1、2011 年 6 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 以下关于公司财务状况分析的说法。错误的是（ ）。（A）资产收益率视为盈利性指标（B）销售利润率视为盈利性指标（C）周转率视为安全性指标（D）杠杆比率视为安全性指标2 自律性组织包括证券交易所和（ ）。（A）证券公司（B）证券业协会（C）证券信用评级机构（D）会计师事务所3 （ ）是一一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。（A）信用公司债券（B）不动产抵押公司债券（C）保证公司债券
2、（D）收益公司债券4 从 2002 年 4 月起。我国银行间债券市场实行准入（ ）。（A）核准制（B）审批制（C）注册制（D）备案制5 在资本市场上占有重要地位的国债是（ ）。（A）短期吲债（B）国库券（C）长期国债（D）无期限同债6 一般情况下，下列证券中，（ ）是没有期限的。（A）封闭式基金（B）股票（C）国库券（D）可转换公司债券7 普通股票足最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。（A）支配公司财产的权利（B）营销权（C）基本权利和义务（D）特种经营权8 （ ）足股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。（A）风险性（B）收益性（C）流动性（D）参与性9 由一
3、家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（ ）。（A）龙债券（B）外国债券（C）欧洲债券（D）哑洲债券10 在没有优先股的条件下。普通股票每股账面价值是以公司（ ）除以发行在外的普通股票的股数求得的。（A）总股数（B）总股本（C）总资产（D）净资产11 相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（ ）。（A）政府债券（B）政府机构债券（C）中央政府债券（D）中央银行发行的债券12 以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（ ）。（A）财政部在国外发行的债券，属于政府债券（B）我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券（C）我国在同际市场发
4、行的主要债券品种仅是政府债券（D）我国发行同际债券始于 20 世纪 8（ ）年代初期13 总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由（ ）演变成股份公司的。（A）独资经营企业（B）家庭型（C）合伙经营企业（D）个体工商户14 （ ）于 2004 年 1 月 31 日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条” 。（A）国家发展和改革委员会（B）国务院（C）国务院证券委员会（D）中国证监会15 我同的商业银行债券不包括（ ）。（A）在全国银行间发行债券市场发行的金融债券（B）商业银行委托信托投资公司发行的信托产品（C）商业银行混合资本债券（D）商业
5、银行次级债券16 股票发行后股息率不再变动的优先股票称为（ ）。（A）固定盈利优先股票（B）同定利息率优先股票（C）参与型优先股票（D）股息率固定优先股票17 以下关于股票合并的说法，错误的是（ ）。（A）股票合并是将每 10 股合并为 1 股殳（B）股票合并常见于低价股（C）股票合并是将若干股股票合并为 1 股（D）股票合并又称并股18 对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（ ）的公司股本。（A）中期（B）中短期（C）短期（D）长期稳定19 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售。应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少存（ ）个月内不得上市交易或转让。（A）24（B）
6、 6（C） 12（D）1820 下列关于记名股票特点的说法中。正确的是（ ）。（A）可以一次或分次缴纳出资（B）转让相对简单（C）安全性较差（D）认购时要求一次性缴纳21 股票是一种（ ）。（A）债券证券（B）物权证券（C）综合权利汪券（D）设权证券22 经纪类证券公司最低注册资本限额为（ ）元人民币（A）5 千万（B） 1 亿（C） 2 亿（D）3 亿23 股票足一种有价证券，它是（ ）签发的证明股东所持股份的凭证。（A）合伙企业（B）有限公司（C）股份有限公司（D）注册公司24 目前，上市证券的集中交易主要采用（ ）方式。（A）净额结算（B）全额结算（C）定期结算（D）随时结算25 可赎回
7、优先股有两种类型：一种是强制赎回，另一种是（ ）。（A）自动赎回（B）任意赎回（C）变相赎回（D）经常赎回26 下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是（ ）。（A）国务院（B）国家能源投资公司（C）国家原材料投资公司（D）铁道部27 证券市场按照品种结构分为（ ）。（A）股票市场和债券市场（B）流通市场和非流通市场（C）目内市场和国外市场（D）发行市场和交易市场28 同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对（ ）的补偿。（A）信用风险（B）利率风险（C）政策风险（D）购买力风险29 “一手交钱、一手交货” 体现的是（ ）的特征。（A）现货交易（B）远期交易（C）期货交易（D）期权
8、交易30 世界上第一家股票交易所是（ ）。（A）1773 年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆（B） 1602 年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所（C） 15 世纪的意大利商业城市中的证券交易（D）1970 年成立的费城证券交易所31 无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（ ），它与有面额股票的差别仅在表现形式上。（A）面额价值（B）票面价值（C）内在价值（D）名义价值32 目前，我国基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。（A）2.5（B） 1.5（C） 1（D）0.3333 我国金融债券的发行主体不包括（ ）。（A）中国进出口银行（B）国家开发银行（C）中国工商银行（D）中国农业发展
9、银行34 在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。（A）社会保障税；社会保险基金（B）社会保障税；企业年金（C）社会保险基金；社会保障基金（D）社会保险基金；企业年金35 首次公开发行股票以（ ）方式确定股票发行价格。（A）协商定价（B）询价（C）累计投标询价（D）上网竞价36 根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历（ ）个阶段。（A）4（B） 3（C） 2（D）137 （ ），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。（A）沪、深交易所成立（B）深圳
10、特区证券公司成立（C）国务院证券管理委员会和中国证监会成立（D）中国证监会的成立38 下列说法正确的是（ ）。（A）通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出加，使得利润减少，引起股价下降（B）通货膨胀严重、物价居高不下时，企业凶原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降（C）通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升（D）通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降39 储蓄国债(电子式) 是指（ ）面向境内中国公民储蓄类资
11、金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。（A）国家发改委（B）财政部（C）中国人民银行（D）证监会40 证券投资基金在香港地区称为（ ）。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）信托基金41 只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。（A）看跌期权（B）欧式期权（C）看涨期权（D）美式期权42 无记名股票与记名股票的差别在于（ ）。（A）股东权利（B）股票记载方式（C）转让方式（D）安全性43 股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（ ）计算出来的未来收入的现值。（A）市盈率（B）市净率（C）现值（D）必要收益率44 根据我国证券投资基金法规定，设立基金管理公司，
12、注册资本不低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。（A）5 亿元（B） 3 亿元（C） 2 亿元（D）1 亿元45 社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例（ ）。（A）不高于 50（B）不低于 50%（C）不低于 40（D）不低于 10%46 20 世纪 80 年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（ ）。（A）短期债券（B）实物债券（C）凭证式债券（D）记账式债券47 我国股份有限公司的股东大会由（ ）组成。（A）全体股东（B）全体职工（C）全体董事（D）全体监事48 贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。（A）不规定利率（B）规定利率（C
13、）标明折价（D）不标明折价49 下列关于利率风险的描述，错误的是（ ）。（A）利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性（B）利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险（C）债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成（D）一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小50 下列关于外资股的说法，错误的是（ ）。（A）境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购（B）境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖（C）公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付（D）红筹股不属于外资股51 下列有关保险公司次级定期债务
14、的表述，错误的是（ ）。（A）是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务（B）期限在 5 年以下(含)（C）本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本（D）保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低100的前提下偿付52 下列关于现金股利的说法，错误的是（ ）。（A）以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东（B）个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20（C）机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税（D）个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 753 基金管理费费率大小，通常（ ）。（A）与基金规模
15、成反比，与风险成正比（B）与基金规模成反比，与风险成反比（C）与基金规模成正比，与风险成正比（D）与基金规模成正比,与风险成反比54 行政清理组应当自成立之日起（ ）内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。（A）3 日（B） 5 日（C） 10 日（D）15 日55 基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是（ ）。（A）资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日（B）出现巨额赎回的情形（C）基金管理人为降低管理费用而减少评估次数（D）出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产56 证券法规定，股份有限公司申请股票上市的，公开发行的股份达公司股份总数的（ ）以
16、上，公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为10以上。（A）25（B） 20（C） 15（D）557 按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。（A）上市交易的股票（B）期货（C）上市交易的国债（D）上市交易的企业债券58 规定了票面利率，但债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（ ）。（A）零息债券（B）固定利率债券（C）息票累积债券（D）浮动利率债券二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。59 一般来说，有价证券
17、具有如下特征（ ）。（A）流动性（B）永久性（C）安全性（D）收益性60 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有（ ）。（A）在证券交易所挂牌交易的股票（B）在证券交易所挂牌交易的债券（C）证券投资基金（D）在证券交易所挂牌交易的权证61 契约型基金的当事人有（ ）。（A）基金管理人（B）基金承销人（C）基金托管人（D）基金投资人62 政府债券的功能包括（ ）。（A）国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具（B）调节居民收入分配（C）为政府筹集资金，扩大公共开支（D）弥补财政赤字63 下列关于金融期货交易结算所的说法，正确的是（ ）。（A）通常附属于交易所（B）以独
18、立的公司形式组建（C）是专门的清算机构（D）不以独立的公司形式组建64 按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为（ ）类。（A）基于货币的结构化产品（B）基于利率的结构化产品（C）基于期权的结构化产品（D）基于互换的结构化产出65 2005 年 12 月。作为我国资产证券化试点银行，（ ）分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。（A）中国建设银行（B）国家开发银行（C）中国工商银行（D）中国人民银行66 证券投资基金的运作费包括（ ）等。（A）分红手续费（B）持有人大会费（C）信息披露费（D）上市年费67 国际金融市场上的主要参考利率期货有（ ）
19、。（A）股票价格指数期货（B）联邦基金利率期货（C）伦敦银行问同行业拆放利率期货（D）3 个月期港元利率期货68 关于地方政府债券，以下说法正确的是（ ）。（A）专琐债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保（B）专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证（C）一般债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证（D）一般债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保69 下列项目中属于股权类资产的远期合约的是（ ）。（A）单个股票的远期合约（B）股票价格指数的远期合约（C）商业票据（D）固定收益证券的远期合约70 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要是（ ）。（A）资金使用方向（B）债券变现能力（C）
20、筹集资金数额（D）市场利率的变化71 金融远期合约主要包括（ ）。（A）远期期货合约（B）远期汇率协议（C）股权类资产的远期合约（D）远期利率协议72 影响封闭式基金交埸价格的因素包括（ ）。（A）市场供求状况（B）基金份额资产净值（C）宏观经济形势（D）政治环境73 短期国债的一般特征有（ ）。（A）在货币商场占有重要地位（B）流动性强（C）偿还期为 1 年或 1 年以上（D）偿还期为 2 年或 2 年以内74 行业因素包括定性因素和定量因索，常见的有（ ）等。（A）行业或产：业竞争结构（B）抗外部冲击的能力（C）经济周期循环（D）行业估值水平75 处置证券公司风险的具体措施有（ ）。（A）
21、停业整顿（B）托管、接管（C）行政重组（D）撤销76 一般而言，开放式基金与封闭式基金的区别在于（ ）。（A）期限不同（B）交易费用不同（C）发行规模限制不同（D）基金份额的交易价格计算标准不同77 根据我国证券投资基金法规定，基金托管人的职责是（ ）。（A）按照规定召集基金份额持有人大会（B）计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值（C）对基金财务会计报告出具意见（D）安全保管基金财产78 根据发行证券制度发行人申请公开发行（ ）的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。（A）法律、行政法规规定的实行保荐制度的其他证券（B）可转换为股票的公司债券（C）企业债券（D）股票79 在境外发行一
22、级存托凭证的国内企业主要包括（ ）。（A）在我国香港上市的内地公司（B）含 N 股的国内上市公司（C）含 B 股的国内上市公司（D）含 A 股的国内上市公司80 金融期货的主要交易制度有（ ）。（A）集中交易制度（B）标准化的期货合约和对冲机制（C）保证金及杠杆作刚（D）限仓制度81 从外汇风险产生的领域分析，其大致可分为（ ）。（A）商业性汇率风险（B）金融性汇率风险（C）全球性汇率风险（D）区域性汇率风险82 作为有价证券，债券和股票具有的不同点有（ ）。（A）权利不同（B）目的不同（C）期限不同（D）风险不刚83 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证
23、券的动川情况进行监督的机构有（ ）。（A）指定商业银行（B）证券登记结算机忉（C）资产托管机构（D）证券交易所84 债券投资不能收回的情况有（ ）。（A）发行市场风险，即债券在市场上发售因不了解情况而买人（B）流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失（C）法律债券的投资做出新的规定（D）债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金85 根据丛础资产不同，资产证券化可分为（ ）等类刖。（A）不动产证券化（B）信贷资产证券化（C）未来收益证券化（D）应收账款证券化86 金融衍生工具按交易场所可以分为（ ）。（A）OTC 交易的衍生工具（B）交易所交易的衍生工具
24、（C）期卡义合约（D）股票期权产品87 奇异型期权通常在（ ）等内容上与标准化的交埸所交易期权存在差异。（A）期权价格（B）基础资产（C）期权有效期（D）选择权性质88 按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ ）。（A）上市证券（B）非上市证券（C）公募证券（D）私募证券89 关于证券业协会，下列叙述正确的有（ ）。（A）证券业协会是证券业的自律性组织，是社会刚体法人（B）证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会（C）根据 证券法的规定，证券公司应当加入证券业协会（D）证券业协会负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益90 政府发行债券所筹集的资金的作用在于（ ）。（A）协调
25、财政资金短期周转（B）弥补财政赤字（C）实施某种特殊的政策（D）兴建政府投资的大型基础性的建设项目91 证券发行市场主要由（ ）组成。（A）司法机关（B）证券发行人（C）证券投资者（D）证券中介机构92 在我国最早出现的证券交易机构中，属于外商开办的是（ ）。（A）天津市企业交易所（B）上海众业公所（C）上海华商证券交易所（D）上海股份公所93 2006 年 l 月中国证监会发布了上市公司股权激励管理办法 (试行)，规定股权激励的主要方式为（ ）。（A）股票期货（B）普通股票（C）股票期权（D）限制性股票94 普通股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）（A）法律上的限制（B）公司的经营环境（C
26、）公司对先进的需要（D）公司进入资本市场获得资金的能力95 下列关于基金的管理费。说法正确的是（ ）。（A）管理费是从基金中提取的，支付给为基金提专业化服务的基金管理人的费用（B）管理费是管理人为管理和操作基金而收取的费用（C）我国基金的管理费一般从基金资产中提取，不另向投资者收取（D）一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金的管理费率96 下列因素中，与认股权证价值成正比例的是（ ）。（A）认股价格（B）剩余有效期限（C）换股比例（D）普通股的市价97 我国证券交易所的理事会具有的职责有（ ）。（A）审定总经理提出的工作计划（B）制定、修改证券交易所的业务规则（C）执行会员大会的决议（D）
27、选举和罢免会员理事三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。98 可转换债券是一种附有转股权的债券。（A）正确（B）错误99 在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。（A）正确（B）错误100 IB 制度起源于法国，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。（A）正确（B）错误101 存托凭证是指在境外上市的股票或债券。（A）正确（B）错误102 证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。（A）正确（B）错误103 由于基金管理人负责基金的资金管理与
28、应用，因此，基金投资发生的亏损应由基金管理人独立承担。（A）正确（B）错误104 我国证券法规定，证券公司不得从事向客户融资或融券的业务。（A）正确（B）错误105 证券公司仪经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000 万元。（A）正确（B）错误106 行政手段是我国证券市场监管的主要手段，其约束力强。（A）正确（B）错误107 未担任证券公司董事职务的总经理不可以列席董事会会议。（A）正确（B）错误108 合规总监应取得证券公司高级管理人员任职资格。（A）正确（B）错误109 证券公司自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。（A）正确（B）错误110 凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公刊的股票属于上市证券。（A）正确（B）错误111 股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响。（A）正确（B）错误112 基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券从业人员。（A）正确（B）错误113 公募证券是向特定的投资者发行的证券。
