1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 16 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 上市公司增发新股过程中，发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的( )将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。（A）前 25 个工作日（B）次日（C）当日（D）前 1 日2 调查有关拟募股企业的发展历史与背景、公司发展战略、拟募股企业与关联企业的关系和结构、产品类别及市场占有率分析的活动称为( )。（A）承销调查（B）发行调查（C）合规调查（D）尽职调查3 可转换公司债券
2、的( ) 是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。（A）赎回（B）回售（C）股份转换（D）债券偿还4 目前发行的短期融资券的最长期限是( )天。（A）180（B） 365（C） 90（D）7205 资产评估报告涉及国有资产的，须经过( )、有关的主管部门核准或备案后生效。（A）省级人民政府（B）中国证监会发行部（C）国务院有关产业部门（D）国有资产管理部门6 股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的( )选举产生。（A）过半数（B） 23 以上（C） 34 以上（D）全体一致7 目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )方式发行记账式国债。（A）
3、承购包销（B）行政分配（C）承购代销（D）公开招标8 下列有关证券公司公开发行债券募集说明书摘要的表述中，错误的是( )。（A）摘要应包括募集说明书全文的主要内容（B）摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况（C）投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问（D）摘要要刊登于中国证监会指定的报刊9 某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为 20、控制风险为 40、检查风险为 20，则对该公司的审计风险为( )。（A）40（B） 20（C） 8（D）1610 证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的
4、从业人员不少于( )人。（A）2（B） 3（C） 4（D）511 并购重组委委员以( )身份出席并购重组委会议。（A）个人（B）委员会集体（C）特聘专家（D）证监会工作人员12 下列属于金降落伞策略的是( )。（A）目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”（B）规定目标公司一旦落人收购方手中，公司有义务向被解雇的董事以下高级管理人员支付较“ 毒丸策略”稍微逊色的同类的保证金 (根据工龄长短支付数周至数月的工资)（C）目标公司的经营者以广告或信函的方式向股东们表示他们的反对意见，劝说股东们放弃接受收购方
5、所提要约（D）目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力13 收购人在报送上市公司收购报告书之日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。（A）7（B） 10（C） 15（D）2014 上市公司公开发行新股是指( )。（A）上市公司向不特定对象发行新股（B）上市公司向特定对象发行新股（C）向原股东配售股份（D）向不特定对象公开募集股份15 发行可转换公司债券的上市公司最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于( )。（A）公司债券 1 年的利息（B）公司债券半年的利息（C）公司债券本金的一半（D）公司债券的发行额16 内地企业在香港创业板
6、发行与上市，如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则市值实际上不得少于( ) 万港元；如新申请具备 12 个月活跃业务记录，则市值不得少于( ) 亿港元。（A）4600，5（B） 4000，5（C） 4600，4（D）5000，517 资产评估报告须报送( )审核、验证、确认。（A）主管部门（B）中国证监会（C）当地国有资产管理部门（D）国家国有资产管理部门18 发行人应在( ) 中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。（A）“董事会声明与发行人提示”（B） “风险因素”（C） “招股说明书概览”（D）“发行人的基本情
7、况”19 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下，允许转让席位。（A）1（B） 3（C） 4（D）620 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响做( )。（A）稳定性分析（B）波动性分析（C）敏感度分析（D）持续性分析21 保荐人应当自持续督导工作结束后( )个工作日内向( )报送“保荐总结报告书”。（A）15；中国证监会（B） 15；证券交易所（C） 15；中国证监会和证券交易所（D）10；中国证监会和证券交易所22 权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括( )。（A）产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议（B）有完
8、整的业务体系和良好的持续经营能力（C）有健全的公司治理结构和内部管理制度（D）公司及其主要股东近 2 年无重大违法违规记录23 证券公司、保险公司和信托投资公司可以在( )上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。（A）证券交易所债券市场（B）全国银行间债券市场（C）证券交易所股票市场（D）全国银行间股票市场24 上市公司设( ) ，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管等事宜。（A）董事会秘书（B）总经理（C）董事长（D）监事25 内部现金流量是公司筹资的一大来源，它主要包括折旧和留存收益两部分，其中利用留存收益筹资的特点不包括( )。（A）从未分配利润筹
9、集资金，筹资成本较低（B）未分配利润筹资会稀释原有股东的每股收益和控制权（C）未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处（D）股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者26 2005 年 10 月 9 日，( )在全国银行间债券市场发行人民币债券 113 亿元，是中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。（A）国际金融公司（B）亚洲开发银行（C）亚洲商业银行（D）亚洲银行27 以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是( )。（A）在日常经营活动之外购买、出售资产（B）与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资（C）按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资
10、产、对外投资的行为（D）受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁28 内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为( ) 万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少( ) 。（A）3000；20（B） 3000；25（C） 5000；20（D）5000；2529 在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券( )。（A）要交佣金（B）免交佣金（C）由承销商决定是否交佣金（D）数额大的交佣金，数额小的不交30 若发行人的新股发行申请文件不能提供原文的，可由( )出具鉴证意见。（A）发行人律师（B）保荐机构律师（C
11、）注册评估师（D）保荐机构证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 16 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。2 【正确答案】 D【试题解析】 尽职调查是指中介机构在企业的协助和配合下，对拟募股企业与本次发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集的一系列活动。参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。调查的主要内容有：有关拟募股企
12、业的发展历史与背景；公司发展战略； 拟募股企业与关联企业的关系和结构；产品类别及市场占有率分析等等。3 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。4 【正确答案】 B【试题解析】 短期融资券是按中国人民银行发布的短期融资券管理办法之规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过 365 天的有价证券。5 【正确答案】 D【试题解析】 资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产
13、的，须经过国有资产管理部门、有关的主管部门核准或备案；该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效。6 【正确答案】 A【试题解析】 董事会是由董事组成的、对内掌管公司事务、对外代表公司的经营决策机构。股份有限公司的董事会设董事长 1 人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。7 【正确答案】 D【试题解析】 目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。8 【正确答案】 A【试题解析】 公开发行债券募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的全部内容。发行人可针对实际情况编制募集说明
14、书摘要，但应包括募集说明书全文的重要内容，不得出现在内容上不一致或因遗漏重要信息而误导投资者的情况。9 【正确答案】 D【试题解析】 审计风险=固有风险控制风险 检查风险=204020=16。10 【正确答案】 C【试题解析】 根据证券发行上市保荐制业务管理办法第九条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应具备的条件之一为：符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于 4 人。11 【正确答案】 A【试题解析】 根据中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十一条的规定，并购重组委委员以个人身份出席并购重组委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。12 【正确答案】 A【试题解
15、析】 B 选项不属于金降落伞策略，而是对于银降落伞策略的错误表述；C 选项为毒丸策略；D 选项为负债毒丸策略。13 【正确答案】 C【试题解析】 收购人依照相关规定报送符合中国证监会规定的要约收购报告书及其他相关文件之日起 15 日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。14 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。15 【正确答案】 A【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力
16、应具有可持续性，符合规定中包括：最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息。16 【正确答案】 A【试题解析】 考查内地企业在香港创业板发行与上市的市值要求。新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于 4600 万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则不得少于 5 亿港元。17 【正确答案】 D【试题解析】 资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产管理部门审核、验证、确认。18 【正确答案】 C【试题解析】 发行人应设置招股说明书概览，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控
17、制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。19 【正确答案】 A【试题解析】 交易所规定，会员在至少保留 1 个席位的前提下，经证券交易所会员部审核批准后可以转让席位。20 【正确答案】 C【试题解析】 主承销商对发行人作出的敏感度分析是风险披露的要求。21 【正确答案】 D【试题解析】 上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后 10 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告
18、书”。持续督导的具体要求与首发相同。22 【正确答案】 D【试题解析】 权益在境外上市的境内公司应符合下列条件：产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议；有完整的业务体系和良好的持续经营能力； 有健全的公司治理结构和内部管理制度；公司及其主要股东近 3 年无重大违法违规记录。23 【正确答案】 A【试题解析】 记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。证券公司、保险公司和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及
19、竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。24 【正确答案】 A【试题解析】 公司法第一百二十四条规定，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露等事宜。25 【正确答案】 B【试题解析】 未分配利润筹资而增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资。26 【正确答案】 A【试题解析】 2005 年 10 月 9 日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券 113 亿元和 10 亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。2
20、7 【正确答案】 C【试题解析】 主要包括以下几方面：与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资；受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁；接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产；中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。A 选项属于接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为。故只有 C 答案不适用于上市公司重大资产重组管理办法 。28 【正确答案】 D【试题解析】 根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和持股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为 5000 万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少 25。29 【正确答案】 B【试题解析】 在实际运作中，交易所市场发行国债的分销，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券免交俯金。30 【正确答案】 A【试题解析】 纳入发行申请文件原件的文件，均应为原始文本。发行人不能提供有关文件的原始文本的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原始文件一致。如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。
