1、证券资格（证券投资分析）证券投资分析主要流派与方法章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 ( )是完全体系化的分析流派。（A）行为分析流派（B）技术分析流派（C）基本分析流派（D）学术分析流派2 基本分析流派是指以( )作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。（A）宏观经济形势（B）行业特征（C）地区特征（D）上市公司的基本财务数据3 基本分析流派以( ) 为主要分析手段。（A）演绎推理（B）统计方法（C）终值计算方法（D）现值计算方法4 群体心
2、理分析是基于( )。（A）群体心理理论（B）人的生存欲望（C）逆向思维理论（D）人的权利欲望5 ( )是以 “战胜市场”为投资目标的流派。（A）行为分析流派（B）技术分析流派（C）基本分析流派（D）学术分析流派6 下列说法正确的有( )。（A）学术分析流派分析方法的重点为长期持有投资战略，哲学基础是 “效率市场理论”，投资目标为 “按照投资风险水平选择投资对象”（B）对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一（C）学术分析流派是以上市公司的基本财务数据作为投资分析基础与投资决策基础的投资分析流派（D）基本分析流派的两个假设为“股票的价值决定其价格”、“
3、股票的价格围绕价值波动”7 证券投资分析的基本要素包括( )。（A）方法（B）理论（C）步骤（D）信息8 下列关于证券投资分析主要方法的说法，不正确的有( )。（A）基本分析方法是根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法（B）技术分析方法是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法（C）证券组合分析法的出发点是运用多元化投资来有效降低非系统性风险（D）技术分析方法的最大特点是数量化分析9 证券投资基本分析的理论基础主要来自于( )。（A）经济学（B）金融学（C）财务管理学（D）投资学10 经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为( )。（A）先行性
4、指标（B）同步性指标（C）滞后性指标（D）超前性指标11 下列经济指标属于先行性指标的有( )。（A）利率水平（B）货币供给（C）生产资料价格（D）社会商品销售额12 关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的有( )。（A）微观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响（B）公司分析是介于宏观经济分析、行业分析和区域分析之间的中观层次分析（C）公司分析通过公司竞争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势（D）行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响13 基本分析法中的公司分析侧重于对( )的分析。（A）盈利能力（
5、B）发展潜力（C）经营业绩（D）潜在风险14 技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券市场行为的基本表现形式不包括( )。（A）证券市场价格的变化（B）证券成交量的变化（C）质和量的变化（D）公司经营业绩15 证券组合分析的内容主要包括( )。（A）马柯威茨的均值方差模型（B）资本资产定价模型（C）循环周期理论（D）套利定价模型16 下列各项中，属于技术分析方法的有( )。（A）K 线理论（B）切线理论（C）形态理论（D）波浪理论17 证券组合分析的理论基础主要有( )。（A）证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示（B）风险由其期望收益率的方差来衡量（C）证券收益率服
6、从偏态分布（D）理性投资者具有在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券和在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券这两个共同特征18 下列关于技术分析的说法，不正确的有( )。（A）技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法（B）技术分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单（C）技术分析对市场的反映比较直观，但分析的结论时效性较弱（D）技术分析更适用于长期的行情预测19 经济政策包括( ) 。（A）货币政策、财政政策（B）信贷政策、债务政策（C）税收政策、产业政策（D）汇率政策、利率政策20 某投资者进行股票投资时，最早于 1996 年买入“
7、深发展” ，以后每逢该股票有大跌之后继续补仓购入，一直持有。该投资者进行投资时所用的分析方法不属于( )流派。（A）基本分析（B）技术分析（C）行为分析（D）学术分析21 在进行证券投资分析时，下列做法正确的有( )。（A）在使用技术分析法和基本分析法进行证券投资分析时，应当注意适用范围，最好对两种方法进行结合使用（B）基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单，而缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低（C）基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域（D）技术分析对市场的反映比较直观
8、，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测证券资格（证券投资分析）证券投资分析主要流派与方法章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 B,C【试题解析】 基本分析流派和技术分析流派是完全体系化的分析流派；而行为分析流派与学术分析流派，目前还不能据以形成完整的投资决策。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法2 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基
9、本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。基本分析流派是目前西方投资界的主流派别。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法3 【正确答案】 B,D【试题解析】 基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法4 【正确答案】 A,C【试题解析】 群体心理分析基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法5 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法6 【正确答案】 A,B,D【
10、试题解析】 基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法7 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法8 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 数量化分析是证券组合分析法的最大特点。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法9 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法10 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法11 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、
11、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。社会商品销售额属于同步性指标。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法12 【正确答案】 A,B【试题解析】 A 项宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响；B 项行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次分析。公司分析是微观分析。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。【知识模块】 证券投资分析主要
12、流派与方法14 【正确答案】 C,D【试题解析】 证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法15 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 证券组合分析的内容主要包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型(CAPM) 、特征线模型、因素模型、套利定价模型(AFT) 以及它们在实践中的应用。循环周期理论是技术分析理论的内容。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 技术分析理论分为以下几类：K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法17 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法18 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 技术分析对市场的反映比较直观，但分析的结论时效性较强，适用于短期行情预测。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法19 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法20 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法21 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法
