1、商法（证券市场主体法律制度）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。1 证券交易所的设立和解散，由( )决定。（A）国务院证券监管部门（B）国务院（C）证券业协会（D）由证券交易所理事会决定，国务院证券监管部门备案2 我国成立证券公司采取( )（A）自由制（B）核准制（C）特许制（D）许可制3 设立证券公司的审查批准权属于( )（A）国务院（B）证券业协会（C）国务院证券监管机构（D）国家工商行政管理机构4 经营证券承销与保荐业务的证券公司，其注册资本最低限额为人民币( )（A）5000 万元（B） 1 亿元（C） 2 亿元（D）5 亿元5 证券公司
2、每年应从税后利润中提取( )，用于弥补证券交易的损失。（A）公益金（B）交易风险准备金（C）交易保证金（D）公积金6 我国证券法规定，证券登记结算机构应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，其保存期限不少于( )（A）3 年（B） 5 年（C） 10 年（D）20 年7 下列不是我国证券法规定的证券交易服务机构的是( )（A）财务顾问机构（B）证券公司（C）资产评估机构（D）资信评级机构8 为股票发行出具法律意见书的律师事务所律师，应遵守以下哪一项规定?( )（A）不得持有股票（B）不得买卖股票（C）在陔股票承销期满后 6 个月内，不得持有该种股票（D
3、）在该股票承销期内和期满后 6 个月内，不得买卖该种股票9 为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后( )内，不得买卖该种股票。（A）5 日（B） 10 日（C） 3 个月（D）6 个月10 证券业协会的常设机构是( )（A）股东大会（B）理事会（C）会员大会（D）董事会11 证券业协会的章程由( )（A）国务院证券监督管理机构制定，并报国务院批准（B）国务院证券监督管理机构制定，并报国务院备案（C）会员大会制定，并报国务院证券监督管理机构批准（D）会员大会制定，并报国务院证券监督管理机构备案12 ( )依照证券法律
4、、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。（A）证券交易所（B）证券公司（C）证券业协会（D）证券服务机构13 关于证券交易所，下列哪一表述是正确的?( )（A）会员制证券交易所从事业务的盈余和积累的财产可按比例分配给会员（B）证券交易所总经理由理事会选举产生并报国务院证券监督管理机构批准（C）证券交易所制定和修改章程应报国务院证券监督管理机构备案（D）证券交易所的设立和解散必须由国务院决定二、多项选择题下列各题的备选答案中，至少有一个是符合题意的，请选出所有符合题意的备选答案。14 依据证券法，下列哪些人员不得担任证券交易所的负责人?( )
5、（A）原国有公司董事长张某，因贪污受贿被判处有期徒刑 5 年，2 年前刑满释放（B）王某，因犯罪被剥夺政治权利，执行期满已有 3 年（C）李某，原为证券公司的监事，3 年前被解除职务（D）注册会计师郑某，10 年前因违纪被撤销资格15 下列关于证券交易所的说法正确的是( )（A）证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准（B）进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员（C）实行会员制的证券交易所在存续期间，不得将其财产积累分配给会员（D）有权在突发性事件发生时采取技术性停牌措施或者决定临时停市16 依据证券法的规定，证券公司可以采用的组织形式是( )（A）国有独资公
6、司（B）个人独资公司（C）有限责任公司（D）股份有限公司17 证券公司可以经营下列哪些业务?( )（A）证券投资咨询（B）证券承销与保荐（C）证券资产管理（D）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问18 设立证券公司应具备的条件有( )（A）净资产不低于人民币二亿元（B）有完善的风险管理与内部控制制度（C）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录（D）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格19 证券公司出现下列哪种情况，则必须经国务院证券监督管理机构批准?( )（A）设立或撤销分支机构（B）变更业务范围或注册资本（C）证券公司在境外设立、收购或者参
7、股证券经营机构（D）变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人20 下列属于证券登记结算机构职能的是( )（A）受发行人的委托派发证券权益（B）证券账户、结算账户的设立（C）证券持有人名册登记（D）证券交易所上市证券交易的清算和交收21 证券法规定的证券交易服务机构包括( )（A）证券交易所（B）证券投资咨询机构（C）资信评估机构（D）证券业协会22 证券投资咨询机构的业务人员与委托人的下列约定，哪些为证券法所禁止?( )（A）受托人随时提供对指定股票的分析预测，并按委托人指示买进或卖出（B）受托人优先获取委托人将要公开的经营信息，并用于对其他客户的咨询服务（C）受托人从委托人依据咨询意见进行
8、投资交易所得利润中提取 10作为奖金（D）受托人对于委托人根据咨询意见进行投资交易所受的损失不承担赔偿责任23 下列人员中，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的有( )（A）证券交易所从业人员（B）证券监督管理机构工作人员（C）证券公司从业人员（D）上司公司的工作人员24 以下所列各项中，哪些是证券业协会的职责?( )（A）组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究（B）对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解（C）制定证券交易的规则（D）监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会规章的，按照规定给予纪律处分25 根据证券法的规定，下列哪些机构对客
9、户开立的账户负有保密义务?( )（A）资产评估机构（B）证券公司（C）证券交易所（D）律师事务所26 关于证券登记结算机构，下列说法正确的是( )（A）证券登记结算机构章程、业务规则应当经国务院证券监督管理机构批准（B）为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，不以营利为目的（C）证券持有人持有的证券，在上市交易时，应当全部存管在证券登记结算机构（D）证券登记结算采取全国集中统一的运营方式27 关于证券业协会的说法正确的是( )（A）是自律性组织（B）属于社会团体法人（C）其权力机构是会员大会（D）证券公司应加人证券业协会28 证券交易所29 证券公司30 证券登记结算机构31 证券业协会32
10、 证券交易服务机构33 简述我国证券投资咨询机构的法律含义和从业资格。34 简述证券交易所的职能。35 简述证券交易所的法律特征。36 论述证券市场禁人制度。37 论述证券公司的业务管理和风险控制。商法（证券市场主体法律制度）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。1 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查证券交易所的设立和解散。新证券法第 102 条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由国务院决定。”故本题选 B。【知识模块】 证券市场主体法律制度2 【正确答案】 C【试题
11、解析】 本题考查证券公司核准设立的原则。新证券法第 122 条的规定，设立证券公司，必须经国务院证券监督管理部门的批准。由此可知我国采用的是特许制，选 C。【知识模块】 证券市场主体法律制度3 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查证券公司设立的程序。本题选 C。【知识模块】 证券市场主体法律制度4 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查证券公司的注册资本。新证券法第 127 条规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务之一的，注册资本最低限额为人民币一亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。故本题选 B。【知识模块】 证券市场主体法律制度5 【正确答案】 B【试题解析】 新
12、证券法第 135 条规定：“证券公司从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，其提取的具体比例由国务院证券监督管理机构规定。”故本题选 B。【知识模块】 证券市场主体法律制度6 【正确答案】 D【试题解析】 新证券法第 147 条规定：“证券公司应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述资料的保存期限不得少于二十年。”故本题选 D。【知识模块】 证券市场主体法律制度7 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查证券交易服务机构的范围。新证券法第 169 条规定，投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机
13、构、资产评估机构、会计师事务所从事证券服务业务，必须经国务院证券监督管理机构和有关主管部门批准。投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所从事证券服务业务的审批管理办法，由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。据此，本题ACD 均属于，只有 B 不是。故本题选 B。【知识模块】 证券市场主体法律制度8 【正确答案】 D【试题解析】 本：题考查证券交易服务机构的禁止性行为。新证券法第 45条第 1 款规定：“为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票。”故本题选 D。【知识模块】
14、证券市场主体法律制度9 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查证券交易服务机构的禁止性行为。新证券法第 45 条第 2 款规定：为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券暇务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后五日内，不得买卖该种股票。故本题正确答案为 A。【知识模块】 证券市场主体法律制度10 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查证券业协会的机构设置。证券业协会的机构主要有会员大会和理事会，其中理事会是常设机构，负责执行协会章程和会员大会的各项决议。故本题选 B。【知识模块】 证券市场主体法律制度11 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查关于证券业协会
15、章程的规定。新证券法第 175 条规定：“证券业协会章程由会员大会制定，并报国务院证券监督管理机构备案。”故本题正确答案为 D。【知识模块】 证券市场主体法律制度12 【正确答案】 A【试题解析】 新证券法第 118 条规定：证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。故本题正确答案为 A。【知识模块】 证券市场主体法律制度13 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查证券交易所的有关知识点。根据证券法第 105 条的规定，会员制证券交易所在其存续期间，不得将其财产积累分配给会员，A 项错误。证券法第 107 条规定，证券交
16、易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免，而不是批准，所以，B 项错误。根据证券法第 103 条第 2 款的规定，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准，所以，c 项错误。根据证券法第 102 条的规定，证券交易所的设立和解散必须由国务院决定，所以，D 项正确。本题应选 D。【知识模块】 证券市场主体法律制度二、多项选择题下列各题的备选答案中，至少有一个是符合题意的，请选出所有符合题意的备选答案。14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 新证券法第 108 条规定：“有中华人民共和国公司法第一百四十六条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任证券交易所的负责人：(一
17、)因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾五年；(二)因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾五年。”新公司法第 146 条规定：“有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：(一)无民事行为能力或者限制民事行为能力：(二)因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；(三)担任破产清算的公
18、司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年：(四)担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；(五)个人所负数额较大的债务到期未清偿。公司违反前款规定选举、委派董事、监事或者聘任高级管理人员的，该选举、委派或者聘任无效。董事、监事、高级管理人员在任职期间出现本条第一款所列情形的，公司应当解除其职务。”故本题正确答案为 ABC。【知识模块】 证券市场主体法律制度15 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查对证券交易所的有关规定。新证券法第 10
19、3 条的规定：“设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。”故 A 正确。第 105 条规定： “证券交易所可以自行支配的各项费用收入，应当首先用于保证其证券交易场所和设施的正常运行并逐步改善。实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其财产积累分配给会员。”故 C 正确。第 110 条规定：“进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员。”故 B 正确。第 114 条规定：“因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正
20、常秩序，证券交易所可以决定临时停市。证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。”故 D 正确、【知识模块】 证券市场主体法律制度16 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查证券公司的组织形式根据证券法第 123 条规定：“本法所称证券公司是指依照中华人民共和国公司法和本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。”故本题选 CD。【知识模块】 证券市场主体法律制度17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查证券公司的有关规定新证券法第 125 条规定：“经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：(一)证券
21、经纪；(二)证券投资咨询；(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；(四)证券承销与保荐；(五)证券自营；(六)证券资产管理；(七)其他证券业务 ”故本题 ABCD 项均正确。【知识模块】 证券市场主体法律制度18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查证券公司的设立条件。新证券法第 124 条的规定：“设立证券公司，应当具备下列条件：(一)有符合法律、行政法规规定的公司章程；(二)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；(三)有符合本法规定的注册资本；(四)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；(五)
22、有完善的风险管理与内部控制制度；(六)有合格的经营场所和业务设施；(七)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。”故本题选 ABCD。【知识模块】 证券市场主体法律制度19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 新证券法第 129 条规定：“证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经国务院证券监督管理机构批准”故本题选 ABCD。【知识模块
23、】 证券市场主体法律制度20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查证券登记结算机构的职能，证券法第 157 条规定：“证券登记结算机构履行下列职能：(一)证券账户、结算账户的设立；(二)证券的托管和过户；(三)证券持有人名册登记；(四)证券交易所上市证券交易的清算和交收；(五)受发行人的委托派发证券权益；(六)办理与上述业务有关的查询；(七)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。”故本题选 ABCD。【知识模块】 证券市场主体法律制度21 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考查证券交易服务机构的范围。【知识模块】 证券市场主体法律制度22 【正确答案】 B,C【试题解析】 本
24、题考查证券投资咨询机构的业务人员禁止行为。新证券法第171 条规定：“证券投资咨询机构的从业人员不得从事下列行为：(一)代理委托人从事证券投资；(二)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；(三)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；(四)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；(五)法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。”据此，BC 两项为法律所禁止。【知识模块】 证券市场主体法律制度23 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 新证券法第 43 条规定：“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构从业人员、证券监
25、督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。”故本题选 ABC。【知识模块】 证券市场主体法律制度24 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查证券业协会的职责。新证券法第 176 条规定：“证券业协会履行下列职责：(一)教育和组织会员遵守证券法律、行政法规；(二)依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；(三)收集整理证券信息，为会员提供服务；(四)制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人
26、员的业务培训，开展会员间的业务交流；(五)对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；(六)组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；(七)监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分；(八)证券业协会章程规定的其他职责。”据此，ABD 正确。C 项所述属于证券交易所的职责。【知识模块】 证券市场主体法律制度25 【正确答案】 B,C【试题解析】 新证券法第 44 条规定：“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构必须依法为客户开立的账户保密。”故本题选 BC。【知识模块】 证券市场主体法律制度26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考
27、查证券登记结算机构的相关规定。新证券法第 155 条规定：“证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。”故B 正确。第 158 条规定：“证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。证券登记结算机构章程、业务规则应当依法制定，并经国务院证券监督管理机构批准。”故AD 正确。第 159 条规定：“证券持有人持有的证券，在上市交易时，应当全部存管在证券登记结算机构。证券登记结算机构不得挪用客户的证券。”故 C 正确。【知识模块】 证券市场主体法律制度27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查证券业
28、协会的相关规定。证券法第 174 条规定：“证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券公司应当加入证券业协会。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。”据此，本题正确答案为ABCD。【知识模块】 证券市场主体法律制度28 【正确答案】 证券交易所是依据国家有关法律设立的，为证券的集中竞价和有组织的交易提供场所、设施和规则的特殊法人。证券交易所既不直接买卖证券，也不决定证券价格，而只为买卖证券的当事人提供场所和各种必要的条件及服务。【知识模块】 证券市场主体法律制度29 【正确答案】 证券公司是指按照公司法规定，经证券监督管理机构批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有
29、限公司。【知识模块】 证券市场主体法律制度30 【正确答案】 证券登记结算机构是指为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的不以营利为目的的法人。证券登记结算机构一般具有登记、托管和结算三项职能。登记职能是指证券登记结算机构具有记录并确定当事人证券账户、证券持有情况及相关权益的职责与功能；托管职能，是指证券登记结算机构具有接受证券商或投资者委托，代为保管证券并提供相应服务的职责与功能；结算职能，是指证券登记结算机构具有协助证券交易的双方相互交付证券与价款的职责与功能。【知识模块】 证券市场主体法律制度31 【正确答案】 证券业协会，也称“证券业同业公会” ，是依法设立的旨在对证券业进行自律性管
30、理的具有法人资格的社会团体组织。作为社会团体法人，证券业协会是由证券公司和其他证券经营、服务机构及其人员自愿组织成立的。【知识模块】 证券市场主体法律制度32 【正确答案】 证券交易服务机构指专门从事证券投资咨询业务、证券资信评级业务、证券发行与交易的会计、审计及法律业务的机构。【知识模块】 证券市场主体法律制度33 【正确答案】 证券投资咨询机构，也称“证券投资顾问机构” ，是指依法成立的，为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议，以营利为目的的经济组织。我国的证券投资咨询公司主要有两类，一是专门从事证券咨询业务的专营咨询机构，另一类是兼作证券投资咨询业务的兼营咨询机构。在我国，申
31、请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备以下条件：(1)有 5 名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格；(2)有 100 万元人民币以上的注册资本；(3)有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；(4)有公司章程；(5)有健全的内部管理制度；(6)具备中国证监会要求的其他条件。【知识模块】 证券市场主体法律制度34 【正确答案】 证券交易所的职能主要包括：提供证券交易的场所和设施；组织和监督证券交易；制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则；为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行
32、情表，予以公布；对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息；可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易；在突发性事件发生时采取技术性停牌措施或者决定临时停市；对证券交易所内从事证券交易的人员，违反证券交易所有关交易规则的，由证券交易所给予纪律处分；证券监督管理机构赋予的其他职能。【知识模块】 证券市场主体法律制度35 【正确答案】 证券交易所具有以下法律特征：(1)证券交易所一般都是依法设立的法人组织。关于交易所的设立，国际上通行三种制度，一种是以美国为代表的注册制；另一种是以英国为代表的承认制；再一种是以日本为代表的特许制。前两种制度的采用有其特殊的背景
33、，因为英美证券市场是自然产生的，交易所成立在先，有关监管的立法在后。新兴市场国家一般均采用特许制。不论采取何种设立制度，一国的证券法总要对证券交易所的设立及运作作出明确的规定。根据我国证券法的规定，证券交易所的设立和解散，由国务院决定。由此可见，我国证券交易所的设立也是采取特许制。(2)证券交易所是集中竞价交易的场所。所谓集中竞价交易是指所有证券经纪商、自营商主要集中在这个场所通过竞争的方式，从事证券的代理或自营买卖活动。“价格优先”是指较高买进申报优先于较低买进申报，较低卖出申报优先于较高卖出申报；“时间优先 ”是指同价位申报，先申报者优先满足。(3)证券交易所是证券交易的组织者。交易所不仅
34、提供有形的交易场所、现代化设施，而且要根据国家的法律法规成立自律性的机构，制定交易的制度与规则，处理交易过程出现的各种问题等，以维护交易的正常秩序。(4)证券交易所是特殊法人。交易所在法律上具有独立的地位，但它自身不参与交易，除了提供服务充当交易组织者的角色，还需执行法律法规赋予给它的一些监管职能。我国现行法律规定，证券交易所是会员制非营利事业单位法人。【知识模块】 证券市场主体法律制度36 【正确答案】 证券市场禁入制度是指法律规定的证券市场中的特定人员因进行证券欺诈活动或者有其他严重违反证券法律、法规、规章以及中国证监会发布的有关规定的行为，被中国证监会认定为市场禁入者，在一定时间内或永久
35、性不得担任上市公司高级管理人员或者不得从事证券业务的制度。该制度的设立，是为了加强证券市场的规范和监管，保护投资者和社会公众的利益，促进证券市场健康稳定发展。(1)市场禁入者的认定按照 1997 年 3 月 3 日中国证监会发布的证券市场禁入暂行规定的规定，下列人员有可能成为市场禁入者：上市公司的董事、监事、经理及其他高级管理人员；证券经营机构(包括分支机构)高级管理人员及其内设部门业务负责人；证券登记、托管、清算机构高级管理人员及其内设部门业务负责人；从事证券业务的律师、注册会计师及资产评估人员；投资基金管理机构、投资基金托管机构的高级管理人员及其内设业务负责人；证券投资咨询机构的高级管理人
36、员及其投资咨询人员。上述人员有下列行为之一的，可认定为市场禁入者：上市公司采用欺骗或者其他不正当手段获准发行证券或获准证券上市交易的；上市公司不履行信息披露义务或在信息披露时有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的行为；上市公司的董事、监事、经理及其他高级管理人员利用职务之便进行内幕交易，利用公司资金买卖本公司证券，或利用资金信息等优势以及其他手段操纵证券市场价格等；在证券发行活动中，组织或者参与策划、编制含有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的文件或信息；证券经营机构将自营业务与代理业务混合操作、挪用客户资金、擅自将客户证券出售、质押以及其他严重欺诈客户行为；中介机构出具的文件有虚假、严重误导性陈
37、述或者重大遗漏的；挪用所管理或托管的基金资产，或者违反基金章程、信托契约等规定进行投资，造成重大经济损失；证券投资咨询机构的高级管理人员及其投资咨询人员制造、传播虚假信息、市场传言或者以虚假信息、市场传言为依据向客户提供投资咨询，严重损害投资者利益的；证券发行人采用欺骗或者其他不正当手段取得申请证券发行、上市资格所需要的各种批准文件；申报文件或披露的信息中含有虚假、重大误导性陈述或者重大遗漏，或未经国务院证券主管部门批准，擅自向社会公开发行或变相公开发行证券。前述欺诈行为主要包括：内幕交易、操纵市场、虚假陈述、欺诈客户、非法发行等证券欺诈行为。(2)证券市场禁入措施证券市场禁入的主要措施是：市
38、场禁入者 3 至 10 年内不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员，对情节严重者，终身不得从事任何证券业务。此处证券业务专指从事证券发行与交易的策划、管理、咨询、服务等活动，而非作为股东自行自由买卖股票业务。按照证券法的规定，市场禁入者包括：上市公司、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构(证券投资咨询机构、资信评估机构)、证券监督管理机构、中介服务机构(律师事务所、会计师事务所、审计机关等)的主要管理人员和业务人员，禁入范围是证券的发行和交易的每一环节。“被中国证监会认定为市场禁入者的人员，中国证监会将通过指定报刊和其他信息传播媒介向社会公布。”“ 被中国证监
39、会宣布为市场禁入者的人员，除不得继续在原机构任职外，也不得在其他任何从事证券业务的机构中任职。”市场禁入制度可以促进上市公司和有关证券机构及人员的自律行为，增强市场交易的透明度，真正使“ 公开、公平、公正 ”原则贯彻落实，有利于投资人合法权利的保护。但由于中国证监会是惟一有权认定和宣布市场禁入者的机构，其是否执法公正将直接影响到市场禁入制度能否有效实施。所以，加强证监会的自律和他律制度，“监督监督者 ”，也是值得研究的问题。【知识模块】 证券市场主体法律制度37 【正确答案】 证券公司的内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运行制约关系
40、；内部控制制度是指公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。(1)证券公司内部控制的目标和原则公司内部控制的总体目标是要建立一个决策科学、运营规范、管理高效和持续、稳定、健康发展的证券经营实体。证券公司完善内部控制机制必须遵循以下原则：第一，健全性原则。第二，独立性原则。第三，相互制约原则。第四，防火墙原则。第五，成本效益原则。(2)内部控制的基本要求证券公司的内部控制机制必须架构清晰、控制有效、全面系统而且要切实可行。证券公司必须依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道监控防线：建立以一线岗位双人、双
41、职、双责为基础的第一道监控防线。建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线。建立以内部稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。公司必须建立科学的授权批准制度和岗位分离制度。公司必须在保证资产安全性的前提下追求利润的最大化，严格控制公司的财务风险。(3)内部控制的主要内容第一，环境控制。公司的治理结构要科学，要有民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。公司必须严格按照现代企业制度的要求，健全符合公司发展需要的组织结构和运行机制，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，坚决避免内部人控制现象的发生
42、。第二，业务控制。证券公司必须自觉遵守国家有关法律法规，严格制定各项业务(包括经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务、金融创新业务等)的管理规章、操作流程和岗位手册，并针对各个风险点设置必要的控制程序。公司应在审慎经营和合法规范的基础上力求金融创新。在充分论证的前提下周密考虑金融创新品种或业务的法律性质、操作程序、经济后果等，严格控制金融新品种、新业务的法律风险和运行风险。第三，资金管理控制证券公司的资金管理控制主要内容包括：坚持资金运营安全性、流动性和效益性相统一的经营原则，强化资金的集中统一管理制度，各分支机构不得自行从事资金的拆借、借贷、抵押、担保等融资活动。严格资金业务的授权批
43、准制度，强化重大资金投向的集体决策制度。健全资金业务的风险评估和监测制度，严格控制资金流动性风险。建立科学的资金管理绩效评价制度，严格考核各责任单位资金循环的成本与效益。第四，会计系统控制公司必须依据会计法、会计准则、证券公司会计制度和财务制度等制订公司会计制度、财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计控制系统。建立公司内各级机构会计部门的垂直领导和主管会计委派制度。坚持正确的会计核算，建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督，加强对重大表外项目的风险管理。严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，遵守国家财税制度和财经纪律。制
44、订完善的会计档案保管和财务交接制度。强化财产登记保管和实物资产盘点制度。对自营证券、代保管证券、固定资产等重要资产必须进行定期或不定期盘点，及时处理盘盈盘亏并分析总结原因。第五，电子信息系统控制严格制定电子信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度；对电子信息系统的项目立项、设计、开发、测试、运行和维护整个过程实施明确的责任管理，严格划分软件设计、业务操作和技术维护等方面的职责；强化电子信息系统的相互牵制制度，系统设计、软件开发等技术人员与实际业务操作人员必须相互独立，计算机系统的日常维护和管理人员必须独立于会计、交易等部门，禁止同一人同时掌管操作系统口令和数据库管理系统口令；严格制
45、定电子信息系统的安全和保密标准；严格计算机交易数据的授权修改程序，建立电子信息数据的即时保存和备份制度，并坚持电子信息数据的定期查验制度；电子信息管理部门应指定专人负责计算机病毒防范工作，定期进行病毒检测第六，内部稽核控制证券公司内部稽核控制主要内容包括：内部稽核(审计)部门独立于公司各业务部门和各分支机构以外，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，并对董事会负责。强化内部稽核检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。全面推行稽核工作的责任管理制度，明确内部稽核部门各岗位的具体职责，严格内部稽核的组织纪律?严格内部稽核人员的专业任职条件，充分发挥内部稽核部门和人员的权威性，不断提高内部稽核工作的质量和效率。健全内部稽核处罚制度，任何部门和人员不得拒绝、阻挠、破坏内部稽核工作，对打击、报复、陷害稽核工作人员的行为必须制定严厉的处罚制度。严格稽核人员奖惩制度，对滥用职权、徇私舞弊、玩忽职守的，应追究有关部门和人员的责任；对在稽核工作中表现突出的，应予以适当的表彰与奖励。【知识模块】 证券市场主体法律制度
