1、证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 开放式基金是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。（A）基金托管人 （B）基金受托人（C）基金管理公司 （D）证券交易市场2 基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的( )按投资者出资比例分配。（A）基金净资产 （B）基金总资产 （C）基金投资额 （D）基金流动资产额（E）开放式基金3 证券投资基金不包括( )（A）封闭式基金 （B）开放式基金（C）创业投资基金 （D）债券基金（E）股票基金4 根
2、据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括( )（A）股票基金 （B）混合基金（C）债券基金 （D）指数基金5 根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )（A）对冲基金 （B）套利基金 （C）指数基金 （D）国际基金6 根据投资目标划分的证券投资基金不包括( )（A）增长型基金 （B）收入型基金（C）期权基金 （D）平衡型基金7 第一只证券投资基金诞生于( )（A）美国 （B）英国（C）德国 （D）法国8 ( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。（A）基金规模 （B）基金收益率 （C）基金资产净值 （D）基金赎回率9 证券投资基金的发起人不可以是( )（A）
3、信托投资公司 （B）证券公司（C）保险公司 （D）基金管理公司10 每个基金发起人的实收资本不少于( )（A）2 亿元 （B） 3 亿元（C） 4 亿 （D）1 亿元11 基金管理公司的发起人可以是( )（A）保险公司 （B）证券公司（C）商业银行 （D）金融咨询公司12 拟设立的基金管理公司的最低实收资本为( )（A）1 亿元 （B） 1 500 万元（C） 2 000 万元 （D）3 000 万元13 我国规定，货币市场基金组合的平均剩余期限不得超过( )天。（A）90 （B） 180（C） 120（D）20014 基金会计账册、报表和记录的保存年限在 ( )（A）10 年以上 （B） 2
4、0 年以上（C） 15 年以上 （D）5 年以上15 基金管理公司治理结构中不包括( )（A）董事会 （B）监事会（C）股东大会 （D）消费者16 基金管理公司的独立董事不少于( )（A）2 人 （B） 3 人 （C） 4 人 （D）5 人 17 基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于( )（A）14 （B） 13（C） 12（D）1518 我国封闭式基金不允许以下列哪种价格发行( )（A）溢价发行 （B）折价发行（C）平价发行 （D）面值发行19 根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于( )年，最低募集数额不得少于( )亿元。（A）10 5 （B） 5 10（C） 5 2
5、（D）10 10 20 我国封闭式基金的发行期限为( )（A）4 个月 （B） 2 个月（C） 3 个月 （D）1 个月21 我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的( )方可成立。（A）70 （B） 80 （C） 90 （D）60 22 开放式基金的销售机构不包括( )（A）商业银行 （B）保险公司（C）证券公司 （D）担保公司23 基金变更不包括( )（A）封闭式基金转为开放式基金 （B）封闭式基金清算 （C）封闭式基金扩募 （D）封闭式基金续期24 根据证券投资基金管理暂行办法，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的 ( )（A）10 （B） 20 （C
6、） 30 （D）15 25 基金清算账册以及有关文件由( )来保存。（A）基金托管人 （B）基金发起人（C）基金管理人 （D）基金清算小组26 ETF 的申报价格最小变动单位为 ( )（A）0.01（B） 0.001（C） 0.02（D）0.00227 根据证券投资基金法及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( ) 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）2 （B） 3（C） 6（D）828 证券投资管理的指导性原则不包括( )（A）合规性原则 （B）诚实信用原则（C）合理性原则（D）投资分散化原则29 证券投资管理的作业流程不包括 ( )（A）确定投资目标 （B）信
7、息管理（C）资产配置（D）投资选择（E）风险管理30 货币市场上交易的金融产品不包括( )（A）短期国债 （B）股票（C）大额可转让存单（D）回购协议31 资本市场上交易的金融产品不包括( )（A）股票 （B）债券（C）基金证券（D）商业票据32 金融期货市场交易的产品包括( )（A）利率期货 （B）大豆期货（C）绿豆期货（D）远期合约 33 证券投资的交易成本不包括( )（A）固定成本 （B）变动成本（C）人力成本（D）买卖价差34 证券投资的交易成本包括 ( )（A）执行成本 （B）信息成本（C）科研成本（D）人力成本35 证券投资的执行成本包括( )（A）机会成本 （B）市场冲击成本（C
8、）持有库存的风险成本 （D）买卖价差 36 估计公平市场价格的方法不包括 ( )（A）交易前价格基准 （B）交易后价格基准（C）平均价格基准（D）执行价格基准37 资产管理人的投资方式不包括( )（A）长期与短期 （B）动态与静态（C）主动与被动（D）系统化决策与非系统化决策38 投资组合收益率的计算方法不包括 ( )（A）算术平均法 （B）时间加权法（C）净现金流加权法（D）移动平均法39 股票基金风险的衡量指标不包括( )（A）标准差 （B）贝塔值（C）阿尔法值（D）持股数量40 投资绩效的风险调整方法不包括( )（A）夏普比率 （B）詹森指数（C）博迪比率 （D）特雷诺比率41 常见的业
9、绩评价基准不包括( )（A）市场指数 （B）普通风格指数（C）标准化投资组合 （D）詹森指数42 投资组合超额收益的来源是( )（A）战略性资产配置 （B）股票选择能力 （C）资产混合效率 （D）资产类别收益43 投资组合的绩效归属模型不包括( )（A）资产混合效率 （B）资产风险管理（C）资产类别效率 （D）资产配置效率44 一般而言，全球资产配置的期限在( )以上。（A）半年 （B） 1 年（C） 2 年 （D）3 年45 基金托管人的实收资本不少于( )（A）60 亿元 （B） 70 亿元（C） 80 亿元 （D）90 亿元46 基金账册、会计报表和记录由( )来保管。（A）基金持有人
10、（B）基金发起人（C）基金管理人 （D）基金托管人47 开放式基金的申购费率不得超过申购金额的( )（A）2 （B） 3 （C） 4 （D）5 48 开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的( )（A）2 （B） 3 （C） 4 （D）5 49 巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的( )（A）10 （B） 9 （C） 8 （D）7 50 假定某基金的总资产为 35 亿元，总负债为 5 亿元，基金份额总数为 30 亿份，那么该基金单位净值为( )（A）1 元份 （B） 116 元份（C） 133 元份 （D）12 元份51 根据二次项法，如果 i( )，表明基金经理具有成功的市场选择能力。（
11、A）大于零 （B）小于零（C）等于零 （D）不大于零52 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股、500 万股和 1000 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元，银行存款为 1 亿元，对托管人或管理人应付的报酬为 5 000 万元，应付税金为 5 000 万元，基金单位为 2 亿，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为( )（A）109 元 （B） 1.53（C） 115 元 （D）1.3553 非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括 ( )（A）营业税 （B）印花税（C）企业所得税 （D）个人所得税54 下列哪种风险可以通过组合投资来分散( )（
12、A）利率风险 （B）通货膨胀风险（C）市场风险 （D）违约风险55 我国证券投资基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。（A）委托原理 （B）代理原理（C）契约原 （D）公约原理56 公司型基金的持有人是基金公司的( )（A）债权 （B）受益人（C）委托（D）股东57 证券投资基金托管人是( )权益的代表。（A）基金监管人 （B）基金持有人（C）基金发起人 （D）基金管理人58 契约型基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。（A）委托原则 （B）代理原则（C）契约原理 （D）公约原理59 契约型基金持有人实际上是( )（A）经营者 （B）监管者（C）受益者 （D）受托者60 不在公司担任具
13、体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于( )（A）7 天 （B） 10 天（C） 7 个工作（D）10 个工作日61 根据中华人民共和国信托法，受托人以( )为限向受益人承担支付信托利益的义务。（A）信托财产 （B）其自有资产（C）信托合同约定的限度 （D）其注册资本62 消极型股票投资战略的理论基础是( )（A）市场有效性理论 （B）市场无效性理论（C）套利定价理论 （D）资本资产定价理论63 银行间债券市场上的交易产品不包括( )（A）国债 （B）金融债券（C）国债回购 （D）商业票据64 以下投资策略属于债券互换策略的是( )（A）子弹式策略 （B）两极策略（C）免
14、疫互换 （D）税差激发互换65 一般而言，将流通市值低于( )亿元人民币的公司归为小盘股票。（A）1 （B） 5（C） 10（D）1566 委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的( )（A）10 （B） 15 （C） 20 （D）25 （E）30 67 在我国，基金托管人可由( )来担任。（A）保险公司 （B）证券公司（C）信托投资公司 （D）商业银行68 内含报酬率是净现值等于( )的折现率。（A）0 （B） 1（C） 2（D）369 契约型基金的最低存续期是( )（A）5 年 （B） 10 年（C） 8 年 （D）15 年70 下列不属于基金产品设计所
15、包含的三方面重要信息输入的是( )（A）客户需求信息 （B）投资动作信息（C）宏观经济信息 （D）产品市场信息二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 投资基金证券包括( )（A）证券投资基金证券 （B）货币市场投资基金证券（C）产业投资基金证券 （D）创业投资基金证券72 证券投资基金与股票、债券的区别表现在( )（A）反映的经济关系不同 （B）所筹资金的投向不同（C）投资收益不同 （D）流动性不同（E）投资风险不同73 设立信托后，委托人变更受益人或者处分受益人的信托受益权的情
16、形包括( )（A）受益人对委托人有重大侵权行为 （B）受益人对其他共同受益人有重大侵权行为（C）经受益公司意 （D）信托文件规定的其他情形（E）委托人认为必要的时候74 证券投资基金的运作特点包括( )（A）规模较大 （B）专业运作 （C）组合投资 （D）严格监管 75 按募集与流通方式可以将证券投资基金划分为( )（A）公募基金和私募基金 （B）上市基金与不上市基金（C）封闭式基金与开放式基金 （D）在岸基金与离岸基金76 关于开放式基金，下列哪些说法是正确的( )（A）开放式基金投资者可以根据需要随时申购或赎回基金单位，导致基金单位总数不断变化（B）开放式基金没有固定的存续期限（C）与封闭
17、式基金相比，开放式基金的信息披露要求较高（D）开放式基金持有人面临的风险主要是基金管理人能力的风险，无二级市场风险（E）开放式基金具有独立法人资格77 下列关于公募基金的说法，哪些是正确的( )（A）募集对象不固定（B）涉及众多投资人 （C）监管机构实行严格的审批或核准制（D）监管机构一般实行备案制（E）允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介78 根据法律形式的不同，基金可分为 ( )（A）股票基金 （B）契约型基金（C）债券基金 （D）货币市场基金（E）公司型基金79 根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，有下列事项之一的，应当召开基金份额持有人大会( )（A）修改基金契约 （B）更
18、换基金管理人（C）更换基金托管人 （D）提前终止基金（E）与其他基金合并80 封闭式基金的发行按发行对象和发行范围来划分，可分为( )（A）网上发行 （B）网下发行（C）公募发行 （D）私募发行（E）自办发行 81 封闭式基金募集成功的条件是( )。（A）募集资金超过该基金批准规模的 80以上 （B）募集资金超过该基金批准规模的 90以上（C）基金份额持有人不少于 200 人 （D）基金份额持有人不少于 500 人（E）募集期到期 82 开放式基金转托管业务的办理过程可分为 ( )（A）一步转托管 （B）两步转托管（C）三步转托管 （D）四步转托管（E）五步转托管83 投资决策委员会的功能是(
19、 )（A）为基金投资拟订投资原则 （B）为基金投资拟订投资方向（C）为基金投资拟订投资策略 （D）为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划（E）提出风险控制建议 84 公司内部控制系统一般包括( )（A）员工自律（B）部门各级主管的检查监督（C）公司总经理及其领导的监察稽核对各部门和各项业务的监督控制（D）董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导（E）市场监管部门监管 85 基金管理公司内部控制应当遵循的原则( )（A）健全性原则 （B）有效性原则（C）独立性原则 （D）相互制约原则 （E）成本效益原则 86 基金公司实行内部监察稽核的目的是( )（A）揭示基金内部运作中潜在的风
20、险 （B）评价公司内部控制的合法性和有效性（C）评价基金经理的工作业绩 （D）维护基金持有者的利益（E）控制投资风险87 我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求有( )（A）基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日 （B）基金管理公司时所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立（C）基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位（D）基金的会计核算以权责发生制为基础（E）基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告88 下列关于基金投资限制的说法中，正确的
21、说法有( )（A）基金之间可以相互投资（B）基金托管人禁止使用受托管的资产投资基金（C）基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券（D）基金管理人可以将管理运作的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款（E）基金管理人可以从事证券信用交易 89 市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程包括( )（A）管理部门设定具体的市场营销目标 （B）衡量企业在市场中的业绩（C）估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因（D）管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距（E）风险控制90 证券投资基金市场营销的特点是 ( )（A）服务性 （B）专
22、业性（C）规范性 （D）持续性（E）适用性91 依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金( )的基础。（A）申购价格 （B）赎回价格（C）交易价格 （D）营业税（E）印花税92 目前，我国基金管理人的管理费实行 ( )（A）每日计提并累计 （B）每周计提并累计（C）按周支付（D）按月支付（E）按年支付93 证券投资的管理成本包括( )（A）信息成本 （B）科研成本 （C）人力成本 （D）交易成本（E）物化成本 94 证券投资的交易成本包括 ( )（A）执行成本 （B）机会成本（C）科研成本（D）人力成本 （E）佣金和杂费95 对( ) 买卖基金的差价收入须征
23、收营业税。（A）银行 （B）非银行金融机构 （C）个人投资者（D）国有企业 （E）民营企业96 加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在以下几个方面( )（A）有利于完全消除证券市场系统性风险 （B）有利于投资者的价值判断（C）防止信息滥用（D）有利于监督基金管理人的运作（E）有利于提高证券市场的效率97 基金信息披露应满足以下要求( )（A）易解性 （B）真实性（C）时效性 （D）全面性（E）超前性 98 企业法人终止的原因包括( )（A）依法被撤销 （B）解散（C）依法宣告破产（D）企业现金流枯竭 99 上市公告书、年度报告、中期报告在
24、编制完成后，应放置于下列哪些地点供公众查阅( )（A）基金管理人所在地 （B）基金托管人所在地（C）上市交易的证券交易所 （D）有关销售机构及其网点（E）中国证监会派出机柏100 基金监管目标中，保证市场公平的含义是 ( )（A）恰当地设立交易制度来保障交易的公平和投资者的平等地位（B）保证交易价格形成的公平性 （C）发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为（D）保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效地反映于市场价格中（E）推进市场的有效性和保证市场高透明度101 我国基金监管的原则是( )（A）依法监管原则 （B）自律性监管为主，政府监管为辅的原则（C） “三公” 原则 （D）监管与自律并重原则（E）监管的连续性和有效性原则102 证券交易所对基金的监管主要表现为( )（A）对基金从业人员资格的管理
