们进行储蓄所带来的收入和财富的增加，他们在整个社会的收入和财富中所占的比例也会因此增加。因此，对于有工作的年轻人来说，较低的利息率会使他们的收入和财富增加。【知识模块】 金融学基础27 【正确答案】 影响保险市场需求的因素较多，主要有：(1)风险因素。保险商品服务的具体内容是各种客观风险。风险因素存在的程度越高、范围越广，保险需求的总量也就越大；反之，保险需求量就越小。(2)社会经济与收入水平。保险是社会生产力发展到一定阶段的产物，并且随着社会生产力的发展而发展。保险需求的收入弹性一般大于 1，即收入的增长引起对保险需求更大比例
43、的增长。但不同险种的收入弹性不同。(3)保险商品价格。保险商品的价格是保险费率。保险需求主要取决于可支付保险费的数量。保险费率与保险需求一般成反比例关系，保险费率愈高，则保险需求量愈小；反之，则愈大。(4)人口因素。人口因素包括人口总量和人口结构。保险业的发展与人口状况有着密切联系。人口总量与人身保险的需求成正比，在其他因素一定的条件下，人口总量越大，对保险需求的总量也就越多；反之，就越少。人口结构主要包括年龄结构、职业结构、文化结构、民族结构。由于年龄风险、职业风险、文化程度和民族习惯不同，对保险商品需求也就不同。(5)商品经济的发展程度。商品经济的发展程度与保险需求成正比，商品经济越发达，则保险需求越大；反之，则越小。(6)强制保险的实施。强制保险是政府以法律或行政的手段强制实施的保险保障方式。凡在规定范围内的被保险人都必须投保，因此，强制保险的实施，人为地扩大了保险需求。此外，利率水平的变化对储蓄型的保险商品有一定影响。(7)文化传统。保险需求在一定意义上受人们风险意识和保险意识的直接影响，而人们的风险意识和保险意识又是受特定的文化环境影响和控制的。在我国，由于长期的封建文化的影响，对于一些风险，人们有时宁愿求助于所谓的神灵保佑，也不愿意接受保险的保障，从而抑制了保险需求。【知识模块】 保险学原理
