1、综合练习试卷 20 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以( )的方式投入上市公司。（A）国有法人股（B）出租（C）国家股（D）社会公众股2 企业破产，其资产评估适合采用( )。（A）重置成本法（B）清算价格法（C）收益现值法（D）现行市价法3 企业在海外募股上市的，通常只对( )进行评估。（A）机器设备（B）无形资产（C）物业和机器设备等固定资产（D）有形资产4 凭证式国债承销团成员原则上不超过( )家；
2、记账式国债承销团成员原则上不超过( )家。（A）20 30（B） 30 40（C） 40 60（D）60 705 1958 年，( ) 提出了著名的 MM 定理，创建了现代资本结构理论。（A）大卫杜兰特和米勒（B）莫迪格利安尼和米勒（C）莫迪格利安尼和麦克林（D）米勒和麦克林6 内部控制制度的“ 三性”不包括( )（A）完整性（B）有效性（C）合理性（D）及时性7 董事会秘书空缺期间超过( )个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。（A）1（B） 3（C） 6（D）128 上市公司信息披露事务管理制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（A）股
3、东大会（B）监事会（C）董事会（D）总经理9 拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的( )个工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关专业中介机构应出具声明和承诺。（A）后 1（B）前 1（C）前 2（D）后 210 转股期限越长，可转换公司债券的价值( )。（A）越低（B）越高（C）先高后低（D）不能确定11 债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由( )有从业资格的人员签署。（A）1 名（B）至少 2 名（C） 3 名以上（D）5 名以上12 公司违反本办
4、法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以_；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取_、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。( )（A）责令整改；记过处分（B）责令整改；监管谈话（C）吊销营业执照；记过处分（D）吊销营业执照；监管谈话13 2005 年 12 月 8 日，( )和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券，总量为 71.94 亿元。（A）中国进出口银行（B）中国工商银行（C）国家开发银行（D）中国银行14 公司发行境内上市外资股，应当委托经_认可的_证券经营机构作为主承销商或主承销
5、商之一。( )（A）国务院；境内（B）中国证监会；境内（C）国务院；境外（D）中国证监会；境外15 在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过(有时可能是取得附加条件通过的承诺)的情况下，( )将安排承销前的国际推介与询价，此阶段的工作对于发行、承销成功具有重要的意义。（A）承销团（B）证券交易所（C）中国证监会（D）主承销商16 下列关于路演的说法正确的是( )。（A）路演是在主承销商安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程（B）通常在路演时，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况（C）路演
6、是在主承销商安排和协助下，主要由发行人面对机构投资者非公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程（D）路演是在证券交易所安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程17 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，必须具有_年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近_年每年财务顾问业务收入不低于_万元。( )（A）1；1；200（B） 1；1；500（C） 2；2；100（D）2；2；50018 股份有限公司增加资本，须经出席股东大会的股东所
7、持表决权的( )以上通过。（A）1/2（B） 2/3（C） 3/4（D）全部19 证券公司的净资本与负债的比例不得低于( )。（A）5%（B） 8%（C） 12%（D）15%20 如果以公司 500：fi 的未分配利润作为追加资本，目前公司普通股的本年股利为 9%，以后每年增加 3%，则这部分资本的资本成本率为( )。（A）10%（B） 12%（C） 14%（D）15%21 下列机构不属于询价对象的是( )。（A）证券公司（B）基金公司（C） QFII（D）商业银行22 现金流量的预测期一般为( )年,预测期越长,预测的准确性越差。（A）110（B） 510（C） 610（D）71023 证券
8、公司公开发行和定向发行债券，发行人最近 1 期末经审计的净资产应分别不低于( ) 亿元。（A）5 10（B） 8 10（C） 10 8（D）10 524 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应当已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在( )亿美元以上。（A）5（B） 8（C） 10（D）2025 发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的,应当披露( )。（A）发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告（B）假设发行当年 1 月 1 日完成购买的盈利预测报告（C）假设发行当年 12 月 30 日完成购买的盈利预测报告（D）发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当
9、年 1 月1 日完成购买的盈利预测报告26 在申请文件受理后、发行审核委员会审核前,发行人应当将招股说明书(申报稿)在( )预先披露。（A）发行公司网站（B）交易所网站（C）中国证监会网站（D）中国证券业协会网站27 首次申请在香港创业板发行与上市，如发行人具备 24 个月活跃业务记录，其持股量最高的 5 名股东合计的持股量不得超过公众持有的股本证券的( )。（A）20%（B） 25%（C） 30%（D）35%28 下列关于以价格为标的的美国式招标方式的说法中,正确的是( )。（A）以募满发行额为止的中标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价 ,各中标商的认购价格是不同的（B）以募满发行
10、额为止的中标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价,各中标商的认购价格是相同的（C）以募满发行额为止的中标商各自价格上的最高价作为各中标商的最终中标价,各中标商的认购价格是不同的（D）以募满发行额为止的中标商各自价格上的最高价作为各中标商的最终中标价 ,各中标商的认购价格是相同的29 内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于_万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于_亿港元。( )（A）4000 5（B） 4600 5（C） 5000 6（D）4600 430 外国投资者对上市公司进行战略投资没有要求的条件有(
11、 )。（A）投资必须完全投入，不得分期进行（B）涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定（C）法律规定对外商投资有规定的应符合相关法规（D）以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式31 发行人最近 1 年及 1 期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目( )的，应披露被收购企业收购前一年利润表。（A）20%(含 )（B） 20%(不含)（C） 30%(含)（D）30%(不含 )32 速动比率为( ) 。（A）流动资产/流动负债（B）存货 /流动负债（C） (流动资产-存货)/ 流动负债（D）现金/
12、流动负债33 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。（A）6 个月（B） 1 年（C） 2 年（D）3 年34 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )万元。（A）1000（B） 2000（C） 3000（D）500035 正式承销前的市场预测和承销协议签署具备( )。（A）有限的商业和法律意义（B）无限的商业和法律意义（C）正式的商业和法律意义（D）暂时的商业和法律意义36 上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后( )个月内完成股利 (或股份) 的派发事项。（A）1（B） 2（C） 3（D）437 股份有限公司
13、的资本是指在公司登记机关登记的( )。（A）总投资（B）货币资本（C）注册资本（D）资产净值38 市盈率(P/E)是指( )的比率。（A）股票市场价格与每股利润（B）股票市场价格与每股资产（C）股票平均价格与每股收益（D）股票市场价格与每股收益39 对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近 1 期末公司净资产额的( ) 。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%40 外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于_，上市公司应在_日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。( )（A）10% ；10（B） 10%；20（C）
14、25%；10（D）25% ；2041 以下不属于外部融资范围的是( )（A）公司获得的商业信用（B）发行债券（C）融资租赁（D）将未分配利润和折旧等转化为投资42 下列各项不属于外部融资的是( )。（A）发行债券（B）储蓄转为投资（C）银行贷款（D）公司获得的商业信用43 公司向发起人、法人发行的股票，应当为( )股票。（A）优先（B）可交换（C）无记名（D）记名44 保荐机构与发行人签订保荐协议后应当在( )内报相关机构备案。（A）5 个工作日（B） 10 个工作日（C） 5 日（D）10 日45 可转换公司债券转换为股票累计达到公司已发行股份总额的( )，发行人应当及时将有关情况予以公告。
15、（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%46 向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）50%47 上市公司申请发行新股，要求最近 3 年以现金方式累计分配的利润不少于最近3 年实现的年均( )（A）税后利润的 50%（B）税后利润的 20%（C）可分配利润的 50%（D）可分配利润的 30%48 下列不属于投资银行在初期繁荣期间的私人银行和证券公司的混合体的是( )。（A）J.P. 摩根（B）纽约第一国民银行（C）库恩罗布公司（D）花旗银行49 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行
16、结束( )后，方可转换为公司股票。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 1 年（D）2 年50 在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格( )发行价格，主承销商用超额发售股票获得的资金，按不高于发行价的价格，从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者。（A）高于（B）低于（C）等于（D）高于或等于51 测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性主要依靠( )（A）资信评级（B）票面利率（C）发行价格（D）发行规模52 主承销商向中国证监会报送承销商备案材料的时间限制是报送发行文件的( )天之内。（A）2（B） 3（C） 4（D）553 根据我国证券法的规定，上市
17、公司收购可以采取( )的方式。（A）杠杆收购（B）管理者收购（C）发行可转换债券收购（D）要约收购或协议收购54 债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的( )以上。（A）1/2（B） 2/3（C） 1/3（D）3/455 管理层讨论与分析( )财务因素，( ) 非财务因素。（A）包括；不包括（B）不包括；不包括（C）不包括；包括（D）包括；包括56 累计投标询价开始前( )个交易日，主承销商按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条及第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配售对象银行收付款账
18、户合规性的依据。（A）1（B） 2（C） 3（D）557 金融债券可在( ) 公开发行或定向发行。（A）证券交易所（B）全国银行间债券市场（C）同业拆借市场（D）股票市场58 下列不属于股东大会职权的是( )（A）制订公司利润分配方案（B）对发行公司债券作出决议（C）修改公司章程（D）审议公司财务决算方案59 定向发行的证券公司债券最小转让单位为面值( )。（A）1 万元（B） 10 万元（C） 50 万元（D）100 万元60 下列人员任期中，不符合上市公司治理要求的是( )。（A）监事兼任人力资源部门经理（B）监事兼任财务总监（C）董事兼任董事会秘书（D）董事长兼任总经理61 根据上市公司
19、证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，方可转换为公司股票。（A）1 个月（B） 2 个月（C） 6 个月（D）1 年62 个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( )（A）本人身份证（B）持股凭证（C）本人身份证和持股凭证（D）书面委托书63 公司短期投资的记账方法采用( )（A）成本法（B）市值法（C）重置法（D）成本与市价孰低法64 境内证券专营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应不少于( )（A）1 亿人民币（B） 1.2 亿人民币（C） 1.5 亿人民币（D）1.8 亿人民币65 财务顾问业务的监管主体是( )（A）中国人民银行（B）中国证监会（C）
20、中国证券业协会（D）发改委66 从 1994 年开始，我国进行股票发行价格改革，在一段时间内实行竞价发行(只有几家公司试点，后没有被使用)，大部分采用( )方式。（A）固定数量（B）固定发行范围（C）固定价格（D）固定市盈率67 ( )是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。（A）用现金购买资产（B）用现金购买股票（C）协议收购（D）要约收购68 公开发行债券的发行人应当于本息支付日前( )日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告( ) 次。（A）20 2（B） 10 3
21、（C） 15 3（D）20 369 上市公司最近（ ）个月受到证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。（A）6（B） 12（C） 24（D）3670 上市公司非公开发行股票的特定对象的数量为（ ）。（A）不超过 5 名（B）不超过 10 名（C）不超过 20 名（D）无限制二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 与行政审批制相比，核准制具有的特点是( )。（A）在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业（B）办事效率高（C）在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要
22、进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要（D）审核的成本降低72 保荐机构调整、补充、完善工作底稿时应当以( )为依据。（A）发行人的行业（B）发行人的业务（C）发行人的融资类型（D）证券发行上市保荐业务工作底稿指引73 保荐人推荐发行人证券在中小企业板块上市，应当向深圳证券交易所提交( )。（A）上市申请书（B）上市推荐书（C）保荐协议（D）保荐代表人声明与承诺74 股东大会就发行股票作出的决定，至少应当包括( )。（A）本次发行证券的种类和数量（B）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排（C）定价方式或价格区间（D）募集资金的用途75 关于保险公司次级债务，下列描述正确的有( )。（A
23、）为了规范保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为，保证保险公司的偿付能力，2004 年 9 月 29 日，中国保监会发布了保险公司次级定期债务管理暂行办法（B）保险公司次级定期债务，是指保险公司经批准定向募集的、期限在 5 年以上(含 5 年 )，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务（C）中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理（D）所称保险公司，仅指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司76 关于中国证监会审核发行公司债券的申请的程序，下列说法正确的有( )。（A）收到申请文
24、件后，3 个工作日内决定是否受理（B）中国证监会受理后，对申请文件进行初审（C）发行审核委员会按照中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法规定的特别程序审核申请文件（D）中国证监会作出核准或者不予核准的决定77 外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括( )。（A）无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制（B）股东合法持有并依法可以转让（C）境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易（D）境外公司的股权最近 1 年交易价格稳定78 发行人在持续督导期间出现( )情形之一的,中国证监会可根据情节轻重,自确认之日起 312 个月不受理相关
25、保荐代表人具体负责的推荐; 情节严重的,撤销相关人员的保荐代表人资格。（A）证券上市当年累计 50%以上募集资金的用途与承诺不符（B）公开发行证券上市当年营业利润比上年下滑 50%以上（C）实际盈利低于盈利预测达 20%以上（D）违规为他人提供担保,涉及金额较大79 拟发行上市公司在改组时,应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人同业竞争,针对存在的同业竞争,应采取以下措施:( )。（A）通过收购等方式,将互相竞争的业务集中到实际控制人及其控制的法人（B）竞争方将有关业务转给无关联的第三方（C）拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务（D）竞争方就解决同业竞争,以及今后不再进行同业竞争作
26、出口头或书面承诺（E）拟发行上市公司应在有关股东协议、公司章程等文件中规定避免同业竞争的措施80 保荐机构提交的发行保荐书必须包括( )内容。（A）本次证券发行基本情况（B）所选择的律师事务所（C）保荐机构承诺事项（D）对本次证券发行的推荐意见81 下列关于产权界定的说法中,正确的是( )。（A）产权界定是一种法律行为（B）有权代表国家投资的机构或部门向股份制企业投资形成的股份,界定为国有资产（C）产权界定应当依据“谁投资,谁拥有产权”的原则进行（D）在股份制企业的未分配利润中,国有单位按照投资比例所占的份额 ,界定为国有资产82 股份有限公司申请其股票上市必须符合下列( )条件。（A）经核准
27、已公开发行（B）最近 3 年无重大违法行为（C）股本总额不少于人民币 5000 万元（D）公司股本总额不足人民币 4 亿元的，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上83 下列属于财务会计信息中需要披露的内容有( )。（A）报表披露（B）审计意见披露（C）会计政策和会计估计披露（D）收购兼并信息披露84 记账式国债的承销程序主要有( )阶段。（A）招标发行（B）场内挂牌分销（C）分销（D）银行间债券市场分销85 发行人名称冠有( )或字样的,应说明冠以此名的依据。（A）“高科技 ”（B） “技术”（C） “科技”（D）“新技术 ”86 在进行公司收购时，收购公司可能会遇到的风险主要有( )。
28、（A）市场风险（B）营运风险（C）反收购风险（D）汇率风险87 我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )。（A）发行监管（B）发行种类（C）发行方式（D）发行定价（E）发行数目88 承销业务的原始凭证以及有关业务( )应当至少保存 7 年。（A）报表（B）重要文件（C）账册（D）资料（E）合同文件89 对拟发行股票的合理估值是定价的基础，通常的估计方法有( )。（A）相对估值法（B）绝对估值法（C）现金流量法（D）现金分红折现法（E）加权平均法90 关于企业首次公开募集的辅导进程正确的有( )。（A）辅导前期主要是摸底调查（B）辅导前期主要是形成具体的辅导方案（C）辅导中期的重点在于集中学习
29、和培训（D）辅导后期主要是完成辅导计划，进行考核评估91 有下列( ) 情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（A）收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化（B）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 1 年内不得转让其在公司所拥有的权益（C）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3 年内不得转让其在公司所拥有的权益（D）经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行
30、股份的 30%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约（E）经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 50%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约92 关于国际开发机构人民币债券的描述，错误的是( )。（A）发行人应在人民币债券发行日前 1 个月内，为发债募集的资金开立居民人民币专用账户（B）国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文（C）国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为英文（D）国际开发机构在中国境内发行人民币债券，
31、发生违约或其他纠纷时，适用中国法律（E）发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目，不得换成外汇转移至境外93 上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、( )等专门委员会。（A）审计（B）提名（C）计划（D）薪酬与考核94 中国银监会 2003 年规定，商业银行发行次级定期债务，必须向银监会提交( )。（A）可行性分析报告（B）招募说明书（C）协议文本（D）投资策略报告95 ( )可以在证券交易所债券巾场上参加记账式同侦的招标发行（A）证券公司（B）保险公司（C）信托投资公司（D）商业银行96 并购重组委的职责包括( )；（A）根据有关法律、行政法规和中国证监会的相关规定
32、，审核上市公司并购重组申请是否符合相关条件（B）审核财务顾问、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为并购重组申请事项出具的有关材料及意见书（C）审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告（D）依法对并购重组申请事项提出审核意见97 中国证监会对证券公司机构、制度与人员的检查包括( )（A）担任主承销商时，作为知情人对发行人公告前的内幕信息是否泄露（B）有关档案资料和工作底稿的保存是否完备（C）公司负责承销业务的高级管理人员及业务人员是否有相应的证券从业资格，或是否通过了从业资格考试（D）公司是否建立了相应的制度和组织体系，以控制风险和加强对人员的管理98 公司解散的原因有( )。（A）股东大会决议解散（B）因公司合并或者分立需要解散（C）依法吊销营业执照（D）董事会决议解散（E）公司章程规定的解散事由出现99 关于保荐业务工作底稿，下列说法正确的有( )。（A）工作底稿是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据（B）工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐机构尽职推荐发行人证券发行上市、持续督导发行人履行相关义务所开展的主要工作（C）工作底稿的保留范围应当以证券发行上市保荐业务工作底稿指引的规定为依据（D）保荐机构出具发行保荐书、发行保荐工作报告、上市保荐书、发表专项保荐意见以及验证招股说明书，应当以工作底稿为基础
